Credit Valuation Adjustment (CVA). Das CVA-Risiko ist eine im Rahmen der Capital Requirements Regulation (CRR) eingeführte Risikoart, die für alle OTC-Derivate (außerbörslich gehandelte Derivate), die nicht über einen qualifizierten Zentralen Kontrahenten (CCP) abgewickelt werden, zusätzlich zu berechnen und mit Eigenkapital zu unterlegen ist. Es werden die Risiken der Wertminderung von derivativen Kontrakten abgebildet, die aus der Bonitätsverschlechterung des Kontrahenten resultieren (= Migrationsrisiko). Hartes Kernkapital 4.481 4.481 4.575 4.575 Zusätzliches Kernkapital 474 484 474 489 Ergänzungskapital 748 748 789 789 Adressrisiko 20.153 20.153 19.256 19.256 Marktrisiko 10.254 10.254 7.084 7.084 Operationelles Risiko 3.447 3.447 3.245 3.245 CVA-Risiko 635 635 606 606 Harte Kernkapitalquote 13,0 13,0 15,2 15,2 Kernkapitalquote 14,4 14,4 16,7 16,8 Gesamtkapitalquote 16,5 16,6 19,3 19,4 Unter Berücksichtigung der SREP-(Supervisory Review and Evaluation Process)-Anforderungen hatte die DekaBank per 30. Juni 2020 auf Konzernebene eine harte Kernkapitalquote (phase in) von mindestens 9,04% einzuhalten. Diese Kapitalanforderung setzt sich aus Säule-I-Mindestkapitalanforderung (4,5%), Säule-II-P2R (Pillar 2 Requirement: 1,5%), Kapitalerhaltungspuffer (2,5%), antizyklischem Kapitalpuffer (per Ende Juni 2020: 0,04%) und dem Kapitalpuffer für anderweitig systemrelevante Banken (0,5%) zusammen. Die Kapitalanforderung für die Gesamtkapitalquote mit Übergangsregelungen (phase in) lag bei 12,54%. Beide Anforderungen wurden jederzeit deutlich übertroffen. Die nach Delegierter Verordnung vom 17. Januar 2015 ermittelte Leverage Ratio – das Verhältnis von Kernkapital zur aufsichtsrechtlich adjustierten Bilanzsumme (Leverage Ratio Exposure) – lag zum 30. Juni 2020 bei 4,5% (Ende 2019: 4,9%). Mit Übergangsregelungen (phase in) wies die Deka-Gruppe eine Leverage Ratio von 4,5% aus (Ende 2019: 4,9%). Zum 30. Juni 2020 belief sich die Minimum-Requirement-for-Own-Funds-and-Eligible-Liabilities (MREL)-Quote auf 19,9 % (Ende 2019: 22,0 %) und lag damit deutlich über der vorgegebenen Mindestquote. Der bilanzbasierte Ansatz umfasst die Summe aus Eigenmitteln und MREL-fähigen Verbindlichkeiten, welche ins Verhältnis gesetzt werden zu der Summe aus Eigenmitteln und Gesamtverbindlichkeiten (Total Liabilities and Own Funds, TLOF). Gegenüber dem 31. Dezember 2019 reduzierten sich die Eigenmittel und MREL-fähigen Verbindlichkeiten leicht auf 18,9 Mrd. Euro. Die MREL-Masse zum 30. Juni 2020 setzte sich aus 5,7 Mrd. Euro ...
Credit Valuation Adjustment (CVA). Das CVA-Risiko ist eine im Rahmen der Capital Requirements Regulation (CRR) neu eingeführte Risikoart, die für alle OTC-Derivate (außerbörslich gehandelte Derivate), die nicht über einen qualifizierten Zentralen Kontrahenten (CCP) abgewickelt werden, zusätzlich zu berechnen und mit Eigenkapital zu unterlegen ist. Es werden die Risiken der Wertminderung von derivativen Kontrakten abgebildet, die aus der potentiellen Bonitätsverschlechterung des Kontrahenten resultieren (= Migrationsrisiko). Hartes Kernkapital 4.579 4.579 4.460 4.460 Zusätzliches Kernkapital 474 489 474 495 Ergänzungskapital 775 775 807 807 Adressrisiko 19.147 19.147 18.744 18.744 Marktrisiko 9.269 9.269 6.348 6.348 Operationelles Risiko 3.243 3.243 3.365 3.365 CVA-Risiko 570 570 565 565 Harte Kernkapitalquote 14,2 14,2 15,4 15,4 Kernkapitalquote 15,7 15,7 17,0 17,1 Gesamtkapitalquote 18,1 18,1 19,8 19,9 “ ”1. Capital and Reserves/Own Funds DekaBank as parent company of Deka Group has since 31 December 2013 as well as in 2019 made use of the exemption (“parent waiver”) under Article 7 (3) CRR in conjunction with Section 2a (5) of the German Banking Act (Kreditwesengesetz – “KWG”) in the reporting year, opting not to meet the requirements laid down in Parts 2 to 5 CRR (own funds, capital requirements, large exposures, exposures to transferred credit risk) and Part 8 (disclosure) on an individual basis. The change in regulatory capital at individual institution level is therefore not shown separately. The adequacy of own funds is determined in accordance with the CRR and the CRD IV Implementation Act (CRD IV-Umsetzungsgesetz). In addition to the credit risk, the market risk and the operational risk, the CVA risk2 is also considered. The own funds requirement under banking supervisory law was complied with at all times. From all the figures it is not possible to predict the future development of own funds of Deka Group. The Deka Group’s regulatory own funds as of 31 December 2019 calculated by reference to the CRR/CRD IV requirements stood at €5,828m (31 December 2018: €5,741m). This represented a year-on-year increase in own funds of €87m, comprising a rise in Common Equity Tier 1 capital and a reduction in Tier 2 capital. The slight increase in Common Equity Tier 1 capital by 2.7% to €4,579m was due to effects resulting from the 2018 annual financial statements, especially the retention of parts of the annual profit. Tier 2 capital declined by €32m from €807m as of 31 December 2018 to €775m a...
Credit Valuation Adjustment (CVA). The CVA risk is a new type of risk introduced as part of the Capital Requirements Regulation (CRR). It must be calculated and backed with equity for all over-the-counter (OTC) derivatives not settled via an eligible central counterparty (CCP). It represents the risks of derivative contracts falling in value that result from a potential deterioration in the counterparty’s creditworthiness (= migration risk). Common Equity Tier 1 capital 4,579 4,579 4,460 4,460 Additional Tier 1 capital 474 489 474 495 Tier 2 capital 775 775 807 807 Credit risk 19,147 19,147 18,744 18,744 Market risk 9,269 9,269 6,348 6,348 Operational risk 3,243 3,243 3,365 3,365 CVA risk 570 570 565 565 Common Equity Tier 1 capital ratio 14.2 14.2 15.4 15.4 Tier 1 capital ratio 15.7 15.7 17.0 17.1 Total capital ratio 18,1 18.1 19.8 19.9 “ „Geschäftsgang und Aussichten