INNEHÅLL
ÅRSBERÄTTELSER
SIMPLICITY AB AVGER FÖR VÄRDEPAPPERSFONDERNA SIMPLICITY SVERIGE, SIMPLICITY SMÅBOLAG SVERIGE, SIMPLICITY NORDEN, SIMPLICITY KINA, SIMPLICITY SMÅBOLAG GLOBAL, SIMPLICITY PALMA, SIMPLICITY FÖRETAGSOBLIGATIONER, SIMPLICITY GLOBAL CORPORATE BOND OCH SIMPLICITY LIKVIDITET FÖLJANDE ÅRSBERÄTTELSER.
2019
INNEHÅLL
Våra fonder 4
Fondbolaget Simplicity AB 7
Bli kund hos Simplicity 7
Simplicity Sverige, årsberättelse 8
Simplicity Småbolag Sverige, årsberättelse 17
Simplicity Norden, årsberättelse 27
Simplicity Kina, årsberättelse 37
Simplicity Småbolag Global, årsberättelse 46
Simplicity Palma, årsberättelse 55
Simplicity Företagsobligationer, årsberättelse 64
Simplicity Global Corporate Bond, årsberättelse 75
Simplicity Likviditet, årsberättelse 86
Simplicity | 3
VÅRA FONDER
Simplicity
Sverige
Efter flera framgångsrika år med Simplicity Norden lanserade vi Simplicity Sverige 2015. Simplicity Sverige är en aktiefond som i grunden har samma placeringsstrategi som i Simplicity Norden men med skillnaden att fonden enbart placerar i aktier noterade på Stockholmsbörsen. Fonden lanserades i december 2015.
AVKASTNING 2019: +32,7 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +68,0 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 277.198.351
Simplicity
Småbolag Sverige
Småbolag Sverige fokuserar på svenska småbolagsaktier. Småbolag är ofta verksamma inom nya tillväxt- sektorer, som miljö, energi och IT, vilket gör att många av dem utvecklas snabbare än större bolag. Fonden lanserades i oktober 2016.
AVKASTNING 2019: +46,0 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +66,7 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 400.923.000
4 | Simplicity
Simplicity
Norden
Simplicity Norden är Simplicitys flaggskepp. Det är vår första fond och den lanserades när fondbolaget startade i september 2002. Sedan fondstart tillhör fonden den främsta, mätt i avkastning, i sin kategori.
AVKASTNING 2019: +29,9 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +837,3 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 1.694.545.736
Simplicity
Kina
Kina är den näst största ekonomin i världen. Landet anses vara hela världens verkstad, då Kina i allt större utsträckning öppnas upp för utländska investerare. Fonden lanserades i oktober 2010.
AVKASTNING 2019: +8,0 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +54,0 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 41.541.196
Simplicity
Småbolag Global
Simplicity Småbolag Global startade den 28 februari 2018 och investerar i små och medelstora bolag över hela världen med ett marknadsvärde understigande 5 miljarder USD. Historiskt har småbolag över tid genererat en högre avkastning än storbolag.
AVKASTNING 2019: +32,5 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +19,0 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 69.941.359
Simplicity
Palma
Simplicity Palma är en aktivt förvaltad blandfond som huvudsakligen investerar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och andra fonder. Fonden har som målsättning att över tid uppnå en så hög riskjusterad avkastning som möjligt, med en risk som är lägre än risken på aktiemarknaden som helhet och högre än risken på räntemarknaden som helhet.
AVKASTNING 2019: +15,2 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +6,1 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 192.300.379
Simplicity
Företagsobligationer
Simplicity Företagsobligationer är en räntefond som i huvudsak investerar i obligationer utgivna av stora nord- iska bolag. Fonden har som målsättning att generera en god absolut avkastning till en rimlig risknivå, både på kort och på lång sikt. Simplicity Företagsobligationer lanserades 30 mars 2012.
AVKASTNING 2019: +3,95 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +28,5 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 8.032.722.774
Simplicity
Global Corporate Bond
Simplicity Global Corporate Bond är en räntefond som huvudsakligen investerar i globala företagsobligationer. Fonden har som målsättning att uppnå högsta möjliga värdetillväxt, på såväl kort som lång sikt, till en rimlig risknivå. Fonden startades i december 2012.
AVKASTNING 2019: +3,92 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +24,5 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 3.705.374.248
Simplicity
Likviditet
Simplicity Likviditet är en kort räntefond med inriktning på Sverige. Fondens målsättning är att generera god av- kastning till en mycket låg risk. Detta möljiggörs bland annat genom aktiv förvaltning och en låg förvaltningsavgift. AVKASTNING 2019: +0,99 %. AVKASTNING SEDAN FONDSTART: +25,3 %. FONDFÖRMÖGENHET (SEK): 00.000.000.000
Simplicity | 5
6 | Simplicity
Fondbolaget Simplicity AB
Vi förvaltar värdepappersfonder enligt en effektiv och disciplinerad förvaltning
Simplicity är auktoriserat av Finansinspektionen att förvalta fonder och står sedan 2002 under Finansinspektionens tillsyn. Vi förvaltar drygt 25 miljarder i tre räntefonder, fem aktiefonder och en blandfond. Samtliga våra fonder känne- tecknas av en aktiv förvaltning, riskmedvetenhet och fokus på långsiktig, riskjusterad avkastning. Vi söker de främsta aktierna och kvalitetsbolagen, baserat på lönsamhet, värde, risk och positiv formkurva. Våra aktieförvaltare utgår från fakta och mätbara faktorer, med fokus på bolagens prestationer
snarare än på den makroekonomiska utvecklingen. Våra ränteförvaltare arbetar enligt en strukturerad och funda- mental analysprocess. Vårt mål är att skapa långvariga relationer med såväl kunder som samarbetspartners genom att fortsätta leverera goda resultat och kontinuitet i förvaltningen.
Mer information om bolaget och fonderna finns på xxxxxxxxxx.xx. Fondbolaget är medlem i Fondbolagens förening.
Ansvarsfulla investeringar
På Simplicity är ansvarsfulla investeringar och hållbarhet en viktig del i förvaltningen.
I Simplicitys fonder väljer vi att inte investera i företag vars försäljning till mer än 5 % är hänförlig till alkohol, tobak, pornografi, vapen eller kommersiella speltjänster. Samtliga fonder utesluter även bolag som exploaterar fossila bränslen, övriga företag inom GICS sektorklassificering 10 samt bolag som utvecklar, producerar eller säljer klusterbomber, person- minor, kemiska och biologiska vapen eller kärnvapen. Samt- liga räntefonder investerar dessutom en del av kapitalet
i gröna och sociala obligationer, vilket är obligationer där pengarna öronmärks för olika former av miljöprojekt eller samhällsnyttiga projekt.
Vi vill att företagen utför sitt arbete i linje med inter- nationella normer och konventioner kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik som till exempel FN:s Global Compact eller OECD:s principer för multinationella
företag. För att säkerställa att så sker genomgår samtliga fondportföljer kontinuerliga genomlysningar av konsult- bolaget Sustainalytics. Utöver den egna urvalsprocessen för att sortera bort de bolag som ej uppfyller de etiska kriterier vi ställer vill vi även att de företag vi investerar i bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt sätt, oavsett vilken bransch de är verksamma inom. Om vi får en indikation om att ett bolag i våra portföljer brutit mot internationella konventioner, inleder vi en dialog i syfte att påverka bolaget i en mer håll- bar riktning. De svar och åtgärder som förmedlas tillbaka
blir sen en del av underlaget i beslutsprocessen om vi ska stanna kvar i bolaget, eller om bolaget ska uteslutas. Beslut fattas av Simplicitys interna hållbarhetskommitté. Simplicity har skrivit under UNPRI, FN’s direktiv för ansvarsfulla investeringar.
Bli kund hos Simplicity
Det är enkelt att bli andelsägare i Simplicitys fonder
Att investera i våra fonder är väldigt enkelt. Väljer du att öppna ett fondkonto direkt hos oss på Simplicity får du till- gång till den personliga service som bara ett litet fondbolag kan ge dig. Utöver en personligare kontakt kring dina place- ringar erbjuder vi dessutom en personlig inloggning direkt på xxxxxxxxxx.xx. Med hjälp av den personliga inloggningen kan du följa värdeutvecklingen för ditt eget, din familjs eller ditt företags fondinnehav hos oss. I slutet av varje månad utkommer en månadsrapportering över aktuella marknads- händelser i stort samt mer specifika kommentarer kring händelser som berör de marknader du kan investera på med hjälp av våra fonder.
Vi förstår även att det är smidigt att samla alla sina investeringar, konton och lån på ett och samma ställe.
Därför finner du våra fonder hos nästan samtliga svenska banker och investeringsplattformar. För en komplett lista med banker och plattformar, vänligen besök xxxxxxxxxx.xx. Vår månadsrapportering ingår av tekniska skäl inte per auto- matik om du investerar via din bank, men om du kontaktar vår kundservice på xxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xx så ordnar vi självklart det.
Ett flertal av våra fonder finns tillgängliga via Premie- pensionssystemet. Om du är intresserad av att köpa eller byta till våra fonder i premiepensionssystemet görs det genom Pensionsmyndigheten. De hanterar all informations- utgivning samt administrerar köp och försäljning av andelar. Pensionsmyndigheten nås enklast via deras hemsida (www. xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx) eller per telefon 0000-000 000.
Simplicity | 7
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY SVERIGE
Xxx.xx. 515602–7277
Fondens startdatum 2015.12.16
Jämförelseindex SIX Portfolio Return Index Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
Förvaltningsavgift Max 0,9 % (varav ersättning till fondbolaget 0,8 %) Minsta första insättning 100 kr
Månadssparande 100 kr
Engångsinsättningar 100 kr
Förvaringsinstitut SEB
84 || SimplicitySimplicity SSverigeverige
Bankgiro 769-5166
Förvaltningsberättelse Simplicity Sverige
Fondens utveckling under året
Simplicity Sverige hade en avkastning på 32,7 % vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex, SIX Portfolio Return Index, som steg med 35,0 %. Fonden hade dock en mycket lägre standardavvikelse under året tack vare en mer defen- siv portfölj. En stor del av skillnaden mot index kan förklaras av att fonden hade en lägre vikt i de indextunga industribo- lagen. För fondens del var det istället fastighetsbolagen och dagligvarubolagen som presterade bäst. Diös Fastigheter AB var fondens främsta bidragsgivare följt av Investor AB och ICA Gruppen AB. Även AAK AB utvecklades gynnsamt och visade stark organisk tillväxt i sina rapporter under året bland annat tack vare tillväxt på den kinesiska marknaden. Positivt var också att fonden hade en låg vikt allokerad till banker som presterade svagt under året.
Simplicity Sverige
200
150
100
50
centralbanken Fed som man tidigare trodde skulle fortsätta höja styrräntan under 2019. Centralbanken signalerade dock tidigt en mer försiktig hållning och marknaderna prisade snabbt in kommande räntesänkningar. Detta ledde till att skillnaden mellan amerikanska korta räntor och långa räntor blev negativ. Denna så kallade inverterade räntekurva fick stor uppmärksamhet då den historiskt varit en stark signal på att en lågkonjunktur är att vänta. Fed var dock långt ifrån ensam med sin mer expansiva vändning och svenska Riks- banken fortsatte sin mycket expansiva penningpolitik då de trots hög sysselsättning och inflationssiffror i paritet med målet på 2,0 % flyttade fram räntehöjningen till december då styrräntan höjdes till 0 %.
Året präglades även av en penningtvättsskandal som uppdagades i framförallt Swedbank AB men även Nordea Bank AB och SEB AB blev indragna. Särskilt Swedbank AB fick se sin aktiekurs sjunka kraftigt och vid årets slut befann sig bolaget under utredning och har högst troligt böter att vänta. Xxxxxxxxxxx gjorde att den svenska banksektorn underpresterade under året.
Riskhantering och nyckeltal
Simplicity Sverige har under de senaste två åren haft en standardavvikelse på 9,0 % vilket är mycket lågt jämfört med SIX Portfolio Return Index vars motsvarande siffra är 13,9 %. Fonden har hanterat marknads- och branschrisken
-15 -16 -17
-18
-19
genom att placera i flertalet mycket likvida, stabila och
Fondens utveckling sedan fondstart 2015.12.16.
Aktiemarknaderna
Börsåret inleddes väldigt starkt då börsen vände uppåt efter det dystra slutet på 2018. Handelskonflikten mellan USA och Kina, som länge påverkat världens finansmarknader, såg i början av året ut att gå i en mer positiv riktning. Konflikten blev dock precis, som under fjolåret, en följetong under hela perioden med flera positiva och negativa vändningar vilket bidrog till ökad volatilitet under sommaren och hösten. I slutet av året enades parterna om att ett fas 1-avtal ska undertecknas i början av 2020, vilket bland annat innebär sänkta tariffer från USA:s sida och större köp av amerikanska jordbruksprodukter och bättre skydd av immateriella rättig- heter från Kinas sida. Nyheten mottogs med försiktig opti- mism av aktiemarknaderna.
Trots generellt sämre makrostatistik under året, bland annat genom sänkta tillväxtprognoser, lägre export och sjunkande inköpschefsindex var rapporterna från börs- bolagen generellt starka vilket också bidrog till marknadens uppgång. Särskilt verkstadsbolagen, som tidigare värderats ned i takt med de sjunkande konjunkturförväntningarna, lyckades väl med att möta rapportförväntningarna. Som exempel kan nämnas Atlas Copco AB, Sandvik AB, SKF AB, Epiroc AB och Volvo AB som alla hade en avkastning på över 40 % under året. Marknadens syn på konjunkturen blev också mer optimistisk under perioden vilket späddes på av duvaktiga vändningar hos världens centralbanker.
Särskilt fokus riktades som vanligt mot den amerikanska
lönsamma aktier i olika branscher.
Innehav och positioner
Fonden inledde året med en hög vikt på 36 % i fastighets- bolag och sektorn var stor i fonden under större delen av året. Under årets andra halva viktades fastighetssektorn ned successivt till 10 % vid årets slut. Detsamma gällde dagligvarubolagen som viktades ned med tre procent- enheter till 11 % från årets början till slut, främst på grund av att vikten i Axfood AB och AAK AB sjönk från höga nivåer. Banker minskade kraftigt i portföljen till fördel för bland annat Volvo AB, Atlas Copco AB, H&M AB och Tele2 som alla inledde året utanför portföljen. Även byggrelaterade bolag som Skanska AB, JM AB, Instalco AB och PEAB AB ökade i fonden under framförallt årets andra halva. Vid årets utgång var fondens tre största innehav Volvo AB, L E Lundbergs- företagen AB och ICA Gruppen AB.
Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenheten ökade med 207 MSEK och uppgick per den sista december 2019 till 277 MSEK. Fonden hade ett nettoinflöde under perioden på 167 MSEK.
Derivat och värdepapperslån
Fonden har under året bedrivit värdepappersutlåning, vilket har bidragit med 31 TSEK till fondens intäkter. För att effektivi- sera förvaltningen och skydda fondens tillgångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och
terminskontrakt. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser noterades under 2019.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja exkluderas bolaget. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslut- ningspolicy som innebär exkludering av bolag vars omsätt- ning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom den fossila energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen
av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (inklusive FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Totalt rapporterade de om ett bolag med en incident gällande penningtvätt. Fondbolaget har varit i kontakt med bolaget och fått svar. Ärendet har behandlats av Simplicitys interna hållbarhetskommitté som fattat beslut om att fortsätta bevaka företaget men att ingen omedelbar åtgärd behöver vidtagas för närvarande. Innehavet i bolaget såldes senare av andra skäl.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | 2015.12.31 | |
Fondförmögenhet | 277.198 | 70.231 | 115.701 | 50.400 | 30.687 |
Andelsvärde | 167, 96 | 126,56 | 127,58 | 109,10 | 102,27 |
Handelskurs* | 167,96 | 126,57 | 127,59 | 109,11 | 102,04 |
Antalet utestående andelar | 1.652.618 | 556.325 | 907.881 | 460.895 | 300.049 |
Utdelning per andel | - | - | - | - | - |
Totalavkastning i procent | 32,7 % | -0,8 % | 16,9 % | 6,9 % | 2,0 % |
Totalavkastning i procent jämförelseindex | 35,0 % | -4,4 % | 9,5 % | 9,6 % | 1,9 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30.
Fondens nyckeltal
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 157.742 |
Kursutveckling sedan fondstart | 68,0 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren | 14,7 % |
Active share | 58,10 % |
Omsättningshastighet | 1,5 |
Jämförelseindex* | |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | 57,8 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex | 13,6 % |
RISK** | |
Aktiv risk / Tracking Error | 8,7 % |
Totalrisk / Standardavvikelse | 9,0 % |
Totalrisk för jämförelseindex | 13,9 % |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift | 0,8 % |
Till fondbolag, tkr | 1.265 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 9 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 1 |
Till revisorer, tkr | 52 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 199 |
% av total omsättning | 0,03 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 19 |
TOTAL KOSTNAD (TKA) | |
Total kostnad, tkr | 1.545 |
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet | 0,98 % |
Årlig avgift | 0,85 % |
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE | |
Omsättning genom närstående företag, % | 0 % |
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % | 0 % |
*SIX Portfolio Return Index beräknas i SEK och är ett total return index som tar hänsyn till utdelningar.
**Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav Förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr | 118 | 94 | 13.271 |
Månadssparande 100 kr | 7 | 6 | 1.374 |
Förändring av fondförmögenhet | |
2019.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 70.231 |
Andelsutgivning, tkr | 222.883 |
Andelsinlösen, tkr | -56.340 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 40.424 |
Fondförmögenhet, tkr | 277.198 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | 1 | 37.318 | -9.391 |
Summa värdeförändring | 37.318 | -9.391 | |
Ränteintäkter | 31 | 0 | |
Utdelningar | 4.516 | 3.873 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | -25 | 0 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 41.840 | -5.518 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -1.265 | -973 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -9 | -9 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -1 | -1 | |
Ersättning till revisorer | -52 | -50 | |
Summa förvaltningskostnader | -1.327 | -1.033 | |
Räntekostnader | -21 | -20 | |
Övriga kostnader | -68 | -58 | |
Summa kostnader | -1.416 | -1.111 | |
Årets resultat | 40.424 | -6.629 |
Balansräkning | |||||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |||
TILLGÅNGAR | tkr | tkr | |||
Överlåtbara värdepapper | 268.735 | 64.798 | |||
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 268.735 | 64.798 | |||
Summa placeringer med positivt marknadsvärde | 268.735 | 64.798 | |||
Bankmedel och övriga likvida medel | 8.975 | 5.501 | |||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 | 68 | 45 | |||
Övriga tillgångar | 6 | 6 | |||
Summa tillgångar | 277.784 | 70.350 | |||
SKULDER | |||||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 | 180 | 62 | |||
Övriga skulder | 406 | 57 | |||
Summa skulder | 586 | 119 | |||
FONDFÖRMÖGENHET | 277.198 | 70.231 | |||
Poster inom linjen | |||||
Utlånade finansiella instrument 4 | 11.560 | 0 | |||
Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 5 | 11.565 | 0 | |||
Not 1 Värdeförändring | |||||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | |||||
Realisationsvinster | 18.455 | 17.767 | |||
Realisationsförluster | -6.686 | -17.878 | |||
Orealiserade vinster | 25.549 | -9.280 | |||
Summa | 37.318 | -9.391 | |||
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||||
Upplupna utdelningar | 68 | 45 | |||
Summa | 68 | 45 | |||
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||||
Upplupet förvaltningsarvode | 180 | 62 | |||
Summa | 180 | 62 | |||
Not 4 Utlånade fınansiella instrument | |||||
Exponering | 11.560 | 0 | |||
Andel av totala utlåningsbara tillgångar | 4,3 % | 0,0 % | |||
Motpart | SEB | SEB | |||
Not 5 Mottagna säkerheter för utlånade instrument | |||||
Mottagna Säkerheter för VP-lån 2019.12.31 | |||||
Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx, tkr | Valuta Typ | Emittent | |||
KOMINS 0 1/4 06/01/22 #2206 | 6.910 000 | 6.942 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SGBI 0 1/8 12/01/27 | 10.000 | 12 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SGBI 4 12/01/20 | 3.180 000 | 4.611 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
Summa Mottagna Säkerheter | 11.565 | ||||
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad
HÄLSOVÅRD
Arjo Ab (SE) 125.079 5.636 2,0 %
Xxxxx | Xxxxx.värde tkr | Andel i % | Astrazeneca (SE) | 8.400 | 7.898 | 2,8 % | ||
INDUSTRI & TJÄNSTER | Medcap Ab (SE) | 1.400 | 195 | 0,1 % | ||||
Boliden (SE) | 2.100 | 522 | 0,2 % | Medicover Ab (SE) | 7.900 | 858 | 0,3 % | |
Holmen B (SE) | 19.000 | 5.419 | 2,0 % | Summa Hälsovård | 14.586 | 5,3 % | ||
Sca B (SE) | 5.300 | 504 | 0,2 % | FINANS | ||||
Summa Material | 6.444 | 2,3 % | Eastnine Ab (SE) | 6.700 | 921 | 0,3 % | ||
INDUSTRI & TJÄNSTER | Industrivärden C (SE) | 36.700 | 8.291 | 3,0 % | ||||
Abb (SE) | 16.000 | 3.602 | 1,3 % | Investor B (SE) | 17.000 | 8.690 | 3,1 % | |
Xxxx Xxxxx X (SE) | 38.500 | 8.432 | 3,0 % | Kinnevik B (SE) | 15.000 | 3.435 | 1,2 % | |
Atlas Copco A (SE) | 21.000 | 7.846 | 2,8 % | Latour Invest B (SE) | 26.500 | 4.049 | 1,5 % | |
Beijer Ref (SE) | 21.000 | 5.771 | 2,1 % | Lundbergs B (SE) | 22.800 | 9.371 | 3,4 % | |
Bufab (SE) | 1.400 | 183 | 0,1 % | Resurs Holding Ab (SE) | 53.153 | 3.197 | 1,2 % | |
Coor Service Mgmt (SE) | 29.500 | 2.431 | 0,9 % | Seb A (SE) | 10.000 | 881 | 0,3 % | |
Epiroc Ab (SE) | 55.000 | 6.289 | 2,3 % | Summa Finans | 38.834 | 14,0 % | ||
Instalco (SE) | 40.000 | 5.408 | 2,0 % | INFORMATIONSTEKNIK | ||||
Loomis B (SE) | 13.000 | 5.041 | 1,8 % | Addnode B (SE) | 10.561 | 1.885 | 0,7 % | |
Ncc B (SE) | 36.000 | 5.515 | 2,0 % | Vitec Software Group (SE) | 1.000 | 185 | 0,1 % | |
Nibe Industrier B (SE) | 35.000 | 5.684 | 2,1 % | Summa Informationsteknik | 2.070 | 0,7 % | ||
Nobina (SE) | 14.000 | 902 | 0,3 % | TELEKOMOPERATÖRER | ||||
Nordic Waterproofing (SE) | 1.500 | 144 | 0,1 % | Tele2 B (SE) | 62.000 | 8.423 | 3,0 % | |
Peab B (SE) | 87.946 | 8.245 | 3,0 % | Telia Co (SE) | 167.000 | 6.722 | 2,4 % | |
Sandvik (SE) | 10.000 | 1.827 | 0,7 % | Summa Telekomoperatörer | 15.144 | 5,5 % | ||
Securitas B (SE) | 19.000 | 3.068 | 1,1 % | FASTIGHETER | ||||
Skanska B (SE) | 41.500 | 8.786 | 3,2 % | Akelius D (SE) | 105.000 | 2.018 | 0,7 % | |
Skf B (SE) | 16.750 | 3.172 | 1,1 % | Atrium Ljungberg (SE) | 9.124 | 2.062 | 0,7 % | |
Sweco Ab B (SE) | 5.000 | 1.806 | 0,7 % | Castellum (SE) | 11.511 | 2.532 | 0,9 % | |
Trelleborg B (SE) | 3.200 | 539 | 0,2 % | Hufvudstaden A (SE) | 19.300 | 3.572 | 1,3 % | |
Volvo B (SE) | 62.000 | 9.728 | 3,5 % | Klövern B (SE) | 72.500 | 1.666 | 0,6 % | |
Åf B (SE) | 3.000 | 656 | 0,2 % | Kungsleden (SE) | 40.500 | 3.985 | 1,4 % | |
Summa Industri & Tjänster | 95.074 | 34,3 % | Np3 (SE) | 3.000 | 339 | 0,1 % | ||
SÄLLANKÖPSVAROR | Nyfosa Ab (SE) | 21.500 | 1.742 | 0,6 % | ||||
Dometic Group Ab (SE) | 33.400 | 3.150 | 1,1 % | Platzer Fastigheter (SE) | 14.000 | 1.540 | 0,6 % | |
Duni (SE) | 14.300 | 1.848 | 0,7 % | Sagax (SE)1 | 5.200 | 708 | 0,3 % | |
Electrolux B (SE) | 30.000 | 6.897 | 2,5 % | Sagax Ab-D (SE)1 | 69.008 | 2.508 | 0,9 % | |
Hennes & Mauritz B (SE) | 46.000 | 8.762 | 3,2 % | Wallenstam B (SE) | 20.800 | 2.355 | 0,8 % | |
Jm (SE) | 30.000 | 8.322 | 3,0 % | Wihlborg Fastighet (SE) | 10.500 | 1.811 | 0,7 % | |
Pandox (SE) | 32.000 | 6.784 | 2,4 % | Summa Fastigheter | 26.839 | 9,7 % |
Scandic Hotels Group (SE) | 18.000 | 1.879 | 0,7 % |
Skistar B (SE) | 14.000 | 1.663 | 0,6 % |
Summa Sällanköpvaror | 39.305 | 14,2 % |
Summa Överlåtbara värdepapper upp- tagna till handel på reglerad marknad
268.735 96,9 %
SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 268.735 96,9 %
DAGLIGVAROR | TILLGÅNGAR OCH SKULDER | ||||||
Axfood (SE) | 41.000 | 8.544 | 3,1 % | FONDFÖRMÖGENHET | 277.198 | 100,0 % | |
NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA 8.463 3,1 %
Cloetta Ab (SE) 127.000 4.026 1,5 %
Essity (SE) | 26.300 | 7.937 | 2,9 % | 1. Ingår i företagsgruppen Sagax AB och utgör 1,2 % |
Ica Gruppen (SE) | 20.500 | 8.963 | 3,2 % | |
Scandi Standard Ab (SE) | 13.000 | 967 | 0,3 % | |
Summa Dagligvaror | 30.437 | 11,0 % |
(SE) Sverige
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Sverige, xxx.xx 515602-7277.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisationsnum- mer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Vär- depappersfonden Simplicity Sverige för år 2019, med undantag för hållbarhetsinformationen på sidan 6.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Sveriges finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappers- fonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappers- fonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen på sidan 6.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sidan 6 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revi- sorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY SMÅBOLAG SVERIGE
Xxx.xx. 515602–8705
Fondens startdatum 2016.10.31
Jämförelseindex Carnegie Small Cap Return Index Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
Förvaltningsavgift klass A max 0,9 % (varav ersättning till fondbolaget 0,8 %) Förvaltningsavgift klass B max 0,9 % (varav ersättning till fondbolaget 0,8 %) Förvaltningsavgift klass C max 0,5 % (varav ersättning till fondbolaget 0,4 %) Minsta första insättning 100 kr
Månadssparande 100 kr
Engångsinsättningar 100 kr
Förvaringsinstitut Swedbank AB
4 | Simplicity Småbolag Sverige Simplicity Småbolag Sverige | 17
Bankgiro 5147-7115
Förvaltningsberättelse Simplicity Småbolag Sverige
Fondens utveckling under året
Simplicity Småbolag Sverige hade 2109 en avkastning på hela 46,0 % vilket var klart bättre än förändringen i fondens jämförelseindex Carnegie Small Cap Net Return Index Swe- den som visade 42,1 %. Fonden hade dessutom en mycket lägre standardavvikelse under året tack vare mer defensiva innehav. Bland annat hade fonden en hög vikt allokerad till konsumentbolag och fastighetsbolag samtidigt som vikten
i verkstadsbolag och materialbolag var låg i förhållande till index. Fonden hade en hög vikt i stabila bolag som AAK AB, Castellum AB, Axfood AB och Hufvudstaden AB under större delen av perioden. Utöver fondens höga vikt i fastig-
hetssektorn, som steg brett under året, kan fondens skillnad i avkastning mot index också förklaras av bättre val av aktier bland marknadens hälsovårdsbolag. Som exempel kan nämnas investeringen i Arjo AB samt att två av börsårets förlorare, Hansa Biopharma AB och Attendo AB, undveks. Nibe Industrier AB var dock fondens största bidragsgivare följt av de två fastighetsbolagen Diös Fastigheter AB och Wihlborgs AB.
Simplicity Småbolag Sverige
200
150
100
50
riktning och att världens centralbanker ändrade tonen till att bli mer expansiva än under fjolåret. Handelskonflikten blev dock precis som under fjolåret en följetong under hela perioden med flera positiva och negativa vändningar, vilket bidrog till ökad volatilitet under sommaren och hösten. I slutet av året enades parterna om att ett fas 1-avtal ska undertecknas i början av 2020, vilket bland annat innebär sänkta tariffer från USA:s sida och större köp av amerikanska jordbruksprodukter och bättre skydd av immateriella rättig- heter från Kinas sida. Nyheten mottogs med försiktig optimism av aktiemarknaderna.
Trots generellt sämre makrostatistik under året, bland annat genom sänkta tillväxtprognoser, lägre export och sjunkande inköpschefsindex, var rapporterna från börs- bolagen i allmänhet starka vilket också bidrog till mark- nadens uppgång. Fastighetsbolagen utvecklades särskilt väl då både hyresnivåer höjdes och fastighetspriser steg i det gynnsamma ekonomiska klimatet med högkonjunktur och låga räntenivåer. Även industribolagen, som tidigare värderats ned i takt med de sjunkande konjunkturutsikterna, lyckades väl med att möta rapportförväntningarna.
Marknadens syn på konjunkturen blev också mer optimistisk under perioden vilket späddes på av duvaktiga vändningar hos världens centralbanker. Särskilt fokus rik- tades i vanlig ordning mot den amerikanska centralbanken Fed, som i början av året vände från att förvänta sig höjda räntenivåer mot att istället sänka styrräntan med totalt 0,75 procentenheter. Detta ledde till att skillnaden mellan ame- rikanska korta räntor och långa räntor blev negativ. Denna så kallade inverterade räntekurva fick stor uppmärksamhet då den historiskt varit en stark signal på att en lågkonjunktur
-16 -17
-18
-19
är att vänta. Fed var dock långt ifrån ensam med sin mer
Fondens utveckling sedan fondstart 2016.10.31
Aktiemarknaderna
Svenska småbolag inledde året i hög takt uppåt tillsammans med de globala aktiemarknaderna då riskaptiten tilltog efter det dystra slutet på 2018. Humöret höjdes både av att handels- konflikten mellan USA och Kina verkade gå i en mer positiv
expansiva omställning. Svenska Riksbanken fortsatte sin mycket expansiva penningpolitik då de trots hög syssel- sättning och inflationssiffror i paritet med målet på 2,0 % flyttade fram räntehöjningen till december då styrräntan höjdes till 0 %.
Riskhantering och nyckeltal
Simplicity Småbolag Sverige har under det senaste två åren haft en standardavvikelse på 10,1 % vilket är klart lägre än för Carnegie Small Cap Net Return Index Sweden vars mot- svarande siffra är 12,6 %. Fonden har hanterat marknads- och branschrisken genom att placera i flertalet mycket likvida, stabila och lönsamma aktier i olika branscher.
Innehav och positioner
Fonden hade under större delen av året en hög vikt i fastig- hetsbolag, även om vikten sjönk successivt under det andra halvåret till 13 % vid årets slut vilket kan jämföras med 38 % vid årets inledning. Innehaven i sektorn minskade brett samtidigt som antalet fastighetsbolag i portföljen låg kvar på ungefär samma nivå. Även IT-bolag minskade i portföljen under året, främst på grund av att innehaven i Mycronic
AB och IAR Systems Group AB lämnades. Istället köptes bland annat Holmen AB, Beijer Ref AB, Loomis AB, Scandic Hotels Group AB och Kinnevik AB som alla började året utanför portföljen och vägde över 2 % vid årets slut. Även byggrelaterade aktier ökade under året genom bland annat JM AB, Instalco AB, Sweco AB och PEAB AB. Fondens största innehav vid årets slut var Xxxxxx AB följt av Beijer Ref AB och JM AB.
Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenheten steg under året med 282 MSEK och uppgick per den sista december 2019 till 401 MSEK. Fonden hade ett nettoinflöde under perioden på 200 MSEK.
Derivat
För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens till- gångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser noterades under 2019.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja exkluderas bolaget. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslut- ningspolicy som innebär exkludering av bolag vars omsätt- ning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol,
tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom den fossila energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (inklusive FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter
och bolagsstyrningsaspekter. Vid dessa tillfällen har inga innehav med aktuella incidenter hittats i fonden. Under året har bolag involverade i alkohol, tobak, kommersiell spel- verksamhet, pornografi, vapen och krigsmateriel samt bolag som exploaterar fossila bränslen uteslutits från investering.
Simplicity har under året utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbo- laget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livsmedelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
Fondförmögenhet | 400.923 | 118.915 | 108.042 | 37.448 |
Andelsklass A | 354.296 | 113.818 | 101.162 | 31.345 |
Andelsklass B | 45.282 | 4.047 | 6.880 | 6.103 |
Andelsklass C | 1.345 | 1.050 | ||
Andelsvärde A | 166,74 | 114,24 | 114,48 | 101,32 |
Andelsvärde B | 150,44 | 108,45 | 114,48 | 101,32 |
Andelsvärde C | 146,46 | 99,92 | ||
Handelskurs A* | 166,74 | 114,25 | 114,49 | 101,32 |
Handelskurs B* | 150,44 | 108,45 | 114,49 | 101,32 |
Handelskurs C* | 146,46 | 99,92 | ||
Antalet utestående andelar | ||||
Andelsklass A | 2.150.626 | 1.001.000 | 883.327 | 308.518 |
Andelsklass B | 274.869 | 35.596 | 60.072 | 60.072 |
Andelsklass C | 8.162 | 9.234 | ||
Utdelning per andel | 6,43 | 5,81 | ||
Totalavkastning i procent | ||||
Andelsklass A | 46,0 % | -0,2 % | 13,0 % | 1,3 % |
Andelsklass B | 46,0 % | -0,2 % | 13,0 % | 1,3 % |
Andelsklass C | 46,6 % | -0,1 % | ||
Totalavkastning i procent jämförelseindex | 42,1 % | -0,9 % | 8,0 % | 3,3 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30. |
Fondens nyckeltal
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 229.075 |
Kursutveckling sedan fondstart | 66,7 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren | 20,7 % |
Active share | 56,93 % |
Omsättningshastighet | 0,9 |
Jämförelseindex* | |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | 57,2 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex | 18,7 % |
RISK** | |
Aktiv risk / Tracking Error | 5,7 % |
Totalrisk / Standardavvikelse | 10,1 % |
Totalrisk för jämförelseindex | 12,6 % |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass A & B | 0,8 % |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass C | 0,4 % |
Till fondbolag, tkr | 1.835 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 25 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 1 |
Till revisorer, tkr | 36 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 249 |
% av total omsättning | 0,04 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 19 |
TOTAL KOSTNAD (TKA) | |
Total kostnad, tkr | 2.165 |
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet | 0,95 % |
Årlig avgift - Andelsklass A & B | 0,84 % |
Årlig avgift - Andelsklass C | 0,44 % |
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE | |
Omsättning genom närstående företag, % | 0 % |
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % | 0 % |
*Carnegie Small Cap Return Index beräknas i SEK och är ett total return index som tar hänsyn till utdelningar.
**Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav Förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass A | 118 | 99 | 14.596 |
Månadssparande 100 kr, Klass A | 7 | 6 | 1.447 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass B | 118 | 99 | 14.602 |
Månadssparande 100 kr, klass B | 7 | 6 | 1.447 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass C | 68 | 50 | 14.658 |
Månadssparande 100 kr, klass C | 4 | 3 | 1.450 |
Förändring av fondförmögenhet | |
19.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 118.915 |
Andelsutgivning, tkr | 267.042 |
Andelsinlösen, tkr | -67.484 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 83.347 |
Lämnad utdelning | 897 |
Fondförmögenhet, tkr | 400.923 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | 1 | 80.000 | -8.760 |
Summa värdeförändring | 80.000 | -8.760 | |
Utdelningar | 5.397 | 4.133 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | -33 | 0 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 85.364 | -4.627 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -1.835 | -1.192 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -25 | -18 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -1 | -1 | |
Ersättning till revisorer | -36 | -43 | |
Summa förvaltningskostnader | -1.897 | -1.254 | |
Övriga kostnader | -120 | -106 | |
Summa kostnader | -2.017 | -1.360 | |
Årets resultat | 83.347 | -5.987 |
Balansräkning
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |
TILLGÅNGAR | tkr | tkr | |
Överlåtbara värdepapper | 389.756 | 117.548 | |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 389.756 | 117.548 | |
Summa placeringer med positivt marknadsvärde | 389.756 | 117.548 | |
Bankmedel och övriga likvida medel | 11.950 | 3.656 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 | 61 | 71 |
Övriga tillgångar | 6 | 4.756 | |
Summa tillgångar | 401.773 | 126.031 | |
SKULDER | |||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 | 260 | 94 |
Övriga skulder | 590 | 7.022 | |
Summa skulder | 850 | 7.116 | |
FONDFÖRMÖGENHET | 400.923 | 118.915 |
Not 1 Värdeförändring | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | ||
Realisationsvinster | 23.075 | 8.550 |
Realisationsförluster | -4.722 | -16.147 |
Orealiserade vinster/förluster | 61.647 | -1.163 |
Summa | 80.000 | -8.760 |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | ||
Upplupna utdelningar | 61 | 71 |
Summa | 61 | 71 |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | ||
Upplupet förvaltningsarvode | 260 | 94 |
Summa | 260 | 94 |
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT | Skanska B (SE) | 30.000 | 6.351 | 1,6 % | ||||
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad | Sweco Ab B (SE) | 28.074 | 10.140 | 2,5 % | ||||
Xxxxx | Xxxxx.värde tkr | Andel i % | Trelleborg B (SE) | 45.000 | 7.585 | 1,9 % | ||
MATERIAL | Åf B (SE) | 35.500 | 7.760 | 1,9 % | ||||
Boliden (SE) | 28.000 | 6.958 | 1,7 % | Summa Industri & Tjänster | 128.992 | 32,2 % | ||
Holmen B (SE) | 40.989 | 11.690 | 2,9 % | SÄLLANKÖPSVAROR | ||||
Sca B (SE) | 67.700 | 6.432 | 1,6 % | Bilia A (SE) | 24.000 | 2.551 | 0,6 % | |
Summa Material | 25.080 | 6,3 % | Bygghemma Group Firs (SE) | 43.142 | 2.519 | 0,6 % | ||
INDUSTRI & TJÄNSTER | Xxxx Xxxxxx B (SE) | 13.000 | 1.466 | 0,4 % | ||||
Aq Group Ab (SE) | 4.767 | 1.092 | 0,3 % | Dometic Group Ab (SE) | 20.000 | 1.886 | 0,5 % | |
Beijer Ref (SE) | 42.000 | 11.542 | 2,9 % | Duni (SE) | 39.825 | 5.145 | 1,3 % | |
Bts Group B (SE) | 2.040 | 486 | 0,1 % | Electrolux B (SE) | 29.000 | 6.667 | 1,7 % | |
Bufab (SE) | 2.000 | 261 | 0,1 % | Fenix Outdoor (SE) | 310 | 362 | 0,1 % | |
Coor Service Mgmt (SE) | 83.037 | 6.842 | 1,7 % | Husqvarna B (SE) | 48.000 | 3.601 | 0,9 % | |
Ferronordic Machines (SE) | 23.342 | 3.805 | 0,9 % | Ies I Sverige Holdin (SE) | 10.600 | 710 | 0,2 % | |
Garo Ab (SE) | 8.665 | 2.660 | 0,7 % | Jm (SE) | 40.890 | 11.343 | 2,8 % | |
Hexpol B (SE) | 30.000 | 2.754 | 0,7 % | Mips Ab (SE) | 30.100 | 5.972 | 1,5 % | |
Indutrade (SE) | 2.870 | 962 | 0,2 % | New Wave B (SE) | 2.523 | 151 | 0,0 % | |
Instalco (SE) | 76.700 | 10.370 | 2,6 % | Nobia (SE) | 54.359 | 3.794 | 0,9 % | |
Loomis B (SE) | 22.251 | 8.629 | 2,2 % | Pandox (SE) | 40.900 | 8.671 | 2,2 % | |
Ncc B (SE) | 54.000 | 8.273 | 2,1 % | Scandic Hotels Group (SE) | 82.500 | 8.613 | 2,1 % | |
Nederman Holding Ab (SE) | 13.097 | 1.760 | 0,4 % | Skistar B (SE) | 9.000 | 1.069 | 0,3 % | |
Nibe Industrier B (SE) | 62.066 | 10.080 | 2,5 % | Svolder B (SE) | 17.686 | 2.363 | 0,6 % | |
Nobina (SE) | 21.000 | 1.353 | 0,3 % | Thule Group (SE) | 3.200 | 691 | 0,2 % | |
Nolato B (SE) | 2.500 | 1.375 | 0,3 % | Summa Sällanköpvaror | 67.576 | 16,9 % | ||
Nordic Waterproofing (SE) | 22.991 | 2.212 | 0,6 % | DAGLIGVAROR | ||||
Peab B (SE) | 102.100 | 9.572 | 2,4 % | Aak (SE) | 48.289 | 8.595 | 2,1 % | |
Rejlers Ab (SE) | 11.000 | 1.315 | 0,3 % | Axfood (SE) | 53.181 | 11.083 | 2,8 % | |
Securitas B (SE) | 51.000 | 8.234 | 2,1 % | Cloetta Ab (SE) | 162.189 | 5.141 | 1,3 % | |
Semcon (SE) | 51.745 | 3.581 | 0,9 % | Ica Gruppen (SE) | 5.600 | 2.448 | 0,6 % | |
Scandi Standard Ab (SE) | 63.296 | 4.709 | 1,2 % | Vitec Software Group (SE) | 25.182 | 4.659 | 1,2 % | |
Summa Dagligvaror | 31.977 | 8,0 % | Summa Informationsteknik | 18.305 | 4,6 % | |||
HÄLSOVÅRD | TELEKOMOPERATÖRER | |||||||
Addlife B (SE) | 4.750 | 1.373 | 0,3 % | Millicom (SE) | 5.900 | 2.647 | 0,7 % | |
Addtech B (SE) | 23.100 | 6.999 | 1,7 % | Tele2 B (SE) | 16.000 | 2.174 | 0,5 % | |
Arjo Ab (SE) | 205.502 | 9.260 | 2,3 % | Summa Telekomoperatörer | 4.820 | 1,2 % | ||
Ghp Speciality Care (SE) | 14.000 | 265 | 0,1 % | FASTIGHETER | ||||
Handicare Group Ab (SE) | 20.000 | 730 | 0,2 % | Akelius D (SE) | 120.000 | 2.306 | 0,6 % | |
Lifco Ab (SE) | 13.000 | 7.436 | 1,9 % | Atrium Ljungberg (SE) | 8.500 | 1.921 | 0,5 % | |
Medcap Ab (SE) | 9.500 | 1.321 | 0,3 % | Balder (SE) | 8.500 | 3.682 | 0,9 % | |
Medicover Ab (SE) | 35.608 | 3.867 | 1,0 % | Brinova Fast B (SE) | 4.000 | 126 | 0,0 % | |
Sectra B (SE) | 2.300 | 899 | 0,2 % | Castellum (SE) | 14.000 | 3.080 | 0,8 % | |
Xvivo Perfusion Ab (SE) | 482 | 82 | 0,0 % | Catena (SE) | 7.610 | 3.147 | 0,8 % | |
Summa Hälsovård | 32.231 | 8,0 % | Diös Fastigheter (SE) | 18.800 | 1.613 | 0,4 % | ||
FINANS | Hemfosa Fastigheter* (SE) | 22.809 | 2.767 | 0,7 % | ||||
Avanza (SE) | 6.000 | 587 | 0,1 % | Hufvudstaden A (SE) | 20.570 | 3.808 | 0,9 % | |
Catella (SE) | 35.000 | 922 | 0,2 % | Klövern B (SE) | 85.065 | 1.955 | 0,5 % | |
Eastnine Ab (SE) | 55.624 | 7.643 | 1,9 % | Kungsleden (SE) | 54.840 | 5.396 | 1,3 % | |
Kinnevik B (SE) | 37.000 | 8.473 | 2,1 % | Np3 (SE) | 33.560 | 3.792 | 0,9 % | |
Resurs Holding Ab (SE) | 166.700 | 10.027 | 2,5 % | Nyfosa Ab (SE) | 50.398 | 4.082 | 1,0 % | |
Summa Finans | 27.652 | 6,9 % | Platzer Fastigheter (SE) | 58.577 | 6.443 | 1,6 % | ||
INFORMATIONSTEKNIK | Sagax (SE) | 5.200 | 708 | 0,2 % | ||||
Addnode B (SE) | 12.200 | 2.178 | 0,5 % | Sagax Ab-D (SE) | 33.000 | 1.200 | 0,3 % | |
Xxxxxxxxx Xxxxxx (SE) | 5.130 | 147 | 0,0 % | Wallenstam B (SE) | 39.824 | 4.508 | 1,1 % | |
Embracer Group (SE) | 28.164 | 1.993 | 0,5 % | Wihlborg Fastighet (SE) | 15.000 | 2.588 | 0,6 % | |
Fortnox Ab (SE) | 13.128 | 2.206 | 0,6 % | Summa Fastigheter | 53.122 | 13,2 % |
Know It (SE) | 2.020 | 421 | 0,1 % |
Lagercrantz Group B (SE) | 14.100 | 2.064 | 0,5 % |
Novotek B (SE) | 17.616 | 652 | 0,2 % |
Pricer B (SE) | 70.000 | 1.309 | 0,3 % |
Stillfront Group Ab (SE) | 6.000 | 2.205 | 0,5 % |
Vertiseit (SE) | 21.450 | 472 | 0,1 % |
Summa Överlåtbara värdepapper upp-
tagna till handel på reglerad marknad 389.756 97,2 % SUMMA FINANSIELLA INTRUMENT 389.756 97,2 %
NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA
TILLGÅNGAR OCH SKULDER 11.167 2,8 %
FONDFÖRMÖGENHET 400.923 100,0 %
(SE) Sverige.
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Småbolag Sverige, xxx.xx 515602-8705.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisations- nummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappersfonden Simplicity Småbolag Sverige för år 2019, med undantag för hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Småbolag Sveriges finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhets- informationen på sida 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sida 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revi- sorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY NORDEN
Xxx.xx. 504400–8877
Fondens startdatum 2002.09.23
Jämförelseindex STOXX Nordic Total Market Net Total Return Index Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
Förvaltningsavgift klass A max 1,7 % (varav ersättning till fondbolaget 1,6 %) Förvaltningsavgift klass B max 1,0 % (varav ersättning till fondbolaget 0,8 %) Minsta första insättning 100 kr
Månadssparande 100 kr
Engångsinsättningar 100 kr
Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB Bankgiro 5457–2839
4 | Simplicity Norden Simplicity Norden | 27
PPM Fondnummer 484980
Förvaltningsberättelse Simplicity Norden
Fondens utveckling under året
Simplicity Norden hade under året en avkastning på hela 29,9 % vilket är bättre än förändringen för STOXX Nordic Total Market Net Return Index som samtidigt var 28,4 %. Fonden hade hög vikt i stabila konsumentbolag, försäk- ringsbolag och fastighetsbolag under hela året samt hade låg vikt i cykliska bolag inom verkstad och materialsektorn. Sverige och Danmark var de länder som utvecklades bäst under året. I Sverige var fastighetsbolag, Investor AB, AAK AB och ICA Gruppen AB lyckade placeringar. I Danmark var det framförallt kraftbolaget Ørsted A/S som bidrog till
avkastningen. Ytterligare anledning till att fonden presterade väl var att flera av börsens större förlorare undveks i hög utsträckning, såsom Nokia OYJ, Wärtsilä OYJ och Danske Bank A/S.
Simplicity Norden
1000
800
600
400
200
0
-02 -03 -04 -05 -06 -07 -08 -09 -10 -11 -12 -13 -14 -15 -16 -17 -18 -19
Fondens utveckling sedan fondstart 2002.09.23
Aktie- och valutamarknaderna
De nordiska aktiemarknaderna inledde året rekordstarkt i linje med de globala marknaderna. Sentimentet i markna- den vände uppåt efter det dystra avslutet på 2018. Bland annat såg handelskonflikten mellan USA och Kina, som länge påverkat världens finansmarknader, ut att gå i en po- sitiv riktning. Konflikten blev dock fortsatt en följetong under hela året med flera både positiva och negativa vändningar. Förhoppningen om att ett nytt avtal skulle vara på plats i maj grusades och fick volatiliteten i marknaderna att stiga.
I december enades parterna till slut om att ett fas 1-avtal som bland annat innebär sänkta tariffer från USA:s sida och större köp av amerikanska jordbruksprodukter och bättre skydd av immateriella rättigheter från Kinas sida. Avtalet förväntas undertecknas under början av 2020. Nyheten om avtalet mottogs med försiktig optimism av marknaderna.
Året präglades också av generellt sämre makrostatistik under årets tre första kvartal, bland annat genom sänkta tillväxtprognoser, lägre export och sjunkande inköpschefs- index. Konjunkturavmattningen fick dock centralbankerna att agera vilket också stärkte aktiemarknaderna. Den amerikanska centralbanken, Fed, som man vid periodens ingång förväntade sig fortsatta räntehöjningar ifrån, växlade till mer försiktiga tongångar och marknaderna prisade snabbt in framtida räntesänkningar istället. Detta ledde till att skillnaden mellan amerikanska korta räntor och långa räntor blev negativ. Denna så kallade inverterade räntekurva fick stor uppmärksamhet då den historiskt varit en stark signal på att en lågkonjunktur är att vänta. Fed, som till slut sänkte räntan med 0,75 procentenheter, var dock långt ifrån ensam om sin duvaktiga vändning då flera av världens centralbanker, däribland svenska Riksbanken och EU:s ECB, ändrade tonen på ett liknande sätt. Riksbanken flyttade fram räntehöjningen till december då styrräntan också höjdes till 0 %. Den expansiva penningpolitiken fick kronan att försvagas kraftigt fram till sommaren men återhämtade sig delvis under sista halvåret. Valutaeffekten i fonden blev därmed positiv. Den låga arbetslösheten i Norge och höga investeringar i oljesektorn bidrog dock till att Norges Bank höjde räntan i tre omgångar och var därmed en av världens mest restriktiva centralbanker.
Trots negativ makroekonomisk utveckling var bolagens rapporter under året förhållandevis starka, även om avmatt- ningen i konjunkturen skymtades i framförallt bolagens or- deringångar. Särskilt industribolagen, som tidigare värderats ned i takt med de sjunkande konjunkturförväntningarna, lyckades väl med att möta rapportförväntningarna.
Riskhantering och nyckeltal
Simplicity Nordens standardavvikelse under de senaste två åren var 10,1 % vilket är klart lägre än motsvarande siffra för STOXX Nordic Total Market Net Return Index som är 12,7 %. Fonden har hanterat marknads-, bransch-, land- och regi- onrisken genom att placera i flertalet mycket likvida, stabila, lönsamma aktier i olika branscher, länder och regioner.
Valutarisken har fonden valt att inte valutasäkra sig emot. Valutarisken uppgår i det närmaste till investeringens storlek i respektive land.
Innehav och positioner
Vikten i svenska aktier ökade under året från 47 % till
60 %. Majoriteten av förändringen berodde på att svenska industribolag och konsumentbolag viktades upp, bland annat genom köp av Volvo AB, Atlas Copco AB, Essity AB och H&M AB. Industrisektorn var också den sektor som ökade mest i portföljen, från 14 % till 22 %, samtidigt som finansbolag sjönk mest, med åtta procentenheter till 22 %, framförallt på grund av att försäkringsbolag och banker minskades. Swedbank AB, som vid årets början var fondens största innehav, lämnades helt under årets första kvartal efter att en penningtvättskandal uppdagats i bolaget.
Fastighetsbolag viktades upp under första halvåret och utgjorde en stor del av fonden under större delen av året. Sektorn viktades dock ned mot årets slut till en vikt på 14 %, endast tre procentenheter högre än vid årets inledning.
Vikten i danska bolag sjönk från 17 % till 9 %, främst på grund av att danska dagligvarubolag lämnades. Vid årets slut var fondens tre största innehav Investor AB, Volvo AB och Essity AB.
Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenheten ökade med 353 MSEK och uppgick per den sista december 2019 till 1.695 MSEK. Fonden hade ett nettoutflöde under året på 49 MSEK.
Derivat, värdepapperslån och restitution för utdelningar
Fonden har under året bedrivit värdepappersutlåning, vilket har bidragit med 570 TSEK till fondens intäkter. Fonden har även ansökt om att få återbetald restitution för utdelningar i Danmark och Finland, vilket sker löpande för föregående år. Under 2019 har fonden erhållit restitution motsvarande 39 TSEK. För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens tillgångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Från och med den 1 maj utökade Simplicity Norden sina hållbarhetsrestriktioner vilket innebär att samtliga av Sim- plicitys fonder nu exkluderar bolag med mer än 5 % av sin försäljning hänförlig till alkohol, kommersiell spelverksam- het, pornografi, vapen/krigsmateriel eller tobak. Fonderna utesluter även helt bolag som säljer eller tillverkar kluster-
bomber, personminor, kemiska och biologiska vapen eller kärnvapen samt företag inom den fossila energisektorn.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja exkluderas bolaget. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslut- ningspolicy som innebär exkludering av bolag vars omsätt- ning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom den fossila energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen
i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (inklusive FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Totalt rapporterade de om tre bolag, samtliga med incidenter gällande penningtvätt. Ett av fallen var känt sedan tidigare medan övriga två var uppkom under året. Fondbolaget har varit i kontakt med bolagen och fått svar. Ärendena har behandlats av Simplicitys interna hållbarhetskommitté som har fattat beslut om att bevaka före- tagen men ingen uteslutningsåtgärd behöver vidtagas för närvarande. Två av innehaven såldes senare av andra skäl.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
Fondförmögenhet | 1.694.546 | 1.341.183 | 598.384 | 575.121 | 556.546 | 443.370 | 362.456 | 262.076 | 267.549 | 469.085 |
Andelsklass A | 1.590.985 | 1.341.183 | 598.384 | 575.121 | 556.546 | 443.370 | 362.456 | 262.076 | 267.549 | 469.085 |
Andelsklass B | 103.561 | |||||||||
Xxxxxxxxxxx A | 716,67 | 551,78 | 576,33 | 524,87 | 485,98 | 415,86 | 343,83 | 261,13 | 242,32 | 306,60 |
Andelsvärde B | 103,01 | |||||||||
Handelskurs A* | 716,70 | 551,86 | 576,38 | 524,90 | 485,82 | 416,29 | 343,96 | 261,00 | 240,61 | 306,60 |
Handelskurs B* | 103,02 | |||||||||
Antalet utestående andelar | ||||||||||
Andelsklass A | 2.341.996 | 2.447.771 | 1.039.940 | 1.093.871 | 1.145.200 | 1.066.141 | 1.054.185 | 1.003.640 | 1.104.111 | 1.529.958 |
Andelsklass B | 152.447 | |||||||||
Utdelning per andel, klass A | - | - | - | - | - | - | - | 13,08 | 10,00 | 11,68 |
Totalavkastning i procent | ||||||||||
Andelsklass A | 29,9 % | -4,3 % | 9,8 % | 8,0 % | 16,7 % | 21,0 % | 31,8 % | 14,1 % | -18,8 % | 16,1 % |
Andelsklass B | 4,1 % | |||||||||
Totalavk. i procent jämf.index | 28,4 % | -4,3 % | 12,4 % | 6,1 % | 12,5 % | 15,4 % | 25,6 % | 17,0 % | -16,7 % | 18,6 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30.
Fondens nyckeltal
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 1 550 840 |
Kursutveckling sedan fondstart | 837,3 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren | 11,5 % |
Genomsnittlig årsavkasting senaste 5 åren | 11,5 % |
Omsättningshastighet | 1,2 |
Jämförelseindex* | STOXX Nordic Total Market Net Total Return Index |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | 498,5 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex | 10,7 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren jämförelseindex | 10,4 % |
RISK** | |
Aktiv risk / Tracking Error | 5,9 % |
Totalrisk / Standardavvikelse | 10,1 % |
Totalrisk för jämförelseindex | 12,7 % |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass A | 1,6 % |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass B | 0,8 % |
Till fondbolag, tkr | 24 803 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 111 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 8 |
Till revisorer, tkr | -22 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 1088 |
% av total omsättning | 0,03 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 19 |
TOTAL KOSTNAD (TKA) | |
Total kostnad, tkr | 26 007 |
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet | 1,68 % |
Årlig avgift - Andelsklass A | 1,61 % |
Årlig avgift - Andelsklass B | 0,81 % |
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE | |
Omsättning genom närstående företag, % | 0 % |
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % | 0 % |
*STOXX Nordic Total Market Net Total Return Index beräknas i SEK och är ett total return index som tar hänsyn till utdelningar.
**Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav Förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass A | 200 | 190 | 12.988 |
Månadssparande 100 kr, klass A | 12 | 11 | 1.334 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass B | 23 | 20 | 10.301 |
Månadssparande 100 kr, klass B | 1 | 1 | 413 |
Förändring av fondförmögenhet
2019.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 1.341.183 |
Andelsutgivning, tkr | 181.701 |
Andelsinlösen, tkr | -230.467 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 402.129 |
Fondförmögenhet, tkr | 1.694.546 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | 1 | 372.548 | -119.650 |
Summa värdeförändring | 372.548 | -119.650 | |
Ränteintäkter | 647 | 661 | |
Utdelningar | 53.907 | 21.857 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | 321 | 225 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 427.423 | -96.907 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -24.803 | -12.970 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -111 | -164 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -8 | -12 | |
Ersättning till revisorer | 22 | -53 | |
Summa förvaltningskostnader | -24.900 | -13.199 | |
Övriga kostnader | -269 | -456 | |
Räntekostnader | -125 | -103 | |
Summa kostnader | -25.294 | -13.758 | |
Årets resultat | 402.129 | -110.665 |
Balansräkning | ||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
TILLGÅNGAR | tkr | tkr |
Överlåtbara värdepapper | 1.681.166 | 1.289.606 |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 1.681.166 | 1.289.606 |
Summa placeringer med positivt marknadsvärde | 1.681.166 | 1.289.606 |
Bankmedel och övriga likvida medel | 15.852 | 53.388 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 | 1.202 | 898 |
Övriga intäkter | 15 | 0 |
Övriga tillgångar | 6 | 6 |
Summa tillgångar | 1.698.241 | 1.343.898 |
SKULDER | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 | 2.253 | 1.868 |
Övriga skulder | 1.442 | 847 |
Summa skulder | 3.695 | 2.715 |
FONDFÖRMÖGENHET | 1.694.546 | 1.341.183 |
Poster inom linjen | ||
Utlånade finansiella instrument 4 | 234.352 | 180.715 |
Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 5 | 234.361 | 180.725 |
Not 1 Värdeförändring | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | ||
Realisationsvinster | 160.984 | 92.460 |
Realisationsförluster | -82.678 | -79.096 |
Orealiserade vinster/förluster | 294.242 | -133.014 |
Summa | 372.548 | -119.650 |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | ||
Upplupna räntor | 50 | 61 |
Upplupna utdelningar | 1.152 | 837 |
Summa | 1.202 | 898 |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||||
Upplupet förvaltningsarvode | 2.249 | 1.865 | |||
Upplupna utgiftsräntor | 4 | 3 | |||
Summa | 2.253 | 1.868 | |||
Not 4 Utlånade fınansiella instrument | |||||
Exponering | 234.352 | 180.715 | |||
Andel av totala utlåningsbara tillgångar | 13,9 % | 14,0 % | |||
Motpart | SEB | SEB | |||
Not 5 Mottagna säkerheter för utlånade instrument | |||||
Mottagna Säkerheter för VP-lån 2019.12.31 | |||||
Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx, tkr Valuta Typ Emittent | |||||
DANBNK 1 12/20/00 | 00.000.000 | 43.012 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
KOMINS 0 1/4 06/01/22 #2206 | 9.360.000 | 9.402 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
KOMINS 0 3/4 02/22/00 | 00.000.000 | 35.262 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
KOMINS 1 10/02/24 #2410 | 93.100.000 | 96.141 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
KOMINS 1 11/12/26 #2611 | 10.000.000 | 10.275 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
KOMINS 1 11/13/00 | 00.000.000 | 35.109 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
NDASS 3 1/4 06/17/20 #5521 | 5.000.000 | 5.160 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
Summa Mottagna Säkerheter | 234.361 | ||||
Mottagna Säkerheter för VP-lån 2018.12.31 | |||||
Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx, tkr Valuta Typ Emittent | |||||
SGB 4 1/4 03/12/19 #1052 | 21.590.000 | 22.532 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SGBI 0 1/8 06/01/19 #3110 | 6.910.000 | 7.331 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SGBI 1 06/01/00 | 00.000.000 | 79.668 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SGBI 4 12/01/00 | 00.000.000 | 23.889 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SWED 0 1/8 04/24/23 | 1.630.000 | 16.992 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
SWTB 0 03/20/00 | 00.000.000 | 30.313 | SEK | Statsskuldväxel | Svenska staten |
Summa Mottagna Säkerheter | 180.725 | ||||
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT | Atlas Copco A (SE) | 120.000 | 44.832 | 2,6 % | ||||
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad | Epiroc Ab (SE) | 160.000 | 18.296 | 1,1 % | ||||
Xxxxx Xxxxx.värde tkr Andel i % | Instalco (SE) | 8.000 | 1.082 | 0,1 % | ||||
ENERGI | Kone (FI) | 70.951 | 43.421 | 2,6 % | ||||
Holmen B (SE) | 8.000 | 2.282 | 0,1 % | Loomis B (SE) | 20.000 | 7.756 | 0,5 % | |
Huhtamäki Oyj (FI) | 35.864 | 15.584 | 0,9 % | Ncc B (SE) | 29.000 | 4.443 | 0,3 % | |
Kemira (FI) | 81.856 | 11.398 | 0,7 % | Nibe Industrier B (SE) | 88.300 | 14.340 | 0,8 % | |
Upm-Kymmene Corporat (FI) | 73.736 | 23.933 | 1,4 % | Orkla (NO) | 460.000 | 43.643 | 2,6 % | |
Summa Material | 53.196 | 3,1 % | Peab B (SE) | 132.000 | 12.375 | 0,7 % | ||
INDUSTRI & TJÄNSTER | Securitas B (SE) | 65.627 | 10.595 | 0,6 % | ||||
Abb (SE) | 30.000 | 6.753 | 0,4 % | Skanska B (SE) | 200.000 | 42.340 | 2,5 % | |
Af Gruppen A (NO) | 9.585 | 1.799 | 0,1 % | Skf B (SE) | 35.000 | 6.629 | 0,4 % | |
Xxxx Xxxxx X (SE) | 200.000 | 43.800 | 2,6 % | Tomra Systems (NO) | 35.000 | 10.392 | 0,6 % | |
Veidekke (NO) | 48.000 | 6.117 | 0,4 % | Sparebank 1 Nord-Nor (NO) | 120.000 | 10.046 | 0,6 % | |
Volvo B (SE) | 315.000 | 49.424 | 2,9 % | Sparebank 1 Oestland (NO) | 2.500 | 247 | 0,0 % | |
Summa Industri & Tjänster | 368.037 | 21,7 % | Sparebank 1 Smn (NO) | 169.300 | 18.092 | 1,1 % | ||
SÄLLANKÖPSVAROR | Topdanmark (DK) | 22.000 | 10.157 | 0,6 % | ||||
Dometic Group Ab (SE) | 30.000 | 2.830 | 0,2 % | Tryg A/S (DK) | 65.500 | 18.187 | 1,1 % | |
Electrolux B (SE) | 26.000 | 5.977 | 0,4 % | Summa Finans | 368.799 | 21,8 % | ||
Hennes & Mauritz B (SE) | 185.000 | 35.239 | 2,1 % | INFORMATIONSTEKNIK | ||||
Husqvarna B (SE) | 50.000 | 3.751 | 0,2 % | Mycronic (SE) | 7.000 | 1.296 | 0,1 % | |
Jm (SE) | 85.500 | 23.718 | 1,4 % | Netcompany Group As (DK) | 7.000 | 3.120 | 0,2 % | |
Pandox (SE) | 38.700 | 8.204 | 0,5 % | Tieto Eur (FI) | 3.960 | 1.153 | 0,1 % | |
Schibsted (NO) | 5.000 | 1.415 | 0,1 % | Summa Informationsteknik | 5.568 | 0,3 % | ||
Tokmanni Group (FI) | 6.300 | 835 | 0,0 % | TELEKOMOPERATÖRER | ||||
Summa Sällanköpsvaror | 81.968 | 4,8 % | Elisa (FI) | 91.385 | 47.261 | 2,8 % | ||
DAGLIGVAROR | Tele2 B (SE) | 348.200 | 47.303 | 2,8 % | ||||
Aak (SE) | 125.000 | 22.250 | 1,3 % | Telenor (NO) | 238.000 | 39.965 | 2,4 % | |
Axfood (SE) | 216.000 | 45.014 | 2,7 % | Telia Co (SE) | 1.047.000 | 42.142 | 2,5 % | |
Cloetta Ab (SE) | 43.000 | 1.363 | 0,1 % | Summa Telekomoperatörer | 176.671 | 10,4 % | ||
Essity (SE) | 162.000 | 48.892 | 2,9 % | KRAFTFÖRSÖRJNING | ||||
Ica Gruppen (SE) | 98.250 | 42.955 | 2,5 % | Fjordkraft Holding (NO) | 59.000 | 3.650 | 0,2 % | |
Kesko (FI) | 65.000 | 43.055 | 2,5 % | Fortum (FI) | 139.156 | 32.147 | 1,9 % | |
Xxxx Xxx (NO) | 62.000 | 15.089 | 0,9 % | Orsted A/S (DK) | 21.000 | 20.342 | 1,2 % | |
Summa Dagligvaror | 218.619 | 12,9 % | Summa Kraftförsörjning | 56.139 | 3,3 % | |||
HÄLSOVÅRD | FASTIGHETER | |||||||
Xxxx Xx (SE) | 184.000 | 8.291 | 0,5 % | Akelius D (SE) | 760.000 | 14.605 | 0,9 % | |
Astrazeneca (SE) | 48.900 | 45.976 | 2,7 % | Atrium Ljungberg (SE) | 24.800 | 5.605 | 0,3 % | |
Coloplast B (DK) | 21.170 | 24.596 | 1,5 % | Balder (SE) | 65.400 | 28.331 | 1,7 % | |
Genmab (DK) | 2.000 | 4.166 | 0,2 % | Castellum (SE) | 198.686 | 43.711 | 2,6 % | |
Gn Store Nord (DK) | 2.000 | 881 | 0,1 % | Citycon (FI) | 22.000 | 2.163 | 0,1 % | |
Novo Nordisk B (DK) | 69.000 | 37.508 | 2,2 % | Diös Fastigheter (SE) | 83.000 | 7.121 | 0,4 % | |
Summa Hälsovård | 121.417 | 7,2 % | Entra Asa (NO) | 203.700 | 31.501 | 1,9 % | ||
FINANS | Hemfosa Fastigheter (SE) | 51.660 | 6.266 | 0,4 % | ||||
Aktia Bank Oyj (FI) | 3.000 | 294 | 0,0 % | Hufvudstaden A (SE) | 117.000 | 21.657 | 1,3 % | |
Danske Bank (DK) | 100.000 | 15.156 | 0,9 % | Klövern B (SE) | 142.600 | 3.277 | 0,2 % | |
Dnb Nor (NO) | 50.000 | 8.745 | 0,5 % | Kojamo Oyj (FI) | 63.673 | 10.832 | 0,6 % | |
Gjensidige Forsikrin (NO) | 250.000 | 49.126 | 2,9 % | Kungsleden (SE) | 187.200 | 18.420 | 1,1 % | |
Industrivärden C (SE) | 151.124 | 34.139 | 2,0 % | Nyfosa Ab (SE) | 91.800 | 7.436 | 0,4 % | |
Investor B (SE) | 143.500 | 73.357 | 4,3 % | Sagax Ab-D (SE) | 43.559 | 1.583 | 0,1 % | |
Kinnevik B (SE) | 55.000 | 12.595 | 0,7 % | Wallenstam B (SE) | 77.000 | 8.716 | 0,5 % | |
Latour Invest B (SE) | 94.000 | 14.363 | 0,8 % | Wihlborg Fastighet (SE) | 113.200 | 19.527 | 1,2 % | |
Xxxxxxxxx B (SE) | 42.695 | 17.548 | 1,0 % | Summa Fastigheter | 230.752 | 13,6 % |
Norwegian Finance (NO) | 32.000 | 3.252 | 0,2 % |
Resurs Holding Ab (SE) | 190.500 | 11.459 | 0,7 % |
Ringkjöbing Lnd (DK) | 27.050 | 19.547 | 1,2 % |
Summa Överlåtbara värdepapper upp-
tagna till handel på reglerad marknad 1.681.166 99,2 % SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 1.681.166 99,2 %
Sampo A (FI) | 32.000 | 13.075 | 0,8 % | NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER | 13.380 | 0,8 % | |
Seb A (SE) | 130.000 | 11.450 | 0,7 % | FONDFÖRMÖGENHET | 1.694.546 | 100,0 % |
Sparebank 1 (NO) 262.200 27.964 1,7 %
(DK) Danmark, (FI) Finland, (NO) Norge, (SE) Sverige
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Norden, xxx.xx 504400-8877.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisationsnummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappers- fonden Simplicity Norden för år 2019, med undantag för håll- barhetsinformationen på sidorna 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Nordens finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappers- fonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappers- fonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen på sidorna 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obe- roende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sidorna 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY KINA
Xxx.xx. 515602–4076
Fondens startdatum 2010.10.29
Jämförelseindex Hang Seng Total Return Index Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
Förvaltningsavgift Max 2,2 % (varav ersättning till fondbolaget 1,9 % Minsta första insättning 100 kr
Månadssparande 100 kr
Engångsinsättningar 100 kr
Förvaringsinstitut SEB
4 | Simplicity Kina Simplicity Kina | 37
Bankgiro 639–1106
Förvaltningsberättelse Simplicity Kina
Fondens utveckling under året
Simplicity Kina hade en avkastning på 8,0 % under året samtidigt som förändringen i Hang Seng Total Return Index var 20,0 %. Fonden hade dock en exceptionellt låg standard- avvikelse. Under året var standardavvikelsen endast 12,2 % vilket kan jämföras med 17,5 % för jämförelseindex. Skillnaden i avkastning mot index kan bland annat förklaras av att de indextunga bolagen Tencent Holdings Inc, AIA Group Ltd och Ping An Insurance Company Ltd gick väldigt starkt och inte hade lika hög vikt i Simplicity Kina. Fonden hade även
en lägre exponering mot finansbolag som hade ett bra år på Hongkong-börsen och utgör nästan hälften av vikten i index. Positivt var dock att fondens industribolag utvecklades väl. Industrisektorn var stor i fonden under hela perioden och fondens två främsta bidragsgivare till avkastningen var transportbolagen BOC Aviation Ltd och Yuexiu Transport Infrastructure Ltd. Tredje främsta innehav var telekombolaget HKBN Ltd.
Simplicity Kina
200
150
100
både positiva och negativa vändningar vilket också bidrog till ökad volatilitet på de kinesiska börserna. I slutet av året enades parterna om att ett fas 1-avtal ska undertecknas i början av 2020, vilket bland annat innebär sänkta tariffer från USA:s sida och större köp av amerikanska jordbruks- produkter och bättre skydd av immateriella rättigheter från Kinas sida. Nyheten mottogs med försiktig optimism av aktiemarknaderna och kom trots att USA bara några dagar tidigare antagit ett lagförslag som innebär stöd till den demonstrerande oppositionen i Hongkong. Protesterna som bröt ut under våren är grundade i en konflikt om hur autonomt Hongkong ska vara som särskild administrativ region i Kina. Demonstrationerna urartade till våldsamma konfrontationer mellan demonstranter och polis vid flera tillfällen och har troligtvis bidragit till att regionen högst troligt går mot recession och att Hongkongs inköpschefs- index pekade brant nedåt i slutet av 2019. Den dystra makrostatistiken gällde dock även Kina och generellt för den globala ekonomin. Marknadens syn på konjunkturen blev dock mer optimistisk under perioden vilket späddes på av duvaktiga vändningar hos världens centralbanker.
Särskilt fokus riktades som vanligt mot den amerikanska centralbanken Fed, som man tidigare trodde skulle fortsätta höja styrräntan under 2019. Centralbanken signalerade dock tidigt en mer försiktig hållning och marknaderna prisade snabbt in kommande räntesänkningar vilka också realise- rades via tre reduceringar om totalt 0,75 procentenheter under året. Hongkongs centralbank, som har en peg mellan
50
-10
-11
-12
-13
-14
-15
-16
-17 -18
-19
HKD och USD att följa, gjorde samma sak. Fed var dock
långt ifrån ensam om sin duvaktiga vändning då flera av
Fondens utveckling sedan fondstart 2010.10.29.
Aktie- och valutamarknaderna
Under året låg stort fokus på hur handelskonflikten mellan USA och Kina skulle utvecklas. Året inleddes med mer positiva tongångar från parterna och förhoppningarna på en överenskommelse steg tillsammans med kurserna på de kinesiska börserna. Diskussionerna blev dock utdragna och konflikten blev en följetong under hela perioden med flera
världens centralbanker, däribland svenska Riksbanken, också blev mer expansiva. Riksbankens framflyttning av räntehöjningen från i mitten av året till slutet av december samt att räntebanan sänktes bidrog till att den svenska kronan försvagades mest av världens större valutor under året. Förändringen mot HKD, som majoriteten av fondens innehav handlas i, var -6,4 % under året och valutaeffekten i fonden blev därmed klart positiv.
Riskhantering och nyckeltal
Simplicity Kina har under de senaste två åren haft en standardavvikelse på 13,3 % vilket är klart lägre än för Hang Seng Total Return Index vars motsvarande siffra är 16,7 %. Fonden har hanterat marknads- och branschrisken genom att placera i flertalet mycket likvida aktier i olika branscher. Valutarisken har fonden valt att inte valutasäkra sig emot. Valutarisken uppgår i det närmaste till investeringens storlek i respektive land.
Innehav och positioner
Andelen aktier med huvudkontor i Fastlandskina respektive i Hongkong ändrades till fördel för Fastlandskina. Bolag från Hongkong vägde vid årets slut 20 %, en minskning med 42 procentenheter, medan bolag från Kina vägde 69 %, en ök- ning med 39 procentenheter. På sektorsidan var den största förändringen att sällanköpsbolag ökade från 1 % till 21 %
när året summerades. Bland annat köptes Alibaba Group Holding Ltd, Anta Sports Products Ltd och Zhongsheng Group Holdings Ltd till en vikt på över 3 % per aktie. Även IT-bolag ökade genom köp av Sunny Optical Tech Ltd och Xinyi Solar Holdings Ltd. Samtidigt minskade främst
fastighetsbolag och kraftförsörjningsbolag från höga nivåer.
Sektorerna vägde 22 % respektive 15 % vid årets början och 9 % respektive 7 % vid årets slut. Fondens tre största innehav vid årsskiftet var BOC Aviation Ltd, CGN Power Ltd och HKBN Ltd.
Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenheten sjönk under året och uppgick per den sista december 2019 till 42 MSEK. Fonden hade ett nettout- flöde under året på 17 MSEK.
Derivat
För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens till- gångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Från och med 1 maj beslutade Simplicity AB att utöka sina och fondens hållbarhetsrestriktioner vilket innebär att samtliga av Simplicitys fonder nu exkluderar bolag med mer än 5 % av sin försäljning hänförlig till alkohol, kommersiell spelverk- samhet, pornografi, vapen/krigsmateriel eller tobak. Fonden utesluter även helt bolag som säljer eller tillverkar kluster- bomber, personminor, kemiska och biologiska vapen eller kärnvapen samt företag inom den fossila energisektorn.
Under året beslutade Simplicity att fusionera in Simplicity Kina i Simplicity Småbolag Global där förvalt- ning av kapitalet fortsätter. Fusionen kommer ske den 13 mars 2020. Simplicity Småbolag Global investerar globalt i företag med ett marknadsvärde som vid investeringstillfället inte överstiger 5 miljarder USD. Simplicity Småbolag Global har även en lägre förvaltningsavgift på 1,4 % jämfört med 1,9 % för Simplicity Kina. Fondernas förvaltning är snarlik
då båda förvaltas modellbaserat med hjälp av risk-, värde-, kvalitets- och prestationsparametrar.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja exkluderas bolaget. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslut- ningspolicy som innebär exkludering av bolag vars omsätt- ning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom den fossila energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen
i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (inklusive FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Totalt rapporterade de om fem bo- lag med incidenter gällande korruption och återkommande arbetsplatsolyckor. Ett av bolagen har sålts och exkluderats från framtida investering då bolaget återkommande har varit inblandat i allvarliga incidenter utan att bolaget visat på förändringsvilja. Två fall har avskrivits medan resterande två bolag har lämnats av andra skäl. I samtliga fall har Simplicity kontaktat bolagen. Tillfredställande återkoppling gavs av bolagen vars ärenden avskrevs. Samtliga ärenden har dis- kuterats i Simplicitys interna hållbarhetskommitté.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika håll- barhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
Fondförmögenhet | 41.541 | 53.775 | 60.055 | 54.829 | 52.359 | 51.211 | 60.094 | 84.018 | 65.031 | 100.107 |
Andelsvärde | 152,80 | 141,50 | 154,60 | 129,69 | 121,57 | 111,65 | 90,67 | 88,48 | 81,85 | 98,49 |
Handelskurs* | 152,81 | 141,53 | 154,61 | 129,70 | 120,70 | 111,05 | 90,10 | 88,16 | 81,87 | 98,49 |
Antalet utestående andelar | 270.674 | 382.478 | 389.264 | 420.121 | 430.686 | 458.670 | 662.760 | 949.619 | 794.515 | 1.016.420 |
Utdelning per andel | - | - | - | - | - | - | - | 0,67 | - | - |
Totalavkastning i procent | 8,0 % | -8,5 % | 19,2 % | 7,4 % | 8,7 % | 23,3 % | 2,2 % | 8,5 % | -16,9 % | -1,5 % |
Totalavk. i procent jämf.index | 20,0 % | -3,6 % | 26,7 % | 12,3 % | 3,7 % | 27,7 % | 5,3 % | 20,1 % | -15,3 % | 0,6 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30.
Fondens nyckeltal
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 52.439 |
Kursutveckling sedan fondstart | 54,0 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren | -0,6 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren | 6,6 % |
Omsättningshastighet | 1,8 |
Jämförelseindex* | Hang Seng Total Return Index |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | 133,1 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex | 7,6 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren jämförelseindex | 11,1 % |
RISK** | |
Aktiv risk / Tracking Error | 8,8 % |
Totalrisk / Standardavvikelse | 13,3 % |
Totalrisk för jämförelseindex | 16,7 % |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift | 1,9 % |
Till fondbolag, tkr | 997 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 11 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 1 |
Till revisorer, tkr | 56 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 325 |
% av total omsättning | 0,02 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 19 |
TOTAL KOSTNAD (TKA) | |
Total kostnad, tkr | 1.409 |
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet | 2,69 % |
Årlig avgift | 2,07 % |
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE | |
Omsättning genom närstående företag, % | 0 % |
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % | 0 % |
*Hang Seng Total Return Index beräknas i SEK och är ett total return index som tar hänsyn till utdelningar.
**Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr | 292 | 207 | 10.799 |
Månadssparande 100 kr | 17 | 12 | 1.194 |
Förändring av fondförmögenhet
2019.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 53.775 |
Andelsutgivning, tkr | 5.841 |
Andelsinlösen, tkr | -22.830 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 4.755 |
Fondförmögenhet, tkr | 41.541 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | 1 | 3.809 | -10.203 |
Summa värdeförändring | 3.809 | -10.203 | |
Ränteintäkter | 23 | 5 | |
Utdelningar | 1.797 | 3.530 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | 263 | 170 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 5.892 | -6.498 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -997 | -1.263 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -11 | -18 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -1 | -1 | |
Ersättning till revisorer | -56 | -53 | |
Summa förvaltningskostnader | -1.065 | -1.335 | |
Övriga kostnader | -71 | -107 | |
Räntekostnader | -1 | -9 | |
Summa kostnader | -1.137 | -1.451 | |
Årets resultat | 4.755 | -7.949 |
Balansräkning | ||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
TILLGÅNGAR | tkr | tkr |
Överlåtbara värdepapper | 38.556 | 51.587 |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 38.556 | 51.587 |
Summa placeringar med postitivt marknadsvärde | 38.556 | 51.587 |
Bankmedel och övriga likvida medel | 3.044 | 2.773 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 | 62 | 47 |
Övriga tillgångar | 6 | 6 |
Summa tillgångar | 41.668 | 54.413 |
SKULDER | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 | 66 | 91 |
Övriga skulder | 61 | 547 |
Summa skulder | 127 | 638 |
FONDFÖRMÖGENHET | 41.541 | 53.775 |
Not 1 Värdeförändring | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | ||
Realisationsvinster | 8.342 | 19.275 |
Realisationsförluster | -8.515 | -24.009 |
Orealiserade vinster/förluster | 3.982 | -5.469 |
Summa | 3.809 | -10.203 |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | ||
Upplupna utdelningar | 61 | 45 |
Upplupna räntor | 1 | 2 |
Summa | 62 | 47 |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | ||
Upplupet förvaltningsarvode | 66 | 91 |
Summa | 66 | 91 |
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värde- förändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad
HÄLSOVÅRD
Sino Biopharm (CN) 110.000 1.442 3,5 %
Xxxxx Xxxxx.värde tkr Andel i % | Yichang Hec Cp (HK) | 22.600 | 1.202 | 2,9 % | ||||
ENERGI | Summa Hälsovård | 2.644 | 6,4 % | |||||
Zhaojin Mining Indu (CN) | 128.000 | 1.325 | 3,2 % | FINANS | ||||
Summa Material | 1.325 | 3,2 % | Ping An Insurance (CN) | 12.000 | 1.329 | 3,2 % | ||
INDUSTRI & TJÄNSTER | Summa Finans | 1.329 | 3,2 % | |||||
Boc Aviation (SG) | 18.000 | 1.715 | 4,1 % | INFORMATIONSTEKNIK | ||||
China Aircraft Leas (CN) | 104.000 | 1.037 | 2,5 % | Sunny Optical Tech (HK) | 7.000 | 1.135 | 2,7 % | |
China Conch Venture (CN) | 35.000 | 1.431 | 3,4 % | Tencent Adr (CN) | 1.250 | 562 | 1,4 % | |
China Lesso (HK) | 60.000 | 721 | 1,7 % | Xinyi Solar Holdings (HK) | 170.000 | 1.130 | 2,7 % | |
Country Garden Srvcs (CN) | 34.000 | 1.073 | 2,6 % | Summa Informationsteknik | 2.828 | 6,8 % | ||
Greentown Service (CN) | 134.000 | 1.371 | 3,3 % | TELEKOMOPERATÖRER | ||||
Sany Heavy Equipment (CN) | 170.000 | 871 | 2,1 % | China Tower Corp Ltd (CN) | 400.000 | 827 | 2,0 % | |
Yuexiu Transport In (HK) | 136.000 | 1.133 | 2,7 % | Hkbn Ltd (HK) | 104.000 | 1.633 | 3,9 % | |
Summa Industri & Tjänster | 9.352 | 22,5 % | Summa Telekomoperatörer | 2.460 | 5,9 % | |||
SÄLLANKÖPSVAROR | KRAFTFÖRSÖRJNING | |||||||
Alibaba Group Adr (CN) | 800 | 1.589 | 3,8 % | Cgn Power Co Ltd-H (CN) | 680.000 | 1.701 | 4,1 % | |
Anta Sports Products (CN) | 17.000 | 1.426 | 3,4 % | Huaneng Renewables (CN) | 360.000 | 1.312 | 3,2 % | |
Boshiwa Internationa (CN) | 420.000 | 0 | 0,0 % | Summa Kraftförsörjning | 3.012 | 7,3 % | ||
Fu Shou Yuan Interna (HK) | 150.000 | 1.190 | 2,9 % | FASTIGHETER | ||||
Haidilao Intl (CN) | 30.000 | 1.129 | 2,7 % | Longfor Properties (CN) | 33.500 | 1.470 | 3,5 % | |
Li Ning Company (CN) | 22.000 | 618 | 1,5 % | Powerlong Real Estat (CN) | 180.000 | 1.125 | 2,7 % | |
Shenshou Intl Gp (CN) | 10.000 | 1.370 | 3,3 % | Zhenro Properties (CN) | 180.000 | 1.212 | 2,9 % | |
Zhongsheng Group (CN) | 36.000 | 1.381 | 3,3 % | Summa Fastigheter | 3.808 | 9,2 % | ||
Summa Sällanköpsvaror | 8.702 | 20,9 % | |
DAGLIGVAROR | |||
Shandong Weigao (CN) | 144.000 | 1.617 | 3,9 % |
Summa Överlåtbara värdepapper upp-
tagna till handel på reglerad marknad 38.556 92,8 % SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 38.556 92,8 %
Uni-President China (CN) | 100.000 | 984 | 2,4 % | NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER | 2.985 | 7,2 % | |
Yihai International (CN) | 9.000 | 495 | 1,2 % | FONDFÖRMÖGENHET | 41.541 | 100,0 % | |
Summa Dagligvaror | 3.095 | 7,5 % | (CN) Kina, (HK) Hong Kong, (SG) Singapore. |
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Kina, xxx.xx 515602-4076.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisations- nummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappersfonden Simplicity Kina för år 2019, med undantag för hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Kinas finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finan- siella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsbe- rättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informa- tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sida 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY SMÅBOLAG GLOBAL
Xxx.xx. 515602-9356
Fondens startdatum 2018.02.28
Jämförelseindex S&P Global Small Cap TR Index Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0%
Utträdesavgift 0%
Förvaltningsavgift max 1,6 % (varav ersättning till fondbolaget 1,4 %) Minsta första insättning 100
Månadssparande 100
Engångsinsättningar 100
464 | Simplicity| SimplicitySmåbolagSmåbolagGlobalGlobal
Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB Bankgiro 5068-6666
Förvaltningsberättelse Simplicity Småbolag Global
Fondens utveckling under året
Simplicity Småbolag Global hade en avkastning på 32,5 % under året. Under samma period hade S&P Global Small Cap Total Return Index också en förändring på 32,5 %. Fonden hade en högre vikt i industribolag och IT-bolag, vilka generellt utvecklades bättre än marknaden, och aktievalen i Asien var generellt lyckosamma, bland annat AfreecaTV Co Ltd och
Li Ning Co Ltd. Det sistnämnda bolaget var även fondens största bidragsgivare till avkastningen. Producenten av sportutrustning och kläder visade på fortsatt stark tillväxt och hög lönsamhet i sina rapporter under året. Även det japanska IT-bolaget TIS Inc. hade ett lyckat år, bland annat tack vara marginalförbättringar, och var fondens näst främsta bidragsgivare följt av det amerikanska skobolaget Deckers Outdoor Corp.
Simplicity Småbolag Global |
150
120
90
60
-18 -19
Fondens utveckling sedan fondstart 2018.02.28
Aktie- och valutamarknaderna
Trots generellt sämre makrostatistik under året, bland annat genom sänkta tillväxtprognoser, lägre export och sjunkande inköpschefsindex, gick sentimentet i aktiemarknaderna i positiv riktning och året inleddes i rekordartad takt uppåt.
Bakgrunden till uppgången var att oron för handelskonflikten mellan USA och Kina kulminerade i slutet av 2018, och 2019 inleddes med mer positiva tongångar i diskussionerna mellan de båda parterna. Handelskonflikten var en följetong under hela perioden med flera både positiva och negativa vändningar vilket bidrog till ökad volatilitet under sommaren
och hösten. I slutet av året enades parterna om att ett fas 1-avtal ska undertecknas i början av 2020, vilket bland
annat innebär sänkta tariffer från USA:s sida och större köp av amerikanska jordbruksprodukter och bättre skydd av im- materiella rättigheter från Kinas sida. Nyheten mottogs med försiktig optimism av aktiemarknaderna.
Aktiemarknaderna fick även en skjuts uppåt av de ge- nerellt starka bolagsrapporterna samt av centralbankernas vändning åt det mer expansiva hållet. Störst fokus under perioden låg som oftast på den amerikanska centralbanke Fed som man vid periodens ingång förväntade sig fortsatta räntehöjningar ifrån. Istället växlade tongångarna från central- bankscheferna till att bli mer försiktiga och marknaderna pri- sade snabbt in framtida räntesänkningar istället. Detta ledde till att skillnaden mellan amerikanska korta räntor och långa räntor blev negativ. Denna så kallade inverterade ränte- kurva fick stor uppmärksamhet då den historiskt varit en stark signal på att en lågkonjunktur är att vänta. Fed sänkte också räntan vid tre tillfällen med sammanlagt 0,75 procent- enheter. De var dock långt ifrån ensamma med sin duvaktiga vändning då flera av världens centralbanker ändrade tonen på ett liknande sätt. Svenska Riksbanken var inget undantag då de flyttade fram prognosen för nästa räntehöjning ett snäpp
till omkring årsskiftet, då höjningen till 0 % också infriades. Riksbankens expansiva penningpolitik fick kronan att försvagas kraftigt fram till sommaren men återhämtade sig delvis under sista halvåret. Valutaeffekten i fonden blev därmed positiv.
Riskhantering och nyckeltal
Fonden har hanterat marknads-, bransch-, land- och region- risken genom att placera i flertalet mycket likvida aktier i olika branscher, länder och regioner. Valutarisken har fonden valt att inte valutasäkra sig emot. Valutarisken uppgår i det närmaste till investeringens storlek i respektive land.
Innehav och positioner
Den geografiska allokeringen i fonden var relativt stabil under året. Vikten i Nordamerika sjönk med sju procentenheter till 52 % vid årsskiftet samtidigt som vikten i Europa ökade med
tre procentenheter genom köp i framförallt Österrike. Större förändringar skedde i sektorfördelningen där den största förändringen var att industribolag minskade från en hög nivå på 32 % vid årets början till 20 % vid periodens slut.
Minskningen skedde i Europa och Nordamerika. Även ma- terialsektorn minskade i portföljen med fem procentenheter till 2 %. Istället ökade fonden i finansbolag till en vikt på 19 % från 9 %. Ökningen skedde framförallt i amerikanska banker och försäkringsbolag som Meridian Bancorp Inc. och Essent Group Ltd. Även sällanköpsbolagen ökade något, främst hänförligt till investeringen i Li Ning Co Ltd. Vid periodens slut var den amerikanska generatortillverkaren Generac Holdings Inc. fondens största innehav följd av brittiska Safe- store Holdings Plc. och amerikanska McGrath RentCorp.
Fondförmögenhetens utveckling
Fonden hade ett nettoutflöde under perioden på 10 MSEK. Per den sista december 2019 uppgick fondförmögenheten till 70 MSEK, en ökning med 9 MSEK.
Derivat, värdepapperslån och restitution för utdelningar
Fonden har under året bedrivit värdepappersutlåning, vilket har bidragit med 2 TSEK till fondens intäkter. Fonden har även ansökt om att få återbetald restitution för utdelningar i vissa utländska marknader, vilket sker löpande för föregående
år. Under 2019 har fonden erhållit restitution motsvarande 32 TSEK. För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens tillgångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser noterades under 2019.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja exkluderas bolaget. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslut- ningspolicy som innebär exkludering av bolag vars omsätt- ning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom den fossila energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (inklusive FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka
bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Vid dessa tillfällen har inga innehav med aktuella incidenter hittats i fonden. Under året har bolag involverade i alkohol, tobak, kommersiell spel-
verksamhet, pornografi, vapen och krigsmateriel samt bolag som exploaterar fossila bränslen uteslutits från investering.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 | 2018.12.31 | |
Fondförmögenhet | 69.941 | 61.020 |
Andelsvärde | 118,98 | 89,83 |
Handelskurs* | 118,99 | 89,84 |
Antalet utestående andelar | 585.002 | 683.145 |
Totalavkastning i procent | 32,5 % | -10,2 % |
Totalavkastning i procent jämförelseindex | 32,5 % | -7,7 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30. |
Fondens nyckeltal**
2019.12.31
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr 70.537
Kursutveckling sedan fondstart 19,0 %
Active share 98,47 %
Omsättningshastighet 2,0
Jämförelseindex* S&P Global Small Cap TR Index
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart 21,4 %
FÖRVALTNINGSAVGIFTER
Till fondbolag i fast avgift 1,4 %
Till fondbolag, tkr 988
Till förvaringsinstitut, tkr 11
Till tillsynsmyndighet, tkr 1
Till revisorer, tkr 56
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Transaktionskostnader, tkr 200
% av total omsättning 0,07 %
ANALYSKOSTNADER
Analyskostnader, tkr 19
TOTAL KOSTNAD (TKA)
Total kostnad, tkr 1.275
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet 1,81 %
Årlig avgift 1,52 %
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE
Omsättning genom närstående företag, % 0 %
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % 0 %
*S&P Global Small Cap TR Index beräknas i SEK och är ett total return index som tar hänsyn till utdelningar.
**Fonden har för kort historik för att övriga nyckeltal ska vara relevanta.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr | 224 | 173 | 13.245 |
Månadssparande 100 kr | 13 | 10 | 1.305 |
Förändring av fondförmögenhet | |
19.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 61.020 |
Andelsutgivning, tkr | 33.121 |
Andelsinlösen, tkr | -43.507 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 19.308 |
Fondförmögenhet, tkr | 69.941 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | 1 | 19.504 | -12.097 |
Summa värdeförändring | 19.504 | -12.097 | |
Ränteintäkter | 9 | 10 | |
Utdelningar | 1.074 | 1.419 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | -123 | -35 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 20.464 | -10.703 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -988 | 972 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -11 | -14 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -1 | -1 | |
Ersättning till revisorer | -56 | -55 | |
Summa förvaltningskostnader | -1.056 | -1.042 | |
Räntekostnader | -3 | -2 | |
Övriga kostnader | -97 | -109 | |
Summa kostnader | -1.156 | -1.153 | |
Årets resultat | 19.308 | -11.856 |
Balansräkning | ||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
TILLGÅNGAR | tkr | |
Överlåtbara värdepapper | 66.563 | 60.377 |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 66.563 | 60.377 |
Summa placeringer med positivt marknadsvärde | 66.563 | 60.377 |
Bankmedel och övriga likvida medel | 3.457 | 747 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 | 56 | 89 |
Övriga tillgångar | 6 | 6 |
Summa tillgångar | 70.082 | 61.219 |
SKULDER | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 | 79 | 85 |
Övriga skulder | 62 | 114 |
Summa skulder | 141 | 199 |
FONDFÖRMÖGENHET | 69.941 | 61.020 |
Poster inom linjen | ||
Utlånade finansiella instrument 4 | 1.212 | 0 |
Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 5 | 1.243 | 0 |
Not 1 Värdeförändring | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper | ||
Realisationsvinster | 13.902 | 6.627 |
Realisationsförluster | -8.826 | -11.926 |
Orealiserade vinster | 14.428 | -6.798 |
Summa | 19.504 | -12.097 |
Not 2 Förutbetalda intäkter och upplupna intäkter | ||
Upplupna utdelningar | 49 | 81 |
Upplupna räntor | 7 | 8 |
Summa | 56 | 89 |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | ||
Upplupet förvaltningsarvode | 79 | 85 |
Summa | 79 | 85 |
Not 4 Utlånade fınansiella instrument | ||
Exponering | 1.212 | 0 |
Andel av totala utlåningsbara tillgångar | 1,8 % | 0,0 % |
Motpart | SEB | SEB |
Not 5 Mottagna säkerheter för utlånade instrument | ||
Mottagna Säkerheter för VP-lån 2019.12.31 | ||
Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx, tkr | Valuta Typ | Emittent |
LANSBK 1 1/4 09/20/23 1.200.000 1.243 | SEK Statsskuldväxel | Svenska staten |
Summa Mottagna Säkerheter 1.243 | ||
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT | Yichang Hec Cp (HK) | 22.400 | 1.192 | 1,7 % | ||||
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad | Summa Hälsovård | 3.265 | 4,7 % | |||||
Xxxxx | Xxxxx.värde tkr | Andel i % | FINANS | |||||
MATERIAL | Bawag Group Ag (AT) | 3.700 | 1.577 | 2,3 % | ||||
Wienerberger Ag (AT) | 5.300 | 1.470 | 2,1 % | Cerved Group Spa (IT) | 14.000 | 1.278 | 1,8 % | |
Summa Material | 1.470 | 2,1 % | Essent Group Ltd (US) | 3.100 | 1.509 | 2,2 % | ||
INDUSTRI & TJÄNSTER | First Commonwealth (US) | 7.000 | 951 | 1,4 % | ||||
Allegiant Travel Co (US) | 980 | 1.597 | 2,3 % | Meridian Bancorp Inc (US) | 8.000 | 1.505 | 2,2 % | |
Emcor Group Inc (US) | 1.700 | 1.374 | 2,0 % | Mgic Investment Corp (US) | 11.000 | 1.460 | 2,1 % | |
Enav Spa (IT) | 15.000 | 838 | 1,2 % | Radian Group Inc (US) | 6.400 | 1.508 | 2,2 % | |
Frencken Group Ltd (SG) | 170.000 | 1.093 | 1,6 % | United Community Bnk (US) | 3.000 | 868 | 1,2 % | |
Generac Holdings Inc (US) | 1.900 | 1.790 | 2,6 % | Washington Federal (US) | 3.500 | 1.201 | 1,7 % | |
Hamburger H&L (DE) | 2.500 | 644 | 0,9 % | Zenkoku Hosho Co Ltd (JP) | 2.800 | 1.123 | 1,6 % | |
Xxxxxx Xxxxxx Inc (US) | 3.200 | 1.248 | 1,8 % | Summa Finans | 12.981 | 18,6 % | ||
Icf International (US) | 880 | 755 | 1,1 % | INFORMATIONSTEKNIK | ||||
Lindab (SE) | 9.000 | 1.076 | 1,5 % | Barco N.V (BE) | 750 | 1.725 | 2,5 % | |
Mcgrath Rentcorp (US) | 2.400 | 1.720 | 2,5 % | Evertec Inc (PR) | 2.800 | 893 | 1,3 % | |
Meitec Corp (JP) | 2.100 | 1.114 | 1,6 % | J2 Global Inc (US) | 1.550 | 1.360 | 1,9 % | |
Service Stream Ltd (AU) | 53.000 | 927 | 1,3 % | Nihon Unisys Ltd (JP) | 3.500 | 1.034 | 1,5 % | |
Summa Industri & Tjänster | 14.177 | 20,3 % | Nova Measuring (IL) | 2.500 | 886 | 1,3 % | ||
SÄLLANKÖPSVAROR | Progress Software (US) | 3.750 | 1.459 | 2,1 % | ||||
Afreecatv Co Ltd (KR) | 2.000 | 1.116 | 1,6 % | Qualys Inc (US) | 1.800 | 1.405 | 2,0 % | |
Deckers Outdoor Corp (US) | 940 | 1.486 | 2,1 % | Sps Commerce Inc (US) | 3.000 | 1.557 | 2,2 % | |
Denny'S Corp (US) | 6.400 | 1.192 | 1,7 % | Tis Inc (JP) | 1.600 | 887 | 1,3 % | |
Fox Factory Holding (US) | 1.050 | 684 | 1,0 % | Wns Holdings Ltd-Adr (IN) | 2.400 | 1.487 | 2,1 % | |
Helen Of Troy Ltd (US) | 1.000 | 1.684 | 2,4 % | Summa Informationsteknik | 12.693 | 18,1 % | ||
Jb Hi-Fi (AU) | 2.800 | 693 | 1,0 % | TELEKOMOPERATÖRER | ||||
Li Ning Company (CN) | 47.000 | 1.320 | 1,9 % | Cogeco (CA) | 1.800 | 1.469 | 2,1 % | |
Tokmanni Group (FI) | 12.000 | 1.590 | 2,3 % | Telkom South Africa (ZA) | 13.000 | 303 | 0,4 % | |
Topbuild Corp (US) | 1.100 | 1.062 | 1,5 % | Summa Telekomoperatörer | 1.772 | 2,5 % | ||
Summa Sällanköpsvaror | 10.827 | 15,5 % | FASTIGHETER | |||||
DAGLIGVAROR | Safestore Holdings (GB) | 18.000 | 1.801 | 2,6 % | ||||
Acushnet Holdings Co (US) | 5.200 | 1.583 | 2,3 % | Summa Fastigheter | 1.801 | 2,6 % | ||
Axfood (SE) | 5.783 | 1.205 | 1,7 % |
J & J Snack Foods (US) | 500 | 863 | 1,2 % |
Skywest Inc (US) | 2.400 | 1.453 | 2,1 % |
Sugi Holdings Co Ltd (JP) | 1.900 | 944 | 1,3 % |
Xxxx & Lyle Plc (GB) | 16.200 | 1.529 | 2,2 % |
Summa Dagligvaror | 7.576 | 10,8 % |
Summa Överlåtbara värdepapper upp- tagna till handel på reglerad marknad | 66.563 | 95,2 % |
SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT | 66.563 | 95,2 % |
NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA | 3.378 | 4,8 % |
FONDFÖRMÖGENHET | 69.941 | 100,0 % |
TILLGÅNGAR OCH SKULDER
HÄLSOVÅRD Amedisys Inc (US) | 1.100 | 1.720 | 2,5 % | (DE) Tyskland, (FI) Finland, (GB) Storbritannien, (HK) Hong Kong, (IL) Israel, (IN) Indien, (IT) Italien, (JP) Japan, (KR) Sydkorea, (PR) Puerto Rico, (SE) Sverige, (SG) Singapore, (US) USA, |
I-Sens Inc (KR) | 1.700 | 354 | 0,5 % | (ZA) Sydafrika |
(AT) Österrike, (AU) Australien, (BE) Belgien, (CA) Kanada, (CN) Kina,
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Småbolag Global, xxx.xx 515602-9356.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisations- nummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappersfonden Simplicity Småbolag Global för år 2019, med undantag för hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Småbolag Globals finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhets- informationen på sida 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obe- roende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsbe- rättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informa- tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sida 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revi- sorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY PALMA
Xxx.xx. 515603-0024
Fondens startdatum 2018.09.21
Jämförelseindex 50 % SIX Portfolio Return Index & 50 % OMRX T-Xxxx Xxxxxxxxxxxx/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift <3 månader 0,5 %
Förvaltningsavgift klass A max 1,0 % (varav ersättning till fondbolaget 0,9 %) Förvaltningsavgift klass B max 0,5 % (varav ersättning till fondbolaget 0,4 %) Minsta första insättning klass A 50.000
Minsta första insättning klass B 50.000.000
Engångsinsättningar klass A 50.000
Engångsinsättningar klass B 50.000.000
4 | Simplicity Palma Simplicity Palma | 55
Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB Bankgiro 5291-1427
Förvaltningsberättelse Simplicity Palma
Fondens utveckling under året
Simplicity Palma hade en avkastning på 15,8 % under året. Fonden var relativt defensivt placerad under årets första halva, med hög vikt allokerad till obligationsfonder och räntepapper, men i takt med att aktiemarknaderna stabilise- rades ökade fondens investeringar i aktier och aktiefonder.
I och med att aktier utvecklades starkt under året var det främst fondens aktiefonder som bidrog till avkastningen, men även innehaven i obligationer och obligationsfonder presterade väl. Aktiemarknadens starka uppgång i början av året bidrog till att ett index, bestående av 50 % SIX PRX Index som följer Stockholmsbörsens utveckling och 50 %
OMRX T-Bill Index som följer utvecklingen för korta svenska statsobligationer, samtidigt steg med 16,2 %. Bäst av fondens innehav gick Simplicity Småbolag Sverige som steg med hela 46,0 % under perioden. Fonden var Simplicity Palmas största innehav sett över hela året.
Simplicity Palma |
120
110
100
90
80
-18 -19
Fondens utveckling sedan fondstart 2018.09.21
Aktie- och valutamarknaderna
Året inleddes optimistiskt på både aktie- och obligations- marknaderna då riskaptiten tilltog efter det dystra slutet på 2018. Humöret höjdes både av att handelskonflikten mellan USA och Kina verkade gå i en mer positiv riktning och att värl- dens centralbanker ändrade tonen till att bli mer expansiva
än under 2018. Handelskonflikten blev dock återigen en följe- tong under hela perioden med flera både positiva och nega- tiva vändningar fram till att parterna i december enades om att ett fas 1-avtal ska undertecknas i början av 2020, vilket bland annat innebär sänkta tariffer från USA:s sida och större köp av amerikanska jordbruksprodukter och bättre skydd av immateriella rättigheter från Kinas sida. Nyheten om avtalet mottogs med försiktig optimism av marknaderna.
Året präglades också av generellt sämre makrostatistik särskilt under årets tre första kvartal, bland annat genom sänkta tillväxtprognoser, lägre export och sjunkande inköpschefsindex. Trots detta var bolagens rapporter förhållandevis starka, även om avmattningen i konjunkturen skymtades i framförallt bolagens orderingångar. Konjunk- turavmattningen fick även centralbankerna att agera vilket också stärkte aktie- och räntemarknaderna. Den ameri- kanska centralbanken, Fed, som man vid periodens ingång förväntade sig fortsatta räntehöjningar ifrån, växlade till
mer försiktiga tongångar och marknaderna prisade snabbt in framtida räntesänkningar istället. Detta ledde till att skillnaden mellan amerikanska korta räntor och långa räntor blev negativ. Denna så kallade inverterade räntekurva fick stor uppmärksamhet då den historiskt varit en stark signal på att en lågkonjunktur är att vänta. Fed, som till slut sänkte räntan med totalt 0,75 procentenheter i tre omgångar, var dock långt ifrån ensam om sin duvaktiga vändning då flera av världens centralbanker, däribland svenska Riksbanken och EU:s ECB, ändrade tonen på ett liknande sätt. Riksban- kens framflyttning av räntehöjningen från i mitten av året till slutet av december, då reporäntan höjdes till 0 %, samt att räntebanan sänktes bidrog till att den svenska kronan försvagades mest av världens större valutor under året.
Valutaeffekten i fonden blev därmed något positiv, även om fondens exponering mot utländska valutor var relativt be- gränsad då underliggande innehav till majoriteten antingen handlades i SEK eller var valutasäkrade.
Riskhantering och nyckeltal
Fonden har hanterat marknads-, bransch-, land- och region- risken genom att placera i olika aktie- och räntefonder samt specifika obligationer med olika inriktning eller inom olika branscher. Valutarisken har fonden valt att inte valutasäkra sig emot. Valutarisken har varit både direkt genom innehav
handlade i utländsk valuta och indirekt via fondens placeringar i aktiefonder med innehav handlade i annan valuta än den svenska kronan, SEK. Då majoriteten av fondens direkta och indirekta innehav antingen handlats i SEK eller har varit valuta- säkrade mot SEK, har valutarisken varit relativt begränsad.
Innehav och positioner
Då 2018 avslutades med fallande marknader och stigande volatilitet inledde fonden med en hög vikt på 66 % i säkrare obligationsfonder och specifika räntepapper. I takt med att marknaderna återhämtade sig och steg under året sjönk denna andel då specifika räntepapper såldes till fördel för både aktiefonder och specifika aktier. Vid årets slut utgjorde aktietillgångar 66 % av fonden, en ökning med 38 procent- enheter från årets början. De aktier som köptes var till stor majoritet svenska fastighetsbolag. Bland aktiefonderna öka- de vikten mest i de både Sverigefonderna Simplicity Sverige och Simplicity Småbolag Sverige. Även placeringarna bland fondens räntefonder blev något mer offensiv under året då Simplicity Likviditet successivt byttes till högre avkastande Simplicity Global Corporate Bond. Räntefonder utgjorde sammanlagt 34 % av fonden vid årets slut.
Fondförmögenhetens utveckling
Fonden hade sammanlagt ett nettoflöde på 0 MSEK fram till årets slut. Den sista december 2019 uppgick fondförmö- genheten till 192 MSEK.
Derivat
Fonden får använda derivatinstrument, inklusive OTC-derivat, i syfte att effektivisera förvaltningen och skydda fondens till- gångar. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Fonden har bytt till ett jämförelseindex bestående av 50 % SIX PRX Index och 50 % OMRX T-Bill Index. Det tidigare jämförelseindexet bestod av 70 % SIX PRX Index och 30 % OMRX T-Bill Index. Ändringen gjordes då vikterna nu bedöms bättre spegla fondens förvaltning över tid. Från och med 1 maj utökade Simplicity Palma sina hållbarhets- restriktioner vilket innebär att samtliga av Simplicitys fonder nu exkluderar bolag med mer än 5 % av sin försäljning hän- förlig till alkohol, kommersiell spelverksamhet, pornografi, vapen/krigsmateriel eller tobak. Fonden utesluter även helt bolag som säljer eller tillverkar klusterbomber, personminor, kemiska och biologiska vapen eller kärnvapen samt företag inom den fossila energisektorn.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an-
svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner utan att visa förändringsvilja exkluderas bolaget. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslut- ningspolicy som innebär exkludering av bolag vars omsätt- ning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom den fossila energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har fonden enbart investerat i fonder med minst samma hållbarhetskriterier och påverkansarbete som fondens. Sustainalytics har screenat både alla fondens specifika innehav och alla innehav i fonderna som Simplicity Palma har investerat i för incidenter inom miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Vid de tillfäl- len som fondernas innehav varit involverade i incidenter har Simplicity kontaktat företagen för återkoppling. Alla ärenden har diskuterats i Simplicitys interna hållbarhetskommitté.
Under året hittades två incidenter bland fondens speci- fika innehav som båda sedan tidigare var behandlade av fondbolaget. Båda företagen bakom incidenterna såldes av andra skäl innan periodens slut.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 | 2018.12.31 | |
Fondförmögenhet | 192.300 | 166.098 |
Andelsklass A | 107 | 92 |
Andelsklass B | 192.193 | 166.006 |
Andelsvärde A | 106,05 | 92,06 |
Andelsvärde B | 106,75 | 92,20 |
Handelskurs A* | 106,05 | 92,06 |
Handelskurs B* | 106,75 | 92,20 |
Antalet utestående andelar | ||
Andelsklass A | 1.000 | 1.000 |
Andelsklass B | 1.800.401 | 1.800.401 |
Totalavkastning i procent | ||
Andelsklass A | 15,2 % | -7,9 % |
Andelsklass B | 15,8 % | -7,8 % |
Totalavkastning i procent jämförelseindex** | 16,2 % | -10,4 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30. ** Jämförelseindex 2018 bestod av 70 % SIX Portfolio Return Index och 30 % OMRX T-Bill Index. |
Fondens nyckeltal**
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 179.222 |
Kursutveckling sedan fondstart | 6,1 % |
Omsättningshastighet | 0,8 |
Jämförelseindex* | 50 % SIX Portfolio Return Index & 50 % OMRX T-Bill |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | 7,6 % |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass A | 0,9 % |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass B | 0,4 % |
Till fondbolag, tkr | 718 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 12 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 1 |
Till revisorer, tkr | 70 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 43 |
% av total omsättning | 0,01 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 0 |
TOTAL KOSTNAD (TKA) | |
Total kostnad, tkr | 844 |
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet | 0,47 % |
Årlig avgift - Andelsklass A | 0,95 % |
Årlig avgift - Andelsklass B | 0,45 % |
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE | |
Omsättning genom närstående företag, % | 0 % |
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % | 0 % |
*Jämförelseindex (50% SIX Portfolio Return Index och 50% OMRX T-Bill Index) är beräknat i SEK och tar hänsyn till utdelningar.
**Fonden har för kort historik för att övriga nyckeltal ska vara relevanta.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav Förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass A | 105 | 97 | 11.520 |
Månadssparande 100 kr, klass A | 7 | 6 | 1.294 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass B | 51 | 43 | 11.578 |
Månadssparande 100 kr, klass B | 3 | 3 | 1.297 |
Förändring av fondförmögenhet | |
19.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 166.098 |
Andelsutgivning, tkr | 0 |
Andelsinlösen, tkr | 0 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 26.202 |
Fondförmögenhet, tkr | 192.300 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | 1 | 2.268 | 352 |
Värde förändringar på fondandelar | 1 | 24.353 | -14.126 |
Summa värdeförändring | 26.621 | -13.774 | |
Utdelningar | 432 | 0 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | -22 | 0 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 27.031 | -13.774 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -718 | -182 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -12 | -2 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -1 | 0 | |
Ersättning till revisorer | -70 | -18 | |
Summa förvaltningskostnader | -801 | -202 | |
Räntekostnader | -12 | -14 | |
Övriga kostnader | -16 | -12 | |
Summa kostnader | -829 | -228 | |
Årets resultat | 26.202 | -14.002 |
Balansräkning | ||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
TILLGÅNGAR | tkr | |
Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | 10.312 | 54.125 |
Fondandelar | 181.150 | 103.111 |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 191.462 | 157.236 |
Summa placeringer med positivt marknadsvärde | 191.462 | 157.236 |
Bankmedel och övriga likvida medel | 505 | 8.603 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 | 15 | 0 |
Övriga tillgångar | 406 | 333 |
Summa tillgångar | 192.388 | 166.172 |
SKULDER | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 | 65 | 57 |
Övriga skulder | 23 | 17 |
Summa skulder | 88 | 74 |
FONDFÖRMÖGENHET | 192.300 | 166.098 |
Not 1 Värdeförändring | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | ||
Realisationsvinster | 1.702 | 6 |
Realisationsförluster | -1.398 | 0 |
Orealiserade vinster/förluster | 1.964 | 346 |
Summa | 2.268 | 352 |
Värdeförändring på fondandelar | ||
Realisationsvinster | 1.411 | 0 |
Realisationsförluster | 0 | -8.049 |
Orealiserade vinster/förluster | 22.942 | -6.077 |
Summa | 24.353 | -14.126 |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | ||
Upplupna utdelningar | 15 | 0 |
Summa | 15 | 0 |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | ||
Upplupet förvaltningsarvode | 65 | 57 |
Summa | 65 | 57 |
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT | ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT | |||||||
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad | AKTIEFONDER | |||||||
Xxxxx Xxxxx.värde tkr Andel i % | Simplicity Norden A (SE) 41.209.20 | 29.535 | 15,4 % | |||||
PENNINGMARKNADSINSTRUMENT | Simplicity Småbolag Global (SE) 100.481.30 | 11.956 | 6,2 % | |||||
Investor B (SE) | 10.000 | 5.112 | 2,7 % | Simplicity Småbolag Sverige A (SE) | 225.282.84 | 37.564 | 19,5 % | |
Summa Finans | 5.112 | 2,7 % | Simplicity Sverige (SE) | 218.337.39 | 36.672 | 19,1 % | ||
FASTIGHETER | Summa Aktiefonder | 115.727 | 60,2 % | |||||
Xxxxxxx X (SE) | 130.000 | 2.498 | 1,3 % | RÄNTEFONDER | ||||
Atrium Ljungberg (SE) | 2.400 | 542 | 0,3 % | Simplicity Företagsoblig. A (SE) | 255.811.84 | 32.879 | 17,1 % | |
Brinova Fast B (SE) | 17.124 | 541 | 0,3 % | Simplicity Global Corp. Xxxx A (SE) | 261.330.66 | 32.544 | 16,9 % | |
Hufvudstaden A (SE) | 2.700 | 500 | 0,3 % | Summa Räntefonder | 65.423 | 34,0 % | ||
Klovern Ab Pref (SE) 3.000 1.119 0,6 % Summa Övriga fınansiella instrument 181.150 94,2 %
Summa Fastigheter | 5.200 | 2,7 % | SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 191.462 99,6 % | |
Summa Aktier Summa Överlåtbara värdepa | 10.312 pper upp- | 5,4 % | NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 838 0,4 % |
tagna till handel på reglerad marknad 10.312 5,4 %
FONDFÖRMÖGENHET 192.300 100,0 %
(SE) Sverige.
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Palma, xxx.xx. 515603-0024.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisationsnummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappers- fonden Simplicity Palma för år 2019, med undantag för hållbar- hetsinformationen på sida 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Palmas finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finan- siella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obe- roende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informatio- nen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sida 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY
FÖRETAGSOBLIGATIONER
Xxx.xx. 515602-5214
Fondens startdatum 2012.03.30
Jämförelseindex OMRX T-Bill
Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
Förvaltningsavgift klass A max 0,9 % (varav ersättning till fondbolaget 0,8 %) Förvaltningsavgift klass B max 0,9 % (varav ersättning till fondbolaget 0,8 %) Förvaltningsavgift klass C max 0,5 % (varav ersättning till fondbolaget 0,4 %) Minsta första insättning 100 kr
Månadssparande 100 kr
Engångsinsättningar 100 kr
Förvaringsinstitut Swedbank
Bankgiro 768-7718
644 | Simplicity| SimplicityFöretagsobligationerFöretagsobligationer
PPM Fondnummer 832717
Förvaltningsberättelse Simplicity Företagsobligationer
Fondens utveckling under året
Simplicity Företagsobligationer genererade en avkastning om 3,95 % efter förvaltningsavgifter under 2019.
Simplicity Företagsobligationer
150
130
110
90
samt av ett antal enskilda innehav som till exempel Garfunkel, Good Valley och Glamox. Bland de fåtal innehav som ut- vecklats svagt och påverkat fondens utveckling negativt kan nämnas, Nova Austral, Melin Group och West Air.
I primärmarknaden var det generellt sett god aktivitet och ett stort antal företag inom både Investment Grade- och High Yield-segmenten valde att emittera nya obligationer.
Efterfrågan för de obligationer fonden investerar i har varit stor under året och likviditeten i marknaden har generellt sett varit bra, även om sämre likviditet tidvis har kunnat noteras för obligationer utgivna av mindre företag.
Räntemarknaden
-12
-13
-14
-15
-16
-17
-18
-19
Även om den ekonomiska utvecklingen i världen har varit god
Fondens utveckling sedan fondstart 2012.03.30.
Under året har fonden haft en kort duration som i genom- snitt uppgått till knappt ett år. Kreditbindningstiden har varit längre och i genomsnitt legat runt tre år. Den korta durationen och relativt begränsade kreditbindningstiden har varit an- passad för att skapa en balanserad risk i portföljen.
Den genomsnittliga förräntningstakten som vid ingången av året låg runt 2,4 % sjönk och låg vid årsskiftet på en nivå kring 1,9 %. Den lägre förräntningstakten förklaras i huvud- sak av sjunkande kreditspreadar då den svenska intern- bankräntan, tre månaders Stibor, som utgör referensränta för en stor andel av fondens obligationer med rörlig ränta stigit från -0,132 % till 0,149 %. Årets positiva avkastning för- klaras således av yielden i portföljen samt av de sjunkande kreditspreadarna. Fonden har stigit med 28,53 % sedan fondstart 2012 och den effektiva, genomsnittliga årsavkast- ningen sedan fondstart har varit 3,29 %.
Fonden har haft en förhållandevis stabil utveckling under året, utan några större enskilda avvikelser. Avkastningen har varit god i absoluta tal och då volatiliteten också varit låg innebär detta att den riskjusterade avkastningen varit förhållandevis hög. Fondens avkastning har bland annat gynnats av en stark utveckling för fastighetsobligationer, efterställda obligationer utgivna av banker och finansbolag
under året har en viss osäkerhet avseende den framtida utvecklingen blivit allt mer påtaglig. Den tyska ekonomin krympte med 0,1 % under andra kvartalet och det var bara tack vare en svag tillväxt om 0,1 % under tredje kvartalet som Tyskland lyckades undvika att hamna i teknisk reces- sion. Samtidigt har olika inköpschefsindex runt om i världen försvagats och i USA inverterade yieldkurvan under som- maren då räntorna på korta statspapper handlades på högre nivåer än räntorna på längre statsobligationer. Historiskt sett har detta varit en tydlig signal på en kommande recession. Mot slutet av året märktes dock en viss återhämtning inom vissa delar av ekonomin vilket gav stöd åt marknaderna.
I handelskonflikten mellan USA och Kina svängde ut- vecklingen fram och tillbaka då förhoppningar om framsteg möttes med besvikelser i form av införandet av nya tullar och ytterligare handelshinder mellan länderna. Detta bidrog till en högre volatilitet i marknaden på grund av en ökad osäkerhet hos investerare om hur ett eskalerat handelskrig kan komma att påverka konjunkturutvecklingen. I december kom det dock uppgifter om att parterna verkar ha kommit överens om ett så kallat ”Fas 1”-avtal vilket skapar en viss arbetsro i de fortsatta förhandlingarna mellan parterna.
