Rörelsekapital. Det är Obducats bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. Med beaktande av Bolagets befintliga likviditet, som per den 31 december 2017 uppgick till cirka 2,2 MSEK, bedöms Bolagets befintliga rörelsekapital vara tillräckligt fram till mars 2018. Bolagets rörelsekapitalbehov under de kommande tolv månaderna är kopplat till investeringar som följer av den strategiska plan 2018-2020 styrelsen beslutat om och marknadsbearbetning samt kapital för drift av den löpande verksamheten. Bolaget bedömer att rörelsekapitalbehovet under de kommande tolv månaderna uppgår till cirka 35 MSEK. Beträffande investeringstakten är denna avhängig tempot i den kommersiella utvecklingen hos Bolagets kunder såväl som utfallet av emissionen och därmed tillgänglig likviditet för genomförandet av planerade investeringar. Styrelsen har beslutat om att anskaffa erforderligt rörelsekapital som täcker framtida rörelsekapitalbehov genom förestående företrädesemission, vilken vid full teckning ger en likviditetsförstärkning om cirka 36 MSEK efter avdrag för beräknade emissionskostnader om cirka 1,5 MSEK. Emissionslikviden beräknas vara Bolaget tillhanda under april 2018. Vid tidpunkten för detta Prospekts registrering hos Finansinspektionen (23 mars 2018), är ingen del av företrädesemissionen garanterad. I det fall företrädesemissionen inte skulle tecknas till den grad att Bolagets rörelsekapitalbehov för den närmaste tolvmånadersperioden säkerställs, är det styrelsens avsikt att fortsätta utnyttja den finansiering som bolaget har tillgång till via tecknat finansieringsavtal med Blue Ocean den 27 oktober 2017. Den totala tillgängliga finansieringen uppgår till 35 MSEK varav vid Prospektets publicering återstår 24 MSEK outnyttjat. Om Obducat påkaller ytterligare finansiering från Blue Ocean och Blue Ocean ej skulle fullgöra sitt finansieringsåtagande, måste Bolaget arrangera annat kapital. Om Obducat vid ett sådant scenario, helt eller delvis, misslyckas med att anskaffa tillräckligt kapital, eller lyckas göra det endast till ofördelaktiga villkor, skulle det kunna inverka väsentligt negativt på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. I det kortare tidsperspektivet skulle detta kunna leda till att Bolaget inte har tillräcklig likviditet för att fullgöra sina betalningsåtaganden vilket kan innebära att Bolaget ställs inför en obeståndssituation. I det något längre tidsperspektivet skulle...
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum. Underskottet för de kommande 12 månaderna uppgår till 7 MSEK. Bolaget har erhållit ett brygglån om 2 MSEK, vilket gör att rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i januari 2014. För att tillföra Bolaget ytterligare rörelsekapital genomför PHIAB nu en nyemission om högst 7 560 000 SEK, av vilket 2 MSEK redan kommit Bolaget tillhanda via brygglån. För att Bolaget ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone 7 MSEK. Bolaget kan dock, för att efter 12 månader ha tillräckligt med rörelsekapital, behöva inleda planerad efterföljande emission innan 12 månader har förflutit. PHIAB har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstrans- aktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att XXXXX tillförs mindre än 5 MSEK, efter att emissionskostnader har finansierats. I detta fall kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas.
Rörelsekapital. Bolaget har vid tiden för detta Prospekt inte tillräckligt med rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv må- naderna från och med dagen för detta Prospekt. Med rörelse- kapital avses Xxxxxxxx möjlighet att få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser allteftersom de förfal- ler till betalning. Underskottet i rörelsekapitalet beräknas uppstå under april 2020 och beräknas uppgå till cirka 80,0 MSEK under närmaste tolv månaderna. Underskottet på rörelsekapital inklu- derar kostnader för att driva verksamheten, finansiering av fort- satta kliniska studier och återbetala brygglån om cirka 15 MSEK. Bolaget gör bedömningen att Bolagets rörelsekapitalbehov under de kommande tolv månaderna kommer att tillgodoses genom fö- restående nyemission dels genom emissionslikviden dels genom kapital som kan komma att tillföras genom utnyttjande av i emis- sionen emitterade teckningsoptioner. Garantier avseende hela nyemissionens högst belopp har erhål- lits och nyemissionen kommer att tillföra cirka 61,4 MSEK före emissionskostnader. Skulle övertilldelningsbeloppet utnyttjas kommer Bolaget att erhålla ytterligare cirka 10,0 MSEK. De genom nyemissionen tilldelade teckningsoptionerna kan komma att tillföra ytterligare 48,7 MSEK under maj månad 2020 om dessa utnyttjas till fullo för att teckna nya aktier. Om tecknings- optioner inte utnyttjas för teckning kan Xxxxxxx komma att söka alternativa finansieringslösningar som t ex riktade nyemissioner eller långsiktig lånefinansiering. Om samtliga alternativa finansie- ringslösningar misslyckas kan Xxxxxxx komma att behöva minska omfattningen av, förlänga tidplanen för eller avbryta pågående studier av Bolagets läkemedelskandidater eller sälja dessa. Om Bolaget inte har möjlighet att göra detta kan Bolaget bli föremål för företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling.
Rörelsekapital. Bolagets befintliga rörelsekapital är inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 49 000 EUR, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dande. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av att Bolaget den närmaste tiden kommer fokusera på att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionen. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan just...
Rörelsekapital. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden.
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet som är avsett att finansiera uppbyggnad och utveckling av verksamheten är enligt Bolagets bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta memorandum. Underskottet uppgår till cirka 12,5 MDKK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i november 2018. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför STENOCARE nu en nyemission som totalt kan inbringa cirka 18,6 MDKK före emissionskostnader. För att Bolaget ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone cirka 11,1 MDKK genom nyemissionen som beskrivs i detta memorandum. STENOCARE har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 11,2 MDKK, motsvarande cirka 60 procent av emissionsvolymen. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att Xxxxxxx inte tillförs åtminstone 11,1 MDKK efter att emissionskostnader har finansierats. Då kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. I det fall STENOCARE inte tillförs åtminstone cirka 11,1 MDKK i nyemissionen och samtliga alternativa finansieringsmöjligheter misslyckas finns risk att Bolaget i väsentlig grad måste revidera utvecklingsplanerna, vilket kan komma att försena utvecklingen i Bolagets verksamhet. I förlängningen finns risk att, i det fall samtliga finansieringsmöjligheter misslyckas, Bolaget försätts i konkurs.
Rörelsekapital. Styrelsen bedömer att Bolaget, med nuvarande verksamhet, har tillräckligt med rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden för att fullgöra Bolagets betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Styrelsen ser i dagsläget inget ytterligare kapitalbehov under de kommande tolv månaderna, då inga förvärv eller investeringar av betydelse är planerade. Om förvärvsmöjligheter eller andra tillväxtmöjligheter uppstår kan en kapitalanskaffning komma att genomföras. Föreliggande spridningsemission genomförs primärt i syfte att sprida aktieägarbasen för att uppfylla AktieTorgets spridningskrav och underlätta den framtida handeln av Bolagets aktie, samt att öka takten för Bolagets tillväxt.
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet för de kommande tolv månaderna (inklusive kapitalbehovet för den planerade expansionen) uppgår till cirka 14 MSEK. Tillgänglig likviditet bedöms vara tillräcklig för att driva verksamheten fram till januari 2014. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför Bolaget nu en emission om initialt cirka 20,3 MSEK samt ytterligare högst 56,7 MSEK i det fall samtliga teckningsoptioner nyttjas till högsta strike price (totalt högst cirka 77 MSEK före emissionskostnader). För att Bolaget ska kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone 14 MSEK genom emissionen som beskrivs i detta prospekt. Bolaget har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 14,2 MSEK. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall BIMobject inte tillförs det kapital som krävs för de kommande 12 månaderna kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, fokusera på expansionen i delar av Europa, alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. I det fall emissionen inte blir fulltecknad kommer BIMobject att omprioritera sina fastlagda planer. Bolagets nettoskuldsättningsgrad per datering i tabellen ”Eget kapital och nettoskuldsättning” nedan uppgår, tack vare den låga skuldsättningen, till 30 % (vilket innebär att skulderna uppgår till 30 % av det egna kapitalet). Det finns inga ställda säkerheter eller borgensförbindelser utfärdade för de lån som finns i Bolaget. Det finns ingen indirekt skuldsättning eller kända eventualförpliktelser.
Rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för att finansiera verksamheten och dess utvecklingsmål. Därav genomför Bolaget nu en nyemission om cirka 24,1 MSEK (före emissionskostnader). För att Xxxxxxx ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i åtminstone 12 månader framåt krävs det att Bolaget – före finansiering av emissionskostnader – tillförs cirka 24,1 MSEK genom nyemissionen som beskrivs i detta memorandum. I samband med emissionen kommer även brygglån om 1 MSEK att kvittas mot aktier. Därutöver kommer löneskulden om 450 000 SEK kvittas mot aktier. Abera har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 18,1 MSEK. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtagande kan det hända att Xxxxxxxx nyemission inte tecknas till Bolagets lägsta nivå för genomförande av nyemission om cirka 16,6 MSEK (cirka 68,8 procent). Om nyemissionen inte tecknas till minst 68,8 procent kommer nyemissionen och noteringen inte att genomföras. I det fall nyemissionen inte fulltecknas är det styrelsens avsikt att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas.
Rörelsekapital. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Medlen från den nyemission som genomförs inför handelsstarten inbringar 16 Mkr, vilka medel avses användas enligt följande: Produktutveckling 8,5 MSEK Noteringskostnader 1,0 MSEK Skala upp operationell verksamhet 2,5 MSEK IT och infrastruktur 1,5 MSEK Tillstånd & legala kostnader 2,0 MSEK Sälj och marknadsföring 0,5 MSEK