Rörelsekapital Spago bedömer att Bolagets rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånadersperioden, räknat från Prospektets datering. Underskottet bedöms uppgå till cirka 35 MSEK under denna period, om Bolaget ska ha möjlighet att genomföra de framåtriktade och värdeskapande aktiviteter som planerats. Bolaget uppskattar att brist på rörelsekapital, givet fortsatt bedriven verksamhet enligt nuvarande plan och utvecklingsstrategi, om Företrädesemissionen inte genomförs, kommer att uppstå omkring november 2017. Omsättningstillgångar i Bolaget består till största del av likvida medel, till en liten del kortfristiga fordringar som är till merpart momsfordringar samt förutbetalda kostnader. Kortfristiga skulder är till största del leverantörsskulder, men innefattar även skulder avseende sociala avgifter samt skatteskulder och upplupna kostnader. Vidare har Bolaget ett långfristigt lån uppgående till cirka 6,3 MSEK (inklusive upplupen ränta) från Nortal Investments AB vilket förfaller i december 2017. Verksamheten är för närvarande primärt forskning och utveckling, vilket medför att rörelsekapitalet minskar löpande. Givet att åtgärder för att minska verksamheten och sänka utvecklingstakten vidtas finns tillräckligt med rörelsekapital för att bedriva verksamheten till mitten av december 2017. Genom Företrädesemissionen, som till cirka 60 % täcks av teckningsåtaganden, beräknas Bolaget tillföras initialt cirka 44,8 MSEK efter transaktions- och garantikostnader, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet under denna period. Skulle Företrädesemissionen misslyckas skulle Spago behöva överväga andra åtgärder, såsom omförhandling av lånevillkor, genomförande av nyemissioner till andra villkor, upptagande av extern finansiering, eller revidering av Bolagets strategi innebärande en minskning av utvecklingstakten rörande projekt fram tills att Bolaget finner finansiering.
Aktiekapital Aktiekapitalet skall utgöra lägst 500 000 kronor och högst 2 000 000 kronor.