I Storbritannien fortsatte den politiska turbulensen kopplad till förhandlingarna om det brittiska EU-utträdet
vilket bland annat ledde till att den brittiska premiärministern Xxxxxxx Xxx valde att avgå under våren. Hon ersattes
av Xxxxx Xxxxxxx som efter ett antal turer lyckades få till stånd ett nyval i december, i vilket han lyckades få majoritet i parlamentet. Detta ger honom ett starkare mandat i de fortsatta Brexit-förhandlingarna.
Räntemarknadens fokus har under året varit inriktat på agerandet från de olika centralbankerna runt om i värl- den. Den amerikanska centralbanken Fed sänkte räntan med 0,25 procentenheter vid tre tillfällen till intervallet
1,50–1,75 %. I Europa sänkte den europeiska centralbanken, ECB, depositräntan med 0,10 procentenheter och de sedan tidigare avslutade tillgångsköpen återupptogs. De långa in- ternationella obligationsräntorna sjönk under inledningen av året mot bakgrund av mer expansiv penningpolitik, sänkta tillväxtförväntningar och lägre inflationsutsikter. Även om räntorna steg under andra halvåret slutade de flesta inter- nationella obligationsräntor på en lägre nivå jämfört med föregående årsskifte. I Sverige avslutades Riksbankens experiment med negativa styrräntor för denna gång då reporäntan höjdes från -0,25 % till 0,00 %. De svenska obligationsräntorna följde mönstret för de internationella obligationsräntorna och sjönk under året.
I den internationella kreditmarknaden var utvecklingen stark under stora delar av året även om utvecklingen under sommarmånaderna präglades av högre volatilitet och ned- gångar i vissa delar av marknaden. I Norden påverkades marknaderna positivt av en stark utveckling för många företag inom bank-, finans- och fastighetssektorerna.
Riskhantering och nyckeltal
Fonden har under de senaste två åren haft en standardav- vikelse på 0,90 % och under de senaste tolv månaderna på 0,46 %. Standardavvikelsen är låg i absoluta tal och
det är vår bedömning att det är rimligt att anta att den kommer vara något högre, sett över en längre tidsperiod. Den bolagsspecifika risken hanteras genom att portföljen diversifieras med innehav i ett flertal obligationer med en förhållandevis kort, genomsnittlig löptid. Fonden har haft en kort ränteduration under hela året vilket bidragit till att hålla ränterisken på en låg nivå. Vid årsskiftet uppgick den till 0,79 år. Den genomsnittliga löptiden i portföljen var vid samma tidpunkt 3,03 år. Fördelningen mellan företag med officiell rating och bolag utan officiell rating uppgick till ca 63 % respektive 33 %. Likvida medel utgjorde ca 4 % av fondens värde.
Innehav och positioner
Sedan fondstart har förvaltningsstrategin varit att investera i obligationer med hög avkastning, utgivna av företag med god kreditvärdighet. Denna typ av investeringar har i genom- snitt utgjort cirka 60 % av tillgångarna i fonden. Vad gäller geografisk exponering har andelen svenska bolag utgjort en stor del av portföljen och uppgick vid årsskiftet till cirka 66 procent av fondförmögenheten. Resterande del var i
huvudsak placerad i övriga nordiska länder samt till viss del i övriga Europa. Sektormässigt har de största bransch- exponeringarna utgjorts av bolag inom bank-, finans- och fastighetssektorerna.
Fondförmögenhetens utveckling
Fonden har under året haft ett nettoinflöde om 1 471 MSEK och förvaltat kapital uppgick den 31 december 2019 till
8 033 MSEK.
Derivat
För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens till- gångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har utnyttjat denna möjlighet genom att valutasäkra sina innehav i utländsk va- luta och fonden var vid årsskiftet till sin helhet valutasäkrad till svenska kronor. Fonden har även använt möjligheten att använda räntederivat för att minska ränterisken i portföljen.
Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser noterades under perioden.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslutningspolicy av bolag inom vissa branscher. Simplicity Företagsobligationer utesluter företag vars omsättning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Totalt rapporterade de om incidenter i tre nya fall rörande misstankar om penningtvätt samt brott mot mänskliga rättigheter. Vid årsskiftet fanns det tre aktuella incidenter kopplade till innehav i portföljen avseende misstankar om penningtvätt, samt brott mot miljölagstiftning och mänskliga rättigheter. Två ärenden
har kunnat avskrivas. Simplicity har varit i kontakt med samtliga företag och fått tillfredsställande återkoppling. Samtliga ärenden har diskuterats i Simplicitys interna håll- barhetskommitté som fattat beslut om att fortsätta bevaka respektive företag men att ingen omedelbar åtgärd behöver vidtagas för närvarande.
Som en del av hållbarhetsarbetet strävar Simplicity även efter att göra proaktiva investeringar i sina räntefonder där hållbarhetsaspekter beaktas i analysen och urvalet av potentiella investeringar. Ett särskilt fokus läggs på bolag som bedöms bidra positivt till uppfyllelsen av de 17 globala målen som antogs av världens stats- och regeringschefer vid FN:s toppmöte 2015 och då specifikt mål nr 7, 9, 11 och
13. Ett exempel på proaktiva investeringar är investeringar i gröna- och sociala obligationer. Gröna obligationer är en typ av obligationer där kapitalet som anskaffas i samband
med emissionen öronmärks till olika slags miljöförbättrande projekt medan det kapital som emitteras genom sociala obligationer skall användas till olika projekt som bedöms ha positiva sociala effekter. Simplicity har beslutat att minst 5
% av tillgångarna i Simplicitys räntefonder skall utgöras av gröna och sociala obligationer. Vid årsskiftet utgjorde gröna och sociala obligationer drygt 10 % av Simplicity Företagso- bligationers förvaltade kapital.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbar- hetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global In- vestor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livsmedelsföre- tags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | 2015.12.31 | 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 | |||
Fondförmögenhet | 8.032.723 | 6.289.104 | 5.359.411 | 3.852.676 | 3.156.768 | 3.375.736 | 1.938.165 | 525.845 |
Andelsklass A | 7.261.164 | 6.054.532 | 5.294.608 | 3.827.485 | 3.155.169 | |||
Andelsklass B | 127.935 | 91.231 | 64.803 | 25.191 | 1.599 | |||
Andelsklass C | 643.624 | 143.341 | ||||||
Andelsvärde A | 128,53 | 123,65 | 124,28 | 119,85 | 115,49 | 114,39 | 112,42 | 106,18 |
Andelsvärde B | 115,64 | 114,59 | 119,63 | 119,85 | 115,49 | |||
Andelsvärde C | 104,12 | 99,84 | ||||||
Handelskurs A* | 128,53 | 123,66 | 124,29 | 119,85 | 115,49 | 114,39 | 112,44 | 106,18 |
Handelskurs B* | 115,64 | 114,59 | 119,64 | 119,85 | 115,49 | |||
Handelskurs C* | 104,12 | 99,85 | ||||||
Antalet utestående andelar | ||||||||
Andelsklass A | 57.454.203 | 49.230.723 | 42.621.251 | 31.932.801 | 27.320.382 | 29.509.924 | 17.239.642 | 4.952.562 |
Andelsklass B | 1.012.291 | 741.822 | 521.663 | 210.168 | 13.845 | |||
Andelsklass C | 5.092.695 | 1.165.536 | ||||||
Utdelning per andel, klass B | 3,32 | 4,43 | 4,53 | |||||
Totalavkastning i procent | ||||||||
Andelsklass A | 3,95 % | -0,51 % | 3,70 % | 3,78 % | 0,96 % | 1,73 % | 5,90 % | 6,20 % |
Andelsklass B | 3,88 % | -0,54 % | 3,70 % | 3,78 % | -1,08 % | |||
Andelsklass C | 4,29 % | -0,16 % | ||||||
Totalavkastning i procent jämförelseindex | -0,54 % | -0,81 % | -0,77 % | -0,65 % | -0,27 % | 0,47 % | 0,90 % | 0,90 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30.
Fondens nyckeltal
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 7.176.044 |
Kursutveckling sedan fondstart | 28,5 % |
Genomsnittlig årsavkastning sedaste 2 åren | 1,7 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren | 2,4 % |
Omsättningshastighet | 0,5 |
Jämförelseindex | OMRX T-Bill |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | -0,8 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex | -0,7 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren jämförelseindex | -0,6 % |
RISK* | |
Aktiv risk / Tracking Error | 0,87 % |
Korrelation | 0,587 |
Totalrisk / Standardavvikelse | 0,90 % |
Totalrisk för jämförelseindex | 0,05 % |
Duration | 0,79 |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass A & B | 0,8 % |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass C | 0,4 % |
Till fondbolag, tkr | 55.976 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 1.350 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 87 |
Till revisorer, tkr | 56 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 94 |
% av total omsättning | 0,00 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 144 |
TOTAL KOSTNAD (TKA)
Total kostnad, tkr 57.707
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet 0,80 %
Årlig avgift - Andelsklass A & B 0,82 %
Årlig avgift - Andelsklass C 0,42 %
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE
Omsättning genom närstående företag, % 0,00 %
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % 6,00 %
*Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid fondens start samt vid månadssparande om 100 kr/månad.
Totalkostnad | Varav förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass A | 84 | 82 | 10.395 |
Månadssparande 100 kr, klass A | 5 | 5 | 1.223 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass B | 84 | 82 | 10.388 |
Månadssparande 100 kr, klass B | 5 | 5 | 1.222 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass C | 44 | 41 | 10.429 |
Månadssparande 100 kr, klass C | 3 | 3 | 1.225 |
Förändring av fondförmögenhet
2019.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 6.289.104 |
Andelsutgivning, tkr | 3.199.304 |
Andelsinlösen, tkr | -1.728.106 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 275.351 |
Lämnad utdelning, tkr | 2.930 |
Fondförmögenhet, tkr | 8.032.723 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | 1 | 430.227 | 138.570 |
Värdeförändring på övriga derivatinstrument | 1 | -1.822 | -1.109 |
Värdeförändring på OTC-derivat | 1 | -32.939 | -4.781 |
Summa värdeförändring | 395.466 | 132.680 | |
Ränteintäkter | 493 | 737 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | -62.779 | -117.402 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 333.180 | 16.015 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -55.976 | -47.498 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -1.350 | -1.100 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -87 | -82 | |
Ersättning till revisorer | -56 | -53 | |
Summa förvaltningskostnader | -57.469 | -48.733 | |
Räntekostnader | -135 | -737 | |
Xxxxxx xxxxxxxx | -225 | -206 | |
Summa kostnader | -57.829 | -49.676 | |
Årets resultat | 275.351 | -33.661 |
Balansräkning | |||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |
TILLGÅNGAR | tkr | tkr | |
Överlåtbara värdepapper | 7.499.683 | 5.476.291 | |
Penningmarknadsinstrument | 252.070 | 509.082 | |
OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde | 0 | 23.015 | |
Övriga derivat med postivt marknadsvärde | 0 | 0 | |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 7.751.753 | 6.008.388 | |
Summa placeringar med positivt marknadsvärde | 7.751.753 | 6.008.388 | |
Bankmedel och övriga likvida medel | 303.472 | 290.949 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 | 5.032 | 4.818 |
Övriga intäkter | 10 | 0 | |
Övriga tillgångar | 68 | 50 | |
Summa tillgångar | 8.060.335 | 6.304.205 | |
SKULDER | |||
OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde | 9.923 | 0 | |
Övriga derivat med negativt marknadsvärde | 0 | 162 | |
Summa fınansiella instrument med negativt marknadsvärde | 9.923 | 162 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 | 5.214 | 4.205 |
Övriga skulder | 12.475 | 10.734 | |
Summa skulder | 27.612 | 15.101 | |
FONDFÖRMÖGENHET | 8.032.723 | 6.289.104 | |
Not 1 Värdeförändring | |||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | |||
Realisationsvinster | 351.306 | 256.129 | |
Realisationsförluster | -66.680 | -42.430 | |
Orealiserade vinster/förluster | 145.601 | -75.129 | |
Summa | 430.227 | 138.570 | |
Värdeförändring på övriga derivatinstrument | |||
Realisationsvinster | 0 | 460 | |
Realisationsförluster | -1.987 | -1.127 | |
Orealiserade vinster/förluster | 165 | -442 | |
Summa | -1.822 | -1.109 | |
Värdeförändring på OTC-derivatinstrument | |||
Orealiserade vinster/förluster | -32.939 | -4.781 | |
Summa | -32.939 | -4.781 | |
Summa värdeförändring | 395.466 | 132.680 | |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||
Upplupna räntor | 5.032 | 4.818 | |
Summa | 5.032 | 4.818 | |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||
Upplupet förvaltningsarvode | 5.208 | 4.194 | |
Upplupna utgiftsräntor | 6 | 11 | |
Summa | 5.214 | 4.205 | |
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT | Islandsbanki 210201 (IS) | 50.000.000 | 50.132 | 0,6 % | ||||
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad | Islandsbanki 210705 (IS) | 30.000.000 | 30.062 | 0,4 % | ||||
Xxxxx Xxxxx.värde tkr Andel i % | Jyske Bank 210916 (DK)00 | 00.000.000 | 50.826 | 0,6 % | ||||
FÖRETAGSOBLIGATIONER | Jyske Bank 230907 (DK)00 | 00.000.000 | 28.278 | 0,4 % | ||||
4Finance 210523 (LV)28 | 3.300.000 | 36.584 | 0,5 % | Jyske Bank 240409 (DK)00 | 00.000.000 | 25.325 | 0,3 % | |
Aak 211210 (SE) | 46.000.000 | 46.521 | 0,6 % | Klarna 220815 (SE) | 46.000.000 | 46.108 | 0,6 % | |
Akelius 231003 (SE)2 | 38.000.000 | 38.629 | 0,5 % | Klövern 211124 (SE)00 | 00.000.000 | 40.129 | 0,5 % | |
Akelius 241112 (SE)2 | 41.000.000 | 41.106 | 0,5 % | Klövern 220404 (SE)00 | 00.000.000 | 82.474 | 1,0 % | |
Arion 220405 (IS)3 | 50.000.000 | 50.323 | 0,6 % | Klövern 230605 (SE)00 | 00.000.000 | 41.573 | 0,5 % | |
Arion 231122 (IS)3 | 50.000.000 | 49.430 | 0,6 % | Kungsleden 230307 (SE)00 | 00.000.000 | 51.459 | 0,6 % | |
Atrium Ljungb 230503 (SE)4 | 70.000.000 | 70.639 | 0,9 % | Kungsleden 240917 (SE)00 | 00.000.000 | 50.114 | 0,6 % | |
Atrium Ljungb 231026 (SE)4 | 22.000.000 | 22.142 | 0,3 % | Landsbankinn 220221 (IS) | 43.000.000 | 43.660 | 0,5 % | |
B2 Holding 211004 (NO)5 | 2.000.000 | 21.941 | 0,3 % | Landshypotek 210525 (SE)00 | 00.000.000 | 30.859 | 0,4 % | |
B2 Holding 221114 (NO)5 | 2.150.000 | 21.494 | 0,3 % | Landshypotek 241016 (SE)00 | 00.000.000 | 30.333 | 0,4 % | |
Balder 220314 (SE)14 | 1.750.000 | 18.891 | 0,2 % | Leaseplan 210105 (NL)00 | 00.000.000 | 70.573 | 0,9 % | |
Balder 220321 (SE)00 | 00.000.000 | 50.275 | 0,6 % | Leaseplan 230505 (NL)21 | 2.000.000 | 1.996 | 0,0 % | |
Balder 230307 (SE)14 | 3.000.000 | 33.072 | 0,4 % | Leaseplan 230914 (NL)00 | 00.000.000 | 30.044 | 0,4 % | |
Balder 240306 (SE)00 | 00.000.000 | 30.755 | 0,4 % | Leaseplan 240529 (NL)21 | 5.000.000 | 59.179 | 0,7 % | |
Balder 240605 (SE)00 | 00.000.000 | 22.531 | 0,3 % | Leaseplan Fix 210111 (NL)00 | 00.000.000 | 60.308 | 0,8 % | |
Bank Norweg 221212 (NO)24 | 26.000.000 | 26.072 | 0,3 % | Loomis 230918 (SE) | 60.000.000 | 60.267 | 0,8 % | |
Bank Norweg 231002 (NO)24 | 25.000.000 | 25.058 | 0,3 % | Millicom 240515 (LU) | 54.000.000 | 54.789 | 0,7 % | |
Bayport 220614 (MU)6 | 4.500.000 | 44.936 | 0,6 % | Ncc 240930 (SE) | 50.000.000 | 50.128 | 0,6 % | |
Bewi 220419 (SE)7 | 300.000 | 3.297 | 0,0 % | Nibe 210621 (SE)00 | 00.000.000 | 13.123 | 0,2 % | |
Bilia 231011 (SE) | 42.000.000 | 42.416 | 0,5 % | Nibe 220411 (SE)00 | 00.000.000 | 51.009 | 0,6 % | |
Billerud 220221 (SE) | 35.000.000 | 35.543 | 0,4 % | Nibe 240603 (SE)00 | 00.000.000 | 26.216 | 0,3 % | |
Boliden 240619 (SE) | 30.000.000 | 30.217 | 0,4 % | Nobina 240213 (SE) | 36.000.000 | 36.829 | 0,5 % | |
Bonheur 210709 (NO)8 | 35.000.000 | 38.874 | 0,5 % | Nordax 240528 (SE) | 15.000.000 | 15.206 | 0,2 % | |
Bonheur 240924 (NO)8 | 10.000.000 | 10.769 | 0,1 % | Nordea 230926 (SE)00 | 00.000.000 | 86.076 | 1,1 % | |
Cargotec 250123 (FI) | 3.500.000 | 36.385 | 0,5 % | Northmill 210903 (SE) | 36.250.000 | 38.133 | 0,5 % | |
Castellum 230317 (SE)9 | 18.000.000 | 18.614 | 0,2 % | Np3 Fast 230313 (SE) | 12.500.000 | 12.694 | 0,2 % | |
Castellum 230517 (SE)9 | 22.000.000 | 22.314 | 0,3 % | Nya Sff 221031 (SE) | 35.000.000 | 35.198 | 0,4 % | |
Castellum 230828 (SE)9 | 30.000.000 | 30.359 | 0,4 % | Nyfosa 220522 (SE) | 97.500.000 | 99.937 | 1,2 % | |
Castellum 240328 (SE)9 | 30.000.000 | 30.803 | 0,4 % | Nykredit 210603 (DK) | 3.500.000 | 39.564 | 0,5 % | |
Castellum 240521 (SE)9 | 30.000.000 | 30.476 | 0,4 % | Offentligahus 250107 (SE) | 5.000.000 | 5.209 | 0,1 % | |
Coor 240320 (SE) | 20.000.000 | 20.474 | 0,3 % | Polygon 230223 (SE) | 4.600.000 | 49.876 | 0,6 % | |
Corem Prop 210301 (SE) | 48.000.000 | 49.309 | 0,6 % | Posten Norden 240528 (SE) | 22.000.000 | 22.152 | 0,3 % | |
Ddm 220408 (CH)12 | 1.500.000 | 16.355 | 0,2 % | Resurs Bank 210316 (SE)00 | 00.000.000 | 28.256 | 0,4 % | |
Digiplex 240430 (NO) | 36.000.000 | 40.241 | 0,5 % | Resurs Bank 210616 (SE)00 | 00.000.000 | 32.227 | 0,4 % | |
Dsv Miljo As 210510 (DK) | 3.600.000 | 38.397 | 0,5 % | Resurs Bank 220531 (SE)00 | 00.000.000 | 42.273 | 0,5 % | |
Electrolux 220617 (SE) | 45.000.000 | 45.425 | 0,6 % | Sagax 230616 (SE)00 | 00.000.000 | 11.013 | 0,1 % | |
Elekta 220328 (SE) | 40.000.000 | 40.912 | 0,5 % | Sagax 240117 (SE)27 | 2.000.000 | 22.329 | 0,3 % | |
Eu Nrgy 230920 (DK) | 5.900.000 | 65.224 | 0,8 % | Sas 221124 (SE)00 | 00.000.000 | 62.671 | 0,8 % | |
Fabege 230830 (SE)00 | 00.000.000 | 40.538 | 0,5 % | Sas 241023 (SE)00 | 00.000.000 | 53.530 | 0,7 % | |
Fabege 231003 (SE)00 | 00.000.000 | 26.565 | 0,3 % | Sato 210324 (FI)14 | 1.184.000 | 12.952 | 0,2 % | |
Fabege 240910 (SE)00 | 00.000.000 | 18.134 | 0,2 % | Sbab 210617 (SE) | 41.000.000 | 43.718 | 0,5 % | |
Fastpartner 210915 (SE)00 | 00.000.000 | 30.739 | 0,4 % | Sbab 240620 (SE) | 29.000.000 | 29.219 | 0,4 % | |
Fastpartner 220530 (SE)00 | 00.000.000 | 31.127 | 0,4 % | Sbab 240905 (SE) | 40.000.000 | 41.134 | 0,5 % | |
Fastpartner 240328 (SE)00 | 00.000.000 | 31.493 | 0,4 % | Sbb Norden 220704 (SE)00 | 00.000.000 | 50.554 | 0,6 % | |
Fjord1 221122 (NO) | 39.000.000 | 42.530 | 0,5 % | Sbb Norden 230906 (SE)00 | 00.000.000 | 30.064 | 0,4 % | |
Fngbb 240725 (SE) | 62.000.000 | 63.963 | 0,8 % | Sbb Norden 240214 (SE)00 | 00.000.000 | 10.848 | 0,1 % | |
Xxxxx Xxxxxx 230515 (DK) | 3.700.000 | 38.727 | 0,5 % | Sbb Norden 240426 (SE)28 | 3.900.000 | 44.612 | 0,6 % | |
Getinge 210521 (SE) | 10.000.000 | 10.059 | 0,1 % | Sbb Norden 250128 (SE)00 | 00.000.000 | 17.915 | 0,2 % | |
Gjensidige 241002 (NO) | 42.000.000 | 44.848 | 0,6 % | Sbb Norden Frn221003 (SE)00 | 00.000.000 | 50.005 | 0,6 % | |
Glamox 231208 (NO) | 48.000.000 | 53.161 | 0,7 % | Scania 220822 (SE)00 | 00.000.000 | 58.105 | 0,7 % | |
Gn Store 231206 (DK) | 3.000.000 | 31.481 | 0,4 % | Scatec 211117 (NO) | 30.000.000 | 33.284 | 0,4 % | |
Golden Hei 220308 (SE) | 22.500.000 | 22.816 | 0,3 % | Sergel 220709 (SE) | 30.000.000 | 30.483 | 0,4 % | |
Goodvalley 210526 (DK) | 2.400.000 | 25.129 | 0,3 % | Sfss 221122 (SE)00 | 00.000.000 | 10.460 | 0,1 % | |
Hedin Bil 221005 (SE) | 25.000.000 | 24.734 | 0,3 % | Sgl 241104 (DK) | 3.000.000 | 32.008 | 0,4 % | |
Heims Bostad 230905 (SE)15 | 3.000.000 | 33.362 | 0,4 % | Shb 210301 (SE)35 | 5.000.000 | 49.767 | 0,6 % | |
Heimstaden 230531 (SE)00 | 00.000.000 | 40.607 | 0,5 % | Shb 221115 (SE)00 | 00.000.000 | 21.032 | 0,3 % | |
Heimstaden 241110 (SE)00 | 00.000.000 | 54.720 | 0,7 % | Shb 230302 (SE)35 | 3.000.000 | 32.634 | 0,4 % | |
Hemfosa 220516 (SE) | 35.000.000 | 36.160 | 0,5 % | Shb 240301 (SE)35 | 2.600.000 | 27.558 | 0,3 % | |
Hexagon 220310 (SE)00 | 00.000.000 | 16.256 | 0,2 % | Sirius Int. 220922 (BM) | 71.000.000 | 70.970 | 0,9 % | |
Hexagon 230404 (SE)00 | 00.000.000 | 50.310 | 0,6 % | Socgen 220125 (FR) | 30.000.000 | 30.363 | 0,4 % | |
Hoist 230901 (SE) | 2.200.000 | 23.781 | 0,3 % | Sparb Skåne 241021 (SE) | 46.000.000 | 46.200 | 0,6 % | |
Husqvarna 230214 (SE) | 27.000.000 | 27.158 | 0,3 % | Stora Enso 240220 (FI) | 25.000.000 | 25.634 | 0,3 % | |
If 211201 (FI)00 | 00.000.000 | 69.211 | 0,9 % | Storebrand 211011 (NO)00 | 00.000.000 | 15.507 | 0,2 % | |
If 230322 (FI)00 | 00.000.000 | 18.152 | 0,2 % | Storebrand 221121 (NO)00 | 00.000.000 | 50.136 | 0,6 % | |
Ikanobank 221128 (SE) | 100.000.000 | 100.081 | 1,2 % | Storebrand 240916 (NO)00 | 00.000.000 | 40.365 | 0,5 % | |
Infront 230515 (NO) | 2.100.000 | 22.717 | 0,3 % | Svea 240620 (SE)00 | 00.000.000 | 22.707 | 0,3 % | |
Intea 220705 (SE) | 20.000.000 | 20.366 | 0,3 % | Svea 251124 (SE)00 | 00.000.000 | 18.529 | 0,2 % | |
Intrum 230703 (SE) | 72.000.000 | 73.822 | 0,9 % | Sveaskog 220926 (SE) | 12.000.000 | 12.099 | 0,2 % | |
Swedavia 241126 (SE) | 30.000.000 | 30.219 | 0,4 % | Velliv P & L 230608 (DK) 70.000.000 | 70.239 | 0,9 % | |
Swedbank 230508 (SE)00 | 00.000.000 | 30.013 | 0,4 % | Volvo Car 220307 (SE)00 00.000.000 | 40.953 | 0,5 % | |
Swedbank 241009 (SE)34 | 1.500.000 | 15.547 | 0,2 % | Volvo Car 230227 (SE)00 00.000.000 | 49.163 | 0,6 % | |
Swissre 220815 (CH) | 1.000.000 | 9.780 | 0,1 % | Volvo Car Fix 220307 (SE)00 00.000.000 | 11.432 | 0,1 % | |
Tele2 230224 (SE)00 | 00.000.000 | 30.865 | 0,4 % | Summa Företagsobligationer | 821.836 | 10,2 % | |
Tele2 220316 (SE)00 | 00.000.000 | 41.043 | 0,5 % | PENNINGMARKNADSINSTRUMENT | |||
Tele2 Fixed 210511 (SE)00 | 00.000.000 | 20.614 | 0,3 % | Swedbank 200317 (SE)34 2.000.000 | 19.149 | 0,2 % | |
Telia 221004 (SE)00 | 00.000.000 | 29.095 | 0,4 % | Summa Penningmarknadsinstrument | 19.149 | 0,2 % | |
Telia 230404 (SE)37 | 5.000.000 | 56.633 | 0,7 % | Summa Överlåtb. värdep. som är föremål |
Telia Fix 221004 (SE)00 | 00.000.000 | 29.203 | 0,4 % |
Transcom 230322 (SE) | 1.300.000 | 13.353 | 0,2 % |
Trelleborg 241017 (SE) | 62.000.000 | 62.239 | 0,8 % |
Tryg 210526 (DK)00 | 00.000.000 | 42.955 | 0,5 % |
Tryg 231026 (DK)00 | 00.000.000 | 10.000 | 0,1 % |
Tvo 230113 (FI)40 | 1.000.000 | 11.428 | 0,1 % |
Tvo 240215 (FI)00 | 00.000.000 | 11.247 | 0,1 % |
Tvo 241029 (FI)00 | 00.000.000 | 60.140 | 0,7 % |
Vacse 220607 (SE)00 | 00.000.000 | 18.214 | 0,2 % |
Vacse 240603 (SE)00 | 00.000.000 | 14.139 | 0,2 % |
Varbergs Spar 221205 (SE) | 22.000.000 | 22.006 | 0,3 % |
Vasakronan 220524 (SE) | 90.000.000 | 91.677 | 1,1 % |
Vattenfal Fix 220319 (SE) | 55.000.000 | 58.221 | 0,7 % |
Wihlborgs 210308 (SE)00 | 00.000.000 | 90.427 | 1,1 % |
Wihlborgs 220829 (SE)00 | 00.000.000 | 30.160 | 0,4 % |
för regelb. handel vid någon annan markn.
som är regl. och öppen för allmänheten 840.985 10,5 %
ÖVERLÅTB. VÄRDEP. SOM INOM ETT ÅR FRÅN EMISSIONEN AVSES BLI UPPT. TILL HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD FÖRETAGSOBLIGATIONER
Bayport 221219 (MU)6 | 3.000.000 | 28.314 | 0,4 % |
Bewi 231122 (SE)7 | 3.200.000 | 33.874 | 0,4 % |
Frontmtc 241010 (DK) | 3.000.000 | 32.417 | 0,4 % |
M2 Asset Mgt 221219 (SE) | 50.000.000 | 50.153 | 0,6 % |
Nordisk Berg 230626 (SE) | 18.750.000 | 18.936 | 0,2 % |
Scancon 241108 (SE) | 16.250.000 | 16.409 | 0,2 % |
Sve Hyppen 240122 (SE) | 38.000.000 | 38.033 | 0,5 % |
U Camping 230605 (SE) | 28.750.000 | 28.999 | 0,4 % |
Summa Företagsobligationer 247.134 3,1 %
Volvo Finans 230411 (SE) | 90.000.000 | 90.338 | 1,1 % | handel på en reglerad marknad | 247.134 | 3,1 % |
Volvo Treasur 220523 (SE) | 75.000.000 | 75.121 | 0,9 % | ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT | ||
Vostok New 221004 (SE) | 12.750.000 | 13.003 | 0,2 % | ONOTERADE ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER | ||
Vw Finans 210511 (NL)00 | 00.000.000 | 30.057 | 0,4 % | Bank Norweg 220616 (NO)00 00.000.000 | 10.922 | 0,1 % |
Vw Finans 211001 (NL)00 | 000.000.000 | 113.972 | 1,4 % | Norled 241127 (NO) 34.500.000 | 37.155 | 0,5 % |
Vw Finans 220913 (NL)00 | 00.000.000 | 30.009 | 0,4 % | Summa Onoterade överlåtb. värdep. | 48.078 | 0,6 % |
Åf 240627 (SE)1 | 50.000.000 | 50.370 | 0,6 % | OTC-DERIVAT |
Summa Överlåtb. värdep. som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till
EUR/SEK 200116 -110.850.000 | -2.840 | 0,0 % | |
GBP/SEK 200116 | -2.910.000 | -4 | 0,0 % |
NOK/SEK 200116 -272.100.000 | -10.067 | -0,1 % | |
USD/SEK 200116 | -46.500.000 | 2.987 | 0,0 % |
Summa OTC-Derivat | -9.924 | -0,1 % | |
Summa Övriga fınansiella instrument | 38.154 | 0,5 % | |
SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT | 7.741.829 | 96,4 % | |
NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 290.894 | 3,6 % | ||
FONDFÖRMÖGENHET | 8.032.723 | 100,0 % | |
Summa Företagsobligationer 6.382.635 79,5 % Summa Överlåtbara värdepapper upp-
tagna till handel på reglerad marknad 6.382.635 79,5 %
ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT SOM ÄR UPPTAGNA TILL HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD ELLER EN MOT- SVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES PENNINGMARKNADSINSTRUMENT
Aviva 200727 (GB) | 3.000.000 | 39.142 | 0,5 % | |
Collector 200317 (SE) | 24.000.000 | 24.075 | 0,3 % | |
Ddm 201211 (CH)12 | 1.800.000 | 19.411 | 0,2 % | |
Landsbankinn 201124 (IS) | 15.000.000 | 15.122 | 0,2 % | |
Nackahusen 200813 (SE) | 18.000.000 | 16.174 | 0,2 % | |
Nibe 200528 (SE)22 | 12.000.000 | 12.061 | 0,2 % | |
Rabo 200629 (NL) | 2.000.000 | 21.562 | 0,3 % | |
Resurs Bank 200529 (SE) | 26 | 8.000.000 | 8.035 | 0,1 % |
Sbab Frn 200316 (SE) | 10.000.000 | 10.070 | 0,1 % | |
31 | 3.900.000 | 37.129 | 0,5 % |
Seb 200513 (SE)
Västra Mälar 200923 (SE) 20.000.000 20.101 0,3 %
1
(BM) Bermuda, (CH)Schweiz, (DK) Danmark, (ES) Spanien, (FI) Finland, (FR) Frankrike, (GB) Storbritannien, (IS) Island, (LU) Luxemburg, (LV) Lettland, (MU) Mauritius, (NL) Nederländerna, (NO) Norge, (SE) Sverige.
1. Ingår i företagsgruppen ÅF Pöyry AB och utgör 0,8 %
2. Ingår i företagsgruppen Akelius Foundation och utgör 1,0 %
3. Ingår i företagsgruppen Arion Banki HF och utgör 1,2 %
4. Ingår i företagsgruppen Atrium Ljungberg AB och utgör 1,2 %
5. Ingår i företagsgruppen B2Holding ASA och utgör 0,5 %
6. Ingår i företagsgruppen Bayport Management Ltd och utgör 0,9 %
7. Ingår i företagsgruppen BEWiSynbra Group AB och utgör 0,5 %
Åf 200512 (SE)
10.000.000 10.040 0,1 %
8. Ingår i företagsgruppen Bonheur ASA och utgör 0,6 %
Summa Penningmarknadsinstrument 232.921 2,9 %
Summa Övriga fınansiella instr. som är uppt. till handel på en regl. marknad eller
en motsvarande marknad utanför EES 232.921 2,9 %
ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER SOM ÄR FÖREMÅL FÖR REGELBUNDEN HANDEL VID NÅGON ANNAN MARKNAD SOM ÄR REGLERAD OCH ÖPPEN FÖR ALLMÄNHETEN
4Finance 220501 (LV)38 | 6.500.000 | 55.970 | 0,7 % |
Arla 230703 (DK) | 21.000.000 | 21.090 | 0,3 % |
Dilasso 230708 (SE) | 53.750.000 | 54.093 | 0,7 % |
Dlf 221127 (DK) | 4.446.000 | 49.664 | 0,6 % |
Dnb Bank 241112 (NO) | 2.000.000 | 18.912 | 0,2 % |
Fivena 220405 (NO) | 1.300.000 | 13.329 | 0,2 % |
Garfunkel 230901 (LU)00 | 00.000.000 | 23.164 | 0,3 % |
Garfunkel Eur 230901 (LU)25 | 5.000.000 | 47.907 | 0,6 % |
Gestam 230515 (ES) | 2.000.000 | 21.565 | 0,3 % |
Heims Bostad 250219 (SE)15 | 4.500.000 | 47.772 | 0,6 % |
Mandatum 241004 (FI)29 | 4.000.000 | 43.203 | 0,5 % |
Nordea 210913 (FI)23 | 5.100.000 | 49.755 | 0,6 % |
Nordea 240923 (FI)23 | 2.500.000 | 25.351 | 0,3 % |
Rsa 220327 (GB) | 20.000.000 | 21.011 | 0,3 % |
Seb 220513 (SE)31 | 7.000.000 | 67.890 | 0,8 % |
Seb 250513 (SE)31 | 4.000.000 | 37.881 | 0,5 % |
Sfss 240630 (SE)00 | 00.000.000 | 41.712 | 0,5 % |
Swissre 240904 (CH) | 1.000.000 | 9.779 | 0,1 % |
FÖRETAGSOBLIGATIONER
9. Ingår i företagsgruppen Castellum AB och utgör 1,7 %
10. Ingår i företagsgruppen Change Group International Hol och utgör 0,5 %
11. Ingår i företagsgruppen Compactor Fastigheter AB och utgör 1,2 %
12. Ingår i företagsgruppen DDM Holding AG och utgör 0,4 %
13. Ingår i företagsgruppen Fabege AB och utgör 1,1 %
14. Ingår i företagsgruppen Fastighets AB Balder och utgör 2,1 %
15. Ingår i företagsgruppen Fredensborg Eiendomsselskap AS och utgör 2,2 %
16. Ingår i företagsgruppen Hexagon AB och utgör 0,8 %
17. Ingår i företagsgruppen Jyske Bank A/S och utgör 1,3 %
18. Ingår i företagsgruppen Klovern AB och utgör 2,0 %
19. Ingår i företagsgruppen Kungsleden AB och utgör 1,3 %
20. Ingår i företagsgruppen Landshypotek ek for och utgör 0,8 %
21. Ingår i företagsgruppen Lincoln TopCo Pte Ltd och utgör 2,8 %
22. Ingår i företagsgruppen Nibe Industrier AB och utgör 1,3 %
23. Ingår i företagsgruppen Nordea Bank Abp och utgör 2,0 %
24. Ingår i företagsgruppen Norwegian Finans Holding ASA och utgör 0,8 %
25. Ingår i företagsgruppen Permira Holdings LLP och utgör 0,9 %
26. Ingår i företagsgruppen Resurs Holding AB och utgör 1,4 %
27. Ingår i företagsgruppen Sagax AB och utgör 0,4 %
28. Ingår i företagsgruppen Samhallsbyggnadsbolaget i Nord och utgör 2,5 %
29. Ingår i företagsgruppen Sampo Oyj och utgör 1,6 %
30. Ingår i företagsgruppen SAS AB och utgör 1,4 %
31. Ingår i företagsgruppen Skandinaviska Enskilda Banken och utgör 1,8 %
32. Ingår i företagsgruppen Stillfront Group AB och utgör 0,6 %
33. Ingår i företagsgruppen Storebrand ASA och utgör 1,3 %
34. Ingår i företagsgruppen Swedbank AB och utgör 0,8 %
35. Ingår i företagsgruppen Svenska Handelsbanken AB och utgör 1,6 %
36. Ingår i företagsgruppen Tele2 AB och utgör 1,2 %
37. Ingår i företagsgruppen Telia Co AB och utgör 1,4 %
38. Ingår i företagsgruppen Tirona Ltd och utgör 1,2 %
39. Ingår i företagsgruppen Tryghedsgruppen smba och utgör 0,7 %
40. Ingår i företagsgruppen UPM-Kymmene Oyj och utgör 1,0 %
41. Ingår i företagsgruppen Vacse AB och utgör 0,4 %
42. Ingår i företagsgruppen Wihlborgs Fastigheter AB och utgör 1,5 %
43. Ingår i företagsgruppen Volkswagen AG och utgör 2,9 %
44. Ingår i företagsgruppen Zhejiang Geely Holding Group C och utgör 1,3 %
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Företagsobligationer, xxx.xx 515602-5214.
Rapport om årsberättelse
Uttalanden
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisationsnummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappers- fonden Simplicity Företagsobligationer för år 2019, med undan- tag för hållbarhetsinformationen på sidorna 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Företagsobligationers finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhets- informationen på sidorna 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Audit- ing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och över- väga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sidorna 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrappor- ten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformatio- nen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfatt- ning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY GLOBAL CORPORATE BOND
Xxx.xx. 515602-5941
Fondens startdatum 2012.12.20
Jämförelseindex OMRX T-Bill
Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
4 | Simplicity Global Corporate Bond Simplicity Global Corporate Bond | 75
Minsta första insättning | 100 kr |
Månadssparande | 100 kr |
Engångsinsättningar | 100 kr |
Förvaringsinstitut | SEB |
Bankgiro | 128-1757 |
PPM Fondnummer | 934711 |
Förvaltningsavgift, klass A max 1,0 % (varav ersättning till fondbolaget 0,9 %) Förvaltningsavgift, klass B max 1,0 % (varav ersättning till fondbolaget 0,9 %) Förvaltningsavgift, klass C max 0,55 % (varav ersättning till fondbolaget 0,45 %)
Förvaltningsberättelse Simplicity Global Corporate Bond
Fondens utveckling under året
Simplicity Global Corporate Bond genererade en avkastning om 3,92 % efter förvaltningsavgifter under 2019.
Simplicity Global Corporate Bond
150
130
110
hoppningar väcktes om att konjunkturutvecklingen kan bli något bättre än förväntat. Volatiliteten har varit fortsatt låg vilket innebär att den riskjusterade avkastningen varit god. Fondens avkastning har gynnats av en positiv utveckling för obligationer utgivna av företag inom finanssektorn samt av en stark utveckling för ett antal enskilda innehav som till ex- empel Groupama, Xerox, Golden Eagle och Davita. Fondens innehav i de asiatiska företagen Jain Irrigation Systems
och Duniatex utvecklades svagt under året vilket tyngde utvecklingen för fonden. För övrigt påverkades utvecklingen negativt av ett litet antal innehav som till exempel Tresu, 361 Degrees och Nova Austral.
I den internationella obligationsmarknaden var primär-
90
-12 -13
-14
-15
-16
-17
-18
-19
marknadsaktiviteten god under hela året medan aktiviteten i Norden var något lägre i början av året. Den tog dock fart
Fondens utveckling sedan fondstart 2012.12.20.
Under 2019 har fonden haft en kort duration som legat mellan 1,3 och 1,7 år. Kreditbindningstiden har varit något längre och har legat runt tre år. Den korta durationen och relativt begränsade kreditbindningstiden har varit anpassad för att skapa en balanserad risk i portföljen.
Den genomsnittliga förräntningstakten som vid ingången av året låg runt 4,4 % sjönk och låg vid årsskif- tet på en nivå kring 2,9 %. Den lägre förräntningstakten förklaras i huvudsak av sjunkande kreditspreadar men även av sjunkande räntor. Årets positiva avkastning har således genererats av yielden i portföljen samt av sjunkande räntor och kreditspreadar. Fonden har stigit med 24,52 % sedan fondstart 2012 och den effektiva, genomsnittliga årsavkast- ningen sedan fondstart har varit 3,17 %.
Fonden hade en stark utveckling under de första månaderna av året, drivet av en högre riskvilja i marknaden vilket bland annat återspeglade sig i form av sjunkande kreditspreadar. Under sommaren och inledningen av hösten skapade ökade spänningar i handelskonflikten mellan USA och Kina ökad oro i marknaden vilket ledde till en svagare utveckling för fonden. Avslutningen på året blev dock för- hållandevis stark då optimismen återvände till marknaden när en del politiska orosmoln kunde skingras och för-
i takt med att marknaden fortsatte utvecklas starkt och ett stort antal transaktioner genomfördes.
Marknadens intresse för de bolag fonden investerar i har varit förhållandevis stort under året och det har generellt sett varit god likviditet i marknaden även om sämre likviditet tidvis har kunnat noteras för obligationer utgivna av mindre företag.
Räntemarknaden
Även om den ekonomiska utvecklingen i världen har varit god under året har en viss osäkerhet avseende den framtida utvecklingen blivit allt mer påtaglig. Den tyska ekonomin krympte med 0,1 % under andra kvartalet och det var bara tack vare en svag tillväxt om 0,1 % under tredje kvartalet som Tyskland lyckades undvika att hamna i teknisk reces- sion. Samtidigt har olika inköpschefsindex runt om i världen försvagats och i USA inverterade yieldkurvan under som- maren då räntorna på korta statspapper handlades på högre nivåer än räntorna på längre statsobligationer. Historiskt sett har detta varit en tydlig signal på en kommande recession. Mot slutet av året märktes dock en viss återhämtning inom vissa delar av ekonomin vilket gav stöd åt marknaderna.
I handelskonflikten mellan USA och Kina svängde ut- vecklingen fram och tillbaka då förhoppningar om framsteg
möttes med besvikelser i form av införandet av nya tullar och ytterligare handelshinder mellan länderna. Detta bidrog till en högre volatilitet i marknaden på grund av en ökad osäkerhet hos investerare om hur ett eskalerat handelskrig kan komma att påverka konjunkturutvecklingen. I december kom det dock uppgifter om att parterna verkar ha kommit överens om ett så kallat ”Fas 1”-avtal vilket skapar en viss arbetsro i de fortsatta förhandlingarna mellan parterna.
I Storbritannien fortsatte den politiska turbulensen kopplat till förhandlingarna om det brittiska EU-utträdet vilket bland annat ledde till att den brittiska premiärministern Xxxxxxx Xxx valde att avgå under våren. Hon ersattes av Xxxxx Xxxxxxx som efter ett antal turer lyckades få till stånd ett nyval i december, i vilket han lyckades få majoritet i parlamentet. Detta ger honom ett starkare mandat i de fortsatta Brexit-förhandlingarna.
Räntemarknadens fokus har under året varit inriktat på agerandet från de olika centralbankerna runt om i världen. Den amerikanska centralbanken Fed höjde räntan med 0,25 procentenheter vid tre tillfällen till intervallet 1,50– 1,75 %. I Europa sänkte den europeiska centralbanken, ECB, depositräntan med 0,10 procentenheter och de sedan tidigare avslutade tillgångsköpen återupptogs. De långa in-
ternationella obligationsräntorna sjönk under inledningen av året mot bakgrund av mer expansiv penningpolitik, sänkta tillväxtförväntningar och lägre inflationsutsikter. Även
om räntorna steg under andra halvåret slutade de flesta internationella obligationsräntor på en lägre nivå jämfört med föregående årsskifte. I Sverige avslutades Riksban- kens experiment med negativa styrräntor för denna gång då reporäntan höjdes från -0,25 % till 0,00 %. De svenska obligationsräntorna följde mönstret för de internationella obligationsräntorna och sjönk under året.
I den internationella kreditmarknaden var utvecklingen stark under stora delar av året även om utvecklingen under sommarmånaderna präglades av högre volatilitet och ned- gångar i vissa delar av marknaden. I Norden påverkades marknaderna positivt av en stark utveckling för många företag inom bank-, finans- och fastighetssektorerna.
Riskhantering och nyckeltal
Fonden har haft en standardavvikelse om 1,56 % under 2019 och 1,82 % under de senaste två åren. Standardav- vikelsen är fortfarande mycket låg för denna typ av fond och vår bedömning är att det är rimligt att anta att den kommer vara något högre sett över en längre tidsperiod. Den bolagsspecifika risken hanteras genom att portföljen diversifieras med innehav i ett flertal obligationer med en förhållandevis kort, genomsnittlig löptid. Fonden har haft en kort ränteduration under hela året vilket bidragit till att hålla ränterisken på en låg nivå. Vid årsskiftet uppgick den till 1,41 år. Den genomsnittliga löptiden i portföljen var vid samma tidpunkt 3,11 år. Fördelningen mellan företag med officiell rating och bolag utan officiell rating uppgick till ca 83 % res- pektive 12 %. Likvida medel utgjorde ca 5 % av fondens värde.
Innehav och positioner
Sedan fondstart har förvaltningsstrategin varit att investera i obligationer med hög avkastning, utgivna av företag
med god kreditvärdighet. Denna typ av investeringar har också utgjort en stor del av portföljen. Vad gäller geografisk exponering har investment grade-delen av portföljen fram- förallt varit fokuserad på Norden, Europa och till viss del USA. Inom high yield-segmentet har fonden, utöver nyss nämnda marknader, även haft en relativt hög exponering
i asiatiska obligationer. Den asiatiska exponeringen har dock minskats under året. Vad gäller sektorexponering har fonden haft en förhållandevis stor vikt i bolag inom bran- scherna finans, industri och konsumentvaror.
Fondförmögenhetens utveckling
Fonden har under året haft ett nettoinflöde om 320 MSEK och förvaltat kapital uppgick den 31 december 2019 till 3.705 MSEK.
Derivat
För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens till- gångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har utnyttjat denna möjlighet genom att valutasäkra sina innehav i utländsk va- luta och fonden var vid årsskiftet till sin helhet valutasäkrad till svenska kronor. Fonden har även använt möjligheten att använda räntederivat för att minska ränterisken i portföljen.
Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser noterades under perioden.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Alla Simplicitys fonder har även antagit en uteslutningspolicy av bolag inom vissa branscher. Simplicity Global Corporate Xxxx utesluter företag vars omsättning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verksamma inom energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbets- tagarrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
🞏 Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter bolag som exploaterar fossila bränslen.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshori- sont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Totalt rapporterade de om incidenter i nio nya fall rörande misstankar om miljöbrott, korruption samt brott mot mänskliga rättigheter. Vid års- skiftet fanns det sex aktuella incidenter kopplade till innehav i portföljen. Av samtliga gamla och nya ärenden har åtta kunnat avskrivas och ett innehav har avvecklats av andra skäl. Simplicity har varit i kontakt med samtliga företag.
De företag som återkopplat har givit svar på hur de ser på incidenterna och hur de hanteras. I ett fall har Simplicitys hållbarhetskommitté beslutat om att avveckla innehavet då vi anser att det är svårt att se att de åtgärder som vidtagits av företaget givit tillfredsställande resultat. Ett företag har trots påminnelser inte lämnat något svar och är uppsatt på bevakningslista. Då det rör sig om en incident som inte är bekräftad och inte bedöms vara av systematisk karaktär har vi valt att behålla innehavet tills vidare. Samtliga ärenden har diskuterats i Simplicitys interna hållbarhetskommitté.
Som en del av hållbarhetsarbetet strävar Simplicity även efter att göra proaktiva investeringar i sina räntefonder där hållbarhetsaspekter beaktas i analysen och urvalet av potentiella investeringar. Ett särskilt fokus läggs på bolag som bedöms bidra positivt till uppfyllelsen av de 17 globala målen som antogs av världens stats- och regeringschefer vid FN:s toppmöte 2015 och då specifikt mål nr 7, 9, 11 och
13. Ett exempel på proaktiva investeringar är investeringar i gröna- och sociala obligationer. Gröna obligationer är en typ av obligationer där kapitalet som anskaffas i samband
med emissionen öronmärks till olika slags miljöförbättrande projekt medan det kapital som emitteras genom sociala obligationer skall användas till olika projekt som bedöms ha positiva sociala effekter. Vid årsskiftet utgjorde gröna och sociala obligationer cirka 8 % av fondens förvaltade kapital.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 | ||||
Fondförmögenhet | 3.705.374 | 3.253.287 | 4.047.814 | 1.461.489 | 511.509 | 226.627 | 134.915 | 20.721 |
Andelsklass A | 3.593.684 | 3.177.552 | 4.000.463 | 1.456.319 | ||||
Andelsklass B | 95.226 | 62.766 | 47.351 | 5.170 | ||||
Andelsklass C | 16.464 | 12.969 | ||||||
Andelsvärde A | 124,52 | 119,82 | 124,10 | 119,21 | 114,09 | 111,38 | 108,26 | 99,86 |
Andelsvärde B | 109,02 | 109,44 | 118,26 | 119,21 | ||||
Andelsvärde C | 101,17 | 96,96 | ||||||
Handelskurs A* | 124,53 | 119,83 | 124,11 | 119,21 | 114,12 | 111,37 | 108,29 | 99,98 |
Handelskurs B* | 109,02 | 109,45 | 118,27 | 119,21 | ||||
Handelskurs C* | 101,17 | 96,96 | ||||||
Antalet utestående andelar | ||||||||
Andelsklass A | 28.969.241 | 26.584.182 | 32.255.127 | 12.216.078 | 4.483.222 | 2.034.751 | 1.246.210 | 207.494 |
Andelsklass B | 767.630 | 525.115 | 381.786 | 43.371 | ||||
Andelsklass C | 132.719 | 108.505 | ||||||
Utdelning per andel, klass B | 4,66 | 4,85 | 5,77 | |||||
Totalavkastning i procent | ||||||||
Andelsklass A | 3,92 % | -3,45 % | 4,10 % | 4,46 % | 2,47 % | 2,84 % | 8,31 % | -0,02 % |
Andelsklass B | 3,92 % | -3,45 % | 4,10 % | 4,84 % | ||||
Andelsklass C | 4,34 % | -3,04 % | ||||||
Totalavkastning i procent jämförelseindex | -0,54 % | -0,81 % | -0,77 % | -0,65 % | -0,27 % | 0,47 % | 0,88 % | 0,04 % |
* Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30.
Fondens nyckeltal
2019.12.31 | |
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr | 3.687.554 |
Kursutveckling sedan fondstart | 24,5 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren | 0,2 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren | 2,3 % |
Omsättningshastighet | 0,6 |
Jämförelseindex | OMRX T-Bill |
Utveckling jämförelseindex sedan fondstart | -1,7 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex | -0,7 % |
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren jämförelseindex | -0,6 % |
RISK* | |
Aktiv risk / Tracking Error | 1,8 % |
Korrelation | 0,26 |
Totalrisk / Standardavvikelse | 1,82 % |
Totalrisk för jämförelseindex | 0,05 % |
Duration | 1,41 |
FÖRVALTNINGSAVGIFTER | |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass A & B | 0,90 % |
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass C | 0,45 % |
Till fondbolag fast, tkr | 33.054 |
Till förvaringsinstitut, tkr | 549 |
Till tillsynsmyndighet, tkr | 69 |
Till revisorer, tkr | 56 |
TRANSAKTIONSKOSTNADER | |
Transaktionskostnader, tkr | 258 |
% av total omsättning | 0,01 % |
ANALYSKOSTNADER | |
Analyskostnader, tkr | 123 |
TOTAL KOSTNAD (TKA) | |
Total kostnad, tkr | 34.109 |
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet | 0,92 % |
Årlig avgift - Andelsklass A & B 0,92 %
Årlig avgift - Andelsklass C 0,47 %
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE
Omsättning genom närstående företag, % 0,00 %
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % 2,04 %
*Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid fondens start samt vid månadssparande om 100 kr/månad.
