Derivat. Bolaget får inte utnyttja derivatinstrument i placeringssyfte eller för att öka hävstång. Bolaget får endast använda deri- vatinstrument för räntesäkring av lån.
Derivat. Courtage vid köp och försäljning
Derivat. Derivat värderas till verkligt värde. Börshandlade ränte- och aktieterminer tas upp till det verkliga värdet utifrån senast officiella köp- eller säljkurs. Ränteswappar och swaptions värderas med hjälp av yieldkurvor baserad på köp- och säljkurs för interbankräntor, FRA-räntor och swapräntor samt avseende swaptions; även volatilitetsytor. OTC-aktieindexoptioner marknadsvärderas med hjälp av Black & Scholes värderingsmodell, med marknadsdata som input. Valutaterminer värderas med hjälp av noterad köpkurs mot kronor för aktuell valuta vid värderingsdagens slut och yieldkurvor för de två valutorna för aktuell löptid. Transaktionskostnader för derivat kostnadsförs.
Derivat. Fondens placeringsmål m.m. framgår av § 2–7 i stadgarna. Fonden har, i enlighet med § 4 och 10 i stadgarna, möjlighet att använda derivat, om syftet är att minska risken. Fonden utnyttjar f.n. inte derivat.
Derivat. Köp och säljoptioner samt terminer får användas i syfte att öka eller minska risken i aktieportföljen. Den totala aktieexponeringen får ej överskridas vid användandet av derivat.
Derivat. Om Kunden via DEGIRO vill handla i Derivat, ska Kunden vid sidan om och som tillägg till Investeringsavtalet även teckna ett Addendum Derivat med DEGIRO.
Derivat. Under året har handel skett med valutaterminer, aktieindexterminer, aktieindexoptioner, ränteterminer, swaptioner samt swappar. Handeln med valutaterminer har skett med syfte att minska valutakursrisken i portföljen. Syftet med handeln av aktieindexterminer och aktieindexoptioner har varit att effektivisera förvaltningen av aktier. Handeln med ränteterminer, swaptioner och swappar har varit att justera ränteportföljens duration och reducera balansräkningens räntekänslighet.
Derivat. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Det verkliga värdet för ränteswappar baseras på en diskontering av beräknade framtida kassaflöden enligt kontraktets villkor och förfallo- dagar med utgångspunkt i marknadsräntan.
Derivat. Derivat får endast användas som säkringsinstrument. Godkända derivatinstrument får användas i samband med upplåning under förutsättning att: • Kapitalbindningen på den underliggande finansieringen överensstämmer med löptiden på räntederivatet. • Räntebindningsdagar på den underliggande finansieringen överensstämmer med räntebindningsdagar på räntederivatet. • Den underliggande finansieringen och räntederivatet har samma räntebas, normalt 3 månaders Stibor. Godkända derivatinstrument är: • Räntederivat (Ränteswapar, räntegolv (endast i kombination med räntetak), räntetak och räntekorridor)
Derivat. Derivat gängse värde – 25 – 25