Common use of Composición del portafolio de inversiones Clause in Contracts

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos del Portafolio de Inversiones de esta Subcuenta, se ubicó al cierre de mes de julio de 2019 en $149.073 millones, lo que representó una reducción del 14.7% por valor de $25.629 millones frente al saldo reportado en el mes anterior. Al cierre del citado mes de julio de 2019, la Subcuenta de Subsistencia cuenta con un Portafolio de títulos por $429.546 millones, que comparado con el mes anterior presentó un crecimiento de $3.571 millones. En el mes de julio de 2019, el Portafolio Inversiones de la Subcuenta de Subsistencia se valorizó en $2.110 millones. Con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro durante el mes que nos ocupa, se recibieron $474 millones. En julio de 2019 por redención de intereses de títulos, se recibieron $6.385 millones y por redenciones de capital se recibieron $12.000 millones. En el mes se realizaron compras para el Portafolio de Inversiones por valor total de $19.500 millones de valor nominal y valor presente de $19.803 millones. En el mes de julio de 2019 no se realizaron ventas de títulos ni traslado de inversiones desde la Subcuenta de Solidaridad. A continuación, se expone en resumen la composición del Portafolio de Inversiones de la Subcuenta en mención. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 125.499.780.000 $ 121.350.770.000 -$ 4.149.010.000 -3,3% 21,0% Certificados de Depósito a Término $ 292.283.512.191 $ 299.949.950.000 $ 7.666.437.809 2,6% 51,8% Bonos entidades Financieras $ 8.191.840.000 $ 8.245.610.000 $ 53.770.000 0,7% 1,4% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,67% 100% Cuentas a la vista en Bancos $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,76% Inversiones $ 425.975.132.191 $ 429.546.330.000 $ 3.571.197.809 0,8% 74,24% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Cuentas vista Bancos AAA $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Riesgo Nación $ 125.499.780.000 $ 121.350.770.000 -$ 4.149.010.000 -3,3% 21,0% Emisores AAA $ 300.475.352.191 $ 308.195.560.000 $ 7.720.207.809 2,6% 53,3% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Tasa Fija depósitos a la vista $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Tasa Fija inversiones $ 224.639.700.000 $ 231.663.255.000 $ 7.023.555.000 3,1% 40,0% DTF $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -12,2% 4,4% IPC $ 100.789.252.191 $ 100.882.310.000 $ 93.057.809 0,1% 17,4% IBR $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,1% 12,3% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Recursos a la vista $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Hasta un año $ 239.340.650.000 $ 294.116.925.000 $ 00.000.000.000 22,9% 50,8% Entre uno y dos años $ 161.117.710.000 $ 114.068.565.000 -$ 47.049.145.000 -29,2% 19,7% Entre dos y tres años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -16,3% 3,7% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100%

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos del Portafolio de Inversiones de esta Subcuenta, se ubicó al cierre de mes de julio de 2019 cerró en $149.073 115.685 millones, lo que representó una reducción del 14.7% por valor de $25.629 creciendo en $ 16.735 millones frente al saldo reportado a la cifra reportada en el mes anterior. Al cierre del citado mes de julio xx xxxxx de 2019. 20 Por su parte, el portafolio de inversiones asciende a la Subcuenta suma de Subsistencia cuenta con un Portafolio de títulos por $429.546 410.488 millones, que comparado con el mes anterior presentó presenta un crecimiento de $3.571 199 millones. En el Al cierre del mes de julio xx xxxxx de 2019, el Portafolio Inversiones portafolio de la Subcuenta de Subsistencia Solidaridad se valorizó en $2.110 1.901 millones. Con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro durante en el mes que nos ocupa, se recibieron recibió la suma de $474 374 millones. En julio el mes xx xxxxx de 2019 por redención de intereses en títulos se recibió la suma de títulos, se recibieron $6.385 1.426 millones y por redenciones redención de capital se recibieron $12.000 4.500 millones. En el mes se Se realizaron compras para el Portafolio de Inversiones inversiones por valor total nominal de $19.500 21.000 