Värdering av fondens tillgångar exempelklausuler
Värdering av fondens tillgångar. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande ▇▇▇▇▇▇▇▇- ▇▇▇▇▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ fastställs enligt det värde som värde- papperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen som föregår be- räkningstidpunkten. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används an- tingen köp- eller säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas utifrån deras återstå- ende löptid och en emittentspecifik riskpremie. I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kur- sen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med mark- nadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen el- ler andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlig- het med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt avses med marknads- värde emellertid det senaste publicerade värdet på fondande- len som finns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds stadgar.
Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av: - Finansiella instrument. - Likvida medel. - Upplupna räntor. - Upplupna utdelningar. - Ej likviderade försäljningar. - Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: - Ersättning till förvaltaren. - Ersättning till förvaringsinstitutet. - Ej likviderade köp. - Skatteskulder. - Övriga skulder avseenden fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Värdet på andelarna i Specialmottagarfonden utgår ifrån senaste värderingen i Specialmottagarfonden. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ för noterade innehav ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet på balansdagen. Om balansdagen inte är en handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. För OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF avses med marknadsvärde senast betalkurs eller om sådan inte finns senast köpkurs. Om sådana kurser saknas får marknadsvärdet fastställas på objektiva grunder genom till exempel användande av någon av följande metoder i den ordning som anges nedan: - Emittentpris Värderingskurs erhålls från emittent. Parallellt inhämtas kurs från Bloomberg. En jämförelse görs mellan emittentens kurs och kursen från Bloomberg. Skiljer sig kurserna mer än två procent utförs även en teoretisk värdering med hjälp av en etablerad värderingsmetod som t.ex. Black & Scholes. Värderingen från t.ex. Black & Scholes används i ett sådant fall istället för emittentens värderingskurs, - Marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant. - Black & Scholes Om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, ellerom värderingen är uppenbart missvisande, får en teoretisk värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. Black & ▇▇▇▇▇▇▇ användas för att fastställa marknadsvärdet..
Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av: - Finansiella instrument. - Likvida medel. - Upplupna räntor. - Upplupna utdelningar. - Ej likviderade försäljningar. - Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: - Ersättning till förvaltaren. - Ersättning till förvaringsinstitutet. - Ej likviderade köp. - Skatteskulder. - Övriga skulder avseenden fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Värdet på andelarna i Specialmottagarfonden utgår ifrån senaste värderingen i Specialmottagarfonden.
Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av - Finansiella instrument. - Likvida medel. - Upplupna räntor. - Upplupna utdelningar. - Ej likviderade försäljningar. - Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av - Ersättning till förvaltaren. - Ersättning till förvaringsinstitutet. - Ej likviderade köp. - Skatteskulder. - Övriga skulder avseenden fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ för noterade innehav ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet på balansdagen. Om balansdagen inte är en handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. Onoterade innehav som handlas aktivt på en etablerad marknad som förvaltaren bedömt vara tillförlitlig ska värderas på samma sätt som noterade innehav. Vad som bör beaktas är dels den marknadsplats som innehavet handlas på, dels hur handeln ser ut just i det aktuella innehavet. Ett onoterat innehav som inte anses vara prissatt på aktiv marknad kan kurssättas genom användande av en värderingsteknik. Värderingstekniker innefattar användandet av nyligen genomförda transaktioner mellan av varandra oberoende kunniga marknadsparter och som har ett intresse av att transaktionen genomförs, och som är motiverad av sedvanliga affärsvillkor. I första hand bör det ske genom att härleda ett marknadsvärde genom att utgå från liknande transaktioner som ägt rum under marknadsmässiga omständigheter den senaste tiden. Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till det värde som förvaltaren på objektiv grund kan fastställa. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska förvaltaren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden. För fondandelar ska värderingen grundas på senast fastställd NAV- kurs för fonden. För OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF avses med marknadsvärde senast betalkurs eller om sådan inte finns senast köpkurs. Om sådana kurser saknas får marknadsvärdet fastställas på objektiva grunder genom till exempel användande av någon av följande metoder i den ordning som anges nedan: - Emittentpris Värderingskurs erhålls från emittent. Parallellt inhämtas ku...
Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av: - Finansiella instrument. - Likvida medel. - Upplupna räntor. - Upplupna utdelningar. - Ej likviderade försäljningar. - Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: - Ersättning till förvaltaren. - Ersättning till förvaringsinstitutet. - Ej likviderade köp. - Skatteskulder. - Övriga skulder avseenden fonden. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärde. Vid marknadsvärderingen används olika värderingsmetoder beroende på vilket finansiellt instrument som avses och på vilken marknad instrumentet handlas. Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till gällande marknadsvärde. Om detta inte finns tillgängligt ska det värde som förvaltaren på objektiv grund kan fastställa användas. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska förvaltaren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden. För fondandelar används fondens senaste redovisade andelsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument används i normalfallet senaste betalkurs. Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt förvaltarens bedömning är missvisande, fastställs värdet på annan objektiv grund. Med objektiv grund avses då användandet av allmänt vedertagen värderingsmodell (exempelvis Black & Scholes) eller värdering tillhandahållen av oberoende tredje part.
Värdering av fondens tillgångar. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande ▇▇▇▇▇▇▇▇- ▇▇▇▇▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ fastställs enligt det värde som värde- papperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om räntebärande värdepapper avses med marknads- värde den köpnotering som finns att tillgå från ett offentligt prisuppföljningssystem klockan 14.00 finsk tid. Penningmarknadsinstrument värderas utifrån deras återstå- ende löptid och en emittentspecifik riskpremie. I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kur- sen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med mark- nadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen el- ler andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlig- het med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar.
Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. − Likvida medel. − Upplupna räntor. − Upplupna utdelningar. − Ej likviderade försäljningar. − Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: - Ersättning till Förvaltaren. - Ersättning till Förvaringsinstitutet. - Ej likviderade köp. - Skatteskulder. - Övriga skulder avseenden Fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Marknadsvärde för innehav i Fonden upptagna till handel på en reglerad marknad ska bestämmas utifrån senaste betalkurs för innehavet. Om sådan värdering inte anses vara representativ eller saknas får Förvaltaren fastställa värdet på objektiva grunder. För fondandelar som inte är upptagna till handel på en reglerad marknad ska värderingen grundas på senast fastställd NAV-kurs för fonden.
Värdering av fondens tillgångar. Fondens värde utgörs av Fondens tillgångar efter avdrag för Fondens skulder. Värdet av en fondandel i en särskild andelsklass är andelsklassens värde delat med antalet utestående fondandelar i den aktuella andelsklassen. Värdering sker i enlighet med vad som framgår i fondbestämmelsernas § 8. Finansinspektionen har beviljat undantag från 4 kap 10 § femte stycket i LVF. Detta innebär att det enligt ovan beräknade fondandelsvärdet fastställs vid varje månads sista bankdag och kommer att offentliggöras genom att publiceras på Förvaltarens hemsida.
Värdering av fondens tillgångar. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande ▇▇▇▇▇▇▇▇- ▇▇▇▇▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ fastställs enligt det värde som värde- papperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kur- sen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med mark- nadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen el- ler andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlig- het med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt avses med marknads- värde emellertid det senaste publicerade värdet på fondande- len som finns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds stadgar.