标的资产估值的相关风险. 本次交易的交易作价以符合《证券法》规定的评估机构中联评估以 2022 年 6 月 30 日为评估基准日出具的《资产评估报告》评估结果为依据，由交易双方协商确定。由于评估过程的各种假设存在不确定性，存在实际情况与评估假设不 一致，特别是宏观经济的波动、产业政策的变化、市场竞争环境改变等情况，而导致出现标的资产的估值与实际情况不符的情形，提请投资者注意标的资产估值风险。
标的资产估值的相关风险. 本次交易中，标的资产的交易价格系根据符合《证券法》规定的资产评估机构出具截至评估基准日的评估报告的评估结果协商确定。 鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制，可能因未来实际情况与评估假设不一致，特别是宏观经济波动、政策法规变动、行业监管变化，导致未来盈利达不到评估机构预测的盈利水平，出现标的资产估值与实 际情况不符的情形。
标的资产估值的相关风险. 本次交易中，博克森的预估值尚未确定。 本次交易标的资产最终交易金额将以评估机构对标的资产截至评估基准日的评估值为基础，经交易双方协商确定。 虽然评估机构在评估过程中严格按照评估的相关规定，履行了勤勉、尽职的义 务，但如未来出现预期之外的较大变化，可能导致资产估值与实际情况不符的风险，提请投资者注意相关估值风险。
标的资产估值的相关风险. 截至本预案签署日，本次交易的评估工作尚未完成。标的资产最终交易价格将以具有证券、期货相关业务资格的评估机构出具的，并经国有资产监督管理部门核准或备案的评估报告的评估结果为基础确定。上述评估结果及相关内容将在重组报告书中予以披露，提请广大投资者关注。
标的资产估值的相关风险. 根据中天华出具的《评估报告》，评估机构采用资产基础法及收益法对标的资产进行评估，并最终采用资产基础法评估结果作为评估结论。标的资产以 2021 年 5 月 31 日为评估基准日的账面净值为 717,575.93 万元，评估值为 1,211,534.10 万元，评估增值率为 68.84%。上述评估结果已经贵州省国资委备案 通过。 鉴于本次交易定价依据的评估报告（中天华资评报字[2021]第 10957 号）有 效期截至 2022 年 5 月 30 日，中天华于 2022 年 10 月 23 日出具了《加期评估报
标的资产估值的相关风险. 公司已经聘请具有矿业权评估资格的浙江之源资产评估有限责任公司和符合《证券法》规定的评估机构坤元资产评估有限公司对标的公司进行评估，最终交易定价将在上述评估机构出具的资产评估报告结果为基础，由交易双方协商并以补充协议进行确定。 鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制，且矿业权评估系在评估假设的前提下，依据所掌握的矿产地信息和市场信息，对现在的或未来的市场进行多因素分析，在此基础上对矿业权具有的市场价值量进行的估算，本次交易预估值与本次交易最终确定的交易价格可能存在较大差异 ，本次交易双方最终确定的交易价格与凤砂集团前次收购标的公司价格可能存在较大差异。
标的资产估值的相关风险. 本次交易标的资产为鲁西集团 100%股权，根据东洲评估出具的《鲁西集团资产评估报告》，截至 2021 年 12 月 31 日，鲁西集团母公司股东全部权益账面 价值为 477,439.39 万元，评估值 747,975.38 万元，评估增值 270,535.99 万元，增 值率 56.66%，标的资产评估增值率较高，其中对鲁西集团拥有的 60 项商标和 1项作品登记证采用收入分成法进行评估。公司提醒投资者注意本次交易中标的资产评估增值的风险。