INFORMATIONSBROSCHYR

Celina Fondförvaltning AB’s värdepappersfonder Celina Avkastningsfond

Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx

Celina Sverige Aktiv Hållbarhet Celina Sverige Hållbart Beta

Informationsbroschyr för ovan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder.

Denna broschyr, fondbestämmelserna och faktabladet för ovan angivna fonder utgör tillsammans informationsbroschyren.

VIKTIG INFORMATION

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation.

Du finner samtliga dokument på xxxxxxxxxxxx.xx

AIF-FÖRVALTARE

Celina Fondförvaltning AB Box 7328, 103 90 Stockholm

Telefon växel: 00-000 0000

Telefon kundtjänst: 00-000 0000

Fax: 00-000 0000

E-mejl: xxxx@xxxxxxxxxxxx.xx Organisationsnummer: 556533-6210

Bolaget bildades; 1996-06-12

Bolagets aktiekapital; 5 000 000 sek Bolaget har tecknat en ansvarsförsäkring Bolagets rättsliga form; aktiebolag Bolagets säte och huvudkontor; Stockholm

Bolagets ägare: Athanase Industrial Partners II KB och Athanase Industrial Partners Fund II.

Bolagets styrelse;

Xxxxxxx Xxxx, Ordförande, styrelseordförande i Arise AB samt styrelseledamot i Catella AB Xxxxx Xxxxxxxx, Alternative Leaders S.A.

Xxxx Xxxxxxx, konsult Danesmead Partners

Bolagets ledande befattningshavare;

Xxxxxxx Xxxxxx, tf VD

Xxxxxx Xxxxxxxx, förvaltare samt Fondbolagets ställföreträdande VD

Celina Fondförvaltning AB (AIF-förvaltaren) står under Finansinspektionens tillsyn. AIF-förvaltaren har sedan den

30 december 1997 tillstånd enligt lagen (1990:1114) om värdepappersfonder, med omauktorisation den 22 december 2004 enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF). Vidare har AIF-förvaltaren sedan den 29 mars 2010 till- stånd att bedriva diskretionär portföljförvaltning och sedan den 3 december 2014 tillstånd enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

AIF-förvaltaren förvaltar även värdepappersfonderna Celina Avkastningsfond, Celina Småbolagsfond, Celina Sverige Aktiv Hållbarhet och Celina Hållbart Beta samt specialfonderna ICA Banken Modig, ICA Banken Måttlig och ICA Banken Varlig.

UPPDRAGSAVTAL

Fondbolaget har uppdragit åt KPMG AB att sköta Fondbolagets internrevision samt till ISEC Services AB att sköta fondernas portföljadministration. AIF-förval- taren har uppdragit åt Advokatfirman MORE Evander HB att upprätthålla funktionen för regelefterlevnad.

Fondbolaget har slutit avtal med distributörer om försäljning och marknadsföring av Fonderna, se Bilaga 1.

DISTRIBUTION

AIF-förvaltaren har slutit avtal med distributörer om försäljning och marknadsföring av Fonderna, se Bilaga 1.

FÖRVARINGSINSTITUT

Fondernas tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), 106 40 Stockholm, såsom förvarings- institut (Förvaringsinstitutet). Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet är bankrörelse och finansiell verksamhet samt verksamhet som har ett naturligt samband därmed. Förvaringsinstitutets uppgift är bl.a. att ta emot och förvara Xxxxxxxxx egendom samt att se till att försäljning och inlösen m.m. av fondandelar sker i enlighet med gällande regler.

FONDERNA

Informationen i denna broschyr avser värdepappers- fonderna Celina Avkastningsfond, Celina Sverige Aktiv Hållbarhet, Celina Småbolagsfond och Celina Sverige Hållbart Beta (Fonden). Fonderna är värdepappers- fonder som står under Finansinspektionens tillsyn.

FONDERNAS RÄTTSLIGA STÄLLNING

Den som investerar i en fond erhåller andelar till ett värde motsvarande det investerade beloppet och blir därmed andelsägare. En andelsägare har en rätt att få sina andelar inlösta enligt de villkor som anges i fond- bestämmelserna för Fonden samt i förekommande fall erhålla utdelning. Inlösen sker på så sätt att pengar utbetalas till ett belopp som motsvarar det aktuella värdet på de andelar som inlöses.

Fonden är ingen juridisk person och kan inte förvärva rättigheter eller ikläda sig skyldigheter. Inte heller kan Fonden föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Fondbolaget företräder andelsägarna i alla juridiska och ekonomiska frågor som rör Fonden, beslutar om den egendom som ingår i Fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. I för-

valtningen av Fonden handlar Fondbolaget uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse och förvaltning- en sker utifrån Fondens mål och placeringsinriktning.

Tillgångarna i Fonden förvaras av förvaringsinstitutet Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), vilket säker- ställer att en andelsägare inte påverkas negativt om Fondbolaget skulle hamna i ekonomiska svårigheter. Fondbestämmelserna reglerar villkoren för fondspara- ren och är bilagda denna informationsbroschyr.

LIKABEHANDLING

Alla andelar i Fonden är lika stora och medför lika rätt till Fondens egendom. I en fond kan det dock finnas andelar av olika slag, andelsklasser. Andelsklasser i en och samma fond får vara förenade med olika villkor för bland annat utdelning, avgifter, lägsta teckningsbelopp samt i vilken valuta andelar tecknas och inlöses. Andel- arna i en andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i Fonden. Detta innebär att Fondbolaget tillämpar principen om likabehandling av fondandelsägare med justering för de eventuella villkor som gäller för en viss andelsklass.

FONDANDELSKLASSER

Celina Sverige Hållbart Beta har fyra andelsklasser, dels A allmän klass, dels B institutionell klass samt C med villkor för distribution. Andelsklasserna skiljer sig åt vad avser minsta teckningsbelopp och avgifter på sätt som närmare beskrivs i denna broschyr och

fondbestämmelserna. Andelsklassen D med villkor för distribution är i dagsläget inte öppen för handel.

Xxxxxx fonder har olika andelsklasser men endast andelsklass A i SEK, allmän klass, i respektive fond är i dagsläget öppen för handel. Övriga andelsklasser är i

dagsläget inte öppna för handel. Andelsklasserna skiljer sig åt vad avser valuta, avgifter och minsta insättnings- belopp samt villkor för distribution på sätt som närma- re beskrivs i denna broschyr och i fondbestämmelserna.

ANDELSÄGARREGISTER

Fondbolaget för register över andelsägare samt deras innehav. Redovisning till andelsägarna sker i form av halvårsbesked samt årsbesked. Fondandelar kan också vara förvaltarregistrerade hos bank eller värdepappers- bolag vilket innebär att andelsägaren är anonym för Fondbolaget. I dessa fall är det banken eller värdepap- persbolaget som är ansvarigt gentemot kund för regist- rering av innehavet samt förmedling av information från Fondbolaget.

FÖRSÄLJNING (TECKNING) OCH INLÖSEN AV FOND- ANDELAR SAMT OMFÖRING AV FONDANDELAR

Fonderna är öppna för handel dagligen.

Begäran om försäljning (teckning) och inlösen av fondandel som kommit Fondbolaget tillhanda senast klockan 15.00 vid hel bankdag och senast klockan 11.00 vid halv bankdag avräknas till den bankdagens försälj- nings-/inlösenpris. Betalning av fondandelar ska vara Fondens bankkonto hos Förvaringsinstitutet tillhan-

da senast kl 15.00 respektive 11.00 samma bankdag begäran kommit Fondbolaget tillhanda. Begäran som inkommer efter 15.00 alternativt 11.00 avräknas till nästa bankdags försäljnings-/inlösenpris. Priset (kursen) är därför inte känt för kunden vid tillfället för begäran. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris för fondandel tillhandahålls varje bankdag av Fondbolaget på Fond- bolagets hemsida.

Villkoren för försäljning och inlösen av andelar för Fon- den anges i övrigt i fondbestämmelserna § 9. Ytterligare information om försäljning och inlösen samt nödvän- diga blanketter finns på Fondbolagets webbplats eller kan erhållas från kundtjänst 00-000 0000.

Omföring av fondandelar

Omföring av fondandelar sker på villkor enligt respek- tive fonds fondbestämmelser.

Omföring ska ske på en bankdag som bestäms av Fond- bolaget. Investeraren ska på omföringsdagen erhålla andelar, i den andelsklass till vilken omföring ska ske, till ett värde som motsvarar värdet av investerarens ande- lar i den befintliga andelsklassen. Värdet av andelarna i respektive andelsklass motsvarar de på omföringsdagen gällande försäljnings- och inlösenpriserna för berörda andelsklasser.

LIMITERING AV FÖRSÄLJNINGS- OCH INLÖSENORDER

Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren okänd kurs och kan ej limiteras. Uppgifter om försälj- nings- och inlösenpris kan erhållas hos Fondbolaget. Begäran om försäljning respektive inlösen får återkallas endast om Fondbolaget medger detta.

ALLMÄNT OM SFDR, DISCLOSUREFÖRORDNINGEN, OCH HÅLLBARHETSRISKER

I mars 2018 publicerade Europeiska kommissionen en handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt

("EU-handlingsplanen") som fastställde en EU-strategi för hållbar finansiering. EU: s handlingsplan identifie- rade flera lagstiftningsinitiativ, inklusive Europaparla- mentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplys- ningar inom sektorn för finansiella tjänster ("SFDR"). SFDR kräver öppenhet när det gäller integrering av utvärderingar av händelser eller förhållanden i miljö, sociala eller styrelseformer som, om de inträffar, kan orsaka en faktisk eller potentiell väsentlig negativ in- verkan på värdet av de investeringar som en finansiell produkt gör (”Hållbarhetsrisk ”) och beaktande av negativa hållbarhetseffekter av åtgärderna för finans- iella produkter och finansmarknadsaktörer.

Vid tidpunkten för denna informationsbroschyr är det svårt att förutsäga den fulla omfattningen av SFDR:s och EU: s handlingsplan för Fonden. Fondbolaget/

AIF-förvaltaren förbehåller sig rätten att anta sådana arrangemang som de anser nödvändiga eller önskvärda för att säkerställa att Fonden uppfyller alla tillämpliga krav i SFDR och andra tillämpliga lagar eller förord- ningar relaterade till EU: s handlingsplan. Fondbolaget/ AIF-förvaltaren väntar särskilt på ytterligare samråd och / eller vägledning om tekniska standardnivåer för nivå 2 ("RTS") och slutförandet av RTS. När dessa har publicerats kommer denna informationsbroschyr och / eller Fondbolagets/AIF-förvaltarens webbplats uppda- teras med eventuell ytterligare information.

Mer information om införlivandet av hållbarhetsrisker och möjligheter i den dagliga verksamheten finns på xxxxxxxxxxxx.xx/xx-xxx/xxxxxxxxxx

Hållbarhetsrisker

Hur hållbarhetsrisker integreras i förvaltarens investerings beslut

Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslutet och riskövervakningen i den mån de utgör en potentiell eller faktisk väsentlig risk och / eller möjligheter för att maximera den långsiktiga riskjusterade avkastningen.

Förvaltaren tar hänsyn till hållbarhetsrisker som en del av sin bredare analys av potentiella investeringar och de faktorer som beaktas varierar beroende på säkerheten

i fråga, men inkluderar vanligtvis ägarstruktur, styrel- sestruktur, kapitalallokering, ersättning till ledande befattningshavare, renommé-risk, arbetsrättsliga frågor och miljörisker.

Bedömning och sannolika effekter av hållbarhetsrisker på fondens avkastning

På grund av karaktären av fondens investeringsstrategi och de typer av värdepapper som den innehar, är fon- den utsatt för olika hållbarhetsrisker som inkluderar, men är inte begränsade till:

• Felaktig hantering av bolagsstyrning (t.ex styr- elsestruktur, ersättning till ledande befattnings- havare);

• intressenters (aktieägare och långivare) rättig- heter (t.ex. val av sannolika styrelseledamöter, kapitaländringar, obligationsdokumentation inklusive kovenanter);

• ändringar av regleringar (t.ex. begränsningar av växthusgasutsläpp, styrningskoder);

• miljöhot (t.ex. extremt väder, klimatförändring- ar, vattenbrist);

• risker med varumärke och anseende (t.ex. dåliga hälso- och säkerhetsregister, cybersäker- hetsintrång);

• hantering av försörjningskedjan (t.ex. ökning av dödsfall, produktionsbortfall på grund av arbetsskada, arbetsförhållanden); och

• arbetsmetoder (t.ex. iakttagande av bestäm- melser om hälsa, säkerhet och mänskliga rättig- heter).

Tillgångar som innehas av Fonden kan vara föremål för partiell eller total värdeminskning på grund av en hållbarhetsrisk med anledning av böter, minskad

efterfrågan på tillgångens produkter eller tjänster, fysisk skada på tillgången eller dess kapital, störningar i för- sörjningskedjan, ökade driftskostnader, oförmåga att

få ytterligare kapital eller renomméskada.

En hållbarhetsrisk kan uppstå och påverka en viss inves- tering eller kan ha en bredare inverkan på en ekonomisk sektor, geografisk eller politisk region eller land som kan påverka Fondens portfölj i sin helhet.

Specifik information om riskerna med att investera (inklusive hållbarhetsrisker, där så är tillämpligt) finns i respektive fonds information längre fram.

PRINCIPER FÖR AKTIEÄGARENGAGEMANG OCH HÅLLBARHET

Läs mer i vår fullständiga policy, Principer för aktie- ägarengagemang och hållbarhet på vår hemsida, xxxxxxxxxxxx.xx/xx-xxx/xxxxx-xxxxxxxx/xxxxxxxxx.

ÅRSBERÄTTELSE OCH HALVÅRSREDOGÖRELSE SAMT DET SENASTE BERÄKNADE NETTOTILLGÅNGS- VÄRDET, NAV, FÖR FONDANDELAR

Fondbolaget upprättar för varje fond en årsberättelse och halvårsredogörelse. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till fondandelsägare och finns tillgängliga hos Fondbolaget och förvaringsinstitutet senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberättelse) respektive två månader efter halvårs- skiftet (halvårsredogörelse). Handlingarna finns också tillgängliga på Fondbolagets webb-plats. Det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) för en fond- andel i varje fond och, i förekommande fall, andelsklass offentliggörs på Fondbolagets webbplats.

FONDENS UPPHÖRANDE ELLER ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHETEN

Om Fondbolaget beslutar att Fonden ska upphöra eller att Fondens förvaltning, efter medgivande av Finans- inspektionen, ska överlåtas till annat fondbolag, kom- mer samtliga andelsägare att informeras om detta på sätt som Finansinspektionen anvisar. Förvaltningen ska omedelbart övertas av Förvaringsinstitutet om Finans- inspektionen återkallar Fondbolagets tillstånd eller Fondbolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs.

REVISORER

PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm. Ansvarig revisor är Xxxxxx Xxxxxxxxx.

PRINCIPER OCH RUTINER FÖR VÄRDERING AV TILLGÅNGARNA I FONDERNA

Egendom som ingår i en Fond värderas med ledning av gällande xxxxxxxxxxxxx. För ytterligare information om värdering av Fondens tillgångar, se Fondens fond- bestämmelser.

KOMPENSATION VID FELAKTIGT ANDELSVÄRDE

Om ett beräknat andelsvärde visar sig vara felaktigt till- lämpar Fondbolaget Fondbolagens förenings Vägledning för hantering av kompensation vid felaktigt fondandels värde. Detta innebär att andelsägare som påverkats negativt av ett materiellt fel kompenseras.

RISK OCH RISKHANTERING

Sparande i fonder innebär alltid ett visst mått av risk- tagande, vilket innebär att investerare riskerar att få tillbaka ett mindre belopp än man investerat. Normalt är risken högre vid sparande i en ren aktiefond än i en ränte- eller blandfond. Nedan redogörs kortfattat för de huvudsakliga risker som kan förekomma vid sparan- de i fonder. Uppräkningen är inte uttömmande.

Marknadsrisk marknaden för ett tillgångsslag kan stiga eller falla i pris, exempelvis priset på en aktie.

Likviditetsrisk ett värdepapper kan inte omsättas vid avsedd tidpunkt utan större prisreduktion eller stora kostnader.

Valutarisk värdet på en investering kan påverkas av ändrade valutakurser.

Kredit/motpartsrisk en emittent eller motpart ställer in betalningarna.

Ränterisk en fonds känslighet för ändrade marknads- räntor.

Operativ risk risk kopplad till Fondbolagets operativa verksamhet, exempelvis IT-system, personal, adminis- tration m.m.

Fondbolaget har klassificerat Fonderna enligt EU- standarden för risk klassificering, vilket innebär att AIF-förvaltaren tillämpar en sjugradig skala, s.k. risk-/

avkastningsindikator där 1 innebär lägst risk och 7 högst risk. Fondens klassificering framgår av Fondens fakta- blad.

ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSER

Fondbolaget har möjlighet att ändra Fondernas fond- bestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka en Fonds eller en andelsklass egenskaper ifråga om till exempel placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Finansinspektionen kan besluta om att AIF-förvaltaren ska underrätta andelsägarna om änd- ringarna och om att de ändrade fondbestämmelserna inte får tillämpas förrän viss tid förflutit från beslutet om godkännande.

ERSÄTTNINGAR

Ersättningsprinciper hos Fondbolaget.

Beslutsprocessen

Styrelsen i Celina Fondförvaltning AB, Fondbolaget, fastställde i december 2020 en uppdaterad ersätt- ningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder samt (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investerings- fonder. Styrelsen har utsett en Ersättningskommitté bestående av styrelsens ordförande samt två särskilda ledamöter i styrelsen.

Samband mellan lön och resultat

Generellt gäller att ersättning till anställda i Fond- bolaget är fast lön samt rörlig ersättning relaterat till utvecklingen i Fondbolaget och individuell prestation. Ersättningarna är vidare utformade så att Fondbolaget s förmåga att uppnå god lönsamhet på kort och lång sikt möjliggörs. Kombinationen av fast och rörlig ersätt- ning varierar mellan olika personalkategorier.

Resultatbedömning och riskjustering

Fondbolaget har tagit fram en process för resultatbe- dömning och riskjustering av den rörliga ersättningen som tar hänsyn till Fondbolagets, affärsenheternas och/ eller fondernas/diskretionära mandatens samt indivi- dens resultat och Fondbolaget s kapital- och likviditets- behov. Med fonder avses här samtliga fonder Fondbola- get förvaltar.

Mer information finns på Fondbolagets hemsida samt kan beställas hos Fondbolaget.

Fullständiga uppgifter om bolagets ersättningspolicy finns tillgängliga på fondbolagets hemsida. En pap- perskopia av uppgifterna lämnas kostnadsfritt ut på begäran.

SKATTEREGLER FÖR ANDELSÄGARE

Fonden är ett eget skattesubjekt men är inte skatt- skyldig för inkomst av de tillgångar som ingår i Fonden. Andelsägarna beskattas istället för en schablonintäkt (se nedan).

Kapitalvinstbeskattning

Fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige ska ta upp kapitalvinst och kapitalförlust vid avyttring av andelar i Fonden i inkomstslaget kapital till 30 procent beskattning. Med avyttring avses bl.a.

försäljning och inlösen. Samma regler gäller för döds- bon under förutsättning att den döde varit obegränsat skattskyldig i Sverige.

Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningspriset (efter avdrag för eventuella avgifter) och omkostnadsbeloppet. Omkost- nadsbeloppet är det inköpspris som erlagts för de av- yttrade fondandelarna. Omkostnadsbeloppet beräknas normalt enligt genomsnittsmetoden.

Vid byte av andelar mellan olika andelsklasser på be- gäran av andelsägare ska kapitalvinstbeskattning ske. Beskattning ska dock inte ske om fondbestämmelserna anger att andelarna ska omföras till en annan andels-

klass vid vissa angivna förutsättningar, i enlighet med Skatteverkets ställningstagande Dnr 131 529333-13/111 om införande och byte av andelsklasser.

Schablonbeskattning

Fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige och som äger andelar i Fonden ska från och med inkomståret 2012 ta upp en schabloninkomst av värdet av fondinnehavet vid årets ingång. Schablon- inkomsten ska tas upp i inkomstslaget kapital till

30 procent beskattning. Samma regler gäller för döds- bon under förutsättning att den döde varit obegränsat skattskyldig i Sverige.

Övrigt

Om fonden är knuten till investeringssparkonto, fond- försäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. Även för juridiska personer och utländska fondandelsägare gäller särskilda skatteregler.

Kontrolluppgifter

Fondbolaget lämnar kontrolluppgift om vinst eller för- lust vid försäljning eller inlösen av andelar i Fonden, schablonintäkt samt eventuell utdelning. Kontrollupp- gift lämnas för fysiska personer och svenska dödsbon.

MARKNADSFÖRING AV FONDANDELAR I ETT ANNAT EES-LAND

Catella Avkastningsfond marknadsförs i Luxemburg.

I Luxemburg har Fonden Skandinaviska Enskilda Banken

S.A. som paying agent.

Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx och Celina Sverige Aktiv Håll- barhet marknadsförs i Finland och Norge genom tredje- parts distribution.

INDEX SOM ANVÄNDS SOM REFERENSVÄRDE

Enligt EU-regler skulle en indexadministratör godkännas och registreras hos ESMA senast i maj 2020.

SIX RX tillhandahålls av en administratör, SIX Financial Information Nordic AB, som registrerats hos ESMA.

Fondbolaget har en plan för de åtgärder som ska vidtas om fondens index upphör att tillhandahållas eller väsentligt förändras. Fondbolagets alternativa index som referensvärde är SBX OMX Stockholm Benchmark. Om administratören till nämnda index väsentligt förändras kommer Fondbolaget att ändra fondbestämmelserna för Catella Sverige Hållbart Beta vilket, efter prövning av Finansinspektionen, kommer meddelas andelsägarna.

SKADESTÅND

Om en andelsägare tillfogats skada genom att Fond- bolaget eller Förvaringsinstitutet överträtt denna lag eller fondbestämmelserna för Fonden ska skadan er- sättas av den som orsakat skadan.

Ansvaret för förvaringsinstitutet är begränsat till fall där överträdelsen skett uppsåtligen eller av oaktsamhet.

Fondbolaget ansvarar inte för skada om det varit nor- malt aktsamt. Varken Fondbolaget eller Förvaringsinsti- tutet ansvarar för indirekt skada.

Vidare gäller, för den händelse att Förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos Förvaringsinstitutet eller en depåbank, ska Förvaringsinstitutet utan onödigt dröjs- mål återlämna Finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Fond- bolaget för Fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de Finansiella instrumenten är orsakad av en yttre xxxxxx- se utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts.

Fondbolaget och Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

Xxxxxx ansvarar varken Fondbolaget eller Förvarings- institutet för skada som förorsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, eller annan uppdragstagare som Fondbolaget med tillbörlig omsorg anlitat eller för skada som kan upp- komma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Fondbolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisa- tioner eller uppdragstagare blivit insolventa.

Föreligger hinder för Fondbolaget eller Förvaringsinsti- tutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört.

Fondbolagets och Förvaringsinstitutets ansvar regleras i LVF och i den ansvarsbegränsning som följer av fond- bestämmelserna för respektive fond.

TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERS- FINANSIERING

Fondbolaget får i förvaltningen av Fonderna använda sig av transaktioner för värdepappersfinansiering.

Broschyrens specifika information om respektive Fond innehåller närmare uppgifter om i vad mån sådana transaktioner får förekomma medan årsberättelser och halvårsredogörelser innehåller kvantitativ information om den faktiska användningen.

Följande transaktioner för värdepappersfinansiering förekommer i en eller flera av Fondbolagets Fonder:

Värdepapperslån

Transaktionen består i att Fonden under viss tid lånar ut (försträcker) värdepapper till en motpart som vid lånetidens utgång är skyldig att återlämna värdepapper av samma typ och till samma kvantitet. Fonden som lämnar värdepapperslånet erhåller för detta en premie och lånet är således ägnat att öka avkastningen i Fon- den. Värdepapperslån kan lämnas av alla Fonder men förekommer i Catella Småbolagsfond, Catella Sverige Aktiv Hållbarhet och Catella Sverige Hållbart Beta och avser aktier.

Värdepapperslån medför att Fonden tar en kreditrisk i förhållande till låntagaren. Denna kreditrisk hante- ras genom bolagets process för val av motparter som innefattar krav på att motparterna ska bedriva värde- pappersrörelse under finansiell tillsyn, vara etablerade inom EES eller annat land med motsvarande regelverk och ha mycket god kreditvärdighet. Bolaget tillämpar

även säkerhetsarrangemang vilka syftar till att Fonden ska motta och vid var tid ska förfoga över säkerheter vars marknadsvärden sammantaget täcker den utestå- ende lånesumman. Säkerheterna förvaras hos Fondens förvaringsinstitut och ska normalt utgöras av likvida placeringar på inlåningskonto i bank, men även obliga- tioner utgivna av svenska staten och andra statspapper med minst motsvarande likviditet och kreditvärdighet kan godtas. Värdering av utestående lån och mottagna säkerheter sker dagligen och säkerhetsarrangemangen innefattar användning av marginalsäkerheter för att hantera risken för dagliga prisfluktuationer. Fonderna återanvänder inte mottagna säkerheter. Utöver den kreditrisk som nu beskrivits kan värdepapperslån ge upphov till viss likviditetsrisk då Fondernas möjligheter att förfoga över utlånade värdepapper under lånets löptid är begränsade.

Generellt om risker vid transaktioner för värdepappers finansiering

De centrala riskerna vid värdepapperslån, samt åtgär- derna för hantering av riskerna, har beskrivits ovan. Vid värdepapperslån kan Fonderna även exponeras för vissa operativa risker, t.ex. kan felaktig värdering av säker- het eller utestående lån innebära en förhöjd kreditrisk och transaktioner ingångna med utländska motparter leda till att fondens ställning som långivare påverkas

av utländska regelverk. Dessa risker hanteras generellt genom att långivningen, inkl. säkerhetsarrangemangen, alltid sker enligt internationellt etablerade och bepröv- ade standardavtal samt genom att bolaget har infört robusta rutiner och har kompetent personal som han- terar, följer upp och kontrollerar transaktionerna.

LIKVIDITETSRISKHANTERING

Likviditetsrisken i Fonderna beror på Fondernas åtag- anden samt innehav. Åtagandena består i att Fonder- nas andelsägare har möjlighet att sälja sina andelar

– enligt de villkor som definieras i Fondernas respektive fondbestämmelser – samt övriga åtaganden i Fonderna, som till exempel kan uppstå vid utfärdande av derivat- instrument eller korta positioner i aktier. AIF-förval- taren kontrollerar löpande att samtliga Fonder har

en lämplig sammansättning av likvida tillgångar samt att åtagandena ligger inom de ramar som gäller för respektive Fond. För detta syfte finns dels riskmått som övervakas och eventuellt limiteras, dels rutiner som ska tillämpas före Fondernas investeringar. För att följa upp att riskmåtten samt limiterna är lämpliga och tillräckliga genomförs regelbundna stresstester. Om stresstesterna indikerar att det finns behov av nya eller förändrade riskmått eller limiter påbörjas ett arbete med en översyn. Om riskmått eller limiter indikerar

att likviditetsrisken i en Fond är avsevärt högre än vad som följer av Fondens riskprofil ska AIF-förvaltaren ta

fram en handlingsplan för hantering av likviditetsrisken. I specialfonder kan likviditetsrisken komma att vara högre än i en värdepappersfond, bland annat som ett resultat av att specialfonder har möjlighet till en mer koncentrerad portfölj.

Fondbolaget följer XXXX’x riktlinjer och har upprättat en likviditetsriskpolicy för respektive fond.

TILLÅTNA INVESTERARE

Det förhållandet att Fonden riktar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars förvärv eller innehav av andelar i Fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Fonden riktar sig inte heller till sådana in- vesterare vars förvärv eller innehav av andelar i Fonden skulle medföra att Fonden eller Fondbolaget blir skyldig att vidta tillstånds- eller registreringsåtgärd eller vidta

annan åtgärd som Fonden eller Fondbolaget annars inte skulle ha varit skyldig att vidta.

Fondbolaget har rätt att vägra att utfärda andelar till sådana investerare som avses ovan.

Fondbolaget får lösa in en andelsägares andelar i Fon- den – mot andelsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägaren förvärvat andelar i Fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Fondbolaget på grund av andels- ägarens förvärv eller innehav av andelar i Fonden blir skyldig att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för Fonden eller Fondbolaget som Fonden eller Fond- bolaget inte skulle vara skyldig att vidta om andelsäga- ren inte skulle inneha andelar i Fonden. Inlösen ska ske på dag som beslutas av Fondbolaget och i enlighet med vad som anges om inlösen i 9 § i fondbestämmelserna.

CELINA AVKASTNINGSFOND

Sverigeregistrerad värdepappersfond

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Målet för fonden är att, genom aktiv förvaltning, skapa en högre avkastning än genomsnittet på den svenska räntemarknaden. Fondens placeringsstrategi är att, när räntorna väntas stiga, ha en kort återstående löptid på placeringarna och när de väntas falla ha en lång åter- stående löptid. Den genomsnittliga löptiden för fonden kommer att vara 0–4 år.

Fondens medel skall placeras i räntebärande överlåt- bara värdepapper, penningmarknadsinstrument utgivna av stat, kommun, bostadsfinansieringsinstitut och företag med högt kreditvärderingsbetyg, fondandelar och derivatinstrument.

Högst 10 procent av fondens medel får placeras i fond- andelar i enlighet med fondens placeringsinriktning.

SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL

Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.

Fondens investeringspolicy innehåller breda sociala kriterier för miljö och styrning ("ESG-mål"). Hållbar- hetsarbetet ingår som en naturlig och integrerad aspekt av den traditionella fondförvaltarrollen, där vi uppskattar portföljbolagets potential för åter-

betalningsförmåga och lönsamhet. Fonden som är en räntefond fokuserar på initiala erbjudanden med mål att ta miljöhänsyn och att emittenten inte agerar inom något område som Fonden inkluderar i sin negativa screening som internationella normer och konventioner, kontroversiella produkter och tjänster eller produktion av fossila bränslen. Förvaltaren integrerar dessa mål

i Fondens investeringsstrategi för att bättre hantera risker, generera hållbar långsiktig avkastning och främja miljömässiga eller sociala egenskaper.

Följande information beskriver de specifika riskerna med att investera i denna Fond och vilka investerings- strategier som används av förvaltaren för att främja Fondens breda ESG-mål.

INVESTERINGSSTRATEGIER SOM ANVÄNDS FÖR ATT UPPFYLLA FONDENS ESG-ÖVERVÄGANDEN

Negativ screening

Fonden exkluderar portföljbolag som producerar eller distribuerar varor och tjänster som är förknippade med

skadliga hälso- och miljöeffekter eller är beroende- framkallande enligt vad som närmare framgår nedan. Fonden tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.

Internationella normer och konventioner
UN Global Compact Kontroversiella vapen
Kontroversiella pro- dukter och tjänster	Produktion*	Distribution*
Klusterbomber, personminor	0%	0%
Kemiska och bio- logiska vapen	0%	0%
Kärnvapen	0%	0%
Tobak	0%	0%
Pornografi	0%	0%
Alkohol	5%	5%
Vapen	5%	5%
Militära kontrakt	5%	5%
Cannabis
Kommersiell spelverksamhet	5%	5%
Fossila bränslen
Olja, gas & kol	5%	5%
* av bolagets omsättning

Positivt urval

Generellt söker vi emittenter som drivs av hållbar- het och dessutom kan uppvisa attraktiva finansiella

kvaliteter, en bärkraftig affärsmodell, en tydlig återbe- talningsförmåga. För våra aktie- och fondandelsfonder utgår vi från FNs agenda 2030 för hållbar utveckling för att kartlägga affärsmodeller som kan gynnas struktu- rellt genom att erbjuda en lösning på ett eller flera av Agenda 2030s 17 mål. Vi har identifierat fyra teman som vi tror kan vara en källa till strukturell tillväxt och lönsamhet för portföljbolag med exponering mot dessa teman. Dessa teman försöker vi tillämpa även inom ränteförvaltningen där vi även söker efter gröna obliga- tioner som överensstämmer med Fondens placerings- inriktning, riskprofil och som förmodas bli i linje med taxonomin.

ANVÄNDNING AV INDEX

Det sammansatta indexet OMRX TBill (50%)/OMRX TBond (50%) används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.

HÅLLBARHETSRISKER

Risker för fondens finansiella avkastning

De breda ESG-målen för Fonden kan leda att för- valtaren investerar i eller utesluter värdepapper av icke-finansiella skäl, oavsett marknadsmöjligheter för att uppnå de angivna ESG-målen. Den finansiella avkastningen för Fonden kanske inte motsvarar eller överstiger den för finansiella produkter som inte är ESG-inriktade.

DERIVATINSTRUMENT OCH ANDRA FINANSIELLA TEKNIKER

Fondens medel får placeras i derivatinstrument där underliggande tillgångar utgörs av obligationer som ett led i placeringsinriktningen. Fonden kan också använda sig av valutaderivat, t.ex. genom köp eller försäljning av valuta på termin, vilket sker i syfte att helt valutasäkra Fondens innehav.

Valutaderivat handlas som OTC derivat i enlighet med 5 kap. 12 § andra stycket LVF. I övrigt placerar inte Fon- den i OTC-derivat.

Inriktningen vid handel i derivatinstrument ska vara sådan att Fondens kapitaltillväxt och totala förmögen- hetsvärde inte i någon avsevärd mån riskeras.

Värdepapperslån motsvarande maximalt 20 procent av Fondens värde får ges mot betryggande säkerhet och på för branschen sedvanliga villkor.

SÄRSKILT OM VISSA SKULDFÖRBINDELSER

Fonden har tillstånd att placera sina medel, jämlikt

5 kap. 8 § LVF, till mer än 35 procent i obligationer och andra skuldförbindelser som emitterats och/eller garan- terats av svenska bolåneinstitut, av en stat, av en kom- mun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Skuldförbin- delserna måste dock komma från minst sex olika emis- sioner och de som kommer från en och samma emission får inte överstiga 30 procent av Fondens värde.

TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERS- FINANSIERING

Fonden får lämna värdepapperslån motsvarande maximalt 20 procent av fondförmögenheten och mot

betryggande säkerhet och på för branschen sedvanli- ga villkor. Detta sker endast i undantagsfall och sällan med en andel av Fonden överstigande 5 procent. De tillgångar som kommer ifråga för värdepapperslån är räntebärande överlåtbara värdepapper.

FONDANDELSKLASSER

Fonden har tre andelsklasser, A SEK, allmän klass,

B SEK med villkor för distribution och C SEK med villkor för distribution. Fondandelsklasserna skiljer sig åt vad avser avgifter och minsta insättningsbelopp samt villkor för distribution på sätt som närmare beskrivs i denna broschyr och fondbestämmelserna.

När andelsklasserna infördes, 2018-01-01, placerades samtliga befintliga andelar i fondens andelsklass A. Övriga andelsklasser är i dagsläget inte aktiva.

HISTORISK AVKASTNING

För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.

MÅLGRUPP

Fonden vänder sig till investerare som vill ha en aktivt förvaltad räntefond, som placerar på både penning- och obligationsmarknaden. Fonden kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år.

FONDENS RISKPROFIL

Fondens innehav består huvudsakligen av räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstru- ment, t.ex. obligationer och certifikat, vilka generellt har en lägre risk än aktiemarknaden.

Den risk som är förenad med att placera i räntefon- der påverkas bland annat av Fondens ränterisk och kreditrisk. Ränterisken i Fonden består till stor del i att Fonden gör placeringar i räntebärande överlåtbara

värdepapper med längre räntebindningstid. Detta ökar ränterisken, då marknadsvärdet på sådana värdepap- per påverkas mer av ränteförändringar än värdepapper med kortare räntebindningstid. Kreditrisken i Fonden påverkas bland annat av att Fonden gör placeringar i företagsobligationer, vilka oftast har en högre kredit- risk än t.ex. statsobligationer. Detta på grund av

att risken för att en emittent inte kan fullgöra sina betalningsåtaganden är större när emittenten är ett företag än t.ex. en stat och att värdet på företags- obligationer därför kan påverkas mer av förändringar i marknadens bedömning av företagets kreditvärdighet.

Fonden placerar i nordiska räntebärande värdepapper och kan därför ha obligationer i andra valutor och

därmed ha en viss valutarisk. Generellt hedgas dock all valutarisk i fonden, men en del valutarisk kan förekomma.

På grund av att fonden placerar koncentrerat i en region, har Fonden en högre risk än en fond som sprider innehaven mellan flera regioner. Enskilda placeringar kan utgöra en relativt stor andel av portföljens förmö- genhet och Fondens avkastning kan därför påverkas av enskilda händelser i dessa bolag.

Fonden placerar i tillgångar där likviditeten i instru- mentet är mindre god. Dessa innehav kan vara svåra att avyttra till en begränsad kostnad inom rimlig tid. Vid större uttag ur Fonden kan sådana innehav behöva säljas till ogynnsamma priser och föranleda förluster för Fonden.

De derivat som används i Fonden är valutaterminer med syfte att minska risken i portföljen.

Fonden kommer inte använda sig av komplexa investe- ringsstrategier till mer än en försumbar del av place- ringsstrategin. Fonden använder därför åtagandemeto- den för att beräkna sammanlagd exponering i Fonden. De sammanlagda exponeringarna till följd av derivat- instrument får, när exponeringen beräknas med hjälp av åtagandemetoden, högst uppgå till 100 procent av fondförmögenheten.

Fondens nuvarande riskindikator: kategori 2 (på skalan 1–7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.

FONDENS AKTIVITETSGRAD

Fonden är en aktivt förvaltad räntefond som inriktar sig på placeringar i svenska och nordiska företagsobliga- tioner. Fonden investerar enbart i bolag som uppfyller Fondens kriterier, exempelvis avseende placeringsin- riktning och hållbarhetskriterier. Fondens investeringar väljs efter egna bedömningar av fondförvaltarna. Inves- teringarna baseras på fundamental analys av enskilda bolag och traditionell makroanalys. Fondens samman- sättning avspeglar Xxxxxxxx syn på förutsättningarna till avkastning i förhållande till risk avseende kredit- och ränterisk. Varje investering utvärderas enskilt och Fonden investerar enbart i räntebärande värdepapper utgivna av stabila företag med en god balansräkning som förvaltarna är väl förtrogna med. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att, under iakt- tagande av tillbörlig försiktighet, åstadkomma hög-

sta möjliga värdetillväxt och att en god riskspridning erhålls. Förvaltningen av Fonden kan jämföras mot fondens jämförelseindex.

Fondens jämförelseindex är 50 procent OMRX T-Bill/ 50 procent OMRX T-Bond

Indexet är relevant för Fonden eftersom det är ett index som på lång sikt återspeglar Fondens placerings- inriktning.

Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020	2019	2018	2017	2016	2015
2,31%	1,21%	1,32%	1,87%	2,30%	1,62%

2014	2013	2012	2011
2,13%	2,08%	2,27%	2,08%

Aktivitetsgrad mäts med måttet tracking error/aktiv risk. Detta mått anger hur “nära” fonden följer sitt index. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Måttet beräknas genom att mäta varia- tionen på skillnaden mellan fondens och jämförelsein- dexets avkastning, dvs standardavvikelse på skillnaden, baserat på månadsdata från de senaste 24 månaderna. Aktiv risk anger därmed hur mycket fondens avkastning kan förväntas avvika från sitt jämförelseindex avkast- ning med 68 procents sannolikhet, det vill säga en fond med en aktiv risk på 2 procent anger att fondens årliga avkastning borde ligga ± 2 procentenheter från sitt jäm- förelseindex avkastning (före förvaltningsavgift).

Det uppnådda aktivitetsmåttet i tabellen förklaras av att Fonden är aktivt förvaltad och att Fonden avvikit från jämförelseindex. Aktivitetsmåttet beror på hur Fonden samvarierar med marknaden och hur Fondens placeringar ser ut. Svängningar i aktivitetsmåttet beror på hur Fondens placeringar avviker mot dess jämförel- seindex, exempelvis i förhållande till räntebindningstid eller allmänna förändringar i marknaden. Räntebärande värdepapper varierar ofta mindre i värde över tid än aktier, därför är aktivitetsmåtten för Fonden generellt lägre än för en aktivt förvaltad aktiefond. Lägre volatili- tet generellt på räntemarknaden påverkar även fondens aktiva risk. Detta ser man framförallt på de senaste 3 årens aktiva risk för Fonden som varit något lägre än tidigare år. Fonden har sedan 2019 ett målintervall på aktiv risk på 1-3 procent på årsbasis, vilket är det inter- vallet den aktiva risken varit även historiskt.

GÄLLANDE AVGIFTER

Nedan anges de gällande avgifterna som Fonden tar ut vid försäljning och inlösen av fondandelar samt för förvaltning (inkluderar bl.a. kostnader för administration, bokföring och registerhållning, tillsyn, revisorer och förvaring) av Fonden:

FONDANDELSKLASS	A SEK ALLMÄN KLASS	B SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	C SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Inlösenavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	0,70%	0,35%	0,28%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,02%	Klassen ej startad	Klassen ej startad

HÖGSTA AVGIFTER

Nedan anges den högsta avgift som Fondbolaget enligt fondbestämmelserna får ta ut vid försäljning och inlösen av fondandelar, samt för förvaltning, se ovan, för Fonden:

FONDANDELSKLASS	A SEK ALLMÄN KLASS	B SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	C SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Inlösenavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	0,70%	0,35%	0,28%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,05%	0,05%	0,05%

*Förvaltningsavgiften till Fondbolaget beräknas dag- ligen på Fondens värde. Dubbla avgifter förekommer inte. Om Fonden investerar i någon av Fondbolagets övriga förvaltade fonder så rabatteras och återförs den fasta, och den i förekommande fall prestationsbasera- de, avgiften i den underliggande fonden.

ÖVRIGT OM AVGIFTER

Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument samt skatt betalas direkt ur fonden och tillkommer utöver avgifterna ovan. Fonden får, i den utsträckning detta är tillåtet enligt gällande rätt, också belastas med kostnader för analys.

För uppgift om storleken på av Fonden erlagd er- sättning till Fondbolaget och Förvaringsinstitutet för föregående år liksom Fondens resultat och utveckling hänvisas till årsberättelsen föregående år.

På ovanstående ersättningar tillkommer eventuell mer- värdesskatt.

CELINA SMÅBOLAGSFOND

Sverigeregistrerad värdepappersfond

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar främst i aktier i små svenska bolag, med vilket avses bolag vars börsvärde inte är högre än att de ingår eller skulle kunna ingå i svenska småbolagsindex. Fonden har också möjlighet att i begränsad omfattning investera i obligationer och penningmarknadsinstrument för att förränta Fondens likvida medel.

Fonden har som mål att uppnå högre avkastning än sitt jämförelseindex Carnegie Small Cap Return genom att aktivt handla med aktier och tillvarata tillfällen då

aktier är lågt värderade samt att utnyttja de kortsiktiga kursrörelser som uppstår i olika branscher, aktier och på börsen totalt. Detta innebär en högre risk samtidigt som investeraren får en chans till en god värdetillväxt.

Fondens medel ska till minst 90 procent placeras i finansiella instrument utgivna av eller, vid derivatinstru- ment, med exponering mot företag som i) har hemvist

i Sverige eller, vid hemvist utomlands, sina aktier upp- tagna till handel på en svensk reglerad marknad eller annan marknadsplats i Sverige samt ii) har ett mark- nadsvärde som inte är högre än en (1) procent av det sammanlagda marknadsvärdet för de företag som vid var tid ingår i indexet SIX RX. Fondens medel kan även i begränsad omfattning placeras i penningmarknads- instrument och derivatinstrument där underliggande tillgångar utgörs av aktier och/eller aktieindex. Högst

10 procent av Fondens medel får placeras i fondandelar.

Fondens värde kan, på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder som används, komma att variera kraftigt över tid.

SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL

Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.

kontroversiella produkter och tjänster eller produktion av fossila bränslen. Förvaltaren integrerar dessa mål

i Fondens investeringsstrategi för att bättre hantera risker, generera hållbar långsiktig avkastning och främja miljömässiga eller sociala egenskaper. Fondens förval- tare för en kontinuerlig dialog med portföljbolagen

om riskerna knutna till ESG både på företagsnivå och underleverantörsnivå, samt uppmanar portföljbolagen att vara transparanta på området, som en integrerad del av den fundamentala analysen.

Följande information beskriver de specifika riskerna med att investera i denna Fond och vilka investerings- strategier som används av förvaltaren för att främja Fondens ESG-mål.

INVESTERINGSSTRATEGIER SOM ANVÄNDS FÖR ATT UPPFYLLA FONDENS ESG-ÖVERVÄGANDEN

Negativ screening

Fonden tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.

Internationella normer och konventioner
UN Global Compact Kontroversiella vapen
Kontroversiella pro- dukter och tjänster	Produktion*	Distribution*
Klusterbomber, personminor	0%	0%
Kemiska och bio- logiska vapen	0%	0%
Kärnvapen	0%	0%
Tobak	0%	0%
Pornografi	0%	0%
Alkohol	5%	5%
Vapen	5%	5%
Militära kontrakt	5%	5%
Cannabis
Kommersiell spelverksamhet	5%	5%
Fossila bränslen
Olja, gas & kol	5%	5%
* av bolagets omsättning

DERIVATINSTRUMENT OCH ANDRA FINANSIELLA TEKNIKER

Fonden kan använda sig av derivatinstrument där underliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till aktier och/eller aktieindex. Placeringar i derivatinstru- ment sker som ett led i placeringsinriktningen.

Positivt urval

Generellt söker vi portföljbolag som drivs av hållbarhet och dessutom kan uppvisa attraktiva finansiella kvalite- ter och en tydlig affärsmodell. Vi utgår från FN’s agenda 2030 för hållbar utveckling för att kartlägga affärsmo- deller som kan gynnas strukturellt genom att erbjuda en lösning på ett eller flera av Agenda 2030s 17 mål. Vi har identifierat fyra teman som vi tror kan vara en källa till strukturell tillväxt och lönsamhet för portföljbolag med exponering mot dessa teman. Sist men inte minst undersöker vi i vilken mån portföljbolagens resultat- och balansräkning påverkas av hållbarhet. Genom att integrera hållbarhet med finansiell analys ökar vår för- ståelse för den långsiktiga potentialen i affärsmodellen.

ANVÄNDNING AV INDEX

Indexet Carnegie Small Cap Return index används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.

HÅLLBARHETSRISKER

Risker för fondens finansiella avkastning

ESG-målen för Fonden kan leda att förvaltaren investe- rar i eller utesluter värdepapper av icke-finansiella skäl, oavsett marknadsmöjligheter för att uppnå de angivna ESG-målen. Den finansiella avkastningen för Fonden kanske inte motsvarar eller överstiger den för finansiella index som inte är ESG-inriktade.

Fonden har även möjlighet att investera i så kallade OTC-derivat.

Fonden avser inte att använda sig av blankning.

TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERS- FINANSIERING

Fonden får lämna värdepapperslån motsvarande maximalt 20 procent av fondförmögenheten och mot betryggande säkerhet och på för branschen sedvanliga villkor. Detta sker sällan med en andel av Fonden över- stigande 15 procent. De tillgångar som kommer ifråga för värdepapperslån är aktier.

FONDANDELSKLASSER

Fonden har fem andelsklasser, A SEK, allmän klass, B EUR, allmän klass och C EUR, institutionell klass samt andelsklass D SEK med villkor för distribution och E SEK med villkor för distribution. Fondandelsklasserna skiljer sig åt vad avser valuta för beräkning och offentliggöran- de av fondandelsvärde, avgifter och minsta insättnings- belopp samt villkor för distribution på sätt som närma- re beskrivs i denna broschyr och fondbestämmelserna.

När andelsklasserna infördes, 2015-09-10 respektive 2018-01-01, placerades samtliga befintliga andelar i Fondens andelsklass A. Övriga andelsklasser är i dags- läget inte aktiva.

HISTORISK AVKASTNING

För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.

MÅLGRUPP

Fonden vänder sig till investerare som vill ha en expone- ring mot aktiemarknaden och som är beredda att ta

en hög risk mot möjligheten att få en högre förväntad avkastning. Fonden kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 6 år.

FONDENS RISKPROFIL

Huvuddelen av Fondens medel placeras i svenska aktier i mindre bolag. Fonden kommer därmed att vara utsatt för de svängningar som drabbar aktiemarknaden, men ger också en möjlighet till högre avkastning jämfört med placeringar enbart i exempelvis räntemarknaden.

På grund av att fonden placerar koncentrerat i ett land, har fonden en högre risk än en fond som sprider inne- haven mellan flera länder. Att fonden placerar i små och medelstora bolag bidrar också till högre koncentra- tionsrisk (då verksamheten i dessa bolag är mindre diversifierad än verksamheten i större bolag). Generellt har även mindre bolag något högre risk.

Fonden kan även placera en mindre del av sina medel

i obligationer och andra räntebärande värdepapper och därmed ha en mindre del ränterisk.

Fonden kan också komma att placera i tillgångar där likviditeten i instrumentet är mindre god. Dessa inne- hav kan vara svåra att avyttra till en begränsad kostnad inom rimlig tid. Vid större uttag ur Fonden kan sådana innehav behöva säljas till ogynnsamma priser och för- anleda förluster för Fonden.

Fonden kan även placera i derivat som terminer och optioner. Detta sker som ett led i Fondens placeringsin- riktning. Derivatinstrument kan användas både till att öka och minska marknadsrisken i fonden. Fonden kan placera en viss del i tillgångar noterade i annan valuta än svenska kronor och då öka risken i Fonden då värdet på Fondens innehav påverkas av valutakursförändringar.

Fonden kommer inte använda sig av komplexa värde- pappersstrategier till mer än en försumbar del av place- ringsstrategin. Fonden använder därför åtagandemeto- den för att beräkna sammanlagd exponering i Fonden. De sammanlagda exponeringarna till följd av derivat- instrument får, när exponeringen beräknas med hjälp av åtagandemetoden, högst uppgå till 100 procent av fondförmögenheten.

Fondens nuvarande riskindikator: kategori 5 (på skalan 1–7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.

FONDENS AKTIVITETSGRAD

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som placerar i aktier i små och medelstora börsnoterade bolag i Sveri- ge. Fonden investerar enbart i bolag som uppfyller Fon- dens kriterier, exempelvis avseende placeringsinriktning och hållbarhetskriterier. Fokus läggs på varje enskild investering i Fonden och dess möjligheter framöver.

Fonden investerar i bolag där fondförvaltarna kan ha en kvalificerad åsikt om bolagets framtid och där

värderingen är tillräckligt attraktiv. Fonden investerar normalt i cirka 70 bolag. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att, under iakttagande av tillbör-

lig försiktighet, åstadkomma högsta möjliga värdetill- växt och att en god riskspridning erhålls. Förvaltningen av fonden kan jämföras mot fondens jämförelseindex.

Fondens jämförelseindex är Carnegie Small Cap Return Index. Indexet är relevant för Fonden eftersom det är ett index som återspeglar Fondens placeringsinriktning, exempelvis vad avser bolagens storlek, tillgångsslag och marknad. Carnegie Small Cap Return Index är

ett etablerat återinvesterande utdelande index som innehåller små och medelstora bolag på Nasdaq Stock- holm, indexet tar även hänsyn till den avkastning som aktieägarna erhåller i form av utdelning. Fonden bytte inriktning 2011-04-11 och hade tidigare jämförelseindex SIXRX 75 procent/TBILL 25 procent.

Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020	2019	2018	2017	2016	2015
3,46%	4,91%	5,51%	5,70%	5,85%	5,37%

2014	2013	2012	2011
6,20%	6,41%	5,07%	5,91%

Aktivitetsgrad mäts med måttet tracking error/aktiv risk. Detta mått anger hur “nära” fonden följer sitt index. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Måttet beräknas genom att mäta variationen på skillnaden mellan fondens och jämförelseindexets avkastning, dvs standardavvikelse på skillnaden, baserat på månadsdata från de senaste 24 månaderna. Aktiv risk anger därmed hur mycket fondens avkastning kan förväntas avvika från sitt jäm- förelseindex avkastning med 68 procents sannolikhet, det vill säga en fond med en aktiv risk på 2 procent anger att fondens årliga avkastning borde ligga ± 2 pro- centenheter från sitt jämförelseindex avkastning (före förvaltningsavgift).

Det uppnådda aktivitetsmåttet i tabellen förklaras av att Fonden är aktivt förvaltad och att Fonden avvikit från jämförelseindex. Aktivitetsmåttet beror på hur Fonden samvarierar med marknaden och hur Fondens placeringar ser ut. Svängningar i aktivitetsmåttet beror på hur Fondens placeringar avviker mot dess jämförel- seindex, exempelvis i förhållande till innehavet av ett enskilt värdepapper eller allmänna förändringar i mark- naden. Aktiers avkastning varierar normalt sett mer än exempelvis räntebärande värdepapper. Därför är aktivitetsmåtten ofta högre för en aktivt förvaltad aktiefond än för en aktivt förvaltad räntefond. Lägre volatilitet generellt på aktiemarknaden påverkar fon- dens aktiva risk. Fonden hade under åren 2014 – 2018

ett målintervall på aktiv risk mellan 4–7 procent på årsbasis. Från 2018-11-20 fastställdes målintervallet på aktiv risk till 2–6 procent för att ha möjlighet att i vissa volatila perioder ha en lägre i aktiv risk än tidiga- re. Fonden har inte avvikit från målintervallen under mätperioden.

GÄLLANDE AVGIFTER

FONDANDELSKLASS	A SEK ALLMÄN KLASS	B NOK ALLMÄN KLASS	C EUR INSTITUTIONELL KLASS	D SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	E SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen
Inlösenavgift	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	1,50%	1,50%	0,75%	0,75%	0,60%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,01%	Klassen ej startad	Klassen ej startad	Klassen ej startad	Klassen ej startad

HÖGSTA AVGIFTER

Nedan anges den högsta avgift som Fondbolaget enligt fondbestämmelserna får ta ut vid försäljning och inlösen av fondandelar, samt för förvaltning, se ovan, för Fonden:

FONDANDELSKLASS	A SEK ALLMÄN KLASS	B NOK ALLMÄN KLASS	C EUR INSTITUTIONELL KLASS	D SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	E SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen
Inlösenavgift	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	1,50%	1,50%	0,75%	0,75%	0,60%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,15%	0,15%	0,15%	0,15%	0,15%

* Förvaltningsavgiften till Fondbolaget beräknas dag- ligen på Fondens värde. Dubbla avgifter förekommer inte. Om Fonden investerar i någon av Fondbolagets övriga förvaltade fonder så rabatteras och återförs den fasta, och den i förekommande fall prestationsbasera- de, avgiften i den underliggande fonden.

ÖVRIGT OM AVGIFTER

För uppgift om storleken på av Fonden erlagd ersätt- ning till Fondbolaget och Förvaringsinstitutet för föregående år liksom Fondens resultat och utveckling hänvisas till årsberättelsen föregående år.

CELINA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET

Sverigeregistrerad värdepappersfond

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar främst i svenska aktier och aktierelaterade derivatin- strument men kan även vid tillfällen investera i andra länder. Fonden har också möjlighet att i begränsad omfattning investera i obligationer och penningmark- nadsinstrument för att förränta Fondens likvida medel.

Målet med förvaltningen är att med en väldiversifierad riskspridning i Fonden långsiktigt uppnå en högre av- kastning än genomsnittet på den svenska aktiemarkna- den.

Fondens val av investeringar sker genom en kombina- tion av finansiell analys och hållbarhetsanalys.

Fondens bolagsval begränsas även utifrån negativa kriterier, vilket innebär att Fonden inte investerar i bolag som bryter mot någon av UN Global Compacts 10 principer.

I normalfallet ska fondens tillgångar till minst 90 pro- cent vara placerade i aktier eller aktierelaterade finan- siella instrument. Fondens medel får placeras till högst 25 procent i räntebärande överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och andra skuldförbindel- ser. Fondens medel kan även, till högst 10 procent av Fondens medel, placeras i fondandelar.

Investeringar i finansiella index eller fondandelar kan ske för att hantera flöden och likviditeten i Fonden. Dessa index och fondandelar måste till minst 90 pro- cent utgöras av underliggande bolag som uppfyller UN Global Compacts 10 principer.

Fonden värde kan, på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder som används, komma att variera kraftigt över tid.

SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL

Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.

Fondens investeringspolicy anger att Fondens medel inte får placeras i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.

Hållbarhetsarbetet ingår som en naturlig och integre- rad aspekt av den traditionella fondförvaltarrollen, där vi uppskattar portföljbolagets potential för framtida tillväxt och lönsamhet. Fonden som är en aktiefond fokuserar på initiala erbjudanden med mål att ta miljö- hänsyn och att portföljbolaget inte agerar inom något område som Fonden inkluderar i sin negativa screening som internationella normer och konventioner, kontro- versiella produkter och tjänster eller produktion av fos- sila bränslen. Förvaltaren integrerar dessa mål i Fondens investeringsstrategi för att bättre hantera risker, gene- rera hållbar långsiktig avkastning och främja miljömäs- siga eller sociala egenskaper. Fondens förvaltare för en kontinuerlig dialog med portföljbolagen om riskerna knutna till ESG både på företagsnivå och underleve- rantörsnivå, samt uppmanar portföljbolagen att vara transparanta på området, som en integrerad del av den fundamentala analysen.

Följande information beskriver de specifika riskerna med att investera i denna Fond och vilka investerings- strategier som används av förvaltaren för att främja Fondens ESG-mål.

Investeringsstrategier som används för att uppfylla Fondens ESG-överväganden

Negativ screening

Fonden exkluderar portföljbolag som producerar eller distribuerar varor och tjänster som är förknippade med skadliga hälso- och miljöeffekter eller är beroende- framkallande enligt vad som närmare framgår nedan. Fonden tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.

Internationella normer och konventioner
UN Global Compact Kontroversiella vapen
Kontroversiella pro- dukter och tjänster	Produktion*	Distribution*
Klusterbomber, personminor	0%	0%
Kemiska och bio- logiska vapen	0%	0%
Kärnvapen	0%	0%
Tobak	0%	0%
Pornografi	0%	0%
Alkohol	5%	5%
Vapen	5%	5%
Militära kontrakt	5%	5%
Cannabis
Kommersiell spelverksamhet	5%	5%
Fossila bränslen
Olja, gas & kol	5%	5%
* av bolagets omsättning

DERIVAT OCH ANDRA FINANSIELLA TEKNIKER

Fonden kan använda sig av derivatinstrument där un- derliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till aktier och/eller aktieindex. Derivatinstrument används som ett led i placeringsinriktningen. Inriktningen vid handel

i derivatinstrument ska vara sådan att Fondens kapi- taltillväxt och totala förmögenhetsvärde inte i någon avsevärd mån riskeras.

Fonden har även möjlighet att investera i så kallade OTC-derivat.

Värdepapperslån motsvarande maximalt 20 procent av fondförmögenheten och mot betryggande säkerhet och på för branschen sedvanliga villkor. Detta sker sällan med en andel av Fonden överstigande 15 procent. De tillgångar som kommer ifråga för värdepapperslån är aktier.

Positivt urval

Generellt söker vi portföljbolag som drivs av hållbarhet och dessutom kan uppvisa attraktiva finansiella kvalite- ter, en tydlig affärsmodell, en tydlig vinst- och avkast- ningstrend. Vi utgår från FN’s agenda 2030 för hållbar utveckling för att kartlägga affärsmodeller som kan gynnas strukturellt genom att erbjuda en lösning på ett eller flera av Agenda 2030s 17 mål. Vi har identifierat fyra teman som vi tror kan vara en källa till strukturell tillväxt och lönsamhet för portföljbolag med expone- ring mot dessa teman. Sist men inte minst undersöker vi i vilken mån portföljbolagens resultat- och balans- räkning påverkas av hållbarhet. Genom att integrera hållbarhet med finansiell analys ökar vår förståelse för den långsiktiga potentialen i affärsmodellen.

Användning av index

Indexet SIX RX används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.

Hållbarhetsrisker

Risker för fondens finansiella avkastning

Fonden avser inte att använda sig av blankning.

TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERS- FINANSIERING

Fonden får lämna värdepapperslån motsvarande maxi- malt 20 procent av fondförmögenheten. Detta sker säl- lan med en andel av Fonden överstigande 15 procent. De tillgångar som kommer ifråga för värdepapperslån är aktier.

FONDANDELSKLASSER

Fonden har tre andelsklasser, A SEK, allmän klass,

När andelsklasserna infördes, 2018-01-01, placerades samtliga befintliga andelar i fondens andelsklass A. Övriga andelsklasser är i dagsläget inte aktiva.

HISTORISK AVKASTNING

För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.

MÅLGRUPP

Fonden vänder sig till investerare som vill ha en aktiv förvaltning med inriktning mot svenska aktier och som har en placeringshorisont på minst fem år. Investeraren måste acceptera att stora kurssvängningar kan före- komma. Fonden kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 6 år.

FONDENS RISKPROFIL

Huvuddelen av Fondens medel placeras i svenska aktier och aktierelaterade derivatinstrument. Fonden

kommer därmed att vara utsatt för de svängningar som drabbar aktiemarknaden, men ger också en möjlighet till högre avkastning än placeringar på exempelvis räntemarknaden.

På grund av att Fonden placerar koncentrerat i en region, har fonden en högre risk än en fond som sprider innehaven mellan flera regioner.

Fonden kan också komma att placera i tillgångar där likviditeten i instrumentet är mindre god. Att realisera dessa tillgångar kan komma att ta tid om detta sker vid fel tillfälle i marknaden. Vid större uttag ur Fonden kan sådana innehav behöva säljas till ogynnsamma priser och föranleda förluster för Fonden.

Fonden kan även placera i derivat som terminer och optioner. Dessa kan både öka och minska marknads- risken. Fonden kan placera en viss del av sina medel i tillgångar noterade i annan valuta än svenska kronor och då öka risken i fonden då värdet på Fondens inne- hav påverkas av valutakursförändringar.

Fonden kan även placera en mindre del av sina medel i obligationer och andra räntebärande värdepapper och därmed ha en mindre ränterisk och mindre kreditrisk. Fonden kommer inte använda sig av komplexa investe- ringsstrategier till mer än en försumbar del av place- ringsstrategin. Fonden använder därför åtagandemeto- den för att beräkna sammanlagd exponering i Fonden. De sammanlagda exponeringarna till följd av derivat- instrument får, när exponeringen beräknas med hjälp av åtagandemetoden, högst uppgå till 100 procent av fondförmögenheten.

Fondens nuvarande riskindikator: kategori 5 (på skalan 1–7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.

Fondens aktivitetsgrad

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som placerar i aktier på den svenska aktiemarknaden. Fonden inves- terar enbart i bolag som uppfyller Fondens kriterier, exempelvis avseende placeringsinriktning och hållbar- hetskriterier. Fokus läggs på varje enskild investering i Fonden och dess möjligheter framöver. Fonden inves- terar i bolag med hållbar affärsmodell och långsiktig uthållig lönsamhet. Investeringsprocessen bottnar i en tilltro till att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och långsiktigt uthållig lönsamhet och

tillväxt, samt att detta i många fall underskattas av marknaden. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att, under iakttagande av tillbörlig för- siktighet, åstadkomma högsta möjliga värdetillväxt och att en god riskspridning erhålls. Förvaltningen av Fonden kan jämföras mot Fondens jämförelseindex. Fondens jämförelseindex är SIX Return Index. Indexet är relevant för Fonden eftersom det är ett index som återspeglar Fondens placeringsinriktning, exempelvis vad avser bolagens storlek, tillgångsslag och marknad. SIX Return Index är ett index som har gjorts med ut- gångspunkt i att spegla marknadsutvecklingen av bolag på Stockholmsbörsen, indexet tar även hänsyn till den

avkastning som aktieägarna erhåller i form av utdelning.

Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020	2019	2018	2017	2016	2015
2,58%	3,43%	3,32%	2,36%	3,22%	3,27%

2014	2013	2012	2011
2,40%	1,88%	1,98%	2,34%

Det uppnådda aktivitetsmåttet i tabellen förklaras av att Fonden är aktivt förvaltad och att Fonden avvikit från jämförelseindex. Aktivitetsmåttet beror på hur Fonden samvarierar med marknaden och hur Fondens placeringar ser ut. Svängningar i aktivitetsmåttet beror på hur fondens placeringar avviker mot dess jämförel- seindex, exempelvis i förhållande till innehavet av ett enskilt värdepapper eller allmänna förändringar i mark- naden. Aktiers avkastning varierar normalt sett mer än exempelvis räntebärande värdepapper. Därför är aktivi- tetsmåtten ofta högre för en aktivt förvaltad aktiefond än för en aktivt förvaltad räntefond. Lägre volatilitet generellt på aktiemarknaden påverkar fondens aktiva risk. Fonden har sedan 2014 ett målintervall på aktiv risk mellan 2– 5 procent på årsbasis. Fonden har inte avvikit från målintervallen under mätperioden.

GÄLLANDE AVGIFTER

FONDANDELSKLASS	A SEK ALLMÄN KLASS	B SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	C SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Inlösenavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	1,50%	0,75%	0,60%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,01%	Klassen ej startad	Klassen ej startad

HÖGSTA AVGIFTER

FONDANDELSKLASS	A SEK ALLMÄN KLASS	B SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	C SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Inlösenavgift	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	1,50%	0,75%	0,60%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,15%	0,15%	0,15%

*Förvaltningsavgiften beräknas dagligen på Fondens värde. Dubbla avgifter förekommer inte. Om Fonden investerar i någon av Fondbolagets övriga förvaltade fonder så rabatteras och återförs den fasta, och den i förekommande fall prestationsbaserade, avgiften i den underliggande fonden.

ÖVRIGT OM AVGIFTER

CELINA SVERIGE

AKTIV HÅLLBARHET BETA

Sverigeregistrerad värdepappersfond

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en indexnära fond och har som målsättning att följa den genomsnittliga utvecklingen på Stock- holmsbörsen, indexet SIX RX.

SIX RX speglar marknadsutvecklingen för bolag note- rade på Stockholmsbörsen och tar även hänsyn till den avkastning aktieägarna i dessa bolag erhåller i form av utdelning. Fondens medel placeras enligt de vikter som de olika bolagen har enligt detta index med hänsyn taget till UN Global Compacts 10 principer.

Fondens medel får inte placeras i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.

Fondens placeringar sker huvudsakligen i svenska aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper men Fon- den kan även placera i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen.

Fonden värde kan, på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder som används, komma att variera kraftigt över tid.

Index SIX RX

Indexet kommer att efterbildas genom fysisk replike- ring. Den valda metoden för efterbildning innebär att fonden placerar direkt i de aktier som ingår i indexet, dvs. replikering med hänsyn taget till UN Global Com- pacts 10 principer samt fondens exkluderingskriterier. Aktiv risk (eng. tracking error) (avvikelse från index, se nedan under rubrikerna Aktivitetsgrad och Aktiv risk för närmare definition, och vidare ovan under rubriken Målsättning och placeringsinriktning) under normala marknadsförhållanden förväntas bli mindre än 1 %.

Förvaltningsavgift samt kundflöden, indexrebalansering och företagshändelser ger samtliga upphov till trans- aktionskostnader för fonden, vilket inte finns i index.

Dessa är de faktorer som främst påverkar fondens möjligheter att efterbilda index. Indexet beräknas i re- altid och revideras 2 gånger per år. Mer information om indexet finns på xxxxx://xxx.xxx-xxxxx.xxx/xx/xxx- ducts-services/financial-information/indices/nordic-in- dices.html.

SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL

Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.

Fondens investeringspolicy anger att Fondens medel inte får placeras i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer. Genomgång av Fondens innehav sker två gånger per år och de bolag som då uppmärksammas ska omedelbart avyttras. Fonden följer SIXRX med hänsyn taget till UN Global Compacts 10 principer.

Fonden som är en indexnära aktiefond fokuserar att portföljbolaget inte agerar inom något område som Fonden inkluderar i sin negativa screening som interna- tionella normer och konventioner, kontroversiella pro- dukter och tjänster eller produktion av fossila bränslen. Följande information beskriver de specifika riskerna med att investera i denna Fond och vilka investerings- strategier som används av förvaltaren för att främja Fondens ESG-mål.

Investeringsstrategier som används för att uppfylla Fondens ESG-överväganden

Negativ screening

Fonden exkluderar portföljbolag som producerar eller distribuerar varor och tjänster som är förknippade med skadliga hälso- och miljöeffekter eller är beroendefram- kallande enligt vad som närmare framgår nedan. Fon- den tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.

Internationella normer och konventioner
UN Global Compact Kontroversiella vapen
Kontroversiella pro- dukter och tjänster	Produktion*	Distribution*
Klusterbomber, personminor	0%	0%
Kemiska och bio- logiska vapen	0%	0%
Kärnvapen	0%	0%
Tobak	0%	5%
Pornografi	0%	5%
Alkohol	5%	5%
Vapen	5%	5%
Militära kontrakt	5%	5%
Cannabis
Kommersiell spelverksamhet	5%	5%
Fossila bränslen
Olja, gas & kol	5%	5%
* av bolagets omsättning

och likviditeten i Fonden. Dessa index måste till minst 90 procent utgöras av underliggande bolag som upp- fyller UN Global Compacts 10 principer. Inriktningen vid handel i derivatinstrument ska vara sådan att Fondens kapitaltillväxt och totala förmögenhetsvärde inte i någon avsevärd mån riskeras.

Fonden har inte möjlighet att investera i så kallade OTC-derivat.

Värdepapperslån motsvarande maximalt 20 procent av fondförmögenheter och mot betryggande säkerhet och på för branschen sedvanliga villkor.

Fonden avser inte att använda sig av blankning.

Positivt urval

I Fonden applicerar vi samma exkluderingsstrategi som för övriga aktiefonder men arbetar inte med att välja in portföljbolag eftersom Fonden i största möjliga mån ska följa sitt jämförelseindex med beaktande av Fon- dens exkluderingskriterier.

Användning av index

Indexet SIX RX används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.

Hållbarhetsrisker

Risker för fondens finansiella avkastning

DERIVATINSTRUMENT OCH ANDRA FINANSIELLA TEKNIKER

TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERS- FINANSIERING

Fonden får lämna värdepapperslån motsvarande maxi- malt 20 procent av fondförmögenheten. Detta sker sällan med en andel av Fonden överstigande 15 procent. De tillgångar som kommer ifråga för värdepapperslån är aktier.

FONDANDELSKLASSER

Fonden har fyra andelsklasser, dels A allmän klass, dels B institutionell klass samt C SEK med villkor för distribu- tion och D SEK med villkor för distribution. Andelsklas- serna skiljer sig åt vad avser minsta teckningsbelopp och avgifter samt villkor för distribution på sätt som närmare beskrivs i denna broschyr och fondbestämmel- serna. Andelsklass D är inte öppen för handel.

När andelsklass B infördes, 2013-01-08 placerades samtliga befintliga andelar i Fondens andelsklass A. När andelsklasserna C och D infördes 2018-01-01 kvarstod befintliga andelar i andelsklasserna A respektive B i sina respektive andelsklasser.

HISTORISK AVKASTNING

För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.

MÅLGRUPP

Fonden vänder sig till investerare som vill ha en expone- ring mot Stockholmsbörsen och som vill ha en avkast- ning som motsvarar den genomsnittliga utvecklingen på Stockholmsbörsen då fonden är en indexnära fond, baserad på SIXRX index. Fonden kan vara olämplig för

investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 6 år.

FONDENS RISKPROFIL

Fonden placerar i företag noterade på den svenska aktiemarknaden. Fonden kommer att vara utsatt för

de svängningar som drabbar aktiemarknaden, men ger också en möjlighet till högre avkastning än placeringar på exempelvis räntemarknaden.

Fonden placerar koncentrerat i ett land och har därför en högre risk än en fond som sprider innehaven mellan flera länder. Placeringar sker dock i flera olika branscher vilket minskar risken i fonden. Fonden kan även placera i derivat som terminer och optioner. Dessa kan både öka och minska risken.

Fondens nuvarande riskindikator: kategori 5 (på skalan 1–7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.

Fondens aktivitetsgrad

Fonden är en passivt förvaltad aktiefond som placerar i aktier i börsnoterade bolag i Sverige med syfte att ge en bred exponering mot Stockholmsbörsen. Fonden investerar xxxxx i det svenska aktieindexet SIX RX, men samtidigt väljs ett antal branscher och bolag bort som inte anses vara långsiktigt hållbara. Förvaltningen av fonden kan jämföras mot fondens jämförelseindex. Fondens jämförelseindex är SIX Return Index. Indexet är relevant för fonden eftersom det är ett index som återspeglar fondens placeringsinriktning. SIX Return Index är ett index som har gjorts med utgångspunkt

i att spegla marknadsutvecklingen av samtliga bolag på Stockholmsbörsen, indexet tar även hänsyn till den

avkastning som aktieägarna erhåller i form av utdelning.

dexets avkastning, dvs standardavvikelse på skillnaden, baserat på månadsdata från de senaste 24 månaderna. Aktiv risk anger därmed hur mycket fondens avkast- nings kan förväntas avvika från sitt jämförelseindex av- kastning med 68 procents sannolikhet, det vill säga en fond med en aktiv risk på 2 procent anger att fondens årliga avkastning borde ligga ± 2 procentenheter från sitt jämförelseindex avkastning (före förvaltningsavgift).

Det uppnådda aktivitetsmåttet i tabellen förklaras av att Fonden är passivt förvaltad mot jämförelseindex. Aktivitetsmåttet beror på hur Fonden samvarierar med marknaden och hur Fondens placeringar ser ut. Fonden hade under åren 2014 - 2018 ett mål på aktiv risk på mindre än 0,2 procent på årsbasis. Från 2018-09-26 fastställdes målet på aktiv risk till 1 procent då vissa hållbarhetskriterier infördes som medförde att fonden ändrades från en indexfond till en indexnära fond. Fon- den har inte avvikit mot riskmålet under mätperioden.

Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020	2019	2018	2017	2016	2015
0,75%	0,58%	0,41%	0,07%	0,08%	0,09%

2014	2013	2012	2011
0,05%	0,06%	0,05%	0,17%

GÄLLANDE AVGIFTER

FONDANDELSKLASS	A ALLMÄN	B INSTITUTIONELL	C SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	D SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	Ingen avgift tills vidare	Ingen	Ingen
Inlösenavgift (vid innehavstid understigande 60 bankdagar)	Ingen	Ingen	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	0,60%	0,40%	0,30%	0,24%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,01%	0,01%	0,01%	Klassen ej startad

HÖGSTA AVGIFTER

Nedan anges den högsta avgift som Fondbolaget enligt fondbestämmelserna får ta ut vid försäljning och inlösen av fondandelar, samt för förvaltning, se ovan, för Fonden:

FONDANDELSKLASS	A ALLMÄN	B INSTITUTIONELL	C SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION	D SEK MED VILLKOR FÖR DISTRIBUTION
Försäljningsavgift	Ingen	5%	Ingen	Ingen
Inlösenavgift (vid innehavstid understigande 60 bankdagar)	Ingen	5%	Ingen	Ingen
Årlig förvaltningsavgift till Fondbolaget*	0,60%	0,40%	0,30%	0,24%
Årlig avgift till Förvaringsinstitut	0,05%	0,05%	0,05%	0,05%

*Förvaltningsavgiften till Fondbolaget beräknas dag- ligen på Fondens värde.

ÖVRIGT OM AVGIFTER

Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument samt skatt betalas direkt ur fonden och tillkommer utöver avgifterna ovan. På ovanstående ersättningar tillkommer eventuell mer- värdesskatt.

ÅTERFÖRSÄLJARE, FEBRUARI 2021

Alpcot AB, org nr 556963-4180 Avanza Bank AB, org nr 556573-5669 Coeli AB, org nr 556608-7648

Consortum Capital Investments AB, org nr 556113-4643 Xxxx Xxxxxx Bankaktiebolag, org nr 556031-2570 Folksam Fondförsäkringsaktiebolag, org nr 516401-8607 Folksam LO Fondförsäkring AB, org nr 516401-6619

Folksam Ömsesidig Livförsäkring AB, org nr 502006-1585 Fossar Markets hf, org nr 660907-0250 Försäkringsaktiebolaget Skandia, org nr 502017-3083 Garantum Fondkommission, org nr 556668-1531

Humle Kapitalförvaltning AB, org nr 556544-8015 ICA Banken AB, org nr 516401-0190

Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag, org nr 516401-8219 MFEX Mutual Funds Exchange AB, org nr 556559-0634

Allfunds Sweden AB (tidigare Nasdaq Broker Services AB), org nr 556405-0127 Nord Fondkommission AB, org nr 556832-1342

Nordnet Bank AB, org nr 516406-0021 Pensionsmyndigheten, org nr 202100-5034 SkandiaBanken AB, org nr 516401-9738

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org nr 502032-9081 Sparbanken Syd, org nr 548000-7425

SPP Liv Fondförsäkrning AB, org nr 516401-8599

Storebrand Livforsikring AS – Filial Sverige, org nr 516403-6997 Storebrand Livsforsikring AS, org nr NO 958995369

Swedbank AB, org nr 502017-7753

Xxxxxxxxx & Partners Securities AB, org nr 556674-7456 UBS AG Zurich

Von Euler & Partners AB, xxx.xx. 556630-5487 Ålandsbanken Abp (Finland) svensk filial, 516406-0781

Document Metadata

Table of Contents

INFORMATIONSBROSCHYR

Document Metadata