Rörelsekapital. Bolagets befintliga rörelsekapital är inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 466.229 kronor, motsvarande inbetalt belopp för de 500.000 preferensaktierna P1 med avdrag för vissa rörelskostnader och emissionsutgifter (etableringskostnader) som bolaget ådragit sig under delårsperioden. Även om Bolaget varken i dagsläget eller under den kommande tolvmånadersperioden kommer att ha några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av att Xxxxxxx den närmaste tiden kommer fokusera på att ta in kapital genom de förestående nyemissionerna, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utformningen av erbjudandet enligt detta prospekt. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består främst av arvoden till legal rådgivare och revisor samt offentliga avgifter till myndigheter. Sådana betalningsförpliktelser bedöms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under första halvåret 2017. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer vid samma tidpunkt, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionerna. I en sådan situation skulle Bolaget troligen behöva anskaffa cirka 1.000.000 kr för att kunna fullgöra betalnings- förpliktelserna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägaren Coeli Private Equity Management II AB att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det kapital som Bolaget tar in genom förestående nyemissioner. Om Bolaget inte får in något kapital härigenom innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. För det fall Bolaget genom nyemissionerna tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan bedriva sin verksamhet som planerat, eftersom verksamheten i form av investeringar då bedöms kunna ske genom saminvesteringar och ...
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum. Underskottet för de kommande 12 månaderna uppgår till 7 MSEK. Bolaget har erhållit ett brygglån om 2 MSEK, vilket gör att rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i januari 2014. För att tillföra Bolaget ytterligare rörelsekapital genomför PHIAB nu en nyemission om högst 7 560 000 SEK, av vilket 2 MSEK redan kommit Bolaget tillhanda via brygglån. För att Bolaget ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone 7 MSEK. Bolaget kan dock, för att efter 12 månader ha tillräckligt med rörelsekapital, behöva inleda planerad efterföljande emission innan 12 månader har förflutit. PHIAB har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstrans- aktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att XXXXX tillförs mindre än 5 MSEK, efter att emissionskostnader har finansierats. I detta fall kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas.
Rörelsekapital. Bolagets bedömning, och som vidare beskrivs i avsnitten ”Pågå- ende och framtida investeringar” och ”Användning av likvid” ovan, är att Bolagets rörelsekapital vid tidpunkten för Prospektets offent- liggörande inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperio- den för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet, eller andra förvärv som Bolaget har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet, genomförs. Bolaget förväntar sig att rörelsekapitalet kommer bli otillräckligt vid genomförandet av TDC-Förvärvet (för det fall förvärvet genomförs). Bolaget bedömer att det sammanlagda beloppet av ytterligare rörelsekapital som krävs för att finansiera Bolagets prognostiserade behov, för det fall PVE-Förvärvet och TDC-Förvärvet genomförs, för den kommande tolvmånadersperioden uppgår till ungefär 42 000 000 kronor. Bolagets ledning har noggrant övervägt olika strategiska finansie- ringsalternativ för Bolaget. Styrelsen har därför, baserat på rekom- mendation från Bolagets ledning, kommit fram till att Erbjudandet är det bästa möjliga alternativet. Under förutsättning att Bolaget erhåller en nettolikvid i Erbjudandet om cirka 000 000 000 kronor, dvs. om Erbjudandet blir fulltecknat, anser Bolaget att Bolagets rörelsekapital kommer att vara tillräckligt för Bolagets prognosti- serade finansieringsbehov för den kommande tolvmånaderspe- rioden (inklusive för det fall PVE- och TDC-Förvärvet genomförs). Om Erbjudandet inte genomförs eller om inte tillräcklig anslutning uppnås eller Bolaget inte lyckas säkra extern finansiering som krävs för att täcka den återstående delen av rörelsekapitalbristen kommer Bolaget att utforska alternativa tillgängliga finansieringsformer. För det fall Erbjudandet inte genomförs eller alternativ extern finansie- ring inte kan erhållas kommer Bolaget inte att fullfölja PVE och/eller TDC-Förvärvet. Om varken PVE-Förvärvet eller TDC-Förvärvet genomförs så anses Bolagets rörelsekapital vara tillräckligt för Mahas rörelseka- pitalbehov för den kommande tolvmånadersperioden från dagen för detta Prospekt, under förutsättning att inga andra potentiella förvärv där betalning sker kontant genomförs. Bolagets verksamhet vid LAK Ranch är för närvarande i förpro- duktionsstadiet och genererar inte positivt kassaflöde. Således kan det krävas ytterligare finansiering med eget kapital, joint ventures, externa låneformer eller avyttring av tillgångar för att finansiera pågående exploatering och utgifter. Sådan finan...