Totalkostnad | Varav förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass A | 98 | 92 | 10.392 |
Månadssparande 100 kr, klass A | 6 | 6 | 1.217 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass B | 98 | 92 | 10.391 |
Månadssparande 100 kr, klass B | 6 | 6 | 1.216 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass C | 52 | 46 | 10.434 |
Månadssparande 100 kr, klass C | 3 | 3 | 1.219 |
Förändring av fondförmögenhet
2019.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 3.253.287 |
Andelsutgivning, tkr | 1.602.166 |
Andelsinlösen, tkr | -1.281.839 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 135.011 |
Lämnad utdelning, tkr | 3.250 |
Fondförmögenhet, tkr | 3.705.374 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | 1 | 355.480 | 188.917 |
Värdeförändring på övriga derivatinstrument | 1 | -11.061 | -3.846 |
Värdeförändring på OTC-derivat | 1 | -45.248 | -31.305 |
Summa värdeförändring | 299.171 | 153.766 | |
Ränteintäkter | 574 | 332 | |
Valutakursvinster och -förluster netto | -129.829 | -252.313 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 169.916 | -98.215 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -33.054 | -35.152 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -549 | -844 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -69 | -73 | |
Ersättning till revisorer | -56 | -54 | |
Summa förvaltningskostnader | -33.728 | -36.123 | |
Räntekostnader | -958 | -929 | |
Övriga kostnader | -219 | -268 | |
Summa kostnader | -34.905 | -37.320 | |
Årets resultat | 135.011 | -135.535 |
Balansräkning | |||
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |
TILLGÅNGAR | tkr | tkr | |
Överlåtbara värdepapper | 3.441.893 | 2.940.137 | |
Penningmarknadsinstrument | 92.752 | 177.867 | |
OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde | 0 | 23.875 | |
Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde | 1.024 | 0 | |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 3.535.669 | 3.141.879 | |
Summa placeringar med positivt marknadsvärde | 3.535.669 | 3.141.879 | |
Bankmedel och övriga likvida medel | 193.848 | 145.929 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 | 1.812 | 2.566 |
Övriga tillgångar | 47 | 33 | |
Summa tillgångar | 3.731.376 | 3.290.407 | |
SKULDER | |||
OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde | 21.373 | 0 | |
Övriga derivatainstrument med negativt marknadsvärde | 0 | 2.603 | |
Summa fınansiella instrument med negativt marknadsvärde | 21.373 | 2.603 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 | 2.863 | 2.601 |
Övriga skulder | 1.766 | 31.916 | |
Summa skulder | 26.002 | 37.120 | |
FONDFÖRMÖGENHET | 3.705.374 | 3.253.287 | |
Not 1 Värdeförändring | |||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | |||
Realisationsvinster | 321.092 | 264.309 | |
Realisationsförluster | -133.048 | 79.668 | |
Orealiserade vinster/förluster | 167.436 | 4.276 | |
Summa | 355.480 | 188.917 | |
Värdeförändring på övriga derivatinstrument | |||
Realisationsvinster | 6.225 | 6.829 | |
Realisationsförluster | -20.922 | -6.161 | |
Orealiserad vinster/förluster | 3.636 | -4.514 | |
Summa | -11.061 | -3.846 | |
Värdeförändring på OTC-derivat | |||
Orealiserade vinster/förluster | -45.248 | -31.305 | |
Summa | -45.248 | -31.305 | |
Summa värdeförändring | 299.171 | 153.766 | |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||
Upplupna räntor | 1.812 | 2.566 | |
Summa | 1.812 | 2.566 | |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||
Upplupet förvaltningsarvode | 2.815 | 2.576 | |
Upplupna utgiftsräntor | 48 | 25 | |
Summa | 2.863 | 2.601 | |
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
FINANSIELLA INSTRUMENT | Heimstaden 241110 (SE)00 | 00.000.000 | 32.571 | 0,9 % | ||||
Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad | Intrum 230703 (SE) | 13.000.000 | 13.329 | 0,4 % | ||||
Xxxxx Xxxxx.värde tkr Andel i % | Inversiones 220728 (HN) | 2.895.000 | 29.495 | 0,8 % | ||||
FÖRETAGSOBLIGATIONER | Islandsbanki 210827 (IS) | 30.000.000 | 30.010 | 0,8 % | ||||
361 Degrees 210603 (CN) | 2.050.000 | 15.783 | 0,4 % | Islandsbanki 230831 (IS) | 20.000.000 | 19.337 | 0,5 % | |
4Finance 210523 (LV)22 | 2.446.000 | 27.116 | 0,7 % | Itv 260926 (GB) | 2.300.000 | 24.363 | 0,7 % | |
Accor 240430 (FR) | 3.000.000 | 35.307 | 1,0 % | Japfa Comfeed 220331 (ID) | 1.900.000 | 18.458 | 0,5 % | |
Akelius 211004 (SE)1 | 30.000.000 | 30.257 | 0,8 % | Jubilant 211006 (SG) | 4.400.000 | 28.208 | 0,8 % | |
Akelius 220123 (SE)1 | 1.500.000 | 16.439 | 0,4 % | Klövern 220404 (SE) | 52.000.000 | 53.608 | 1,4 % | |
Akelius 231005 (SE)1 | 2.800.000 | 31.537 | 0,9 % | Landsbankinn 210315 (IS) | 1.500.000 | 16.233 | 0,4 % | |
Arion 211201 (IS)2 | 2.000.000 | 21.629 | 0,6 % | Latour 230327 (SE) | 40.000.000 | 40.014 | 1,1 % | |
Arion 230320 (IS)2 | 1.000.000 | 10.703 | 0,3 % | Leaseplan 210105 (NL)00 | 00.000.000 | 10.082 | 0,3 % | |
At Securities 230721 (NL) | 3.000.000 | 29.996 | 0,8 % | Leaseplan 220225 (NL)13 | 1.300.000 | 14.023 | 0,4 % | |
B2 Holding 221114 (NO) | 2.000.000 | 19.994 | 0,5 % | Leaseplan 220501 (NL)00 | 00.000.000 | 20.258 | 0,5 % | |
Balder 240605 (SE) | 20.000.000 | 20.483 | 0,6 % | Leaseplan 230505 (NL)00 | 00.000.000 | 34.922 | 0,9 % | |
Barclays 230914 (GB) | 24.000.000 | 24.013 | 0,6 % | Leaseplan 240529 (NL)13 | 3.000.000 | 35.507 | 1,0 % | |
Bayport 220614 (MU)3 | 2.500.000 | 24.965 | 0,7 % | Lenovo 220316 (CN) | 1.300.000 | 12.419 | 0,3 % | |
Bbva 240329 (ES) | 1.000.000 | 11.711 | 0,3 % | Millicom 240515 (LU) | 30.000.000 | 30.438 | 0,8 % | |
Bewi 220419 (SE)4 | 2.900.000 | 31.872 | 0,9 % | Munifin 220401 (FI) | 3.590.000 | 42.260 | 1,1 % | |
Cargotec 250123 (FI) | 1.500.000 | 15.594 | 0,4 % | Ncc 240930 (SE) | 22.000.000 | 22.056 | 0,6 % | |
Carinc 210211 (CN) | 3.000.000 | 26.781 | 0,7 % | Nykredit 210603 (DK) | 3.500.000 | 39.564 | 1,1 % | |
Castellum 220901 (SE)5 | 28.000.000 | 28.891 | 0,8 % | Oppenheimer 220701 (US) | 1.676.000 | 16.218 | 0,4 % | |
Castellum 230828 (SE)5 | 20.000.000 | 20.240 | 0,5 % | Oriflame 240801 (GB) | 2.000.000 | 23.071 | 0,6 % | |
Castellum 240521 (SE)5 | 30.000.000 | 30.476 | 0,8 % | Pta Bank1.220314 (BI) | 5.000.000 | 49.611 | 1,3 % | |
China Wat Aff 220207 (HK) | 4.000.000 | 38.678 | 1,0 % | Renew Pwr 240312 (IN) | 2.420.000 | 24.005 | 0,6 % | |
Citycon 241124 (FI) | 3.000.000 | 31.945 | 0,9 % | Road King 210418 (HK) | 2.000.000 | 19.793 | 0,5 % | |
Country Gard 240127 (CN) | 2.000.000 | 20.915 | 0,6 % | Samsonite 260515 (US) | 2.000.000 | 21.895 | 0,6 % | |
Ctl 240401 (US) | 3.000.000 | 32.371 | 0,9 % | Sas 221124 (SE)00 | 00.000.000 | 34.469 | 0,9 % | |
Davita 240715 (US) | 4.000.000 | 39.369 | 1,1 % | Sas 241023 (SE)00 | 00.000.000 | 28.723 | 0,8 % | |
Ddm 220408 (CH)6 | 1.500.000 | 16.355 | 0,4 % | Sbab 240905 (SE) | 10.000.000 | 10.284 | 0,3 % | |
Digi Commu 231015 (RO) | 3.100.000 | 33.845 | 0,9 % | Scania 210906 (SE)00 | 00.000.000 | 10.138 | 0,3 % | |
Dme Airport 211111 (RU)7 | 1.500.000 | 14.860 | 0,4 % | Sgl 241104 (DK) | 2.000.000 | 21.339 | 0,6 % | |
Dnb 220326 (NO)8 | 1.500.000 | 15.599 | 0,4 % | Shb 210301 (SE)20 | 3.000.000 | 29.860 | 0,8 % | |
Dnb Bank 240627 (NO)8 | 20.000.000 | 21.820 | 0,6 % | Shb 221115 (SE)00 | 00.000.000 | 31.047 | 0,8 % | |
Edf 240410 (FR) | 3.000.000 | 34.736 | 0,9 % | Sirius Int. 220922 (BM) | 30.000.000 | 29.987 | 0,8 % | |
Elekta 220328 (SE) | 17.000.000 | 17.388 | 0,5 % | Socgen 230223 (FR)18 | 2.000.000 | 21.714 | 0,6 % | |
Eu Nrgy 230920 (DK) | 2.000.000 | 22.110 | 0,6 % | Ssab 240626 (SE) | 27.000.000 | 27.294 | 0,7 % | |
Expedia 220603 (US) | 4.000.000 | 44.569 | 1,2 % | Storebrand 221121 (NO)00 | 00.000.000 | 34.093 | 0,9 % | |
Fabege 230830 (SE)9 | 16.000.000 | 16.215 | 0,4 % | Storebrand 240916 (NO)19 | 18.000.000 | 18.164 | 0,5 % | |
Fabege 231003 (SE)9 | 24.000.000 | 24.522 | 0,7 % | Swissre 220815 (CH) | 1.000.000 | 9.780 | 0,3 % | |
Fastpartner 240328 (SE) | 20.000.000 | 20.995 | 0,6 % | Tele Italia 250415 (IT) | 2.250.000 | 25.492 | 0,7 % | |
Fngbb 240725 (SE) | 35.000.000 | 36.108 | 1,0 % | Telefonica 250314 (ES) | 3.000.000 | 36.329 | 1,0 % | |
Ford 220920 (US)10 | 3.000.000 | 29.337 | 0,8 % | Telia 221004 (SE)00 | 00.000.000 | 36.368 | 1,0 % | |
Ford 230217 (US)10 | 3.020.000 | 32.326 | 0,9 % | Telia Fix 221004 (SE)00 | 00.000.000 | 19.295 | 0,5 % | |
Ford 230504 (US)10 | 1.000.000 | 9.386 | 0,3 % | Tryg 210526 (DK) | 41.000.000 | 41.932 | 1,1 % | |
Geely 230125 (CN) | 4.000.000 | 38.454 | 1,0 % | Turk Vakiflar 211027 (TR) | 1.000.000 | 9.575 | 0,3 % | |
Xxxxx Xxxxxx 230515 (DK) | 1.300.000 | 13.607 | 0,4 % | Tvo 230113 (FI) | 1.000.000 | 11.428 | 0,3 % | |
Glenmark Ph 210802 (IN) | 1.744.000 | 16.679 | 0,5 % | Vattenfal Fix 220319 (SE) | 30.000.000 | 31.757 | 0,9 % | |
Gm 210706 (US)12 | 4.000.000 | 38.505 | 1,0 % | Volvo Finans 230411 (SE) | 4.000.000 | 4.015 | 0,1 % | |
Gm 220410 (US)12 | 2.350.000 | 22.659 | 0,6 % | Volvo Treasur 211123 (SE)00 | 00.000.000 | 25.054 | 0,7 % | |
Goodvalley 210526 (DK) | 1.350.000 | 14.135 | 0,4 % | Volvo Treasur 221104 (SE)00 | 00.000.000 | 30.022 | 0,8 % | |
Groupama 240528 (FR) | 3.600.000 | 46.561 | 1,3 % | Vw Finans 210511 (NL)00 | 00.000.000 | 70.132 | 1,9 % | |
Grupo Cem Chi 240623 (MX) | 4.823.000 | 47.049 | 1,3 % | Vw Finans 220913 (NL)00 | 00.000.000 | 20.006 | 0,5 % | |
Heims Bostad 230905 (SE)11 | 2.000.000 | 22.242 | 0,6 % | Xerox 230315 (US) | 4.000.000 | 39.429 | 1,1 % | |
Heimstaden 230531 (SE)00 | 00.000.000 | 40.607 | 1,1 % | Yestar 210915 (CN) | 4.700.000 | 32.154 | 0,9 % | |
Summa Företagsobligationer 2.789.368 75,3 % Summa Överlåtbara värdepapper upp-
tagna till handel på reglerad marknad 2.789.368 75,3 %
PENNINGMARKNADSINSTRUMENT | Frontmtc 241010 (DK) | 1.500.000 | 16.209 | 0,4 % | |||
Ddm 201211 (CH)6 1.300.000 | 14.019 | 0,4 % | Resurs 241211 (SE) | 20.000.000 | 20.490 | 0,6 % | |
Sbab Frn 200316 (SE) 12.000.000 | 12.084 | 0,3 % | Summa Företagsobligationer | 62.015 | 1,7 % | ||
Scania 200715 (SE) | 10.000.000 | 10.026 | 0,3 % | Summa Överlåtb. värdep. som inom ett | |||
Seb 200513 (SE)17 | 900.000 | 8.568 | 0,2 % | handel på en reglerad marknad | 62.015 | 1,7 % | |
Socgen 200127 (FR)18 | 3.000.000 | 28.906 | 0,8 % | ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT | |||
ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT SOM ÄR UPPTAGNA TILL HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD ELLER EN MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES
ÖVERLÅTB. VÄRDEP. SOM INOM ETT ÅR FRÅN EMISSIONEN AVSES BLI UPPTAGNA TILL HANDEL PÅ EN REGL. MARKNAD
FÖRETAGSOBLIGATIONER
Bayport 221219 (MU)3 1.000.000 9.438 0,3 %
Bewi 231122 (SE)4 1.500.000 15.878 0,4 %
år från emissionen avses bli upptagna till
Summa Penningmarknadsinstrument 73.604 2,0 % DERIVATINSTRUMENT
EUREX BOBL MAR20 -250 1.024 0,0 %
Summa Derivatinstrument 1.024 0,0 %
Summa Övriga fınansiella instr. som är uppt. till handel på en regl. marknad eller
en motsvarande marknad utanför EES 74.627 2,0 %
FÖRETAGSOBLIGATIONER | |||
4Finance 220501 (LV)22 | 4.746.000 | 40.867 | 1,1 % |
Antolin 240430 (ES) | 1.500.000 | 15.446 | 0,4 % |
Dme Airport 230215 (RU)7 | 2.000.000 | 20.013 | 0,5 % |
Dnb Bank 241112 (NO)8 | 1.000.000 | 9.456 | 0,3 % |
Garfunkel 230901 (LU)00 | 00.000.000 | 22.514 | 0,6 % |
Garfunkel Eur 220801 (LU)15 | 1.300.000 | 14.121 | 0,4 % |
Gestam 230515 (ES) | 2.000.000 | 21.565 | 0,6 % |
Getlink 231001 (FR) | 1.500.000 | 16.480 | 0,4 % |
Iberdrola 250212 (ES) | 2.000.000 | 23.738 | 0,6 % |
Kimber Mex 250312 (MX) | 100.000 | 940 | 0,0 % |
Liberty 240523 (US) | 3.000.000 | 33.717 | 0,9 % |
Mandatum 241004 (FI) | 2.000.000 | 21.602 | 0,6 % |
Nordea 210913 (FI)14 | 2.965.000 | 28.926 | 0,8 % |
14 | 2.500.000 | 25.351 | 0,7 % |
ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER SOM ÄR FÖREMÅL FÖR REGELBUNDEN HANDEL VID NÅGON ANNAN MARKNAD SOM ÄR REGLERAD OCH ÖPPEN FÖR ALLMÄNHETEN
Nordea 240923 (FI)
ONOTERADE ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER FÖRETAGSOBLIGATIONER
Bank Norweg 220616 (NO) 27.000.000 29.490 0,8 %
Golden Eagle 230521 (CN) 4.000.000 37.095 1,0 %
Summa Företagsobligationer 66.585 1,8 % Summa Onoterade överlåtb. värdep. 66.585 1,8 %
OTC-DERIVAT | |||
EUR/SEK 200116 | -96.820.000 | -2.793 | -0,1 % |
NOK/SEK 200116 | -45.400.000 | -1.683 | 0,0 % |
USD/SEK 200116 | -14.700.000 | 902 | 0,0 % |
USD/SEK 202007 | -100.000.000 | -17.800 | -0,5 % |
Summa OTC-Derivat | -21.373 | -0,6 % | |
Summa Övriga fınansiella instrument 45.212 | 1,2 % | ||
SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 3.514.296 | 94,8 % | ||
NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 191.078 | 5,2 % | ||
FONDFÖRMÖGENHET 3.705.374 | 100,0 % | ||
(BI) Burundi, (BM) Bermuda, (CH)Schweiz, (CN) Kina, (DK) Danmark, (ES) Spanien, (FI) Finland, (FR) Frankrike, (GB) Storbritannien,
(HK) Hong Kong, (HN) Honduras, (ID) Indonesien, (IN) Indien, (IS) Island, (IT) Italien, (LU) Luxemburg, (LV) Lettland, (MU) Mauritius, (MX) Mexico, (NL)Nederländerna, (NO) Norge, (RO)Rumänien, (RU) Ryssland,
SE) Sverige, (SG) Singapore, (TR) Turkiet, (US) USA
1. Ingår i företagsgruppen Akelius Foundation och utgör 2,1 %
2. Ingår i företagsgruppen Arion Banki HF och utgör 0,9 %
3. Ingår i företagsgruppen Bayport Management Ltd och utgör 0,9 %
4. Ingår i företagsgruppen BEWiSynbra Group AB och utgör 1,3 %
Nordea 260326 (FI)14 | 500.000 | 5.271 | 0,1 % | 5. Ingår i företagsgruppen Castellum AB och utgör 2,1 % 6. Ingår i företagsgruppen DDM Holding AG och utgör 0,8 % |
Rsa 220327 (GB) | 34.000.000 | 35.718 | 1,0 % | 7. Ingår i företagsgruppen DME Ltd och utgör 0,9 % 8. Ingår i företagsgruppen DNB ASA och utgör 1,3 % |
Seb 220513 (SE)17 | 5.400.000 | 52.373 | 1,4 % | 9. Ingår i företagsgruppen Fabege AB och utgör 1,1 % 10. Ingår i företagsgruppen Ford Motor Co och utgör 1,9 % |
Seb 250513 (SE)17 | 2.000.000 | 18.941 | 0,5 % | 11. Ingår i företagsgruppen Fredensborg Eiendomsselskap AS och utgör 2,6 % 12. Ingår i företagsgruppen General Motors Co och utgör 1,7 % |
Swissre 240904 (CH) | 1.000.000 | 9.779 | 0,3 % | 13. Ingår i företagsgruppen Lincoln TopCo Pte Ltd och utgör 3,1 % 14. Ingår i företagsgruppen Nordea Bank Abp och utgör 1,6 % |
Velliv P & L 230608 (DK) 40.000.000 40.136 1,1 %
Volvo Car 220307 (SE)00 00.000.000 42.489 1,1 %
Volvo Car 240402 (SE)25 2.200.000 24.483 0,7 %
Summa Företagsobligationer 523.925 14,1 % PENNINGMARKNADSINSTRUMENT
Swedbank 200317 (SE) 2.000.000 19.149 0,5 %
Summa Penningmarknadsinstrument 19.149 0,5 %
Summa Överlåtb. värdep. som är föremål för regelb. handel vid någon annan mark-
nad som är regl. och öppen för allmänheten 543.074 14,7 %
15. Ingår i företagsgruppen Permira Holdings LLP och utgör 1,0 %
16. Ingår i företagsgruppen SAS AB och utgör 1,7 %
17. Ingår i företagsgruppen Skandinaviska Enskilda Banken och utgör 2,2 %
18. Ingår i företagsgruppen Societe Generale SA och utgör 1,4 %
19. Ingår i företagsgruppen Storebrand ASA och utgör 1,4 %
20. Ingår i företagsgruppen Svenska Handelsbanken AB och utgör 1,6 %
21. Ingår i företagsgruppen Telia Co AB och utgör 1,5 %
22. Ingår i företagsgruppen Tirona Ltd och utgör 1,8 %
23. Ingår i företagsgruppen Volkswagen AG och utgör 2,7 %
24. Ingår i företagsgruppen Volvo AB och utgör 1,5 %
25. Ingår i företagsgruppen Zhejiang Geely Holding Group C och utgör 1,8 %
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Global Corporate Bond, xxx.xx 515602-5941.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisationsnummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappers- fonden Simplicity Global Corporate Bond för år 2019, med undantag för hållbarhetsinformationen på sidorna 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Global Corporate Bonds finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhets- informationen på sidorna 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsbe- rättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen på sidorna 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
ÅRSBERÄTTELSE 2019 FÖR
SIMPLICITY LIKVIDITET
Xxx.xx. 515602–1213
Fondens startdatum 2006.10.31
Jämförelseindex OMRX T-BILL
Kursnotering/Handel Dagligen
Insättningsavgift 0 %
Utträdesavgift 0 %
Förvaltningsavgift, klass A max 0,3 % (varav ersättning till fondbolaget 0,15 %) Förvaltningsavgift, klass B max 0,15 % (varav ersättning till fondbolaget 0,08 %) Minsta första insättning 100 kr
Månadssparande 100 kr
Engångsinsättningar 100 kr
Förvaringsinstitut SEB
Bankgiro 5972–6141
864 | Simplicity| SimplicityLikviditetLikviditet
PPM Fondnummer 418699
Förvaltningsberättelse Simplicity Likviditet
Fondens utveckling under året
Simplicity Likviditet genererade en positiv avkastning efter förvaltningsavgift om 0,99 % under 2019. Jämförelseindex, OMRX T-Bill Index, sjönk under samma period med 0,54 %.
Simplicity Likviditet
150
140
130
120
110
100
90
-06 -07 -08 -09 -10 -11 -12 -13 -14 -15 -16 -17 -18 -19
Fondens utveckling sedan fondstart 2006.10.31.
Fonden hade en positiv utveckling under hela året och gynnades bland annat av sjunkande kreditspreadar i den svenska företagsobligationsmarknaden och av en högre nivå på den svenska interbankräntan, tremånaders Stibor, vilken bidrog till en högre yield i portföljen. Fonden genere- rade en högre avkastning än den genomsnittliga förränt- ningstakten i fonden.
Fondens duration varierade mellan tre och fem måna- der vilket var högre än den historiska durationen men i linje med fondens riskprofil. Fondens kreditbindningstid låg i intervallet 1,2 till 1,3 år. Vid årsskiftet låg den genomsnittliga effektiva räntan efter förvaltningsavgifter i intervallet 0,3 % till 0,4 %.
Förvaltningsstrategin som går ut på att i huvudsak investera i företagscertifikat och företagsobligationer utgivna i svenska kronor av företag med hög kreditvärdig- het, så kallade investment grade-bolag, har varit oförändrad under året. Vid årsskiftet utgjorde investeringar i investment grade-bolag cirka 94 procent av tillgångarna i fonden inklusive kassa. Fonden har också möjlighet att investera i obligationer emitterade av företag med något lägre kredit-
värdighet, så kallade high yield-obligationer. Denna typ av investeringar utgjorde en mindre del av fondens tillgångar under året och uppgick vid årsskiftet till cirka sju procent av fondförmögenheten.
Det var generellt sett en god efterfrågan bland inves- terare för den typ av obligationer som fonden investerar i vilket bidrog till god likviditet i marknaden.
3-månaders Stibor steg under året, och var 0,149 % vid årsskiftet vilket kan jämföras med -0,132 % vid föregående årsskifte. Räntan steg bland annat som en effekt av att reporäntan höjdes under året.
Räntemarknaden
Räntemarknadens fokus var fortsatt inriktat på ageran- det från de olika centralbankerna runt om i världen. Den amerikanska centralbanken Fed sänkte räntan med 0,25 procentenheter vid tre tillfällen till intervallet 1,50–1,75 %. I Europa sänkte den europeiska centralbanken, ECB, depo- siträntan med 0,10 procentenheter och de sedan tidigare avslutade tillgångsköpen återupptogs. De långa interna- tionella obligationsräntorna sjönk under inledningen av året mot bakgrund av mer expansiv penningpolitik, sänkta
tillväxtförväntningar och lägre inflationsutsikter. Även om de steg under andra halvåret slutade de flesta internationella obligationsräntor på en lägre nivå jämfört med föregående årsskifte. I Sverige avslutades Riksbankens experiment med negativa styrräntor för denna gång då reporäntan höjdes från -0,25 % till 0,00 %. De svenska obligationsräntorna följde mönstret för de internationella obligationsräntorna och sjönk under året.
Den negativa avkastningen på riskfria ränteplaceringar som till exempel statsskuldväxlar och obefintliga eller nega- tiva räntor på bankkonton ledde till att investerare fortsatte söka sig till andra typer av investeringar med högre risk som till exempel företagsobligationer med kort löptid och god kreditvärdighet. Denna efterfrågan kombinerat med en ökad riskvilja ledde till sjunkande kreditspreadar och god utveck- ling för denna typ av värdepapper under året. Den starka
utvecklingen påverkade även primärmarknaden positivt och ett stort antal företag valde att emittera nya obligationer.
Sammantaget bidrog den höga aktiviteten i obligations- marknaden till en god likviditet samtidigt som volatiliteten var förhållandevis låg.
Riskhantering och nyckeltal
Fondens standardavvikelse har uppgått till 0,25 % under de två senaste åren vilket i och för sig innebär att standard- avvikelsen stigit något under året men den är fortfarande mycket låg, i enlighet med förvaltarnas målsättning. För- valtarna arbetar aktivt med att hantera risken i fonden, dels genom att ha en väldiversifierad portfölj, med ett stort antal obligationer och emittenter men även genom att upprätt- hålla en kort duration och genomsnittlig löptid. Durationen får maximalt uppgå till ett år men ligger i normalfallet i tidsspannet en till sex månader och uppgick vid årsskiftet till 0,24 år medan den genomsnittliga löptiden var 1,19 år.
Innehav och positioner
Den andel av fonden som är investerad i företag med hög kreditvärdighet, så kallade investment grade-obligationer, utgjorde cirka 93 procent av portföljen inklusive kassan vid årsskiftet. Resterande del om ca sju procent utgjordes av investeringar i obligationer med något lägre kreditkvalitet, så kallade high yield-obligationer. Fonden investerar dock inte i obligationer som bedöms ha en kreditkvalitet understigande BB. Fördelningen mellan företag med officiell rating och bolag utan officiell rating uppgick till ca 72 % respektive
27 %. Likvida medel utgjorde ca 1 % av fondens värde, vilket var en minskning jämfört med föregående årsskifte.
Fondförmögenhetens utveckling
Fonden hade ett nettoutflöde om 1.484 MSEK och förvaltat kapital uppgick den 31 december 2019 till 11.564 MSEK.
Derivat
För att effektivisera förvaltningen och skydda fondens till- gångar mot kurs- och valutarisker får fonden bedriva handel i optioner och terminskontrakt. Fonden har inte använt denna möjlighet under året.
Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser noterades under 2019.
Hållbarhet och ansvar
Simplicity har undertecknat det FN-stödda initiativet för an- svarsfulla investeringar, PRI och är anslutet till den svenska branschorganisationen, Swesif. Simplicity samarbetar med konsultbolaget Sustainalytics inom hållbarhetsområdet.
Sustainalytics genomför en kontinuerlig screening av samtliga innehav i fonderna för att informera om eventu- ella incidenter inom hållbarhetsområdet som bolagen varit involverade i. Om det noteras att ett bolag varit involverat i en incident, inleder Simplicity i första hand en dialog med bolaget i syfte att påverka det i en mer hållbar riktning. Alla
Simplicitys fonder har även antagit en uteslutningspolicy av bolag inom vissa branscher. Simplicity Likviditet utesluter företag vars omsättning till mer än fem procent är hänförlig till produktion eller försäljning av varor och tjänster kopplade till vapen, alkohol, tobak, spel, pornografi samt bolag verk- samma inom energisektorn (GICS sektorkod 10).
Hållbarhetsinformation
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden.
🞏 Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av fonden.
Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden
🞏 Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
🞏 Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetsta- garrättigheter och likabehandling)
🞏 Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
🞏 Andra hållbarhetsaspekter.
Metoder som används för hållbarhetsarbetet
🞏 Fonden väljer in
🞏 Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag.
Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden.
🞏 Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Övrigt
🞏 Annan metod som används för att välja in.
🞏 Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
🞏 Klusterbomber, personminor
🞏 Kemiska och biologiska vapen
🞏 Kärnvapen
🞏 Vapen och/eller krigsmateriel
🞏 Alkohol
🞏 Tobak
🞏 Kommersiell spelverksamhet
🞏 Pornografi
🞏 Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden utesluter samtliga bolag som har en GICS-sektorklassificering 10.
Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade
i kränkningar av internationella normer och konventioner (åtminstone FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag) kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
🞏 Bolag där fonden inte ser förändringsvilja eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshorisont underkänns för investering.
🞏 Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
🞏 Bolagspåverkan i egen regi
Uppföljning av hållbarhetsarbetet
Under 2019 har Sustainalytics screenat fondens innehav för incidenter kopplade till miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter. Totalt rapporterade de om incidenter i tre nya fall rörande misstankar om penningtvätt samt brott mot mänskliga rättigheter. Vid årsskiftet fanns det fyra aktuella incidenter kopplade till innehav i portföljen avseende misstankar om penningtvätt, mutbrott samt brott mot miljölagstiftning. Under året har ett ärende kunnat avskri- vas. Simplicity har varit i kontakt med samtliga företag och fått tillfredsställande återkoppling. Samtliga ärenden har dis- kuterats i Simplicitys interna hållbarhetskommitté som fattat beslut om att fortsätta bevaka respektive företag men att
ingen omedelbar åtgärd behöver vidtagas för närvarande.
Som en del av hållbarhetsarbetet strävar Simplicity även efter att göra proaktiva investeringar i sina räntefonder där hållbarhetsaspekter beaktas i analysen och urvalet av potentiella investeringar. Ett särskilt fokus läggs på bolag som bedöms bidra positivt till uppfyllelsen av de 17 globala målen som antogs av världens stats- och regeringschefer vid FN:s toppmöte 2015 och då specifikt mål nr 7, 9, 11 och
13. Ett exempel på proaktiva investeringar är investeringar i gröna- och sociala obligationer. Gröna obligationer är en typ av obligationer där kapitalet som anskaffas i samband
med emissionen öronmärks till olika slags miljöförbättrande projekt medan det kapital som emitteras genom sociala obligationer skall användas till olika projekt som bedöms
ha positiva sociala effekter. Simplicity har beslutat att minst 5 % av tillgångarna i Simplicitys räntefonder skall utgöras av gröna och sociala obligationer. Vid årsskiftet utgjorde gröna och sociala obligationer drygt 5 % av Simplicity Likviditets förvaltade kapital.
Simplicity har under det första halvåret också utökat sitt hållbarhetsarbete genom engagemang i två olika hållbarhetsinitiativ. Fondbolaget medverkar nu i BBFAW Global Investor Collaboration on Farm Animal Wellfare, ett samarbete där investerare världen över engagerar sig i livs- medelsföretags djurskydd genom både positiv och negativ återkoppling. Simplicity har även anslutit sig till Tobacco Free Portfolios, ett initiativ för att minska finansiella flöden till tobaksindustrin.
Jämförande redovisning av investeringsfondens utveckling
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
Fondförmögenhet | 11.563.850 12.925.407 8.895.829 3.848.589 | 2.131.039 | 697.058 | 1.351.563 | 1.041.452 | 1.130.904 | 577.829 | |||
Andelsklass A | 11.160.880 12.722.719 8.895.829 3.848.589 | 2.131.039 | 697.058 | 1.351.563 | 1.041.452 | 1.130.904 | 577.829 | |||
Andelsklass B | 402.970 | 202.688 | ||||||||
Andelsvärde A | 111,72 | 110,62 | 110,64 | 110,01 | 108,80 | 108,29 | 107,29 | 105,75 | 104,87 | 102,99 |
Andelsvärde B | 101,15 | 100,06 | ||||||||
Handelskurs A* | 111,72 | 110,62 | 110,64 | 110,01 | 108,79 | 108,29 | 107,29 | 105,75 | 104,87 | 102,99 |
Handelskurs B* | 101,15 | 100,06 | ||||||||
Antalet utestående andelar | ||||||||||
Andelsklass A | 100.231.138 115.186.357 80.401.948 34.984.528 19.587.184 | 6.437.155 12.597.636 | 9.848.510 10.784.331 | 5.610.678 | ||||||
Andelsklass B | 3.618.903 | 1.835.055 | ||||||||
Utdelning per andel | - | - | - | - | - | - | - | 1,82 | 0,70 | 4,73 |
Totalavkastning i procent | ||||||||||
Andelsklass A | 0,99 % | -0,02 % | 0,57 % | 1,12 % | 0,46 % | 0,93 % | 1,50 % | 2,60 % | 2,50 % | 0,70 % |
Andelsklass B | 1,09 % | 0,06 % | ||||||||
Totalavk. i procent jämf.index | -0,54 % | -0,81 % | -0,77 % | -0,65 % | -0,27 % | 0,47 % | 0,90 % | 1,20 % | 1,60 % | 0,30 % |
*Andelskursen för den sista handelsdagen under året 2019.12.30.
Fondens nyckeltal
2019.12.31
Genomsnittlig fondförmögenhet, tkr 12.278.967
Kursutveckling sedan fondstart 25,3 %
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren 0,5 %
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren 0,6 %
Omsättningshastighet 0,5
Jämförelseindex OMRX T-Bill
Utveckling jämförelseindex sedan start 10,4 %
Genomsnittlig årsavkastning senaste 2 åren jämförelseindex -0,7 %
Genomsnittlig årsavkastning senaste 5 åren jämförelseindex -0,6 %
RISK*
Aktiv risk / Tracking Error 0,2 %
Korrelation 0,68
Totalrisk / Standardavvikelse 0,25 %
Totalrisk för jämförelseindex 0,05 %
Duration 0,24
FÖRVALTNINGSAVGIFTER
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass A 0,15 %
Till fondbolag i fast avgift - Andelsklass B 0,075 %
Till fondbolag, tkr 18.132
Till förvaringsinstitut, tkr 1.424
Till tillsynsmyndighet 129
Till revisorer, tkr 53
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Transaktionskostnader, tkr 62
% av total omsättning 0,00 %
ANALYSKOSTNADER
Analyskostnader, tkr 157
TOTAL KOSTNAD (TKA)
Total kostnad, tkr 19.957
Totalkostnad av genomsnittlig fondförmögenhet 0,16 %
Årlig avgift - Andelsklass A 0,16 %
Årlig avgift - Andelsklass B 0,09 %
KÖP OCH FÖRSÄLJNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT MED NÄRSTÅENDE
Omsättning genom närstående företag, % 0,00 %
Omsättning genom fonder förvaltade av Simplicity, % 4,73 %
*Nyckeltalen är beräknade per de senaste 24 månaderna i enlighet med Fondbolagens förenings rekommendation för redovisning av nyckeltal.
Total- respektive förvaltningskostnad
Följande uppställning visar kostnadsuttag uttryckt i kronor vid engångsinsättning på 10.000 kr vid årets ingång samt vid månadssparande om 100 kr/månad. Månadsinsättningen är beräknad till första dagen i respektive månad.
Totalkostnad | Varav förv.kostnad | Värde 2019.12.31 | |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass A | 17 | 15 | 10.099 |
Månadssparande 100 kr, klass A | 1 | 1 | 1.206 |
Engångsinsättning 10.000 kr, klass B | 10 | 8 | 10.109 |
Månadssparande 100 kr, klass B | 1 | 0 | 1.206 |
Förändring av fondförmögenhet | |
2019.12.31 | |
Fondförmögenhet vid årets början, tkr | 12.925.407 |
Andelsutgivning, tkr | 4.341.759 |
Andelsinlösen, tkr | -5.825.285 |
Årets resultat enligt resultaträkningen, tkr | 121.969 |
Fondförmögenhet, tkr | 11.563.850 |
Resultaträkning
Not | 2019 | 2018 | |
INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING | tkr | tkr | |
Värdeförändring på Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | 1 | 142.360 | 4.671 |
Summa värdeförändring | 142.360 | 4.671 | |
Ränteintäkter | 269 | 114 | |
Summa intäkter och värdeförändring | 142.629 | 4.785 | |
KOSTNADER | |||
Förvaltningskostnader | |||
Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten | -18.132 | -14.920 | |
Ersättning till förvaringsinstitutet | -1.424 | -1.386 | |
Ersättning till tillsynsmyndighet | -129 | -104 | |
Ersättning till revisorer | -53 | -52 | |
Summa förvaltningskostnader | -19.738 | -16.462 | |
Räntekostnader | -702 | -1.604 | |
Övriga kostnader | -220 | -327 | |
Summa kostnader | -20.660 | -18.393 | |
Årets resultat | 121.969 | -13.608 |
Balansräkning
Not | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |
TILLGÅNGAR | tkr | tkr | |
Överlåtbara värdepapper | 6.631.618 | 8.154.720 | |
Penningmarknadsinstrument | 4.716.796 | 4.258.053 | |
Placering på konto | 64.195 | 64.197 | |
Summa fınansiella instrument med positivt marknadsvärde | 11.412.609 | 12.476.970 | |
Summa placeringar med postivt marknadsvärde | 11.412.609 | 12.476.970 | |
Bankmedel och övriga likvida medel | 166.957 | 511.787 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 | 1.064 | 1.041 |
Övriga tillgångar | 108 | 89 | |
Summa tillgångar | 11.580.738 | 12.989.887 | |
SKULDER | |||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 | 1.472 | 1.618 |
Övriga skulder | 15.416 | 62.862 | |
Summa skulder | 16.888 | 64.480 | |
FONDFÖRMÖGENHET | 11.563.850 | 12.925.407 |
Not 1 Värdeförändring | ||
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument | ||
Realisationsvinster | 118.098 | 106.281 |
Realisationsförluster | -48.974 | -35.716 |
Orealiserade vinster/förluster | 73.236 | -65.894 |
Summa | 142.360 | 4.671 |
Not 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | ||
Upplupna räntor | 1.064 | 1.041 |
Summa | 1.064 | 1.041 |
Not 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | ||
Upplupet förvaltningsarvode | 1.472 | 1.618 |
Summa | 1.472 | 1.618 |
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om värdepappersfonder 2004:46, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder FFFS 2013:9 samt Fondbolagens förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder.
Finansiella instrument
Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats i försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutskurs på balansdagen.
Fondens innehav 2019.12.31
Islandsbanki 210705 (IS) | 18.000.000 | 18.037 | 0,2 % |
Islandsbanki 210827 (IS) | 100.000.000 | 100.033 | 0,9 % |
Islandsbanki2.210201 (IS) | 25.000.000 | 24.938 | 0,2 % |
Klövern 210226 (SE)00 | 00.000.000 | 52.196 | 0,5 % |
Kungsleden 210118 (SE)00 | 00.000.000 | 56.972 | 0,5 % |
Kungsleden 210928 (SE)00 | 00.000.000 | 26.307 | 0,2 % |
Kungsleden 211011 (SE)00 | 00.000.000 | 51.276 | 0,4 % |
Kungsleden 220321 (SE)00 | 00.000.000 | 37.121 | 0,3 % |
Leaseplan 210503 (NL)00 | 00.000.000 | 50.094 | 0,4 % |
Leaseplan Fix 210111 (NL)00 | 000.000.000 | 125.641 | 1,1 % |
Leaseplan Fxd 210503 (NL)00 | 00.000.000 | 25.122 | 0,2 % |
Nent 220523 (SE) | 98.000.000 | 98.613 | 0,9 % |
Nibc 211108 (NL)00 | 000.000.000 | 200.764 | 1,7 % |
Nordax 220607 (SE)00 | 00.000.000 | 56.416 | 0,5 % |
Nordax 220923 (SE)00 | 00.000.000 | 30.069 | 0,3 % |
Nordea 220614 (FI) | 50.000.000 | 50.453 | 0,4 % |
Nya Sff 210927 (SE)00 | 00.000.000 | 59.959 | 0,5 % |
Xxxx Xxxx 210308 (NO)00 | 000.000.000 | 120.282 | 1,0 % |
Xxxx Xxxx 210903 (NO)00 | 000.000.000 | 100.096 | 0,9 % |
Peab 210906 (SE)00 | 000.000.000 | 100.552 | 0,9 % |
Posten Norden 210913 (SE) | 30.000.000 | 30.100 | 0,3 % |
Resurs Bank 210616 (SE)19 | 4.000.000 | 4.028 | 0,0 % |
Resurs Bank 210830 (SE)00 | 00.000.000 | 34.277 | 0,3 % |
Resurs Bank 220829 (SE)00 | 000.000.000 | 114.303 | 1,0 % |
Sagax 210201 (SE) | 26.000.000 | 26.375 | 0,2 % |
Sampo 220523 (FI) | 6.000.000 | 6.049 | 0,1 % |
Santander 210322 (NO)1 | 225.000.000 | 225.982 | 2,0 % |
Santander 210614 (NO)1 | 80.000.000 | 80.451 | 0,7 % |
Santander 211018 (NO)1 | 100.000.000 | 100.394 | 0,9 % |
Santander 220919 (NO)1 | 90.000.000 | 90.160 | 0,8 % |
FINANSIELLA INSTRUMENT
ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER UPPTAGNA TILL HANDEL PÅ REGLERAD MARKNAD
Nominellt | Markn.värde tkr | Andel i % | |
FÖRETAGSOBLIGATIONER | |||
Aak 211210 (SE) | 46.000.000 | 46.521 | 0,4 % |
Atrium Ljungb 210709 (SE) | 150.000.000 | 150.341 | 1,3 % |
Balder 210322 (SE)7 | 64.000.000 | 64.284 | 0,6 % |
Balder 210517 (SE)7 | 50.000.000 | 50.192 | 0,4 % |
Balder 220128 (SE)7 | 90.000.000 | 89.998 | 0,8 % |
Bank Norweg 210222 (NO)16 | 100.000.000 | 100.443 | 0,9 % |
Bilia 210329 (SE) | 68.000.000 | 69.474 | 0,6 % |
Bluestep 211213 (SE) | 14.000.000 | 14.251 | 0,1 % |
Castellum 210329 (SE)3 | 132.000.000 | 132.620 | 1,1 % |
Deutsche Pb 210430 (DE)5 | 60.000.000 | 60.390 | 0,5 % |
Deutsche Pb 210503 (DE)5 | 60.000.000 | 60.383 | 0,5 % |
Deutsche Pb 210924 (DE)5 | 60.000.000 | 60.346 | 0,5 % |
Electrolux 220617 (SE) | 100.000.000 | 100.945 | 0,9 % |
Fastpartner 210915 (SE)4 | 25.000.000 | 25.616 | 0,2 % |
Fastpartner 220530 (SE)4 | 23.900.000 | 24.798 | 0,2 % |
Gränges 210920 (SE) | 34.000.000 | 34.073 | 0,3 % |
Heimstaden 210518 (SE)8 | 80.000.000 | 81.394 | 0,7 % |
Hemso 210603 (SE)00 | 00.000.000 | 60.837 | 0,5 % |
Hexagon 210524 (SE)9 | 71.000.000 | 71.693 | 0,6 % |
Hexagon 220310 (SE)9 | 46.000.000 | 46.736 | 0,4 % |
Ikanobank 210817 (SE)00 | 00.000.000 | 80.165 | 0,7 % |
Ikanobank 210917 (SE)00 | 00.000.000 | 60.029 | 0,5 % |
Ikanobank 211015 (SE)00 | 00.000.000 | 50.141 | 0,4 % |
Ikanobank 220829 (SE)00 | 000.000.000 | 105.916 | 0,9 % |
Intrum 211122 (SE)00 | 00.000.000 | 44.200 | 0,4 % |
Islandsbanki 210110 (IS) | 100.000.000 | 100.306 | 0,9 % |
Sbb Norden 210614 (SE)00 | 00.000.000 | 49.972 | 0,4 % |
Sbb Norden 210705 (SE)00 | 000.000.000 | 120.684 | 1,0 % |
Sbb Norden 211108 (SE)00 | 00.000.000 | 40.026 | 0,3 % |
Scania 210906 (SE)00 | 00.000.000 | 55.760 | 0,5 % |
Scania 220822 (SE)00 | 00.000.000 | 85.154 | 0,7 % |
Scania Fxd 210504 (SE)00 | 000.000.000 | 263.182 | 2,3 % |
Skandiabanken 210208 (SE)00 | 00.000.000 | 50.177 | 0,4 % |
Skandiabanken 210222 (SE)00 | 00.000.000 | 33.324 | 0,3 % |
Spar. Rekarne 210503 (SE)00 | 000.000.000 | 100.552 | 0,9 % |
Spar. Rekarne 211115 (SE)00 | 00.000.000 | 34.029 | 0,3 % |
Spar. Rekarne 220404 (SE)00 | 00.000.000 | 50.323 | 0,4 % |
Sparb Sjuh 220214 (SE) | 30.000.000 | 30.227 | 0,3 % |
Sparb Skåne 210830 (SE)00 | 00.000.000 | 74.526 | 0,6 % |
Sparb Skåne 220309 (SE)00 | 00.000.000 | 22.180 | 0,2 % |
Sten & Ström 210222 (NO) | 200.000.000 | 200.368 | 1,7 % |
Stora Enso 210820 (FI) | 35.000.000 | 35.281 | 0,3 % |
Tele2 Frn 210511 (SE)00 | 00.000.000 | 25.527 | 0,2 % |
Telenor 210920 (NO) | 100.000.000 | 100.272 | 0,9 % |
Trelleborg 210712 (SE) | 50.000.000 | 50.209 | 0,4 % |
Tvo 220215 (FI)00 | 00.000.000 | 60.501 | 0,5 % |
Vacse 220607 (SE) | 100.000.000 | 101.190 | 0,9 % |
Wallenstam 210423 (SE)00 | 00.000.000 | 80.498 | 0,7 % |
Wallenstam 210524 (SE)00 | 00.000.000 | 16.062 | 0,1 % |
Wallenstam 210902 (SE)00 | 00.000.000 | 20.018 | 0,2 % |
Wallenstam 210927 (SE)00 | 00.000.000 | 30.184 | 0,3 % |
Varbergs Spar 211115 (SE)00 | 00.000.000 | 48.314 | 0,4 % |
Varbergs Spar 220418 (SE)00 | 00.000.000 | 18.066 | 0,2 % |
Wihlborgs 210308 (SE)00 | 00.000.000 | 40.190 | 0,3 % |
Wihlborgs 210929 (SE)00 | 00.000.000 | 30.340 | 0,3 % |
Volvo Finans 210330 (SE) | 50.000.000 | 50.636 | 0,4 % |
Volvo Treasur 210628 (SE)00 | 000.000.000 | 150.344 | 1,3 % |
Volvo Treasur 210920 (SE)00 | 00.000.000 | 60.117 | 0,5 % |
Volvo Treasur 211123 (SE)00 | 00.000.000 | 75.163 | 0,6 % |
Volvo Treasur 220221 (SE)00 | 000.000.000 | 100.143 | 0,9 % |
Vw Finans 210416 (NL)00 | 000.000.000 | 176.539 | 1,5 % |
Vw Finans 210511 (NL)00 | 00.000.000 | 76.143 | 0,7 % |
Vw Finans 210628 (NL)00 | 00.000.000 | 30.035 | 0,3 % |
Vw Finans 220913 (NL)00 | 00.000.000 | 50.015 | 0,4 % |
Västra Mälar 210301 (SE)00 | 00.000.000 | 40.137 | 0,3 % |
Västra Mälar 220823 (SE)00 | 00.000.000 | 10.020 | 0,1 % |
Summa Företagsobligationer 6.569.579 56,8 %
Summa Överlåtbara värdepapper upp-
tagna till handel på reglerad marknad 6.569.579 56,8 %
ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT UPPTAGNA TILL HANDEL PÅ REGLERAD MARKNAD
PENNINGMARKNADSINSTRUMENT
Arion 200925 (IS) | 20.000.000 | 19.997 | 0,2 % |
Balder 201120 Fixed (SE)7 | 73.000.000 | 72.992 | 0,6 % |
Balder 201120 Frn (SE)7 | 30.000.000 | 30.081 | 0,3 % |
Balder 201201 (SE)7 | 68.000.000 | 68.007 | 0,6 % |
Billerud 200604 (SE) | 50.000.000 | 49.971 | 0,4 % |
Bnp 200513 (FR) | 5.000.000 | 5.022 | 0,0 % |
Boliden 200409 (SE) | 50.000.000 | 50.176 | 0,4 % |
Castellum 200313 (SE)3 | 78.000.000 | 78.191 | 0,7 % |
Castellum 200812 (SE)3 | 125.000.000 | 125.512 | 1,1 % |
Castellum 201009 (SE)3 | 50.000.000 | 50.088 | 0,4 % |
Collector 200317 (SE) | 50.000.000 | 50.156 | 0,4 % |
Elekta 200326 (SE)6 | 81.000.000 | 81.156 | 0,7 % |
Elekta Fix 200326 (SE)6 | 50.000.000 | 50.721 | 0,4 % |
Ellevio 200228 (SE) | 101.000.000 | 101.170 | 0,9 % |
Fastpartner 200906 (SE)4 | 29.000.000 | 29.681 | 0,3 % |
Xxxxx Xxxxxx 201207 (SE)8 | 120.000.000 | 121.391 | 1,0 % |
Hemfosa 200901 (SE) | 120.000.000 | 121.374 | 1,0 % |
Hemso 200604 (SE)00 | 00.000.000 | 20.169 | 0,2 % |
Hexagon 200917 (SE)9 | 20.000.000 | 20.248 | 0,2 % |
Intea 200221 (SE) | 53.000.000 | 53.343 | 0,5 % |
Intrum 200706 (SE)00 | 000.000.000 | 138.272 | 1,2 % |
Islandsbanki 200728 (IS) | 110.000.000 | 110.522 | 1,0 % |
Kinnevik 200529 (SE) | 63.000.000 | 63.187 | 0,5 % |
Klarna 200922 (SE) | 71.000.000 | 71.420 | 0,6 % |
Klövern 200601 (SE)00 | 00.000.000 | 78.749 | 0,7 % |
Klövern 201102 (SE)00 | 000.000.000 | 125.854 | 1,1 % |
Landsbank Fix 200622 (IS) | 2.000.000 | 2.007 | 0,0 % |
Landsbankinn 200622 (IS) | 77.000.000 | 77.128 | 0,7 % |
Landsbankinn 201124 (IS) | 16.000.000 | 16.130 | 0,1 % |
Landsbankinn 201129 (IS) | 70.000.000 | 70.108 | 0,6 % |
Lantmännen 201207 (SE) | 204.000.000 | 206.561 | 1,8 % |
Latour 200316 (SE) | 46.000.000 | 46.071 | 0,4 % |
Leaseplan 200124 (NL)00 | 00.000.000 | 50.345 | 0,4 % |
Leaseplan 200605 (NL)00 | 00.000.000 | 76.270 | 0,7 % |
Leaseplan 200910 (NL)00 | 00.000.000 | 45.628 | 0,4 % |
Leaseplan 200929 (NL)00 | 000.000.000 | 150.225 | 1,3 % |
Leaseplan 201005 (NL)00 | 00.000.000 | 50.229 | 0,4 % |
Lifco 200403 (SE)2 | 82.000.000 | 82.085 | 0,7 % |
Mtg 201005 (SE) | 92.000.000 | 92.678 | 0,8 % |
Nibc 200512 (NL)00 | 000.000.000 | 142.486 | 1,2 % |
Nibc 201020 (NL)00 | 000.000.000 | 176.151 | 1,5 % |
Nibe 200528 (SE) | 48.000.000 | 48.246 | 0,4 % |
Nya Sff 200309 (SE)00 | 00.000.000 | 80.140 | 0,7 % |
Nya Sff 200529 (SE)00 | 00.000.000 | 55.166 | 0,5 % |
Nya Sff 200531 (SE)00 | 00.000.000 | 14.027 | 0,1 % |
Nya Sff 200907 (SE)00 | 00.000.000 | 48.044 | 0,4 % |
Nya Sff 201203 (SE)00 | 00.000.000 | 50.120 | 0,4 % |
Peab 200627 (SE)00 | 00.000.000 | 40.048 | 0,3 % |
Resurs Bank 200224 (SE)00 | 00.000.000 | 45.130 | 0,4 % |
Resurs Bank 200529 (SE)00 | 00.000.000 | 24.104 | 0,2 % |
Resurs Bank 200831 (SE)00 | 000.000.000 | 110.519 | 1,0 % |
Resurs Bank 201207 (SE)00 | 00.000.000 | 50.284 | 0,4 % |
Sbab 200422 (SE) | 143.000.000 | 143.999 | 1,2 % |
Scania 200715 (SE) | 50.000.000 | 50.132 | 0,4 % |
Scania 200915 (SE)00 | 00.000.000 | 69.915 | 0,6 % |
Skandiabanken 200526 (SE)00 | 00.000.000 | 30.061 | 0,3 % |
Sparb Skarabo 201130 (SE) | 20.000.000 | 20.058 | 0,2 % |
Swedbank 200511 (SE) | 69.000.000 | 69.504 | 0,6 % |
Tele2.200218 (SE)00 | 000.000.000 | 100.606 | 0,9 % |
Tvo 200317 (FI)00 | 000.000.000 | 109.191 | 0,9 % |
Wallenstam 201123 (SE)00 | 00.000.000 | 18.046 | 0,2 % |
Wallenstam Frn201123 (SE)00 | 00.000.000 | 40.236 | 0,3 % |
Wihlborgs 200622 (SE)00 | 00.000.000 | 47.114 | 0,4 % |
Wihlborgs 201228 (SE)00 | 00.000.000 | 50.277 | 0,4 % | Summa Övriga fınansiella instrument | 94.100 | 0,8 % | |
Volvo Treasur 200604 (SE)34 | 5.000.000 | 5.000 | 0,0 % | SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT | 11.412.609 | 98,7 % |
Volvo Treasur 200824 (SE)00 | 00.000.000 | 44.958 | 0,4 % |
Volvo Treasur 201130 (SE)00 | 00.000.000 | 49.966 | 0,4 % |
Volvo Treasur 201204 (SE)00 | 00.000.000 | 74.948 | 0,6 % |
Västra Mälar 200923 (SE)00 00.000.000 10.050 0,1 %
Åf 200512 (SE) 115.000.000 115.455 1,0 %
Summa Penningmarknadsinstrument 4.686.891 40,5 %
Summa Övriga fınansiella instr. som är
uppt. till handel på reglerad marknad 4.686.891 40,5 %
ÖVERLÅTBARA VÄRDEP. SOM INOM ETT ÅR FRÅN EMISSIO- NEN AVSES BLI UPPT. TILL HANDEL PÅ EN REGL. MARKNAD
FÖRETAGSOBLIGATIONER
Lifco 211206 (SE)2 62.000.000 62.039 0,5 %
Summa Företagsobligationer 62.039 0,5 %
Summa Överlåtbara värdep. som inom ett år från emissionen avses bli uppt.
till handel på en reglerad marknad | 62.039 | 0,5 % | |
ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT | |||
ONOTERADE ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER | |||
Bank Norweg 201120 (NO)16 44.000.000 | 44.144 | 0,4 % | |
Summa Onoterade överlåtb. värdep. | 44.144 | 0,4 % | |
FÖRETAGSCERTIFIKAT | |||
Hm Ab 200414 (SE) | 50.000.000 | 49.956 | 0,4 % |
Summa företagscertifıkat 49.956 0,4 %
NETTOT AV FONDENS ÖVRIGA
TILLGÅNGAR OCH SKULDER 151.241 1,3 %
FONDFÖRMÖGENHET 11.563.850 100,0 %
(DE) Tyskland, (FI) Finland, (FR) Frankrike, (IS) Island, (NL) Nederländerna, (NO) Norge, (SE) Sverige.
1. Ingår i företagsgruppen Banco Santander SA och utgör 4,3 %
2. Ingår i företagsgruppen Xxxx Xxxxxx AB och utgör 1,2 %
3. Ingår i företagsgruppen Castellum AB och utgör 3,3 %
4. Ingår i företagsgruppen Compactor Fastigheter AB och utgör 0,7 %
5. Ingår i företagsgruppen Deutsche Pfandbrie6ank AG och utgör 1,6 %
6. Ingår i företagsgruppen Elekta AB och utgör 1,1 %
7. Ingår i företagsgruppen Fastighets AB Balder och utgör 3,2 %
8. Ingår i företagsgruppen Fredensborg Eiendomsselskap AS och utgör 1,8 %
9. Ingår i företagsgruppen Hexagon AB och utgör 1,2 %
10. Ingår i företagsgruppen Ikano Bank AB och utgör 2,6 %
11. Ingår i företagsgruppen Intrum AB och utgör 1,6 %
12. Ingår i företagsgruppen JC Flowers & Co LLC och utgör 4,5 %
13. Ingår i företagsgruppen Klovern AB och utgör 2,2 %
14. Ingår i företagsgruppen Kungsleden AB och utgör 1,5 %
15. Ingår i företagsgruppen Lincoln TopCo Pte Ltd och utgör 5,0 %
16. Ingår i företagsgruppen Norwegian Finans Holding ASA och utgör 1,3 %
17. Ingår i företagsgruppen Xxxx Xxxx Gruppen AS och utgör 1,9 %
18. Ingår i företagsgruppen Peab AB och utgör 1,2 %
19. Ingår i företagsgruppen Resurs Holding AB och utgör 3,3 %
20. Ingår i företagsgruppen Samhallsbyggnadsbolaget i Nord och utgör 1,8 %
21. Ingår i företagsgruppen SFF Holding AB och utgör 2,7 %
22. Ingår i företagsgruppen Skandia AB och utgör 1,0 %
23. Ingår i företagsgruppen Sparbanken Rekarne AB och utgör 1,6 %
24. Ingår i företagsgruppen Sparbanken Skåne AB och utgör 0,8 %
25. Ingår i företagsgruppen Sparbanken Vastra Malardalen och utgör 0,5 %
26. Ingår i företagsgruppen Tele2 AB och utgör 1,1 %
27. Ingår i företagsgruppen Tredje AP-fonden och utgör 0,7 %
28. Ingår i företagsgruppen Triona Holding SA och utgör 0,7 %
29. Ingår i företagsgruppen UPM-Kymmene Oyj och utgör 1,5 %
30. Ingår i företagsgruppen Wallenstam AB och utgör 1,8 %
31. Ingår i företagsgruppen Varbergs Sparbank AB och utgör 0,6 %
32. Ingår i företagsgruppen Wihlborgs Fastigheter AB och utgör 1,5 %
33. Ingår i företagsgruppen Volkswagen AG och utgör 7,0 %
34. Ingår i företagsgruppen Volvo AB och utgör 4,8 %
Redogörelse för ersättningar i Simplicity AB 2019
Styrelsen för Simplicity AB har antagit en ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) och som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningspolicyn är utformad i syfte att motverka ett risktagande som inte är förenligt med fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande
och uppmuntra de anställda till ett långsiktigt hållbart agerande liksom sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, bolaget och de fonder som förvaltas av Simplicity.
Grunder för utformning av ersättningsmodeller
Lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att Simplicity kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare.
Anställda vid kontrollfunktioner bör alltid få en sådan ersättning som gör det möjligt för Bolaget att anställa kvalificerad och erfaren personal till dessa funktioner.
Anställda ska informeras om dels vilka kriterier som styr deras ersättning, dels om hur deras resultat bedöms.
Härutöver har Xxxxxxx att följa eventuella kollektivavtal och gällande arbetslagstiftning vid bestämmandet av ersättningar till anställda.
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska Bolaget beakta hur dessa kan påverka resultatet på lång sikt. När Xxxxxxx bestämmer underlag för ersättningar ska det uppmärksamma att resultatet i efterhand kan påverkas av nuvarande och framtida risker. Företaget ska i sin resultat- mätning ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för att hålla kapital och likviditet som följer av den verksamhet som resultatmätningen avser.
Bolaget ska grunda en resultatbaserad ersättning på såväl en anställds resultat som den berörda resultatenhetens och företagets totala resultat. När Xxxxxxx bestämmer ersättningen till en enskild anställd ska hänsyn tas till kvalitativa kriterier så som att den anställde följer interna regler och förfarande samt respekterar reglerna om uppförande mot kunder och investerare.
För särskilt reglerad personal och övrig personal får den rörliga ersättningen som högst vara lika stor som den fasta ersättningen. Undantag från detta förhållande ska i varje enskilt fall godkännas av Bolagets styrelse.
Rörlig ersättning till anställda vid kontrollfunktioner ska grundas på kriterier som inte är beroende av resultatet i de områden som den anställde kontrollerar. Hänsyn ska tas till kvalitativa kriterier, så som att den anställde bidragit till att verksamheten utvecklats, har följt tillämpliga regelverk, har uppfyllt uppsatta mål och hanterat arbetsuppgifterna väl samt uppvisat en god samarbetsförmåga.
Risktagare
Verkställande direktören, vice verkställande direktörer samt för- valtare har bedömts väsentligen kunna påverka bolagets och fondernas risknivåer och anses därmed som risktagare.
Verkställande ledning
Den verkställande ledningen definieras som: Verkställande direktören och vice verkställande direktörer.
Särskilt reglerad personal
Särskilt reglerad personal definieras som följande:
• Verkställande direktör
• Vice verkställande direktörer
• Samtliga förvaltare
• Riskhanteringsansvarig
Ersättningsformer
I det fall Xxxxxxxx styrelse avser att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Bolagets förmåga uppfylla lagstadgade krav på bolagets kapitalbas. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Bolagets förmåga att sammantaget redo- visa positivt resultat över en konjunkturcykel. Vid fastställande av beloppen ska styrelsen även se till så att ersättningarna inte
kommer i konflikt med Bolagets långsiktiga intressen.
Om ersättningen till en anställd innehåller en rörlig del ska Bolaget se till att det finns en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. De fasta delarna ska stå för en så stor andel av den totala ersättningen att det är möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. En garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall, då endast vid nyanställningar och begränsat till det första anställningsåret.
När Bolaget beslutar hur stor del av de totala ersättningarna som skall vara rörlig skall Bolaget alltid beakta;
• storleken och kostnaden för det extra kapital som krävs för att täcka de risker som påverkat periodens resultat,
• storleken av och kostnaden för likviditetsrisken, och
• möjligheten att förväntningarna om framtida intäkter inte realiseras.
För särskilt reglerad personal ska minst 60 % av den rörliga er- sättningen skjutas upp i minst tre år. Detsamma gäller tidpunkt för slutligt förvärv av aktier, aktieoptioner eller andra aktierelate- rade instrument om sådana ingår i den rörliga ersättningen.
Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller Xxxxxxx inte uppfyllt resultatkriterierna. Detta kan även ske om Xxxxxxx inte längre antas kunna fortsätta sin affärsverksamhet.
Om anställd inom bolaget, enligt styrelsens bedömning allvarligt bryter mot interna föreskrifter, agerar på ett klander- värt sätt som skadar bolaget, utsätter bolaget för ekonomisk brottslighet eller med uppsåt skadar bolaget och dess anseende utbetalas ingen rörlig ersättning. Bolaget kan också besluta att ej heller betala rörlig ersättning till personer som har begärt att få avsluta sin tjänst. Detta inklusive beslutad men ej utbetald rörlig ersättning som är uppskjuten.
Styrning, uppföljning och kontroll mm.
En utsedd styrelseledamot ansvarar för att bereda ersättnings- beslut avseende verkställande ledning och anställda som har det övergripande ansvaret för någon av Bolagets kontrollfunktioner. Den utsedde ledamoten ska ha tillräcklig kunskap om och erfaren- het av frågor om ersättning och riskhantering. Ledamoten får
ej ingå i Bolagets verkställande ledning. Vid beredning av styrelsens beslut ska hänsyn tas till de långsiktiga intressen som gäller för fondandelsägare och övriga intressenter samt till allmänhetens intresse. Utsedd ledamot beslutar om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna ersättningspolicy.
Bolagets funktion för regelefterlevnad ska när det är lämpligt och i vart fall årligen självständigt granska om Xxxxxxxx ersätt- ningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen.
Ersättningsbelopp
I förvaltningskostnaden ingår ersättningar till fondens personal. Det sammanlagda ersättningsbelopp som betalts ut till samtliga 19 st anställda i Simplicity AB under 2019 uppgår till 12.096.683 kr. Det sammanlagda beloppet består av fast ersättning 12.096.683 kr och rörlig ersättning 0 kr.
Sammanlagt ersättningsbelopp till särskilt reglerad personal (7 personer) uppgick till 5.991.129 kr. Av detta belopp bestod
5.991.129 kr av fast ersättning och 0 kr av rörlig ersättning.
Ytterligare information om fondens ersättningssystem kan fås av fondbolaget.
Varberg 2020.02.21
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Värdepappersfond Simplicity Likviditet, xxx.xx 515602-1213.
Rapport om årsberättelse
Uttalande
Vi har i egenskap av revisorer i Simplicity AB, organisations- nummer 556611-4723, utfört en revision av årsberättelsen för Värdepappersfonden Simplicity Likviditet för år 2019, med undantag för hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Värdepappersfond Simplicity Likvidi- tets finansiella ställning per den 31 december 2019 och av dess fi- nansiella resultat för året enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen på sida 6–7.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Annan information än årsberättelsen
Det är Simplicity AB som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1–4.
Vårt uttalande avseende årsberättelsen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information.
I samband med vår revision av årsberättelsen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsberättelsen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne- håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel-
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen
Det är fondbolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformatio- nen på sida 6–7 och för att den är upprättad i enlighet med lag om värdepappersfonder.
Vår granskning av hållbarhetsinformationen för fonden har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen.
Varberg den 21 februari 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor
Simplicity AB
Xxxxx Xxxxxxxxx 00 XX-00000 Xxxxxxx, Xxxxxx Tel: +46 (0)000-00 00 00
Fax: +46 (0)000-00 00 00
Fondbolagets styrelse Xxxxx Xxxxxx, Ordförande – VD Rudholm Group Holding AB Xxxxxxx Xxxxxxxxxx – Styr.ordförande Acrap AB
Xxx Xxxxxxxxxx – VD Simplicity AB Xxxx Xxxxxxxxx – Simplicity AB Xxxxxx Xxxxxxxxx – Simplicity AB
Fondbolagets VD
Xxx Xxxxxxxxxx
Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken SEB Securities Services
106 40 Stockholm
Swedbank Securities Services 105 34 Stockholm
Fondbolagets revisor
Xxxxx Xxxxxxx, PwC AB
Produktion: Stormen kommunikation AB
Simplicity AB Södra Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxx | Tel: 0000-00 00 00 | xxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xx | xxxxxxxxxx.xx