Valutakursrisk. Placeringar utanför euroområdet är förknippade med valutarisk som påverkar fondens slutliga avkastning i euro. Fondens likviditetsrisk avser en situation där fondens innehav av värdepapper inte kan omvandlas till kontanter inom en normal tidsram och/eller till ett rimligt pris. Likviditetsrisken är hög när värdepapperet i fråga endast handlas marginellt. Köpet eller försäljningen av ett värdepapper i en dålig likviditetssituation kan inverka starkt på köpesumman. Likviditetsrisken kan också realiseras på grund av att handel med ett värdepapper inte är möjlig på grund av funktionsavbrott på marknadsplatsen. Reali- seringen av likviditetsrisken och risker i samband med värdepappersmarknadernas funktion kan påverka inte bara fondens värdeutveckling utan även tidpunkten för inlösen från fonden.
Valutakursrisk. Risken att en utländsk valuta till vilken ett innehav är relaterat försvagas, exempelvis fondandelar i en fond som placerar i amerikanska värdepapper noterade i USD.
Valutakursrisk. Bolaget har en viss del av sina inköp i utländska valutor. Framtida fluktu- ationer i valutor skulle kunna innebära ett försämrat resultat för Bolaget.
Valutakursrisk. FOREX Banks totala valutakursrisk omfattar samtliga tillgångar och skulder i utländsk valuta som finns redovisade i balansräkningen, samt ingångna derivatkontrakt. Derivathandeln bedrivs endast i syfte att säkra valutaverksamheten, som är FOREX Banks kärnverksamhet och därför en naturlig del av verksamheten. FOREX Bank hanterar de valutaexponeringar som uppstår i verksamheten genom ingångna derivatkontrakt. Derivaten regleras via ISDA-avtal och därtill regleras orealiserade vinster och förluster löpande genom in- och utflöde av likvida medel som styrs av ett överenskommet tröskelvärde under tillhörande CSA-avtal. Summan av nettopositionerna per valuta i resevalutaverksamheten ska hålla sig inom ramen för den av styrelsen satta interna limiten. Beräkningen av kapitalkrav för valutakursrisk görs enligt schablonmetoden där nettot av valutapositionen utgör det riskvägda exponeringsbeloppet. Kapitalkravet för valutakursrisk motsvarar 8 % av det riskvägda exponeringsbeloppet. Tabell 4. Total nettoposition i resevalutaverksamheten 2020 -09-30 Nettoposition 41 620 Total nettoposition 41 620 Kreditvärdighetsjusteringsrisk eller CVA (Credit Valuation Adjustment) tillämpas på de derivatinstrument som innehas av FOREX Bank i syfte att minimera valutakursrisken. CVA avser kapitalisering av risken för negativa marknads- värdesförändringar orsakade av försämringar av motpartens kreditkvalitet. FOREX Bank använder långsiktig kreditvärdering, av kvalificerade externa kreditvärderingsinstitut, som grund för motpartens kreditkvalitet. Beräkningen baseras på det totala exponeringsbeloppet avseende bankens derivatinstrument och tar hänsyn till respektive motparts kreditrating. För beräkning av exponeringsbeloppet för motpartsrisker tillämpas marknadsvärde- ringsmetoden, där varje kontrakt åsätts aktuellt marknadsvärde samt ett pålägg för möjliga framtida kreditexponering för valutakontrakt.
Valutakursrisk. Valutaexponering före och efter säkring med derivat redovisas i nedanstående tabell. Aktier och andelar 5 191 207 932 862 407 839 372 380 3 077 429 Andra finansiella placeringstillgångar Övriga tillgångar 777 338 7 670 2 405 3 936 1 912 165 Summa tillgångar 5 000 000 000 532 410 244 376 316 4 989 594 Övriga skulder och avsättningar 388 - - - 657 252 Summa skulder och avsättningar 388 - - - 657 252 Nettoexponering före ekonomisk säkring med derivat 5 968 157 940 532 410 244 376 316 4 332 342 Nominellt värde valutaterminer -795 695 -406 337 62 241 93 379 -4 115 049 Aktier och andelar 5 681 069 463 805 442 035 1 011 625 3 603 095 Andra finansiella placeringstillgångar - - - - - Övriga tillgångar 529 617 1 996 2 288 3 712 1 384 908 Summa tillgångar 6 000 000 000 801 444 323 1 015 337 4 988 003 Övriga skulder och avsättningar 445 - - - 853 102 Summa skulder och avsättningar 445 - - - 853 102 Nettoexponering före ekonomisk säkring med derivat 6 000 000 000 801 444 323 1 015 337 4 134 901 Nominellt värde valutaterminer -2 614 761 -677 - -905 541 -3 320 345 Aktiekursrisk, fastighetsprisrisk och övrig marknadsrisk I tabellen nedan redovisas effekten av en kursnedgång på 40 procent avseende svenska aktier och 35 procent avseende utländska aktier och fastigheter. Dessa stressnivåer används även i Finansinspektionens Trafikljustest. Aktier -7 280 -9 772 Intresse- och dotterbolag -20 - Fastigheter -929 -769
Valutakursrisk. Med en fonds valutakursrisk avses att värdet på fondens andra placeringar än placeringarna i euro varierar till följd av ändringar i valutakurserna. Om fondens valuta är euro, men den har placeringar också i andra valutor, påverkas placering- arnas värde av förändringar i valutakurserna. Valutaföränd- ringarna i relation till euron påverkar fondens värde så att värdet av t.ex. fondens placeringar i USD stiger då USD stärks i förhållande till euron och sjunker då USD blir svagare i för- hållande till euron.
Valutakursrisk. 10 § Av var och en av Första–Fjärde AP-fondernas tillgångar, värderade till marknadsvärdet, får högst fyrtio procent vara utsatt för valutakursrisk.
Valutakursrisk. Valutakursförändringar kan ha en negativ effekt på vär- det av utländska aktieägares innehav och utdelning. Preferensaktierna av serie B är denominerade i kronor och utdelningen, såväl som inlösenbelopp, vilket prefe- rensaktierna av serie B är berättigade till, kommer att betalas i kronor. En investering i preferensaktierna av serie B föranleder således en valutakursrisk. En försvag- ning av kronan i förhållande till en utländsk valuta kom- mer att minska värdet på investeringen samt utdelning på, respektive inlösen av, preferensaktierna av serie B i den utländska valutan. Preferensaktierna av serie B avses endast att noteras i Sverige, vilket kan föranleda ytterligare kostnader för utländska aktieägare.
Valutakursrisk. Placeringen ges ut i svenska kronor och eventuell avkastning erhålls i svenska kronor. Avkastningen för produkten har en exponering mot den amerikanska dollarn. Detta betyder att avkastningen påverkas av utvecklingen mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En förstärkning av den amerikanska dollarn är positivt för avkastningen medan en försvagning är negativt.
Valutakursrisk. Vid placeringar i länder utanför euroområdet kan placeringarna vara förknippade med en valutakursrisk, som kan påverka Fondens avkastning i euro. Fondbolaget förbinder sig inte att skydda sig mot valutarisken till någon del.