Rörelsekapital. Bolaget har vid tiden för detta Prospekt inte tillräckligt med rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv må- naderna från och med dagen för detta Prospekt. Med rörelse- kapital avses Xxxxxxxx möjlighet att få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser allteftersom de förfal- ler till betalning. Underskottet i rörelsekapitalet beräknas uppstå under april 2020 och beräknas uppgå till cirka 80,0 MSEK under närmaste tolv månaderna. Underskottet på rörelsekapital inklu- derar kostnader för att driva verksamheten, finansiering av fort- satta kliniska studier och återbetala brygglån om cirka 15 MSEK. Bolaget gör bedömningen att Bolagets rörelsekapitalbehov under de kommande tolv månaderna kommer att tillgodoses genom fö- restående nyemission dels genom emissionslikviden dels genom kapital som kan komma att tillföras genom utnyttjande av i emis- sionen emitterade teckningsoptioner. Garantier avseende hela nyemissionens högst belopp har erhål- lits och nyemissionen kommer att tillföra cirka 61,4 MSEK före emissionskostnader. Skulle övertilldelningsbeloppet utnyttjas kommer Bolaget att erhålla ytterligare cirka 10,0 MSEK. De genom nyemissionen tilldelade teckningsoptionerna kan komma att tillföra ytterligare 48,7 MSEK under maj månad 2020 om dessa utnyttjas till fullo för att teckna nya aktier. Om tecknings- optioner inte utnyttjas för teckning kan Xxxxxxx komma att söka alternativa finansieringslösningar som t ex riktade nyemissioner eller långsiktig lånefinansiering. Om samtliga alternativa finansie- ringslösningar misslyckas kan Xxxxxxx komma att behöva minska omfattningen av, förlänga tidplanen för eller avbryta pågående studier av Bolagets läkemedelskandidater eller sälja dessa. Om Bolaget inte har möjlighet att göra detta kan Bolaget bli föremål för företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling.
Rörelsekapital. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden.
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet som är avsett att finansiera uppbyggnad och utveckling av verksamheten är enligt Bolagets bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum. Underskottet uppgår till cirka 12,5 MDKK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i november 2018. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför STENOCARE nu en nyemission som totalt kan inbringa cirka 18,6 MDKK före emissionskostnader. För att Bolaget ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone cirka 11,1 MDKK genom nyemissionen som beskrivs i detta memorandum. STENOCARE har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 11,2 MDKK, motsvarande cirka 60 procent av emissionsvolymen. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att Xxxxxxx inte tillförs åtminstone 11,1 MDKK efter att emissionskostnader har finansierats. Då kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. I det fall STENOCARE inte tillförs åtminstone cirka 11,1 MDKK i nyemissionen och samtliga alternativa finansieringsmöjligheter misslyckas finns risk att Bolaget i väsentlig grad måste revidera utvecklingsplanerna, vilket kan komma att försena utvecklingen i Bolagets verksamhet. I förlängningen finns risk att, i det fall samtliga finansieringsmöjligheter misslyckas, Bolaget försätts i konkurs.
Rörelsekapital. Styrelsen bedömer att Bolaget, med nuvarande verksamhet, har tillräckligt med rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden för att fullgöra Bolagets betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Styrelsen ser i dagsläget inget ytterligare kapitalbehov under de kommande tolv månaderna, då inga förvärv eller investeringar av betydelse är planerade. Om förvärvsmöjligheter eller andra tillväxtmöjligheter uppstår kan en kapitalanskaffning komma att genomföras. Föreliggande spridningsemission genomförs primärt i syfte att sprida aktieägarbasen för att uppfylla AktieTorgets spridningskrav och underlätta den framtida handeln av Bolagets aktie, samt att öka takten för Bolagets tillväxt.
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för att finansiera verksamheten och dess utvecklingsmål. Därav genomför Bolaget nu en nyemission om cirka 24,1 MSEK (före emissionskostnader). För att Xxxxxxx ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i åtminstone 12 månader framåt krävs det att Bolaget – före finansiering av emissionskostnader – tillförs cirka 24,1 MSEK genom nyemissionen som beskrivs i detta memorandum. I samband med emissionen kommer även brygglån om 1 MSEK att kvittas mot aktier. Därutöver kommer löneskulden om 450 000 SEK kvittas mot aktier. Abera har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 18,1 MSEK. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtagande kan det hända att Xxxxxxxx nyemission inte tecknas till Bolagets lägsta nivå för genomförande av nyemission om cirka 16,6 MSEK (cirka 68,8 procent). Om nyemissionen inte tecknas till minst 68,8 procent kommer nyemissionen och noteringen inte att genomföras. I det fall nyemissionen inte fulltecknas är det styrelsens avsikt att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas.
Rörelsekapital. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Medlen från den nyemission som genomförs inför handelsstarten inbringar 16 Mkr, vilka medel avses användas enligt följande: Produktutveckling 8,5 MSEK Noteringskostnader 1,0 MSEK Skala upp operationell verksamhet 2,5 MSEK IT och infrastruktur 1,5 MSEK Tillstånd & legala kostnader 2,0 MSEK Sälj och marknadsföring 0,5 MSEK
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum.