证券行业状况. （1）证券行业发展概况 我国证券公司起源于上世纪八十年代银行、信托下属的证券网点。1990 年，上海证券交易所和深圳交易所成立，标志着新中国集中交易的证券市场正式形成。初期的证券市场不够成熟、证券公司经营不够规范，2002-2005 年证券行业连续四年亏损，行业风险集中暴露，证券公司遇到了严重的经营困难。2004 年 开始，按照国务院部署，中国证监会对证券公司实施了三年的综合治理，关闭、重组了一批高风险公司，化解了行业历史遗留风险，推动证券市场进一步完善，证券公司合规管理和风险控制能力显著增强、规范运作水平明显提高，行业发展步入正常轨道。2006-2018 年，我国证券行业整体实现连续 13 年盈利。 从行业风险管理能力看，随着中国证券市场的发展，国内证券公司经历了从松散到规范的发展历程。为进一步提高证券公司的风险管理能力和合规管理水平，证监会出台《证券公司分类监管规定》，将证券公司分为 A（AAA、AA、A）、 B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 等 5 大类 11 个级别。其中，A、 B、C 三大类中各级别公司均为正常经营公司，D 类、E 类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。自 2010 年起，证监会每年对证券公司进行分类评价，以确定其风险管理能力和合规管理水平。据 2019 年 7 月证监会披露的分类结果显示，在全行业 131 家证券公司中，剔除 33家与母公司合并评价的公司外，共有 98 家证券公司参与分类评价，其中 AA 类公司 10 家，A 类公司 28 家，B 类公司 50 家，C 类公司 8 家，D 类 2 家，无 E类公司，全行业证券公司各项风险控制指标均已达到规定标准，且获得 AA 级的券商数量较上年减少了 2 家。
