充實營運資金. 本公司本次發行國內第一次有擔保轉換公司債，其中計畫以40,000仟元用於充實營運資金，係為支應本公司採購、製造生產顯示器等業務成長所需之營運資金，其效益除強化公司營運資金週轉能力及財務結構，以提升市場整體競爭力外，另依本公司102年上半年度銀行平均借款利率約1.6%估算，預計每年可節省利息支出約640仟元。
充實營運資金. 本公司本次辦理國內第一次有擔保轉換公司債預計將於102年第四季募足全部款項，並將募得款項中40,000仟元支應產品開發經費、購料需求及日常營運週轉之所需。將可提高本公司流動比率及改善財務結構，使營運資金調度更為彈性，並減少藉由銀行借款支應營運支出，降低對金融機構之依賴。本公司102年及103年前二季已分別較去年同期減少利息支出 364仟元及1,034仟元，其效益業已顯現。
充實營運資金. 該公司因擴充業務所需，已於募得資金後全數投入充實營運資金，營業額 86 年為 389,098 仟元，較 85 年之 340,948 仟元成長約 14.21%，87 年為 528,242 仟元， 較 86 年成長 35.76%；流動比率自 85 年之 155.36%提升至 86 年之 180.93%及 87 年之 187.48%；負債比率自 85 年之 40.34%降至 86 年之 30.98%及 87 年之 31.94%；長期資金占固定資產比率自 85 年之 238.73%大幅提升至 86 年之 351.03%及 87 年之 255.04%，財務結構愈趨健全。
充實營運資金. 本公司預計以 288,500 仟元充實營運資金，以因應本公司未來營業規模成長之資金需求，使本公司財務調度更為靈活，並提昇其自有資本，對本公司未來整體營運發展之資金需求應有正面助益，並可強化本公司之市場競爭力。
充實營運資金. 本次現金增資計畫中221,000仟元擬用於充實營運資金，主因本公司營收穩定成長，相關之購貨及日常營運資金需求亦隨之增加，為確保本公司長期競爭力及強化財務結構，故本公司充實營運資金之計畫應屬可行。 綜上所述，本公司本次現金增資發行新股計畫，經評估其法定程序、資金募集完成及資金運用計畫等各方面均具可行性，故本公司本次辦理現金增資發行新股計畫應屬可行。
充實營運資金. 單位：新台幣仟元 年度 項目 99年前三季本次募資前 100年度本次募資後 財務結構 負債總額 315,988 198,986 負債占資產比率 40.02% 15.64%
充實營運資金. 由於本公司除為國際家電廠商代工外，尚於內銷市場兼營自有品牌，近年隨品牌效益發酵，內銷比重亦逐年成長，在內外銷市場皆有所斬獲的同時，加上中國市場龐大，競爭者眾，本公司為穩固市佔率及加強國內各地經銷通路商之佈局，尚須持續投資行銷費用，故本次擬以現金增資股款中之 157,500 仟元用以充實營運資金，以因應隨產/銷規模成長伴隨增加之購料、備貨、行銷廣告及研發支出等相關資金需求。進而強化公司長期競爭能力，並提升資金靈活調度之彈性，實對公司經營及健全財務結構具有正面之助益，故本次籌資用於充實營運資金之計畫，應屬合理可行。 綜上所述，本次現金增資計劃內容及運用進度均具可行性，故整體而言，本次現金增資計劃應屬可行。
2. 本次增資計劃之必要性 該公司本次辦理現金增資發行新股係依「依台灣證券交易所(股)公司有價證券上市審查準則」第 28-10 條之規定，公開發行公司初次申請股票上市買賣時，均應提出擬上市股份總數一定比率之股份，且應全數以現金增資發行新股委託推薦證券商辦理承銷，故該公司本次現金增資之計劃係配合主管機關相關法令予以辦理，故本次增資計畫得不適用必要性之評估。
3. 本次增資計劃之合理性
(1) 資金運用進度與預計進度之合理性 本公司本次辦理現金增資發行新股係作為辦理初次上市前公開承銷之用，募得之資金將用於充實營運資金及償還銀行借款，本公司因應營運規模擴充及業務持續拓展，未來對營運週轉金之需求必更殷切，故擬以 157,500 仟元充實營運 資金，並以 602,000 仟元償還銀行借款，除可改善財務結構，減少利息支出外，降低銀行借款依存度外，亦可挹注公司營運資金，提升資金度彈性及效率，並強化公司競爭力。 本公司本次辦理現金增資發行新股係作為辦理初次上市前公開承銷之用，募得之資金將用於償還銀行借款及充實營運資金。其增資計畫之運用進度，將視主管機關審查時間、公開承銷期間及繳款作業時程等因素而定，預計將可於 2013年第一季募集完成，本公司將於募集資金到位後，旋即用以償還銀行借款及充實營運資金，故資金運用進度尚屬合理。
(2) 預計可能產生效益之合理性 A.償還銀行借款 借款機構 舉借公司 借款用途 預計償還金額 2013 年度 可節省利息 以後每年度 可節省利息 中國銀行 深圳艾美特 營運週轉 477,000 21,216 28,288 中國信託 威昂公司 營運週轉 58,360 1,204 1,605 中國信託 威昂公司 營運週轉 22,734 467 623 台新商銀 威昂公司 營運週轉 43,906 688 918 定度，提高公司中長期競爭力外，尚能強化公司財務結構與償債能力，並避免舉債造成利息支出增加致侵蝕獲利，更可提昇公司資金調度能力及維持競爭力，降低營業及財務風險、提昇市場競爭力，其效益應屬合理。
充實營運資金. 由於本公司正值成長階段，近年來除持續爭取國外廠商產品之 OEM/ODM 業務外，亦積極推廣自有品牌發展內銷市場，使營業規模逐年成長，故本次擬以增資股款之 157,500 仟元用以充實營運資金，以因應隨產/銷規模成長伴隨增加之購料、備貨、行銷廣告及研發支出等相關資金需求。由本公司截至 2012 年 11 月底之平均借款利率 4.13%計算，該筆營運資金之挹 注將可使 2013 年度節省 4,879 仟元之利息支出，之後每年度復可節省利息支 出 6,505 仟元。另亦將使財務比率得以有效改善，故對本公司整體營運發展、健全財務結構及強化償債能力均有正面之助益，尚可提昇公司資金調度能力及維持競爭力，降低營業及財務風險、提昇市場競爭力，其效益應屬合理。
充實營運資金. 本公司擬以本次增資金額中之 12,968 仟元，用以充實營運資金、強 化財務結構。其於本籌資計畫申報生效並完成資金募集後，應即可於 96年第四季將資金挹注於營運週轉使用；就企業追求成長與永續經營之觀點而言，本公司為配合未來營業收入成長，應付帳款及存貨等所需營運週轉金相對增加，擬藉由此次發行新股籌資，以降低因借款舉債產生之利息支出增加致侵蝕獲利，實對企業之經營及改善財務結構有正面之助益，故本次充實營運資金之計劃應屬可行。 綜上所述，本公司本次現金增資計畫就其法定程序、資金取得募集完成及資金運用計畫等各方面均具可行性，故整體而言，其籌資計畫應屬可行。
充實營運資金. 本公司隨著營運規模不斷成長，所對應之存貨及應付款項亦隨著營收成長而增加，因此未來供營運週轉之資金需求勢必將更形殷切，惟如以舉債方式籌措資金予以支應，除產生之利息支出將侵蝕公司獲利外，亦將影響公司財務結構，使整體流動性風險上升，增加公司營運之不確定性。是故為避免影響競爭力及降低企業經營風險，本公司擬藉本次增資強化財務結構、提升資金調度之靈活彈性，以達成穩定擴展成長之營運目標，因此本次現金增資計畫用以充實營運資金應有其必要性。