Framtida kapitalbehov. Styrelsen för Dicot bedömer att Bolaget efter föreliggande nyemission inte kommer att behöva förstärka rörelsekapitalet under det närmaste året, givet nuvarande planer på utvecklingstakten. För att ta projektet ända fram till klinisk prövning kommer det att behövas ytterligare kapital till Bolaget. Dicot arbetar löpande på möjligheten att erhålla mjuk finansiering genom bidrag från EU och svenska myndigheter, som när Dicot under 2017 – 2018 beviljats bidrag från Vinnova med 1,2 MSEK. Dicot AB Dicot AB är ett svenskt publikt aktiebolag och bedriver verksamhet under denna associationsform, vilken regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget bildades den 5 mars 2015 och registrerades hos Bolagsverket med organisationsnummer 559006-3490. Den ursprungliga firman var Grundbulten 12330 AB. Nuvarande firma Dicot AB registrerades den 1 april 2015. Bolaget ska, direkt eller indirekt, bedriva forskning, utveckling, marknadsföring och försäljning av läkemedel och därmed förenlig verksamhet. Bolaget är under anslutning till Euroclear, vilket innebär att det är Euroclear Sweden AB som kommer att föra Bolagets aktiebok. Bolagets säte är Upplands län, Uppsala kommun. Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda ärenden eller sådana som Bolaget är medvetet om kan uppkomma), och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet. Teckningsanmälan, årsredovisningar och bolagsordning kan hämtas från Bolagets och AktieTorgets hemsidor. Adress: Xxx Xxxxxxxxxxxxx väg 00 000 00 Uppsala Telefon: +46 (0) 00-000 00 00 E-post: xxxx@xxxxx.xx Hemsida: xxx.xxxxx.xx Bolagets historik » Företaget grundades som dotterbolag till Xxxx Xxxxxxxx holdingbolag Dicotyledon, baserat på Xxxx Xxxxxxxx tidigare forskning kring Libiguin. Samtliga immateriella rättigheter kring LibiguinTM överfördes i samband med det till Dicot AB. » Uppsala universitet Holding AB gick in som delägare i Dicot AB. » Dicot erhöll ett mindre bidrag från UU Innovation för affärsutveckling. » Affärsutvecklingsprojekt påbörjas med syfte att finna en tidig partner. » Substanspatentet för LibiguinTM beviljas i Europa (EOP) » Syntespatentet för LibiguinTM beviljas i USA » Bolaget genomför en nyemission på 2,6 MSEK. » Bolaget knyter till sig Xxxxx Xxxxxx som projektledare. » Bolaget beslutar att tills vidare utveckla LibiguinTM helt i egen regi. » Bolaget erhåller finansiering från Vinnova Innovativ...
Framtida kapitalbehov. Styrelsen bedömer att det inte kommer att finnas något ytter- ligare kapitalbehov inom de närmaste 24 månaderna. Ytterli- gare kapital kan komma att behövas för att genomföra ett större förvärv eller eventuellt ytterligare förvärv. Föreliggan- de företrädesemission genomförs för att kunna ta steg fram- åt på Bolagets tillväxtresa. VD HAR ORDET Vadsbo har med åren blivit en etablerad leverantör på den svenska marknaden inom ljusstyrning. I bostäder fokuserar vi på att skapa rätt stämning och känsla för välbefinnande och trygghet. I projekt används ljuset för att skapa ett funk- tionell arbetsljus primärt för människor med arbete i fokus. Ljuset skall arbeta i symbios med våra arbetsrutiner och stäl- ler krav på automatik, funktion och trivsel. Faktorer så som återbruk, miljö, kostnadseffektiv installation och elförbruk- ning leder till krav på en professionell partner som kan erbju- da en helhetslösning. De krav som ställs innebär att Vadsbo har en mycket bra po- sition på marknaden. Vi bygger långsiktiga relationer och allt fler kontaktar oss vid projektering av större byggprojekt, vil- ket påverkat vår omsättning positivt där projektaffärer slagit rot och leder till återkommande affärer med ökad kundnöjd- het. En viktig aspekt är även att vi är etablerade hos samtliga grossister av eltillbehör i Sverige, har långtgående relationer och samarbeten med dem, vilket innebär att det är i vårt framtida arbete tillsammans som vår tillväxt finns. Vi utvecklar produkter med styrsystemet Casambi integre- rat. Dessa produkter får genom vårt internationella nätverk tillsammans ett fantastiskt genomslag som exempelvis lett till avtal och en första order om 2,7 MSEK med ett internationellt ledande teknikbolag. Tillsammans med Casambi ser vi posi- tivt på ytterligare framgångar på den svenska projektmark- naden. Tajmingen är rätt, våra partners är rätt och våra rela- tioner med ökad kundnöjdhet bekräftar detta. Vår order- och offertstock ökar och vi får chansen att leverera på fint renom- merade projekt framgent. Vi har i vår framgångsresa utvecklat tjänster och produkter förknippade med Casambi. Dessa stärker vår position och vi hjälper våra kunder på ett professionellt sätt att stärka deras kompetens och sitt egna erbjudande. Denna kombination leder till att vår lönsamhet ökar. Vi säljer inte längre enbart produkter, utan vi säljer attraktiva, lättinstallerade lösningar med fin support. Jag och ledningsgruppen får bra hjälp av en aktiv styrelse med god erfarenhet av t...
Framtida kapitalbehov. Verksamheten uppvisar i dagsläget ett positivt kassaflöde på månatlig basis men det finns inga garantier att så kommer att vara fallet i framtiden. Verksamheten kan komma att bli beroende av externt tillfört kapital för dess drift. Bolagets verksamhet kan framöver komma att behöva finansiella resurser för att bolaget skall kunna ut- vecklas i enlighet med de behov som den nya expansionen kräver. Även lyckade lanseringar och därpå följande goda försäljningsutveckling kan medföra ett kapitalbehov såsom i form av finansiering av exempelvis ökat rörel- sekapital. Oavsett framtida behov eller situation är, vid var tid, gällande villkor på riskkapitalmarknaden av stor betydelse för bolagets finansiering. Det är inte säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa externt riskvilligt kapital när bolaget behöver det och det finns ingen garanti att anskaffningen av kapital kan ske på fördelaktiga villkor för bolagets aktieägare. En sådan utveckling skulle väsentligen kunna påverka bolagets möjligheter att bedriva sin verksamhet.
Framtida kapitalbehov. Emotra kommer att dimensioneras för att utvecklas med begränsade kapitalinsatser och är idag en relativt liten or- ganisation som bedriver utvecklings- och marknadsförings- arbete i samarbete med externa internationella forskare, utvecklare, vårdgivare och marknadsförare. Bolaget har goda erfarenheter av att driva utvecklingsarbete på detta sätt. Bolagsledningen bedömer möjligheterna att nå de uppställda målen som beskrivs i föreliggande prospekt som goda. Därmed räknar Xxxxxxx med att förtroendet för Emotra och dess kvantitativa mätmetod kommer att stärkas avsevärt, vilket även bör leda till att Emotra blir ett mer attraktivt investeringsalternativ för marknaden. Även om Xxxxxxx lyckas uppnå samtliga uppställda målsättningar kan en negativ utveckling av kapitalmarknaden leda till att intresset för att investera i bolag som Emotra minskar, vilket kan komma att försvåra den fortsatta utvecklingen. Det föreligger en risk att Bolaget kan komma att bli bero- ende av tillgång till expansionskapital när försäljningsverk- samheten på den internationella marknaden ökar. Om Bolaget inte kan generera tillräckligt med kapital för att bedriva sin verksamhet och inte skulle äga tillgång till löpande finansiering på rimliga villkor skulle detta påverka Bolagets ställning mycket negativt.
Framtida kapitalbehov. Det kan inte uteslutas att ytterligare kapital kan komma att behövas för att finansiera Bolagets verksamhet i framtiden. Om en kapitalanskaffning i ett mindre gynnsamt marknads- läge skulle behöva genomföras finns risk för att en sådan kapitalanskaffning kan komma att ha en negativ påverkan på Bolagets verksamhet eller dess aktieägare. Om Bolaget skaffar ytterligare finansiering genom att emittera aktier eller aktierelaterade instrument kan Bolagets aktieägare komma att drabbas av utspädning medan lånefinansiering, om sådan är tillgänglig för Bolaget, kan innehålla begränsande villkor som kan inskränka Bolagets flexibilitet. Det kan inte garan- teras att nytt kapital kan anskaffas då behov uppstår eller att det kan anskaffas på för Bolaget acceptabla villkor.
Framtida kapitalbehov. Bolaget har intäkter från konsulttjäns- ter samt begränsad försäljning. Kas- saflödet har varit negativt de senaste åren. Eventuella oförutsedda kostna- der, förseningar eller andra utgifter kan medföra att behovet av ytterligare kapital aktualiseras. Bolagets möj- lighet att tillgodose framtida kapi- talbehov är till stor del avhängigt att samarbetena utvecklas positivt. I det fall Bolaget inte genererar tillräckligt överskott och ett ytterligare kapitalbe- hov uppstår, finns det en risk för att ytterligare kapital inte kan anskaffas på fördelaktiga villkor, eller att sådant anskaffat kapital är tillräckligt för att finansiera verksamheten i enlighet med Bolagets strategi, eller att sådant kapital kan anskaffas överhuvudtaget
Framtida kapitalbehov. Det finns ingen garanti för att kapitalet från den föreliggande Nyemis- sionen tillsammans med Opcons internt genererade medel kommer att vara tillräckligt för Bolagets tillväxtstrategi. Det finns heller ingen garanti för att nytt kapital kan anskaffas om behov uppstår eller för att sådant kapital kan anskaffas på godtagbara villkor. Bolaget verkar med vissa av sina produkter på marknader som befinner sig i ett tidigt skede och som karakteriseras av långa införsäljningsprocesser. Tidi- gare- eller senareläggning av order kan innebära en avsevärd påverkan på årsomsättning och resultat. Av betydelse är även att underleve- rantörer och den egna produktionsapparaten klarar den förväntade upptrappningen och att inga större förseningar uppstår.
Framtida kapitalbehov. Inbjudan till teckning av aktier som beskrivs i detta Me- morandum ingår i den finansiering som på sikt beräknas leda fram till marknadsintroduktion. Perioden mellan produktionsstart och marknadsintroduktionen av Bola- gets huvudprodukt, whisky, kräver en flerårig lagerupp- byggnad. Denna period är kapitalintensiv och kan inne- bära en risk om Bolaget inte lyckas få in mer kapital. För att undvika dessa risker har Bolaget upprättat en långsik- tig finansieringsplan. Bolaget bedömer att de finansiella behoven för att uppnå de uppsatta målen som beskrivs i Memorandumet är uppfyllda om emissionen blir fulltecknad. I framtiden kan förändringar i omvärlden eller förändrade affärsförut- sättningar ändra ett sådant behov. Sprit är en produkt som till stor del bestäms av den upp- levda kvalitén. Resultat av omdömen och recensioner från konsumenter och skribenter bildar en helhetsbild av produkten. Negativa omdömen, undermålig kvalitet liksom svaga recensioner kan innebära en risk att Bola- gets produkter inte säljs i den omfattning som Bolaget planerar. En lansering som inte infriar marknadens för- väntningar kan skada den långsiktiga försäljningen och lönsamheten. För att möta kraven har Bolaget under 2011 lanserat små volymer ”New make” till utvalda kund- grupper/marknader med framgång. För Bolagets fatkun- der är risken för felaktiga förväntningar mindre eftersom kunden erbjuds en stor kunskaps- och upplevelsedel där en relation skapas mellan Bolaget, produkten och kunden över tiden.
Framtida kapitalbehov. Styrelsen för Emotra gör bedömningen att med en emis- sionslikvid om MSEK 10 är kapitaltillskottet tillräckligt för att kunna driva Bolaget under de närmaste 24 månaderna. Emissionslikviden kommer under första året användas till att förbereda marknadsintroduktionen. Cirka MSEK 0,2 kommer att användas till att införskaffa tillräckligt med utrustningar för dessa aktiviteter. MSEK 1,8 kommer att täcka kostnader för kliniska utvärderingar i Europa. MSEK 0,25 behövs för dokumentationsarbete och CE- märkning av den befintliga produkten. MSEK 1,0 beräknas gå åt till fortsatt hård- och mjukva- ruutveckling. Merparten av ovan beskrivna kostnader kommer att utgöras av konsultarvoden, material och resor. Återstoden av emissionslikviden MSEK 1,25 kommer att användas för driften av bolaget och löner till anställda. Styrelsen gör bedömningen att ytterligare kapitaltillskott därefter behövs i form av en nyemission främst för att finansiera en marknadsintroduktion till den psykiatriska specialistvården i länderna i Europa och ytterligare ett flertal andra länder. Lägsta nivå för att fullfölja emissionen är MSEK 3,5. Skulle nuvarande emission inte bli fulltecknad kommer Bolaget att bli tvunget att söka alternativa finansieringslösningar el- ler genomföra kliniska utvärderingar och fortsatt produkt- utveckling i en långsammare takt.
Framtida kapitalbehov. Bolaget har inga intäkter och kassaflödet är negativt. Eventuella oförutsedda kostnader, förseningar eller andra utgifter kan medföra att ytterligare behov av kapital blir aktuellt. Redwood Pharma har hittills varit beroende av nyemissioner för att kunna fortsätta utveckla verksamheten. Bolagets möjlighet att tillgodose ett eventuellt framtida kapitalbehov är till stor del avhängigt att den kliniska Fas II-prövningen avseende RP101 utvecklas positivt. I det fall ett ytterligare kapitalbehov uppstår, finns det en risk att ytterligare kapital inte kan anskaffas på fördelaktiga villkor, eller att sådant anskaffat kapital är tillräckligt för att finansiera verksamheten i enlighet med Bolagets strategi, eller att sådant kapital kan anskaffas överhuvudtaget. Om dessa situationer skulle uppstå påverkas Bolagets finansiella ställning och verksamhet negativt.