Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 31 KONSOLIDERET ÅRSREGNSKAB DANSKE AKTIER AKKUMULERENDE AKL Note 1.1-31.12.2019 1.000 DKK 1.1-31.12.2018 1.000 DKK Note 31.12.2019 1.000 DKK 31.12.2018 1.000 DKK Renter og udbytter: Aktiver
Investeringsforeningen. C WorldWide Landegruppe, som betragtes som "særligt" sikre i forhold til at foretage indskud i kreditinstitutter, og at udlån til/investering i værdipapirer fra disse lande opnår en mere fordelagtig behandling end tilsvarende udlån og værdipapirer fra andre lande. Lande på denne Landene på listen skal enten være medlem afet land inden for Den Europæiske Union, et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst lige så strenge som EU-reguleringen. Der må foretages indskud i kreditinsti- tutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i følgende lande: • Australien • Belgien • Canada • Chile • Cypern (græsk del) • Danmark • De Forenede Stater (USA) • Det Forenede Kongerige (Storbritan- nien og Nordirland) • Estland • Finland • Frankrig • Grækenland • Irland • Island • Italien • Japan • Letland • Litauen • Luxembourg • Malta • Mexico • Nederlandene (Holland) • New Zealand • Norge • Polen • Portugal • Saudi Arabien • Schweiz • Slovakiet • Slovenien • Spanien • Sverige • Sydkorea • Tjekkiet • Tyrkiet • Tyskland • Ungarn
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019
Investeringsforeningen. SEBinvest (herefter kaldet ’Foreningen’) Xxxxxxxxxxxxxxx 00 1577 København V CVR nr. 21 00 49 79 Reg. nr. FT 11.107 Hjemstedskommune: København Xxxxxxx Xxxxxxx, formand Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S (herefter kaldet ’IFS SEBinvest A/S’) Xxxxxxxxxxxxxxx 00 1577 København V Telefon: 00 00 00 00 CVR nr. 20 86 22 38 Reg. nr. FT 17.107 Direktion: Xxxxx Xxxx Regnskabsansvarlig: Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxx.xxxxxx.xxxxxxxxx@xxx.xx
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 7 gan Xxxxxxx har haft strategien Global Opportunity gennem mange år, og strategien har historisk vist rigtig gode takter med markant outperformance. Generelt er det værd at bemærke, at alle Foreningens aktiebase- rede afdelinger har givet høje og flotte afkast. Afdelingen Europa Small Cap har givet et afkast på 33,82% for ”I” andelsklassen og 33,06% for ”P” andelsklassen, der begge outperformer benchmark, der gav et afkast på 31,61%. For at blive i det europæiske hjørne kan det også oplyses, at afdeling Europa Højt Udbytte har givet et afkast på 22,00% for ”I” andelsklassen og 21,26% for ”P” andels- klassen, hvilket er et flot absolut afkast, men afdelingen har haft en større underperformance i forhold til sit benchmark, der gav et af- kast på 26,22%. Lidt det samme billede ses på den hjemlige front, hvor afdeling Danske Aktier har givet et afkast på 23,05% for ”I” andelsklassen og 22,41% for ”P” andelsklassen mod et benchmark afkast på 26,66%. Flyttes fokus oversøisk til Nordamerika, kan der ligeledes ses positive afkast, hvor afdelingen Nordamerika Indeks har givet 33,29% i afkast, hvilket er helt i tråd med benchmark. Den eneste aktiebaserede afdeling, der har givet under 20% i afkast er afdelingen Japan Hybrid, der ”kun” har opnået 16,79% i afkast for ”I” andelsklassen og 15,85% for ”P” andelsklassen. Det er en un- derperformance i forhold til benchmark, der har givet et afkast på 21,61%. Strategien for Japan Hybrid har historisk haft stor out- og underperformance i forhold til benchmark, da afdelingen er tema- baseret og derfor ikke helt er eksponeret til samme univers som benchmark. Den nye afdeling Emerging Market Equities (Hermes) har givet et af- kast på 3,76% siden afdelingens opstart i november 2019. Afdelin- gen er et feederinstitut til masterinstituttet Emerging Market Equi- ties (Hermes) under Investeringsforeningen Wealth Invest. Denne afdeling (masterinstituttet) har for året givet et afkast på 26,71%. Obligationsafdelingerne har ligeledes haft gode absolutte afkast for året. De to afdelinger i danske obligationer ligger naturligt i den lave ende, da det også er de to obligationsafdelinger med laveste risiko. Afdeling Lange Obligationer har således givet et afkast på 2,26%, og afdeling Mellemlange Obligationer har givet et afkast på 0,59% Begge afdelinger har en mindre underperformance i forhold til deres benchmark, der har givet henholdsvis 2,37% og 0,80% i afkast. Et kig lidt længere oppe af risikokurven viser...
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 Fra Pengemarked til Kort Rente
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 Afdeling 2019 ÅOP 2019 Indirekte handelsomkostninger 2018 ÅOP Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 Udtalelse om ledelsesberetningerne
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 23 Afdelingen investerer i danske aktier. For at sikre en hensigtsmæssig risikospredning skal afdelingens investeringer fordeles på mellem 20 og 35 selskaber. Sammensætningen af investeringerne tilpasses løbende forventningerne til forhold af betydning for brancher og selskaber, herunder strukturelle og teknologiske ændringer, den økonomiske og finansielle udvikling samt branche- og selskabsspecifikke forhold. Afdeling Danske Aktier AKL Primær rådgiver SEB Asset Management (DK) SE-nummer 11807712 Startdato *) 7.februar 2000 *)Startdatoen er den dato, hvor afdelingen er påbegyndt investeringerne. Dette er ikke det samme som stiftelsesdatoen.
Investeringsforeningen. SEBinvest • Årsrapport 2019 Note 6: Skat I alt Investorernes formue 840.002 912.871 Note 5: Administrationsomkostninger 2019 2018 Note 11: Finansielle instrumenters fordeling på sektorer (pct.) I alt, alle sektorer 100,0 Klassens resultatposter Til rådighed for udlodning 50.855 117.579 Klassens resultat 148.378 -84.674 Resultatdisponering: