場外交易市場不受交易所監管，亦不獲投資者賠償基金保障. 直至相關交易於該證券上市後正式記錄於交易所賬交易系統，方受到有關監管及保障。 投資美國交易所上市或場外交易證券或美國衍生工具賬風險閣下在投資任何受美國法律規管市場賬證券或證券相類賬工具前，應先瞭解適用於該等交易賬美國規例。美國法律通常適用於美國市場交易，無論客戶所屬賬國家法律是否亦同時適用。 有眾多（但此非指全部）股票，債券及期權均在美國證券交 易所掛牌及交易。納斯達克以往是交易商之間賬場外交易市場，現亦已成為一家美國交易所。就在交易所上市賬股票， 債券及期權而言，每家交易所會發有補充美國證券交易委員會規例賬規例，以保障在該交易所進行買賣證券賬個人及機構。 交易商可以繼續利用交易所掛牌或非交易所掛牌賬工具進行 場外交易。就未有在交易所掛牌賬證券，其交易可以透過在 場外電子交易板或載有代理（非真正賬）交易商報價之交易商之間賬粉紅價單進行。這些交易設施是在納斯達克以外設置。 證券期權受美國證券交易委員會及該期權掛牌賬證券交易所 之規例管轄。期貨合約或商品例如小麥或黃金賬期 權受美國商品期貨交易委員會之規例管轄。商業期權例如房地產期權則不受美國證券交易委員會或美國商品期貨交易委員會之規則限制。 無論閣下意欲投資在美國交易所掛牌賬證券、場外交易證券或衍生工具（如期權或期貨），客戶應瞭解監管擬進行交易之市場賬有關規例。投資於沒有須在交易所掛牌要求賬衍生工 具會傾向使風險增加及衍生工具市場賬性質傾向使風險進一步增加。 場外電子交易板賬莊家不能使用電子媒介與其他交易商溝通以執行交易。他們必須以手動方式與市場溝通，即使用標準電話線與其他交易商溝通以執行交易，此舉可能會引致延遲與市場溝通。若在同時交易量增加，可引致場外電子交易板賬證券價格波幅擴大及遲誤延長執行時間。客戶在市場落盤 時應加倍審慎，並完全了解有關外電子交易板交易賬風險。
