证券投资业务 样本条款

证券投资业务. 证券投资业务概况

证券投资业务. 华鑫证券投资业务主要包括以自有资金开展权益类投资、固定收益投资和衍生金融工具的投资交易，是公司盈利的重要来源之一，但易受外部市场波动及内部投资决策影响，收益波动较大，对公司营业收入和利润总额的贡献不稳定。 华鑫证券债券自营资质于 2020 年获批，以投资固定收益业务为自营资金保值、增值为目标，逐步开展债券投资业务，2021 年 7 月公司销售交易部和固定 收益部合并成为固定收益总部。2021 年 8 月，公司正式进入银行间利率互换衍生品市场，同年 12 月开展了利率衍生品交易业务，固收投资品种进一步丰富。目前，公司搭建了涵盖投资、研究、交易、风控合规的核心业务团队。公司以传统债券投资、销售交易为业务核心，并在此基础上叠加投资和研究公募 REITs、票据、可转债、国债期货、利率互换、利率期权等固收+品种、固收衍生工具，形成“固收多资产、固收多策略”的固收自营业务体系。销售交易条线方面，积极布局“资金业务、信用撮合、利率撮合、销售业务”等多维度业务板块，丰富销交领域业务品种，深化客户服务质量。 华鑫证券的场外衍生品交易业务以线性互换为主，场外期权业务受监管政策影响规模收缩。截至 2022 年末，公司未到期线性互换合约 69 笔，名义本金 32.42 亿元，账面价值 0.076 亿元。华鑫证券现有的固定收益投资标的以债券为主，截 至 2022 年末，公司自营持仓债券剩余本金合计 52.89 亿元，其中信用债和利率债占比分别为 76.47%和 23.53%。信用债投资中，外部评级为 AA 级、AA+级及 AAA 级的债券占比分别为 19.66%、49.65%和 30.68%，区域则以华东地区为主，其中江苏省、江西省、浙江省和安徽省的信用债占比分别为 45.53%、8.84%、7.31%和 6.57%。

证券投资业务. 采用先进的投资交易策略和技术，以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、另类投资以及衍生金融工具的交易和新三板做市，赚取投资收益。

证券投资业务. 自营分公司制定了《投资管理业务制度》、《投资管理部风险管理办法》等一系列较为完备的业务管理制度，涵盖了证券投资业务的各个环节，对投资决策机制、程序和流程、信息管理、交易实施、会计核算及风险监控等进行了详细规定。 公司自营业务建立了相对集中、权责统一的投资决策与授权机制，实行自营业务的统一授权、统一决策、统一资金管理和调拨、统一核算。投资决策和授权方面，公司执行董事会-风险管理委员会-投资决策委员会-自营分公司的业务授权及操作体系，并由合规管理部、风险管理部、审计稽核部对自营业务的全过程实时监督。资金管理和调拨方面，由计划财务部对自营证券账户统一管理，对自营浮动盈亏、交易情况进行核算、记录和报告，并与自营分公司定期对账。自营投资实行证券池制度，自营投资只能从证券池内选择证券进行投资；公司建立了严格的隔离墙制度，将自营业务与其他业务相互分离，自营交易使用专用席位。风险管理部对自营业务的证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行实时监控，重点防范自营业务的规模失控、超越授权、账外自营、操纵市场、内幕交易等风险，确保自营业务各项风险指标符合监管指标的要求并控制在公司承受范围内。