Inbjudan till teckning av aktier
Inbjudan till teckning av aktier
i Hoi Publishing AB
Teckningstid 10 – 24 april 2024
Viktig information
DEFINITIONER
Med ”Hoi” eller ”Bolaget” avses, beroende på sammanhanget, Hoi Publishing AB, org. nr. 556822-6293. Med “Memorandum” avses detta informationsmemorandum. Med “Företrädesemissionen” eller “Erbjudandet” avses erbjudandet till Bolagets aktieägare att med företrädesrätt teckna aktier enligt villkoren i föreliggande Memorandum. Med “Nordic SME” avses, i enlighet med Europa-parlamentets och Rådets direktiv (EU) 2014/65 (“MiFID II”), den multilaterala handelsplattformen och tillväxtmarknaden för små och medelstora företag som bedrivs av Nordic Growth Market NGM AB. Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, org. nr. 556112-8074. Hänvisning till ”SEK” avser svenska kronor, hänvisning till ”EUR” avser Euro och hänvisning till “DKK” avser danska kronor. Med ”k” avses tusen och med ”M” avses miljoner.
UPPRÄTTANDE AV MEMORANDUMET
Memorandumet utgör inte ett prospekt eftersom Företrädesemissionen är undantagen prospektskyldighet då det belopp som tillförs Bolaget genom Företrädesemissionen understiger 2,5 MEUR. Med prospekt avses vad som definieras enligt bestämmelserna i Kommissions delegerande förordning (EU) 2019/980 samt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Memorandumet har följaktligen inte granskats eller godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med Prospektförordningen.
VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE
Erbjudandet riktar sig inte, direkt eller indirekt, till personer vars deltagande förutsätter att prospekt upprättas eller registreras eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Memorandumet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas till eller i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle kunna strida mot lagar eller regleringar i det landet. Varken de teckningsrätter, betalda tecknade B-aktier (”BTA B”) eller de nyemitterade aktier som omfattas av Erbjudandet enligt detta Memorandum har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, eller någon motsvarande lag i någon delstat i USA. Erbjudandet omfattar inte personer som är bosatta i eller har registrerad adress i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller i något annat land där Erbjudandet eller distribution av Memorandumet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter att prospekt upprättas, registreras eller att någon annan åtgärd vidtas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Följaktligen får teckningsrätter, BTA B eller nyemitterade aktier inte direkt eller indirekt, utbjudas, säljas vidare eller levereras i eller till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till aktieägare med hemvist enligt ovan.
En investering i värdepapper är förenad med vissa risker. När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av Bolaget och Erbjudandet, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker. Inför ett investeringsbeslut bör potentiella investerare anlita sina egna professionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet. Investerare får endast förlita sig på informationen i detta Memorandum samt eventuella tillägg till detta Memorandum. Ingen person är behörig att lämna någon annan information eller göra några andra uttalanden än de som finns i detta Memorandum. Om så ändå skulle ske skall sådan information eller sådana uttalanden inte anses ha godkänts av Hoi och Xxxxxxx ansvarar inte för sådan information eller sådana uttalanden.
EMISSIONSINSTITUT
Aqurat Fondkommission AB, org. nr. 556736-0515 (“Aqurat”) är emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen. Då samtliga uppgifter i Memorandumet härrör från Bolaget, friskriver sig Aqurat från allt ansvar i förhållande till befintliga eller blivande aktieägare i Hoi och avseende andra direkta eller indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av investeringsbeslut eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifter i Memorandumet.
TVISTER OCH TILLÄMPLIG LAG
Tvist i anledning av Erbjudandet, innehållet i Memorandumet och därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol. Svensk materiell rätt är exklusivt tillämplig på Memorandumet och Erbjudandet.
MARKNAD OCH FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION
Memorandumet innehåller information från tredje part. Bolaget bekräftar att information från tredje part har återgetts korrekt och att såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som har offentliggjorts av tredje part inga sakförhållanden har utelämnats som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.
Information i Memorandumet som rör framtida förhållanden, såsom uttalanden och antaganden avseende Bolagets framtida utveckling och marknadsförutsättningar, baseras på aktuella förhållanden vid tidpunkten för offentliggörandet av Memorandumet. Framtidsinriktad information är alltid förenad med osäkerhet eftersom den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att bedömningar som görs i Memorandumet avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte, vare sig uttryckligen eller underförstått. Bolaget åtar sig inte heller att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av uttalanden avseende framtida förhållanden till följd av ny information eller dylikt som framkommer efter tidpunkten för offentliggörandet av Memorandumet, utöver vad som följer av tillämplig lagstiftning
PRESENTATION AV FINANSIELL INFORMATION
Viss finansiell och annan information som presenteras i Memorandumet har avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen överensstämmer inte siffrorna i vissa kolumner exakt med angiven totalsumma. Detta är fallet då belopp anges i tusen- eller miljontal och förekommer särskilt i avsnittet ”Finansiell information”. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Memorandumet granskats eller reviderats av Bolagets revisor.
Teckningsrätterna kan ha ett ekonomiskt värde
För att inte teckningsrätternas värde ska gå förlorat måste innehavaren antingen utnyttja de erhållna teckningsrätterna och teckna aktier senast den 24 april 2024, eller senast den 19 april 2024 sälja de erhållna teckningsrätterna som inte avses utnyttjas för teckning av aktier. Observera att det även är möjligt att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter och att aktieägare med förvaltarregistrerade innehav med depå hos bank eller annan förvaltare ska kontakta sin bank eller förvaltare för instruktioner om hur teckning och betalning ska ske.
ÖVRIG INFORMATION
Handelsplats: Nordic SME Kortnamn: HOI B
ISIN-kod för B-aktien: SE0017830789
ISIN-kod för teckningsrätter: SE0021630126 ISIN-kod för BTA B: SE0021630134
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
Inbjudan till teckning av aktier och motiv för erbjudandet 5
Verksamhets- och marknadsbeskrivning 10
Aktien och ägarförhållanden 18
Adresser och kontaktuppgifter 22
Erbjudandet i sammandrag
Hois styrelse beslutade den 28 februari 2024, under förutsättning av extra bolagsstämmans godkännande, att öka Bolagets aktiekapital genom en nyemission av B-aktier med företrädesrätt för Hois aktieägare (“Företrädesemissionen”). En extra bolagsstämma i Hoi den 4 april 2024 godkände styrelsens beslut om Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattar högst 17 868 798 B-aktier, ISIN SE0005569290, som emitteras till en teckningskurs om 0,40 SEK per B-aktie innebärande att Bolaget tillförs högst 7,1 MSEK före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till 0,6 MSEK.
Den som på avstämningsdagen den 8 april 2024 var registrerad som aktieägare i Hoi äger rätt att med företräde teckna nya B-aktier i Företrädesemissionen och kommer att erhålla en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie. Fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna fyra (4) nya B-aktier i Hoi.
Full teckning i Företrädesemissionen innebär att antalet aktier i Bolaget ökar från 17 772 998 B-aktier till 35 641 796 B- aktier vilket motsvarar en utspädningseffekt om 44 procent av kapitalet och 22 procent av rösterna. Det finns 4 563 000 A-aktier. Aktieägare ges möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.
TECKNINGSÅTAGANDEN
Hoi har erhållit teckningsåtagande från Bolagets styrelsemedlemmar och ledning samt befintliga ägare om totalt 2,4 MSEK, vilket motsvarar 34 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för de teckningsåtaganden som lämnats. För toppgarantiåtaganden utgår en ersättning om 15% som betalas i form av B-aktier.
EMISSIONSBELOPP
Vid full teckning av Företrädesemissionen tillförs bolagets 7,1 MSEK före emissionskostnader.
HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER
Xxxxxx med teckningsrätter planeras att ske på Nordic SME under perioden 10 – 19 april 2024.
Teckningskurs 0,40 SEK per B-aktie
Teckningstid 10 – 24 april 2024
ISIN-KODER
Aktie: SE0005569290
Teckningsrätt: SE0021630126
BTA B: SE0021630134
FINANSIELL KALENDER
2 maj 2024 Årsredovisning 2023
23 maj 2024 Xxxxxxxxxxxxx xxx – mar 2024
Inbjudan till teckning av aktier och motiv för erbjudandet
Härmed inbjuds aktieägarna i Hoi och allmänheten i Sverige att teckna B-aktier i Hoi. Aktieägare i Hoi äger företrädesrätt att teckna B-aktier i emissionen.
Hois styrelse beslutade den 28 februari 2024, under förutsättning av extra bolagsstämmans godkännande, att öka Bolagets aktiekapital genom en nyemission av B- aktier med företrädesrätt för Hois aktieägare (“Företrädesemissionen”). En extra bolagsstämma i Hoi den 4 april 2024 godkände styrelsens beslut om Företrädesemissionen, som vid full teckning inbringar 7,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader (“Företrädesemissionen”).
Den som på avstämningsdagen den 8 april 2024 var registrerad som aktieägare i Hoi äger rätt att med företräde teckna nya B-aktier i Företrädesemissionen och kommer att erhålla en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie. Fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna fyra (4) nya B-aktier i Hoi.
Teckning av B-aktier med stöd av teckningsrätter ska ske under tiden från och med den 10 april 2024 till och med den 24 april 2024. Teckning av B-aktier utan stöd av teckningsrätter ska ske under samma tid på särskild teckningslista och betalning för tecknade och tilldelade B-aktier ska erläggas inom tre bankdagar från utfärdandet av avräkningsnotan. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning, vilket ska ske senast sista dagen i teckningsperioden och offentliggöras av Bolaget. Betalning för tecknade B- aktier ska kunna erläggas genom kvittning.
För de befintliga aktieägare som avstår att delta i Företrädesemissionen och under antagande att Företrädesemissionen fulltecknas uppgår utspädningen till sammanlagt 44 procent av antalet aktier och 22 procent av antalet röster i Bolaget.
För det fall inte samtliga B-aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av B-aktier till de som tecknat sig utan stöd av teckningsrätter enligt följande fördelningsgrunder:
I första hand ska tilldelning ske till dem som tecknat B- aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av B-aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
I andra hand ska tilldelning ske till övriga som anmält sig för teckning utan teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till det antal B-aktier som anges i respektive teckningsanmälan och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
De nya aktierna ska medföra rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att emissionen har registrerats. Fullständiga villkor återfinns i avsnitt ”Villkor och Anvisningar” i detta memorandum.
MOTIV
Företrädesemissionen genomförs i första hand för att skapa rätt förutsättningar för genomförandet av förvärvet av Ekström & Garay AB på bästa sätt, att integrera, effektivisera och utveckla centrala funktioner i verksamheten, att stärka Bolagets finansiella ställning genom att minska skuldsättningen samt ge Bolaget en möjlighet att genomföra nödvändiga och lönsamma investeringar i verksamheten samt för att fortsätta förvärva attraktiva verksamheter.
Stockholm april 2024 Hoi Publishing AB Styrelsen
Villkor och anvisningar
ERBJUDANDET
Styrelsen i Hoi har beslutat att genomföra en nyemission av B-aktier med företrädesrätt för Bolagets aktieägare vilken vid full teckning inbringar 7,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader (”Företrädesemissionen”). Teckningskursen i Företrädesemissionen är 0,40 SEK per B-aktie.
FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING
Den som på avstämningsdagen den 8 april 2024 var aktieägare i Hoi äger företrädesrätt att teckna B-aktier i relation till tidigare innehav av aktier. Fem (5) innehavd aktier på avstämningsdagen ger rätt till teckning av fyra (4) nya B-aktier.
EMISSIONSVOLYM
Erbjudandet omfattar högst 17 868 798 nyemitterade B- aktier, motsvarande totalt 7,1 MSEK.
TECKNINGSKURS
Teckningskursen uppgår till 0,40 SEK per B-aktie. Courtage utgår ej.
AVSTÄMNINGSDAG
Avstämningsdag hos Euroclear för rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 8 april 2024. Sista dag för handel i Bolagets B-aktie med rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 4 april 2024. Första dag för handel i Bolagets B-aktie utan rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 5 april 2024.
TECKNINGSTID
Teckning av B-aktier med stöd av teckningsrätter ska ske under tiden från och med den 10 april till och med den 24 april 2024. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning, vilket ska ske senast sista dagen i teckningsperioden och offentliggöras av Bolaget.
TECKNINGSRÄTTER
F ö r v a r j e b e fi n t l i g a k t i e s o m i n n e h a s p å avstämningsdagen den 8 april 2024, erhålls en (1) teckningsrätt. Det krävs fem (5) teckningsrätter för teckning av fyra (4) nya B-aktier.
HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER
Xxxxxx med teckningsrätter äger rum på NGM Nordic SME under perioden från och med den den 10 april till och med den 19 april 2024. Aktieägare ska vända sig direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga
tillstånd för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter. Teckningsrätter vilka förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teckningstiden, samma rätt att teckna nya B-aktier som de teckningsrätter aktieägare erhåller baserat på sina innehav i Bolaget på avstämningsdagen.
EJ UTNYTTJADE TECKNINGSRÄTTER
Teckningsrätter vilka ej sålts senast den 19 april 2024 eller utnyttjats för teckning av aktier senast den 24 april 2024 kommer att bokas bort från samtliga VP-konton utan ersättning. Ingen särskild avisering sker vid bortbokning av teckningsrätter.
EMISSIONSREDOVISNING OCH ANMÄLNINGSSEDLAR
Direktregistrerade aktieägare
De B-aktieägare eller företrädare för B-aktieägare som på avstämningsdagen den 8 april 2024 var registrerade i den av Euroclear för Bolagets räkning förda aktieboken erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi, särskild anmälningssedel med stöd av teckningsrätter, anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter samt ett aktieägarebrev. Fullständigt Informationsmemorandum kommer att finnas tillgängligt på Bolagets hemsida xxx.xxx.xx, samt på Aqurats hemsida xxx.xxxxxx.xx för nedladdning. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon information utan underrättas separat. VP-avi som redovisar registreringen av teckningsrätter på aktieägares VP-konto utsändes ej.
Teckning med stöd av företrädesrätt
Teckning av B-aktier med stöd av teckningsrätter kan ske genom samtidig kontant betalning under perioden från och med den 10 april till och med den 24 april 2024. Observera att det kan ta upp till tre bankdagar för betalningen att nå mottagarkontot. Teckning och betalning ska ske i enlighet med något av nedanstående två alternativ.
1. Emissionsredovisning - förtryckt inbetalningsavi från Euroclear
I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning av B-aktier ska den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear användas som underlag för anmälan om teckning genom betalning. Den särskilda anmälningssedeln ska därmed inte användas. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på inbetalningsavin förtryckta texten. Anmälan är bindande.
2. Särskild anmälningssedel
I det fall ett annat antal teckningsrätter utnyttjas än vad som framgår av den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska den särskilda anmälningssedeln användas. Anmälan om teckning genom betalning ska ske i enlighet med de instruktioner som anges på den s ä r s k i l da a n m ä l n i n g s s e de l n . D e n fö r t r y ck ta inbetalningsavin från Euroclear ska därmed inte användas. Särskild anmälningssedel kan beställas från Aqurat via telefon eller e-post enligt nedan.
Särskild anmälningssedel ska vara Aqurat tillhanda senast kl. 15.00 den 24 april 2024. Eventuell anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Endast en anmälningssedel per person eller juridisk person kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.
Xxxxxx särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till:
Aqurat Fondkommission AB
Ärende: Hoi Box 7461
103 92 Stockholm
Telefon: 00-000 000 00
E-post: xxxx@xxxxxx.xx (inskannad anmälningssedel)
Förvaltarregistrerade aktieägare
Aktieägare vars innehav av B-aktier i Bolaget är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning. Teckning och betalning ska ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare.
Teckning utan stöd av företrädesrätt
Teckning av B-aktier utan företrädesrätt ska ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 10 april till och med den 24 april 2024.
Anmälan om teckning utan företrädesrätt sker genom att anmälningssedel för teckning utan teckningsrätter ifylls, undertecknas och därefter skickas eller lämnas till A q u r a t m e d k o n t a k t u p p g i f t e r e n l i g t o v a n . Anmälningssedeln kan beställas från Aqurat via telefon eller e-post enligt ovan. Anmälningssedeln kan även laddas ned från Bolagets hemsida xxx.xxx.xx, samt från Aqurats hemsida xxx.xxxxxx.xx.
Anmälningssedeln ska vara Aqurat tillhanda senast kl.
15.00 den 24 april 2024. Anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Det är endast tillåtet att sända in en (1) anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter. För det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.
Observera att de aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistrerat ska anmäla teckning utan företräde till sin förvaltare enligt dennes rutiner.
VIKTIG INFORMATION VID TECKNING AV AKTIER
Krav på NID-nummer för fysiska personer
Nationellt ID eller National Client Identifier (NID-nummer) är en global identifieringskod för privatpersoner. Enligt XxXXX XX har alla fysiska personer från och med den 3 januari 2018 ett NID-nummer och detta nummer behöver anges for att kunna göra en värdepapperstransaktion.
Om sådant nummer inte anges kan Aqurat vara förhindrad att utföra transaktionen åt den fysiska personen i fråga. Om du har enbart svenskt m e dbo rg a r s k a p be s tå r di t t N I D - n u m m e r a v beteckningen ”SE” följt av ditt personnummer. Har du flera eller något annat än svenskt medborgarskap kan ditt NID-nummer vara någon annan typ av nummer. För mer information om hur NID-nummer erhålls, kontakta din bank. Tänk på att ta reda på ditt NID-nummer i god tid då numret behöver anges på anmälningssedeln.
Krav på LEl-kod för juridiska personer
Legal Entity Identifier (LEI) är en global identifieringskod för juridiska personer. Enligt XxXXX XX behöver juridiska personer från och med den 3 januari 2018 ha en LEl-kod för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. Om sådan kod inte finns får Aqurat inte utföra transaktionen åt den juridiska personen i fråga.
Teckning från konton som omfattas av specifika regler
Tecknare med konton som omfattas av specifika regler för värdepapperstransaktioner, exempelvis IPS-konto, ISK-konto (investerarsparkonto) eller depå/konto i kapitalförsäkring ska kontrollera med sina respektive förvaltare om och hur teckning av aktier kan göras i denna emission.
Tilldelningsprinciper vid teckning utan stöd av företrädesrätt
För det fall inte samtliga B-aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av B-aktier till de som tecknat sig utan stöd av teckningsrätter enligt följande fördelningsgrunder:
I första hand ska tilldelning ske till dem som tecknat B- aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av B-aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
I andra hand ska tilldelning ske till övriga som anmält sig för teckning utan teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till det antal B-aktier som anges i respektive teckningsanmälan och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
Besked om tilldelning vid teckning utan företrädesrätt
Besked om eventuell tilldelning av B-aktier, tecknade utan företrädesrätt, lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid ska erläggas senast tre (3) bankdagar efter utfärdandet av avräkningsnotan. Något meddelande lämnas inte till den som inte erhållit tilldelning. Erläggs inte likvid i rätt tid kan antal aktier komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt Erbjudandet, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden.
De som tecknar B-aktier utan företrädesrätt genom sin förvaltare kommer att erhålla besked om teckning enligt sin förvaltares rutiner.
Aktieägare bosatta i utlandet
Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej aktieägare bosatta i USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore samt Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra myndighetstillstånd) vilka äger rätt att teckna aktier i Företrädesemissionen, kan vända sig till Aqurat på telefon enligt ovan för information om teckning och b e t a l n i n g . P å g r u n d a v r e s t r i k t i o n e r i värdepapperslagstiftningen i USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore eller Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra myndighetstillstånd kommer inga teckningsrätter att erbjudas innehavare med registrerade adresser i något av dessa länder. I enlighet därmed riktas inget erbjudande att teckna B-aktier i Bolaget till aktieägare i dessa länder.
Betald Tecknad B-Aktie (BTA B)
Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA B) skett på tecknarens VP-konto. De nytecknade B-aktierna är bokförda som BTA B på VP-kontot tills Företrädesemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket vilket beräknas ske omkring vecka 18, 2024.
Enligt Aktiebolagslagen får under vissa förutsättningar del av Företrädesemissionen registreras v id Bolagsverket. Om denna möjlighet till delregistrering utnyttjas i föreliggande emission, kommer flera serier av BTA B att utfärdas varvid den första serien benämns ”BTA B 1” i Euroclear. BTA B 1 kommer att omvandlas till aktier så snart en första eventuell delregistrering skett. En andra serie av BTA B (”BTA B 2”) kommer att utfärdas för teckning vilken skett vid sådan tidpunkt att tecknade a k t i e r i n t e k u n n a t i n k l u d e r a s i d e n f ö r s t a delregistreringen och omvandlas till aktier så snart Företrädesemissionen slutgiltigt registrerats på Bolagsverket vilken beräknas ske omkring vecka 19, 2024.
Handel med BTA B
Handel med BTA B kommer att äga rum på NGM Nordic SME mellan den 10 april 2024 och till dess att Bolagsverket registrerat Företrädesemissionen och BTA B omvandlats till B-aktier.
Leverans av aktier
Omkring sju dagar efter att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, ombokas BTA B till B- aktier utan särskild avisering från Euroclear Sweden AB.
Rätt till utdelning
De nya B-aktierna medför rätt till utdelning för första gången på den första avstämningsdagen för utdelning som infaller efter det att de nya B-aktierna registrerats hos Bolagsverket och införts i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. De nya aktierna har samma rätt till utdelning som de befintliga aktierna.
Offentliggörande av utfallet i Företrädesemissionen Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats kommer Xxxxxxx att offentliggöra utfallet av Företrädesemissionen genom ett pressmeddelande, vilket beräknas ske omkring den 25 april 2024. Pressmeddelandet kommer att finnas tillgängligt på Bolagets hemsida xxx.xxx.xx.
Upptagande till handel
B-aktierna i Hoi är upptagna till handel på NGM Nordic SME. B-aktierna handlas under kortnamnet HOI B och har ISIN-kod SE0017830789. De nya B-aktierna tas upp till handel i samband med omvandling av BTA B till aktier vilket beräknas ske omkring vecka 19.
Utspädning
Full teckning i Företrädesemissionen innebär att antalet aktier i Bolaget ökar från 17 772 998 B-aktier till 35 641 796 B-aktier vilket motsvarar en utspädningseffekt om 44 procent av kapitalet och 22 procent av rösterna. Det finns 4 563 000 A-aktier.
Övrigt
Styrelsen för Hoi äger inte rätt att avbryta, återkalla eller tillfälligt dra in erbjudandet att teckna B-aktier i Bolaget i enlighet med villkoren i Informationsmemorandumet. En teckning av B-aktier är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av B-aktier. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan k o m m a a t t l ä m n a s u t a n b e a k t a n d e . O m teckningslikviden inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp.
Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i så fall att återbetalas. Om flera anmälningssedlar av samma kategori inges kommer endast den anmälningssedel som senast kommit Aqurat tillhanda att beaktas. För sent inkommen inbetalning på belopp som understiger 100 SEK återbetalas endast på begäran.
VDn har ordet
Förlaget har haft en bra omsättningstillväxt under 2023 i kraft av förvärvet av Superlux ApS och vi fortsätter att se de positiva effekterna av detta kvartal efter kvartal även framåt.
Vi visar nu vinst på EBITDA-nivå igen och går tydligt mot ett allt bättre resultat även på bottenraden. Kostnaderna för att vara ett noterat bolag blir successivt mindre resultatpåverkande när verksamheten så tydligt växer.
Med det aktuella förvärvet av Ekström & Garay AB tar vi ett stort steg i vår förvärvsstrategi och på vår tillväxtresa. Det här kommer ge oss en mycket bättre bas för den svenska verksamheten och mer resurser till att utveckla våra författarerbjudanden ytterligare. Vi bygger snabbt mot en betydligt högre omsättning och dessutom med större avtalsvärden.
Balansräkningen stärks också successivt när verksamhet läggs till verksamhet utan större ytterligare skulder. Den upplåning som ändå behövs sker nu också med mer långfristiga lån som inte är lika likviditets- påverkande.
Med vår bevisade förmåga att genomföra förvärv som verkligen tillför värde och med rätt organisation för att fortsätta växa öppnas fler dörrar. Det tydliga behovet av konsolidering av förlagsbranschen i Norden innebär stora möjligheter för ett expansivt noterat förlag som vårt.
Jag vill därför särskilt bjuda in dig att tillsammans med mig och många andra ta del av förlagsbygget genom detta teckningserbjudande. En stark nordisk organisation inställd på ytterligare förvärv behöver bra finansiering och genom att investera nu är du med tidigt på resan i utvecklingen av Nordens mest författar- tillvända förlag. Därefter väntar Tyskland och andra internationella möjligheter för både förlaget och våra författare.
Xxxx Xxxxx
Verkställande direktör, Hoi Publishing AB
Verksamhets- och marknadsbeskrivning
Hoi Publishing AB, med organisationsnummer 556822-6293 med säte i Helsingborgs kommun, Skåne län, är ett publikt aktiebolag som skall ska bedriva förlagsverksamhet, handel med litterära rättigheter och tjänster inom bokutgivning och marknadsföring, samt därmed förenlig verksamhet.
Gällande lagstiftning för verksamheten är svensk rätt och Bolagets juridiska form styrs av aktiebolagslagen (2005:551).
OM HOI PUBLISHING
Hoi är ett modernt bokförlag med en starkt digitaliserad förlagsverksamhet. I nära samarbete med författarna ger Hoi Publishing årligen ut omkring 400 titlar i olika genrer genom en hybridmodell (Hoi-modellen) där förlag och författare delar risker och möjligheter. Hoi eftersträvar en bred och växande katalog av rättigheter med god lönsamhet för både förlag och författare. Bolagets vision är att utveckla förlagsbranschen i Norden och på sikt i andra länder på författarvänliga villkor som ger många fler möjlighet att bli författare och att därigenom sprida god litteratur för ett starkt och demokratiskt samhälle.
HISTORIK
Hoi Publishing AB grundades 2010 av Xxxx Xxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx. Första verksamhetsåret 2011 gav förlaget ut sju titlar. Genom uppbyggnaden av verksamheten, nya förvärv och utvecklingen av organisationen i kombination med författarnas stora intresse för utgivning på förlaget har verksamheten vuxit till en utgivning idag på närmare fyrahundra titlar om året.
I samband med att Xxxxx Xxxxxxxxx bolag Dahlgren Communications AB köpte dotterbolaget Hoi Media AB 2016 (idag Boktugg AB) från Hoi Publishing med betalning i Hoi-aktier blev Xxxx Xxxxx största ägare och tillträdde även som VD för förlaget. Verksamheten har sedan dess i mycket hög utsträckning digitaliserats och flera affärsområden, i form av så kallade imprints, har etablerats. Lusthuset Förlag grundades 2018, Kunskapshuset Förlag 2020 och Lilla Hoi 2021.
Det danska dotterbolaget Hoi Forlag ApS startades 2017 med utgivning av svensk litteratur i dansk översättning. Under 2021 lanserades Hoi-modellen också i Danmark och de första danska författarna antogs på förlaget.
I januari 2022 förvärvades temaförlaget Tallbergs Förlag med inriktning på HBTQ- och minoritetsfrågor genom en inkråmsöverlåtelse. Verksamheten bedrivs nu som ett imprint inom Hoi Publishing.
I september 2022 förvärvades en andel på 25% i scoutingbyrån Script46 AB som arbetar med konceptet “bok till film”. I maj 2023 utökades andelen till 30% samtidigt som Script46 fick en ny stark och meriterad VD i Xxxxxx Xxxxxxxx. Tillväxtmöjligheterna i den verksamheten bedöms nu som mycket goda.
I april 2023 förvärvades det danska förlaget Superlux A p S , e n a ff ä r p å 7 , 5 M S E K ( i n k l u s i v e tilläggsköpeskilling). Detta stärker förlagets verksamhet i D a n m a r k h ö g s t v ä s e n t l i g t o c h i n n e b ä r e n o m s ä t t n i n g s ö k n i n g f ö r k o n c e r n e n 2 0 2 3 p å uppskattningsvis minst 50% med ett förbättrat resultat.
EBITDA Omsättning
Intäkter och EBITDA [kSEK]
6 000
4 500
3 000
1 500
0
−1 500
Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023
AFFÄRSIDÉ OCH VERKSAMHET
Hois unika affärsmodell har vunnit stort gehör i svensk förlagsbransch och inte minst bland författarna. Genom att kombinera styrkan hos ett traditionellt förlag med större frihet, mer delaktighet och bättre villkor för författaren är Hoi ett attraktivt alternativ till de traditionella bokförlagen.
Hois affärsidé är att bedriva en starkt digitaliserad förlagsverksamhet i nära samarbete med författarna med delade risker och möjligheter. Hoi eftersträvar en bred och växande katalog av rättigheter med god lönsamhet för både förlag och författare. Därigenom skapas stora
författarupplevelser och god litteratur för ett starkt och demokratiskt samhälle.
Hoi Publishing är idag Sveriges främsta hybridförlag. Ett hybridförlag definieras som ett förlag med det traditionella förlagets kompetenser och organisation som ger ut böcker i eget namn och som antar manus för utgivning först efter en kvalitativ granskning och där författaren sedan är med och investerar i utgivningen av sin egen bok.
I Hois modell har författaren också ett tydligt reglerat inflytande i produktionsprocessen, som en god samarbetspartner ska ha, och deltar även aktivt i marknadsföringen av boken i dialog med förlaget. Genom att vara med och ta ekonomisk risk får också författaren mer inflytande och en större del av resultatet än vad som normalt gäller hos det traditionella förlaget.
Hoi Publishing befinner sig i en expansiv fas och återinvesterar en stor del av bolagets vinster i utvecklingen av förlaget.
Hoi Publishing är medlem i Svenska Förläggarföreningen och Nordiska oberoende förlags förening.
AFFÄRSOMRÅDEN
I Hoi Publishing ingår specialiserade verksamheter och imprints såsom Lilla Hoi, Kunskapshuset Förlag, Lusthuset Förlag, Tallbergs Förlag, Hoi Audio, Hoi Förlag och Hoi Agency samt vårt danska dotterbolag Hoi Forlag ApS.
BESKRIVNING AV HOI-MODELLEN
Hoi-modellen gör det möjligt för författaren att satsa pengar direkt i sin bokutgivning genom i förväg fastställda utgivningspaket, och tack vare det behålla en större del av vinsten. Utgivningspaketen för fullängdsböcker i originalutförande och utan särskilda tillägg ligger mellan 69 000 och 129 000 SEK (exklusive moms) och exklusive finansieringen av trycket av pappersupplagan.
Som författare på förlaget får författaren inte bara en professionell organisation som ansvarar för utgivningen av boken utan också mer att säga till om kring utgivningen som sådan liksom i marknadsföringen av boken i samband med och efter utgivningen. Hoi- modellens utgångspunkt är att förena det bästa med traditionell utgivning som är det stora förlagets styrka, professionalism, nätverk och varumärke med det bästa med egenutgivning som är författarens delaktighet i och inflytande över utgivningsprocessen och bokens marknadsföring och där ekonomiskt risktagande också ger författaren den största delen av det ekonomiska resultatet. Detta är en samarbetsmodell som förlaget utvecklat framgångsrikt under många år och som är grunden för vad Hoi är idag.
Hoi har en bred allmänutgivning för alla åldrar, vilket innebär att läsarna hittar allt från barn- och ungdomsböcker till deckare, romaner och dokumentärer, fantasy och biografier, managementlitteratur, feelgood, erotik och mer därtill. Hoi ger endast ut titlar av hög
litterär och kommersiell kvalitet. Grundförutsättningen för en utgiven titel är att läsekretsen bedöms vara tillräckligt stor för att författaren ska kunna få tillbaka sin investering i boken och gå med vinst. Det skapar förutsättningar för långa samarbeten som är lönsam för alla parter.
Antagningsprocessen hos förlaget börjar med en lektörsläsning till fastställt pris. Detta är en tjänst som är öppen för alla som vill ha sitt manus bedömt oavsett om de sedan avser att söka utgivning hos förlaget eller inte. Detta synliggör förlaget hos författarna och stärker varumärket mot denna målgrupp. Bedömningen av manus görs enligt etablerade litterära kriterier såsom läsbarhet, flyt, gestaltning, dramaturgisk nivå och språk. För de manus som håller textmässigt god kvalité görs även en kommersiell bedömning. I de fallbedömningen innebär att det finns goda möjligheter att boken ska sälja tillräckligt för att författaren ska få tillbaka sin investering och gå med vinst erbjuds utgivning. Den som blir antagen får därmed således ett erbjudande om ett av våra utgivningspaket anpassat efter bokens förutsättningar vad gäller målgrupp, ekonomi och lämpliga bokformat.
Som en del i Hoi-modellen finansieras tryckkostnader för pappersupplagor vanligtvis via räntefria förlagslån, det vill säga ett lån från författaren till förlaget som är efterställt alla andra typer av krediter som förlaget från tid till annan kan behöva ta. Förlagslånen kan i det närmaste jämställas med eget kapital och amortering sker helt linjärt med att upplagan lämnar lagret. Rätten att när som helst kvitta restupplagan mot restskulden gör att risken för inkurans i lagret blir väldigt begränsad. Bolaget innehar idag ett boklager på flera hundratusen exemplar som kan hanteras utan stora fasta kostnader och som utgör är en källa till intäkter för verksamheten. Samtidigt skapar systemet stora möjligheter för författarna till egenförsäljning på attraktiva villkor.
Genom förlagets olika affärsområden (imprints) kan vi skräddarsy vårt erbjudande till författarna utifrån förutsättningarna för den typ av litteratur som de skriver. Vi kan därmed också bättre synliggöra olika delar av vårt litterära utbud för såväl återförsäljare som läsare.
De många författaravtalen bygger förlagets styrka. Bokkatalogen ökar stadigt i omfång och värde, och har redan passerat 2 000 boktitlar.
MARKNADSFÖRING OCH CRM
Förlaget arbetar i en mycket digitaliserad modell där det skräddarsydda CRM-systemet också fungerar som projektledningsverktyg för bästa möjliga kontroll över de många utgivningar som pågår parallellt och med många olika uppdragstagare (konsulter) inblandade. Det omfattande frilansnätverk förlaget har byggt upp genom åren är en central tillgång i verksamheten och innebär i realiteten att Hoi Publishing löpande sysselsätter många människor i branschen, motsvarande mer än trettio heltidstjänster. Flera mycket ansedda och väletablerade omslagsmakare och redaktörer utför arbete åt förlaget på en kontinuerlig basis.
Även royaltyhanteringen sköts genom en skräddarsydd mjukvara med mycket hög kapacitet som gör att förlaget klarar att leverera avräkningar till författarna flera gånger om året, att jämföra med branschstandard som är royaltyavräkning årsvis med fl era månaders eftersläpning. Sedan flera år hanteras alla avtal i verksamheten genom elektroniska signaturer och digital arkivering. Digital marknadsföring är en naturlig del av m a r k n a d s a v d e l n i n g e n s a r b e t e o c h f ö r l a g e t tillhandahåller också möjligheter för författarna att få extra stöd kring deras egen marknadsföring i sociala medier.
Författaraktiviteter är en central del av strategin för bokmarknadsföringen där förlaget hela tiden letar efter möjligheter för författarna att synas och att synliggöra deras böcker. Exakt omfattning på och innehåll i marknadsplanerna bestäms tillsammans med författaren utifrån både bokens och författarens förutsättningar. Affärsmodellen gör det mycket lönsamt för författarna att sälja böcker själva, vilket är motiverande för både författarna och förlaget. Förlaget är initiativtagare till ett antal författaraktiviteter varje år och stöttar därutöver författarna på olika sätt med deras egna aktiviteter.
KONKURRENTER
Hoi Publishing arbetar alltså med en unik affärsmodell som inte uppenbart erbjuds av något annat förlag. Däremot finns det naturligtvis många olika förlag som författarna kan söka sig till som alternativ till Hoi. Förutom traditionella förlag finns idag också flera förlag i Sverige som på ett eller annat sätt erbjuder möjlighet för författare att investera i eller betala för utgivningen. Men genom förvärvet av Ekström & Garay i år har även erbjudandet breddats och ställningen som det starkaste hybridförlaget förstärkts.
Bland konkurrenterna återfinns Lava Förlag som ingår i B o k e a V u l k a n G r o u p A B s o m ä v e n h a r egenutgivartjänsten Vulkan. Visto Förlag, som ägs av Idus Förlag, har också en omfattande utgivning av titlar som författarna har betalat för.
Hoi Publishings starka varumärke och position på marknaden är tydligt kopplad till de kvalitetskrav som gäller för verksamheten och som andra hybridförlag har svårt att matcha. Med hänsyn till Hoi Publishings profil och ställning ser vi i första hand större förlag, oavsett utgivningsmodell, som de främsta konkurrenterna om författarna. Det inkluderar då Bonnierförlagen, Norstedts Förlag, Natur & Kultur, Piratförlaget, Lind & Co, Modernista, Bokfabriken med flera väletablerade traditionella förlag.
När det gäller försäljningen av förlagets titlar kan konstateras att förlaget har tillgång till alla plattformar av någon betydelse för bokförsäljning och även tät dialog och samarbete med många viktiga återförsäljare. Samtidigt kan det inte uteslutas att andra förlag med starka varumärken kan förhandla till sig fördelar hos olika återförsäljare som förlaget inte får när det gäller profilering av olika titlar i olika genrer. Eftersom Hoi är ett allmänutgivande förlag ser därför konkurrenssituationen
olika ut för olika imprints och även för olika titlar i förlagets utbud. Starkt nischade förlag kan då utgöra verkliga konkurrenter vid just de berörda utgivningarna även om så inte är fallet i övrigt. Volymutgivningen och en stark marknadsorganisation är därför av stor betydelse för att skapa rätt förutsättningar för verksamheten och att fortsätta att ta marknadsandelar.
HOI FÖRFATTARE
Bland författarna som har blivit utgivna på förlaget finns ett antal etablerade och kända namn såsom till exempel Xxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxxxx, XX Xxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxx. Vi ger också ut många debutanter, ofta med spännande bakgrund, där en stor andel av dem väljer att stanna kvar som författare på förlaget med efterföljande verk. Ambitionen är alltid att erbjuda författaren ett upplägg som skapar en långsiktig utgivning med flera titlar.
En viktig grundprincip i verksamheten är tron på den formatoberoende boken och att ge författarna möjlighet att nå så många läsare som möjligt oavsett kanal och givet att formatutgivningarna går att motivera ekonomiskt. Det betyder att förlaget arbetar med alla etablerade format, både fysiska och digitala. Vilka format som erbjuds i varje utgivning beror på genre, bokens särskilda förutsättningar liksom förlagets bevakning av utvecklingen i branschen där streamingtjänsternas starka ställning har drivit på betydelsen av de digitala formaten, men där förlaget fortsätter att se värdet och intresset för pappersboken över nästan hela linjen.
Starkast tillväxt inom verksamheten kan konstateras på fackbokssidan där titlar som Omgiven av idioter av Xxxxxx Xxxxxxx, Att leda digital transformation av Xxxxx Xxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx och The fundamentals of IT Architecture av Xxxxxx Xxxxxxx et al. är några av de tidigare bästsäljarna. Genom bildandet av imprintet Kunskapshuset Förlag 2020 ökade intresset för fackboksutgivning markant och den katalog som nu byggs inom framför allt hälsa, politik, ledarskap och it- kunskap växer snabbt. Hoi ser likaså stora möjligheter inom läromedel där Xxx Xxxxxxxxxx bok Strålbehandling snart följs upp med boken Cytostatika. Genom förvärvet av Ekström & Xxxxx har nu tillförts spännande uppdragsutgivningar åt viktiga kulturbärare såsom Kulturen i Lund och Skånska Akademien. Likaså är konsertboken om Xxxxx Xxxxxxxxxxx Live som kommer i september 2024 något att se fram emot.
MARKNADEN
Den svenska förlagsbranschen domineras av ett fåtal förlag1. Absolut störst är Bonnierförlagen följt av Norstedts Förlagsgrupp, som numera är en del av marknadsnoterade Storytel. Andra betydande aktörer är Natur & Kultur, Studentlitteratur, Liber, Harper Collins Nordic, Tukan förlag, Modernista och Bokfabriken. Skillnaden i storlek, även bland de största förlagen, är påtaglig där omsättningen under 2022 var för Bonnierförlagen 1 140 MSEK, Natur & Kultur 450 MSEK, Norstedts Förlagsgrupp 406 MSEK och till exempel Modernista 73 MSEK. För att kvala in bland Sveriges 50 största förlag räcker det idag sannolikt med en omsättning på 10 MSEK. Uppskattningsvis finns 200 – 300 mer eller mindre professionella förlag i Sverige och de flesta av dessa är små.
Det är lätt att starta förlag och antalet har ökat under tjugohundratalet, inte minst tack vare olika typer av publiceringstjänster. Den svenska bokutgivningen är omfattande. Uppskattningsvis publiceras över 10 000 titlar årligen i flera olika format för den kommersiella marknaden.
Böcker är mer lättåtkomliga idag än någonsin tidigare, både när det gäller pris och tillgänglighet. Genom de många olika skrivarkurser som idag anordnas över hela landet kommer allt fler duktiga skribenter fram. Många söker därför efter bästa möjligheten att få sina verk publicerade där Hoi Publishing idag är ett premiumalternativ för de som inte får eller önskar
utgivning på ett traditionellt förlag, vilket är de allra flesta. De som inte blir antagna av förlag kan däremot enkelt själva publicera sina verk. Egenutgivningen i Sverige är stor och har även ökat under pandemin.
Antalet återförsäljare av böcker är likaså stort. Böcker finns att köpa i bokhandeln, i varuhus, på nätet, genom b o k k l u b b a r, i s p e c i a l b u t i k e r f ö r p o c k e t , i dagligvaruhandeln och i många andra butiker. I Sverige finns idag omkring 250 traditionella boklådor. Bokförsäljningen via den kanalen har över åren minskat och står nu för drygt 20 procent av den totala bokförsäljningen.
Enligt Svenska Förläggarföreningen uppgick bokförsäljningen i Sverige till 4 974 MSEK under 2022. Det är det näst bästa året någonsin för svensk bokförsäljning. I jämförelse med 2021 backade ändå omsättningen med 2,4 procent.
Det finns två intresseorganisationer för förlag med allmän inriktning, Svenska Förläggarföreningen och Nordiska Oberoende Förlags Förening (NOFF). Hoi P u bl i s h i n g A B ä r m e dl e m i bå da . S v e n s k a Förläggarföreningen som i första hand representerar de något större förlagen har idag 65 medlemmar inklusive de allra största förlagen. Några få förlag har dubbla medlemskap liksom Hoi, men annars representerar NOFF i första hand de mindre förlagen och har drygt 100 medlemmar, de flesta med en omsättning under 5 MSEK.
1 xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxx-00-xxxxxxxx-xxxxxxx-xxxxxxxxx/
Finansiell information
Nedan presenteras utvald historisk finansiell information för Hoi Publishing AB avseende räkenskapsåren 2022 och 2023. Informationen är hämtad från Bolagets reviderade årsredovisning och oreviderad bokslutskommuniké.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING
[kSEK] Helåret Helåret 2023 2022 oreviderat reviderat | ||
Nettoomsättning | 15 740 | 10 950 |
Övriga intäkter | 0 | 36 |
Summa intäkter | 15 740 | 10 986 |
Rörelsens kostnader | ||
Handelsvaror | −5 822 | −5 027 |
Övriga externa kostnader | −6 655 | −4 955 |
Personalkostnader | −2 334 | −1 976 |
Övriga rörelsekostnader | −100 | −32 |
Summa rörelsens kostnader | −14 911 | −11 990 |
EBITDA | 829 | −1 004 |
Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar | −3 718 | −2 312 |
Rörelseresultat (EBIT) | −2 889 | −3 316 |
Resultat från finansiella poster | ||
Finansiella intäkter | 3 | 7 |
Finansiella kostnader | −802 | −473 |
Finansnetto | −799 | −466 |
Resultat före skatt | −3 688 | −3 782 |
Aktuell skatt | −881 | −64 |
Periodens resultat | −4 569 | −3 846 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING - TILLGÅNGAR
[kSEK] 2023-12-31 2022-12-31 oreviderat reviderat | ||
Tillgångar | ||
Anläggningstillgångar | ||
Immateriella anläggningstillgångar | ||
Balanserade utgifter för utvecklingsarbete | 18 807 | 7 459 |
Koncessioner, patent, licenser, varumärken mm | 0 | 4 |
Goodwill | 2 637 | 690 |
Förskott avseende immateriella AT | 378 | 637 |
S:a immateriella anläggningstillgångar | 21 822 | 8 790 |
Finansiella anläggningstillgångar | ||
Andelar i intresseföretag | 275 | 300 |
Andra långfristiga värdepappersinnehav | 0 | 162 |
Andra långfristiga fordringar | 48 | 48 |
Uppskjuten skattefordran | 216 | 0 |
S:a finansiella anläggningstillgångar | 539 | 510 |
Summa anläggningstillgångar | 22 361 | 9 300 |
Omsättningstillgångar | ||
Varulager | 4 427 | 4 280 |
Kundfordringar | 2 039 | 760 |
Övriga fordringar | 531 | 558 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 445 | 371 |
Kassa och bank | 49 | 231 |
Summa omsättningstillgångar | 7 491 | 6 200 |
Summa tillgångar | 15 183 | 15 500 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING – EGET KAPITAL OCH SKULDER
[kSEK] | 2023-12-31 oreviderat | 2022-12-31 reviderat |
Eget kapital och skulder | ||
Eget kapital | 7 124 | 3 432 |
Avsättningar | 4 717 | 112 |
Långfristiga skulder | 3 927 | 5 791 |
Kortsiktiga skulder | ||
Checkräkningskredit | 766 | 316 |
Konvertibla lån | 1 605 | 825 |
Skulder till kreditinstitut | 1 910 | 1 194 |
Leverantörsskulder | 3 054 | 770 |
Aktuella skatteskulder | 108 | 1 |
Övriga skulder | 3 866 | 1 265 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 2 776 | 1 793 |
S:a kortfristiga skulder | 14 085 | 6 164 |
Summa eget kapital och skulder | 29 853 | 15 499 |
KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
[kSEK] | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Xxxxx eget kapital inklusive resultat | Totalt |
Ingående balans 2023-01-01 | 1 009 | 8 631 | −6 208 | 3 432 |
Nyemission | 332 | 5 349 | 5 681 | |
Kvittningsemission | 493 | 2 711 | 3 204 | |
Emissionsutgifter | −750 | −750 | ||
Summa | 825 | 7 310 | 0 | 8 135 |
Periodens resultat | −4 568 | −4 568 | ||
F ö r ä n d r i n g a r i omräkningsdifferens | 125 | 125 | ||
Utgående balans 2023-03-31 | 1 834 | 15 941 | −10 651 | 7 124 |
KONCERNENS KASSAFLÖDE
[kSEK] Helåret 2023 Helåret 2022 oreviderat reviderat | ||
Resultat efter finansiella poster | −3 687 | −3 783 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 4 202 | 2 368 |
Betald inkomstskatt | −774 | 19 |
Förändringar i rörelsekapital | 2 087 | 450 |
Rörelsens kassaflöde | 1 828 | −946 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | −6 348 | −4 880 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 4 339 | 6 037 |
Periodens kassaflöde | −181 | 211 |
Likvida medel vid periodens början | 231 | 20 |
Likvida medel vid periodens slut | 50 | 231 |
Aktien och ägarförhållanden
AKTIEN
Enligt Xxxxxxxx registrerade bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst 2 000 000 SEK och högst 8 000 000 SEK. Antalet aktier får som lägst vara 20 000 000 och högst 80 000 000 aktier. Aktiekapitalet i Bolaget uppgår före emissionen till 2 233 600 SEK fördelat på 22 335 998 aktier, varav 4 563 000 A-aktier och 17 772 998 B-aktier. Aktie av serie A medför tio röster och aktie av serie B medför en röst. Samtliga aktier äger lika rätt till Bolagets tillgångar och vinst. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 0,1 SEK och är fullt inbetalda.
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer antalet B-aktier i Hoi att öka med 17 868 798 , från 17 772 998 till 35 641 796, och aktiekapitalet öka med högst 1 786 880 SEK, från 2 233 600 SEK till 4 020 480 SEK. Full teckning i Företrädesemissionen och Övertilldelningsoptionen motsvarar en utspädningseffekt om 44 procent av kapitalet och 22 procent av rösterna.
Hois aktier handlas på Nordic SME från den 8 juli 2022.
B-aktiens kortnamn på Nordic SME: HOI B
ISIN-kod för B-aktien: SE0017830789
ÄGARFÖRHÅLLANDEN, PRIVAT OCH VIA BOLAG 2024-03-01
Namn | A-aktier | B-aktier | Totalt antal aktier | Xxxxx röster | Andel kapital |
Xxxx Xxxxx | 2 715 100 | 1 447 642 | 4 162 742 | 45 % | 19 % |
CQA AB | 4 000 000 | 4 000 000 | 6 % | 18 % | |
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx | 2 202 692 | 2 202 692 | 3 % | 10 % | |
Xxxx Xxxxxx Xxxxx | 2 040 540 | 2 040 540 | 3 % | 9 % | |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 143 950 | 416 000 | 559 950 | 3 % | 3 % |
Dividend Sweden AB | 000 000 | 000 856 | 1 % | 2 % | |
Xxxxxxx Xxxxxxxx | 499 236 | 499 236 | 1 % | 2 % | |
Dahlgren Communications AB | 250 000 | 198 027 | 448 027 | 4 % | 2 % |
Xxxxx Xxxxxxxx | 377 308 | 377 308 | 1 % | 2 % | |
Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx | 375 000 | 375 000 | 1 % | 2 % | |
Summa de tio största ägarna | 3 109 050 | 12 108 301 | 15 217 351 | 68 % | 68 % |
Övriga ägare | 1 453 950 | 5 664 697 | 7 118 647 | 32 % | 32 % |
Totalt antal aktier | 4 563 000 | 17 772 998 | 22 335 998 | 100 % | 100 % |
TECKNINGS- OCH GARANTIÅTAGANDEN
Hoi har erhållit tecknings- och garantiåtaganden från Bolagets styrelsemedlemmar och ledning samt befintliga ägare och nya investerare om totalt 2,4 MSEK, vilket motsvarar 34 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för de teckningsåtaganden som lämnats. För toppgarantiåtagande utgår en ersättning om 15% som betalas i form av B-aktier.
Namn | Teckningsåtagande [SEK] | Garantiåtagande, topp [SEK] Andel av Erbjudandet | |
Xxxx Xxxxxx Xxxxx | 750 000 | 0 | 10 % |
Stockholm Capital Management | 500 000 | 0 | 7,0 % |
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, privat samt bolag | 62 951 | 100 000 | 2,3 % |
Xxxxx Xxxxxx | 150 000 | 0 | 2,1 % |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 100 000 | 0 | 1,4 % |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 0 | 100 000 | 1,4 % |
Stardist | 100 000 | 0 | 1,4 % |
Xxxx Xxxxx, privat samt bolag | 115 000 | 0 | 1,6 % |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 87 134 | 0 | 1,2 % |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 82 384 | 0 | 1,2 % |
Rådhusgruppen City | 49 255 | 20 000 | 1,0 % |
Xxxxxxxx Xxxxxxxx | 62 521 | 0 | 0,9 % |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 58 755 | 0 | 0,8 % |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 30 000 | 0 | 0,4 % |
Xxxxxxxx Xxxxxxx | 15 000 | 0 | 0,2 % |
Xxxxx Xxxxxxxxx | 14 213 | 0 | 0,2 % |
Totalt | 2 177 213 | 220 000 | 34 % |
Styrelse och vd
STYRELSE
Enligt Xxxx bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst nio ordinarie styrelseledamöter samt högst två suppleanter. För närvarande består Bolagets styrelse av sex ordinarie styrelseledamöter och en suppleant. Den nuvarande styrelsen utsågs på årsstämman den 1 juni 2023, för tiden intill slutet av årsstämman 2024.
Namn | Befattning | Bolaget och bolagets ledning | Bolagets större aktieägare |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | Styrelseordförande | Oberoende | Oberoende |
Xxxx Xxxxx | Styrelseledamot/VD | Beroende | Beroende |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | Styrelseledamot | Oberoende | Oberoende |
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx | Styrelseledamot | Oberoende | Oberoende |
Xxxxxxxx Xxxxxxxx | Styrelseledamot | Oberoende | Oberoende |
Xxxxxx Xxxxxxxx | Styrelseledamot | Oberoende | Oberoende |
Xxxxxx Xxxxxxxx – Född 1973
Styrelseledamot sedan 2020. Xxxxxx har BBA inom strategi från University of Westminster samt MBA från IMD Business School. Tidigare seniora roller på KPMG och Sida.
Aktieinnehav i Hoi Publishing: 298 000 A-aktier och 46 835 B-aktier privat och via bolag innan förestående nyemission.
Xxxx Xxxxx - Född 1968
Styrelseledamot och verkställande direktör sedan 2016. Xxxx har jur. kand. från Uppsala Universitet. Mångårig erfarenhet som bolagsjurist inom läkemedelsindustrin. Tidigare partner på Advokatfirman Delphi där han var ansvarig för Life Science avdelningen. Etablerad författare med böcker sålda till sju länder.
Aktieinnehav i Hoi Publishing: 2 735 100 A-aktier och 1 614 000 B-aktier privat och via bolag före förestående nyemission.
Xxxxxx Xxxxxxxxx – Född 1971
Styrelseledamot sedan 2016. Reservofficer inom Försvarsmakten inklusive officersutbildning vid Försvarshögskolan, flygsystemingenjörsexamen från Linköpings Universitet och ekonomiutbildning från Executive Foundation Lund. Entreprenör med styrelsepositioner i flera företag. Konsult inom ledarskapsutbildning och organisationsförbättring. Xxxxxx har arbetat med bland annat yrkeslandslaget, fotbollslandslaget och flera olika myndigheter.
Aktieinnehav i Hoi Publishing: 143 950 A-aktier och 416 000 B-aktier via bolag före förestående nyemission.
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx - född 1969
Styrelseledamot sedan 2020 . Xxxxxxxxx har civilingenjörsexamen i teknisk fysik från KTH. IT-konsult och tidigare EU-tjänsteman. Reservofficer med erfarenhet från fredsbevarande operationer på Balkan och i Västafrika. Xxxxxxxxx är författare med en trilogi politiska thrillers utgivna på Hoi Publishing.
Aktieinnehav i Hoi Publishing: 170 000 A-aktier och 90 000 B-aktier via bolag före förestående nyemission.
Xxxxxxxx Xxxxxxxx - född 1958
Styrelseledamot sedan 2022. Xxxxxxxx har en Bachelor of Science in Public administration och därtill en kandidatexamen i statsvetenskap från Stockholm Universitet. Tidigare VD för Svenska Förläggarföreningen under 27 år.
Aktieinnehav i Hoi Publishing: 38 000 B-aktier privat före förestående nyemission.
Xxxxxx Xxxxxxxxx - född 1960
Styrelseledamot och ordförande sedan 2023. Xxxxxx var tidigare yrkesofficer, chef för Skandia Private Banking och därefter Sparbankschef på Sparbankerna Finn och Xxx. Han har varit styrelseordförande i ett antal bolag däribland Onoterat AB (publ).
Xxxxxx är idag Senior Partner och huvudägare i Cetona Invest AB. Han är även verksam inom fastighets- utveckling med ett flertal genomförda och pågående projekt i Sverige, Norge och Spanien.
Aktieinnehav i Hoi Publishing: 0
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Xxxx Xxxxx - Xxxx 1968 Verkställande direktör
Information om Xxxx Xxxxx under Styrelse.
Adresser och kontaktuppgifter
EMITTENT
Hoi Publishing AB Xxxxxxxxxxxxx 0
111 30 Stockholm Säte: Skåne län
Telefon: x00 000 000 000 E-post: xxxx@xxx.xx
REVISOR
Maneki revision AB Xxxxxxxxxxxxxxxxx 000
167 51 Bromma
Telefon: x00 0 000 000 00
EMISSIONSINSTITUT
Aqurat Fondkommission AB Box 7461
103 92 Stockholm
Telefon: x00 0 000 000 00 E-post: xxxx@xxxxxx.xx Web: xxx.xxxxxx.xx
AKTIEBOK
Euroclear Sweden AB Klarabergsviadukten 63
111 64 Stockholm
Telefon: x00 0 000 00 00 Web: xxx.xxxxxxxxx.xxx
MENTOR
Nordic Certified Adviser AB Stureplan 15
111 45 Stockholm
Telefon: x00 00 000 00 00
E-post: xxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx Web: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx