Omezení výplat. Emitent se zavazuje a zajistí, že on, Ručitel, Velká Pecka ani HoldCo do doby úplného splacení Dluhopisů (i) neprovede přímo či nepřímo žádnou platbu na úhradu dluhů podřízených dluhům z Dluhopisů (včetně platby úroků) ve prospěch jakékoliv třetí osoby, (ii) nenavrhne usnesení o výplatě ani nerozdělí nebo nevyplatí jakoukoli dividendu, jiný podíl na zisku, podíl na základním nebo jiném vlastním kapitálu, jinou obdobnou platbu, úrok z nevyplacené dividendy, jinou výplatu nebo obdobnou částku (např. zálohu na dividendu či úrok z nevyplacených dividend) a (iii) neposkytne úvěr nebo zápůjčku s výjimkou úvěrů nebo zápůjček poskytnutých společností Velká Pecka nebo společností HoldCo v rámci běžného obchodního styku, ((i) - (iii) jako Výplata) ve prospěch jakékoliv třetí osoby (s výjimkou Výplat ve prospěch Emitenta, Ručitele, Velké Pecky a HoldCo), pokud:
(a) by v důsledku takové Výplaty dle posledních údajů o Zadluženosti Emitenta a zůstatku na Vázaném účtu a údajů o Hodnotě zastavených podílů (určené dle Prvního posudku, nebo vyžádá-li si Agent pro zajištění vypracování Alternativního posudku dle aritmetického průměru dle Prvního posudku a Alternativního posudku vždy ne starších šesti měsíců po zohlednění Výplaty na pro forma bázi) Poměr LTV překročil Povolenou hodnotu výplaty; nebo
(b) v době takové Výplaty nebo bezprostředně před takovou Výplatou existuje Případ porušení nebo by Případ porušení v důsledku takové Výplaty nastal nebo hrozil. Příslušnou Výplatu bude možné provést vždy pouze tehdy, pokud nejpozději ke dni takové Výplaty Emitent (na základě svého výlučného uvážení) uveřejní způsobem uvedeným v článku 14 příslušné účetní závěrky dle článku 4.8 spolu s Certifikátem LTV potvrzujícím, že Výplata nepřekročí Povolenou hodnotu výplaty. Povinnost Emitenta doručit Agentovi pro zajištění Podklady dle článku 4.2.1 se použije obdobně.
Omezení výplat. Emitent se zavazuje a zajistí, že do doby úplného splacení všech dluhů z Dluhopisů neprovede Emitent ani Původní emitent přímo či nepřímo žádnou platbu na úhradu podřízených dluhů (včetně platby úroků) ve prospěch jeho přímých nebo nepřímých akcionářů (Akcionáři), nenavrhne usnesení o výplatě ani nerozdělí nebo nevyplatí jakoukoli dividendu, jiný podíl na zisku, podíl na základním nebo vlastním kapitálu, jinou platbu v souvislosti se svým kapitálem, úrok z nevyplacené dividendy, jinou výplatu nebo obdobnou částku (např. zálohu na dividendu či úrok z nevyplacených dividend) ani neposkytne úvěr, zápůjčku, zajištění (závazkové či věcněprávní) či utvrzení nebo nesplatí dluh
Omezení výplat. Emitent se zavazuje, že do doby splnění všech dluhů vyplývajících z vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů v souladu s Emisními podmínkami nerozhodne o výplatě ani nevyplatí jakoukoliv dividendu nebo jiný podíl na zisku nebo podíl na základním kapitálu, neposkytne zápůjčku/úvěr akcionáři nebo nesplatí dluh akcionáři, pokud by v přímém důsledku takovéto transakce ukazatel Konsolidovaného čistého poměru zadluženosti překročil hodnotu 3,00, nebo pokud by hrozil či trval Případ neplnění povinností. Konsolidovaný čistý poměr zadluženosti se vypočítá z posledních dostupných údajů o Čisté zadluženosti, které jsou k dispozici k datu zamýšlené výplaty dividendy, poskytnutí zápůjčky/úvěru nebo splátky dluhu. Omezení podle tohoto odstavce se nevztahuje na transakce bez vlivu na hotovost, např. zápočet dividendy proti pohledávce vůči akcionáři apod.
Omezení výplat. Emitent se zavazuje a zajistí, že do doby úplného splacení všech dluhů z Dluhopisů Emitent do doby úplného splacení všech svých dluhů z Dluhopisů neprovede Emitent ani Původní emitent přímo či nepřímo žádnou platbu na úhradu podřízených dluhů (včetně platby úroků) ve prospěch jeho přímých nebo nepřímých akcionářů (Akcionáři), nenavrhne usnesení o výplatě ani nerozdělí nebo nevyplatí jakoukoli dividendu, jiný podíl na zisku, podíl na základním nebo vlastním kapitálu, jinou platbu v souvislosti se svým kapitálem, úrok z nevyplacené dividendy, jinou výplatu nebo obdobnou částku (např. zálohu na dividendu či úrok z nevyplacených dividend) ani neposkytne úvěr, zápůjčku, zajištění (závazkové či věcněprávní) či utvrzení nebo nesplatí dluh (Výplata) ve prospěch Akcionářů nebo jiných Dceřiných společností Ultimátní ovládající osoby, pokud:
(a) by v důsledku takové Výplaty, Poměr čisté zadluženosti přesáhnul hodnotu 4,2; nebo
Omezení výplat. Emitent se zavazuje, že do doby, než Emitent uhradí své závazky plynoucí z Dluhopisů vydaných podle tohoto Dluhopisového programu, nebude bez předchozího souhlasu Schůze vyplácet ani Emitent ani projektové SPV financované z výnosů Dluhopisů vydaných podle tohoto Dluhopisového programu Jedinému akcionáři ani žádné jiné osobě, která bude akcionářem Emitenta v dané době, podíl na zisku či splácet jakékoliv peněžité dluhy vůči takovým osobám, pokud by v důsledku takové výplaty finanční zadlužení Emitenta ve smyslu čl. 4.5 těchto Emisních podmínek k následujícímu Rozhodnému dni překročilo hodnotu 87,5 %.
Omezení výplat. Emitent se zavazuje a zajistí, že do doby úplného splacení všech dluhů z Dluhopisů neprovede Emitent ani Původní emitent přímo či nepřímo žádnou platbu na úhradu podřízených dluhů (včetně platby úroků) ve prospěch jeho přímých nebo nepřímých akcionářů (Akcionáři), nenavrhne usnesení
Omezení výplat. (a) Emitent se zavazuje, že zajistí, že on, ani jiný člen Skupiny do doby splnění všech svých dluhů vyplývajících z Dluhopisů vydaných a dosud nesplacených v souladu s těmito Emisními podmínkami:
(i) neprovede přímo či nepřímo žádnou platbu na úhradu dluhů podřízených dluhům z Dluhopisů (včetně platby úroků) ve prospěch třetí osoby;
(ii) nenavrhne usnesení o výplatě ani nerozdělí podíl ze zisku, podíl na základním nebo jiném vlastním kapitálu, jinou obdobnou platbu, jinou výplatu nebo obdobnou částku (např. úrok z prodlení z nevyplaceného podílu na zisku); a
(iii) neprovede jiné jednání mající obdobný účinek jako písm. (i) a (ii) výše ve prospěch jakékoliv třetí osoby, (dále pro účely tohoto čl. 5.1 jen „Výplata“).
(b) Výše uvedené omezení Výplat dle čl. 5.1(a) se nevztahuje
(i) na Výplaty od členů Skupiny jinému členu Skupiny; a
(ii) na Výplaty ve prospěch Skutečných majitelů do souhrnné výše 1.000.000 Kč.
Omezení výplat. Dlužník nesmí bez předchozího písemného souhlasu Majoritních věřitelů vyplatit, učinit, schválit ani se jakkoli jinak zavázat k vyplacení jakéhokoli podílu na zisku ani jiné obdobné výplaty svým akcionářům nebo jejich Propojeným osobám, s výjimkou Povolené distribuce.
Omezení výplat. Emitent se zavazuje, že do doby splnění všech dluhů vyplývajících z vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů v souladu s Emisními podmínkami nerozhodne o výplatě ani nevyplatí jakoukoliv dividendu nebo jiný podíl na zisku nebo podíl na základním kapitálu.
Omezení výplat. Emitent se zavazuje (a zároveň se zavazuje zajistit), že on, ani žádný jiný Člen Skupiny do doby úplného splacení Dluhopisů:
(a) neprovede přímo či nepřímo žádnou platbu na úhradu dluhů podřízených dluhům z Dluhopisů (včetně platby výnosů, úroků a obdobných plnění) s výjimkou platby úrokových výnosů představující Juniorní dluh po dobu, kdy Emitent nebude v prodlení s plněním dluhů z Dluhopisů,