Výnos. Výnos, způsob úročení, výnosová období a vyplácení výnosu
Výnos. Výnos, Způsob úročení, Výnosová období a vyplácení Výnosu 8
Výnos. Výnos z investice do dluhopisů se skládá ze dvou hlavních částí:
Výnos. Výnos fondu je určen vývojem ceny aktiv, které má ve svém portfoliu. Fond má následně dvě základní možnosti, jak s výnosem naložit. Pokud se jedná o akumulační druh fondu, tak jsou všechny výnosy podkladových aktiv reinvestovány zpět do portfolia fondu. Pokud se jedná o distribuční druh fondu, pak jsou výnosy vypláceny podílníkům na základě vyhlášené dividendy. Aktuální cena podílového listu či akcie ETF je pak určena oceněním jednotlivých aktiv fondu vždy k danému datu (ocenění denní, týdenní, měsíční, atd.). A za tuto aktuální hodnotu podílového listu je možno podíly ve fondu nakupovat nebo prodávat. Pokud se aktivům ve fondu nedaří a jejich cena klesá, je zde riziko ztráty investovaných prostředků. Toto riziko se dá snižovat na straně klienta i na straně poradce. Na straně poradce xXxxxx.xx a. s. je riziko ztráty investovaných prostředků snižováno dodržováním metodiky pro výběr fondů a ETF. Prvním sítem pro snížení tohoto rizika je již v kroku diverzifikace, kdy vyloučíme pro nás neadekvátní druhově, regionálně a sektorově zaměřené fondy. Následně hodnotíme mj. tato kritéria:
Výnos. 5.1. VÝNOS, ZPŮSOB Výnos je uveden v čl. 1 těchto Emisních podmínek. Výnos bude ÚROČENÍ, VÝNOSOVÁ narůstat od Data počátku prvního výnosového období (včetně tohoto OBDOBÍ A VYPLÁCENÍ dne) do prvního Dne vzniku nároku na výplatu výnosu nejdříve VÝNOSU následujícího po Datu počátku prvního výnosového období (včetně tohoto dne) a dále pak vždy od posledního Dne vzniku nároku na výplatu výnosu (bez tohoto dne) do následujícího Dne vzniku nároku na výplatu výnosu (včetně tohoto dne) („Výnosové období“). Pro účely počátku běhu kteréhokoli Výnosového období se Den vzniku nároku na výplatu výnosu neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne uvedenou v bodě 7.2. čl. 7. těchto Emisních podmínek. Výnos bude vyplácen za Výnosové období zpětně, do 5 pracovních dnů ode Dne vzniku nároku na výplatu výnosu.
5.2. KONEC ÚROČENÍ Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem konečné splatnosti nebo Dnem předčasné splatnosti Dluhopisů, jak je definováno v čl. 9. a v bodě 12.15. čl. 12. těchto Emisních podmínek, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále narůstat Výnos podle bodu 5.1. čl. 5. těchto Emisních podmínek až do dne, kdy Vlastníkům dluhopisů budou Emitentem vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky v souladu s Emisními podmínkami.
Výnos. Určenie výnosu: [• (výber alternatívy zo Spoločných podmienok) v prípade: (1) Dlhopisov bez výplat úrokových výnosov uviesť: „Dlhopisy nevyplácajú úrokové výnosy a ich výnos je určený ako rozdiel medzi Menovitou hodnotou Dlhopisov a ich nižším Emisným kurzom. Ustanovenia bodov 9.1(d)(ii) až 9.1(d)(v) sa v tomto prípade na Dlhopisy neaplikujú. Prípadné referencie na „výnos“ a jeho vyplácanie uvedené v bode 9.1(f) alebo kdekoľvek inde v Spoločných podmienkach sú bezpredmetné a na Dlhopisy sa nebudú aplikovať.“;
Výnos. Výnos bude narůstat od Data počátku prvního výnosového období (včetně tohoto dne) do prvního Dne vzniku nároku na výplatu Výnosu nejdříve následujícího po Datu počátku prvního výnosového období (bez tohoto dne) a dále pak vždy od posledního Dne vzniku nároku na výplatu Výnosu (včetně tohoto
Výnos. Dluhopisy mohou mít stanovený výnos jako i) pevnou úrokovou sazbu, ii) pohyblivou úrokovou sazbu,iii) nulovou úrokovou sazbu, přičemž výnos pro majitele plyne z rozdílu mezi nižší nákupní cenou při emisi dluhopisů a prodejní jmenovitou cenou vyplácenou při splatnosti, iv) příp. jiným způsobem. Výplata jmenovité hodnoty a výnosů z dluhopisů není zákazníkům právně zaručena. Banky a obchodníci s cennými papíry, kteří emitují dluhopisy, se ze zákona účastní záručního systému, který zčásti uspokojuje investice vlastníků dluhopisů při finančních potížích těchto emitentů. Výhody Jasný a předem známý výnos v případě zejména korporátních dluhopisů, který je zpravidla vyšší než výnos státních dluhopisů a nástrojů peněžního trhu (zpravidla z důvodu kompenzace existujících korporátních rizik).