millones y se efectuaron ventas de valor nominal y valor presente de $19.803 millones. En inversiones durante el mes de julio análisis por valor nominal de 2019 no se realizaron ventas de títulos ni traslado $10.525 millones. De la totalidad de inversiones desde los disponibles en Bancos se encuentran en cuentas a la Subcuenta vista en entidades calificadas como AAA, representando el 21.9% del portafolio; las inversiones en entidades financieras AAA representan el 54.7% del portafolio y los TES con calificación de Solidaridadriesgo Nación el 23.4%. Sin incluir el disponible a la vista en cuentas de ahorro, las inversiones con vencimiento menor a un año comprenden el 43.1% del portafolio, los títulos con vencimientos a menos de dos años representan el 31% del portafolio y los títulos a más de 2 años el 3.9% del mismo. A continuación, se expone en resumen la composición del Portafolio de Inversiones de portafolio en la Subcuenta en mención. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 125.499.780.000 122.485.715.164 $ 121.350.770.000 122.914.547.504 $ 428.832.340 TES UVR $ 6.802.059.590 $ 0 -$ 4.149.010.000 -3,3% 21,0% 6.802.059.590 Certificados de Depósito a Término (CDT) $ 292.283.512.191 263.252.653.000 $ 299.949.950.000 269.743.640.000 $ 7.666.437.809 2,6% 51,8% 6.490.987.000 Bonos entidades Financieras $ 8.191.840.000 00.000.000.000 $ 8.245.610.000 00.000.000.000 $ 53.770.000 0,7% 1,4% 00.000.000 $ 600.677.539.481 000.000.000.000 $ 578.619.806.077 -$ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -3,67% 100% Cuentas a la vista en Bancos $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -14,7% 25,76% Inversiones $ 425.975.132.191 410.288.782.754 $ 429.546.330.000 410.488.257.504 $ 3.571.197.809 0,8% 74,24% 199.474.750 $ 600.677.539.481 509.239.089.015 $ 578.619.806.077 -$ 526.173.279.551 $ 00.000.000.000 -3,7% 100% Cuentas vista Bancos AAA $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Riesgo Nación $ 125.499.780.000 129.287.774.754 $ 121.350.770.000 122.914.547.504 -$ 4.149.010.000 -3,3% 21,0% 6.373.227.250 Emisores AAA $ 300.475.352.191 281.001.008.000 $ 308.195.560.000 287.573.710.000 $ 7.720.207.809 2,6% 53,3% 6.572.702.000 $ 600.677.539.481 509.239.089.015 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Tasa Fija depósitos a la vista 526.173.279.551 $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Tasa Fija inversiones $ 224.639.700.000 $ 231.663.255.000 $ 7.023.555.000 3,1% 40,0% DTF $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -12,2% 4,4% IPC $ 100.789.252.191 $ 100.882.310.000 $ 93.057.809 0,1% 17,4% IBR $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,1% 12,3% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Recursos a la vista $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Hasta un año $ 239.340.650.000 $ 294.116.925.000 $ 00.000.000.000 22,9% 50,8% Entre uno y dos años $ 161.117.710.000 $ 114.068.565.000 -$ 47.049.145.000 -29,2% 19,7% Entre dos y tres años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -16,3% 3,7% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100%00.000.000.000

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos del de esta Subcuenta cerró en $71.841 millones, incrementándose en $30.900 millones frente a la cifra reportada en el mes xx xxxxx de 2019. Por su parte, el Portafolio de Inversiones en títulos xxx xxxxxxx de valores de esta Subcuenta, se ubicó al cierre terminó con un saldo de mes de julio de 2019 en $149.073 204.652 millones, lo que representó una reducción del 14.7% por valor representa un incremento de $25.629 6.695 millones frente al saldo reportado en el del mes anterior. Al cierre del citado mes de julio de 2019, la Subcuenta de Subsistencia cuenta con un Portafolio de títulos por $429.546 millones, que comparado con el mes anterior presentó un crecimiento de $3.571 millones. En el mes de julio de 2019, el Portafolio Inversiones de Inversión de la Subcuenta de Subsistencia Solidaridad se valorizó en $2.110 1.091 millones. Con ; con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro durante en el mes que nos ocupa, ocupa se recibieron devengó la suma de $474 200 millones. En julio de 2019 por Por redención de intereses de en títulos, se recibieron recibió la suma de $6.385 692 millones y por no se presentaron redenciones de capital se recibieron $12.000 millones. En el mes se realizaron compras para el Portafolio de Inversiones por valor total de $19.500 millones de valor nominal y valor presente de $19.803 millonescapital. En el mes de julio de 2019 se realizaron compras de títulos por valor nominal de $6.000 millones y con valor de compra de $6.197 millones; en el mencionado mes no se realizaron ventas de títulos de propiedad del Fondo, ni traslado de inversiones desde traslados hacia la Subcuenta de SolidaridadSubsistencia. A continuación, se expone en resumen la composición del Portafolio de Inversiones de la Subcuenta en mención. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7$ 00.000.000.000 75,5% 25,826,0% Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 125.499.780.000 00.000.000.000 $ 121.350.770.000 -$ 4.149.010.000 -3,300.000.000.000 $ 000.000.000 0,4% 21,019,4% Certificados de Depósito a Término $ 292.283.512.191 131.849.491.000 $ 299.949.950.000 138.236.746.000 $ 7.666.437.809 2,66.387.255.000 4,8% 51,850,0% Bonos entidades Financieras $ 8.191.840.000 00.000.000.000 $ 8.245.610.000 00.000.000.000 $ 53.770.000 0,700.000.000 0,6% 1,44,6% $ 600.677.539.481 238.897.700.707 $ 578.619.806.077 -$ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 -3,6715,7% 100% Cuentas a la vista en Bancos $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7$ 00.000.000.000 75,5% 25,7626,0% Inversiones $ 425.975.132.191 197.957.232.996 $ 429.546.330.000 204.651.793.016 $ 3.571.197.809 0,86.694.560.020 3,4% 74,2474,0% $ 600.677.539.481 238.897.700.707 $ 578.619.806.077 -$ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 -3,715,7% 100% Cuentas vista Bancos AAA $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7$ 00.000.000.000 75,5% 25,826,0% Riesgo Nación $ 125.499.780.000 00.000.000.000 $ 121.350.770.000 -$ 4.149.010.000 -3,300.000.000.000 $ 000.000.000 0,4% 21,019,4% Emisores AAA $ 300.475.352.191 144.545.976.000 $ 308.195.560.000 151.007.531.000 $ 7.720.207.809 2,66.461.555.000 4,5% 53,354,6% $ 600.677.539.481 238.897.700.707 $ 578.619.806.077 -$ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 -3,715,7% 100% Tasa Fija depósitos a la vista $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7$ 00.000.000.000 75,5% 25,826,0% Tasa Fija inversiones $ 224.639.700.000 107.716.937.996 $ 231.663.255.000 112.101.838.016 $ 7.023.555.000 3,14.384.900.020 4,1% 40,040,5% DTF $ 9.043.650.000 $ 9.065.630.000 $ 21.980.000 0,2% 3,3% IPC $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ $ 0.000.000.000 -12,24,7% 4,4% IPC $ 100.789.252.191 $ 100.882.310.000 $ 93.057.809 0,1% 17,418,0% IBR $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,1% 12,312,2% $ 600.677.539.481 238.897.700.707 $ 578.619.806.077 -$ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 -3,715,7% 100% Recursos a la vista $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7$ 00.000.000.000 75,5% 25,826,0% Hasta un año $ 239.340.650.000 00.000.000.000 $ 294.116.925.000 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 22,914,4% 50,837,7% Entre uno y dos años $ 161.117.710.000 00.000.000.000 $ 114.068.565.000 00.000.000.000 -$ 47.049.145.000 -29,20.000.000.000 -10,1% 19,728,1% Entre dos y tres años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 0.000.000.000 22,9% 8,3% Mayor a 3 años $ 2.002.060.000 $ 0 -$ 0.000.000.000 -16,32.002.060.000 -100,0% 3,70,0% $ 600.677.539.481 238.897.700.707 $ 578.619.806.077 -$ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 -3,715,7% 100%

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos del Portafolio de Inversiones de esta Subcuenta, se ubicó al cierre de para este mes de julio de 2019 en $149.073 59.396 millones, lo que representó una reducción del 14.7% por valor un decrecimiento de $25.629 9.362 millones frente al saldo reportado en el mes anterior, equivalente a una disminución del 3.6%. Se mantiene un saldo moderado en recursos a la vista producto de la liquidez que origino el recaudo del mes y previendo el pago de la nómina xx xxxxx de 2019, que se dispersará durante el mes xx xxxx del presente año. Al cierre de mes xx xxxxx del citado mes de julio de 2019año en curso, la Subcuenta de Subsistencia cuenta con un el saldo final del Portafolio de títulos por Inversiones fue de $429.546 246.793 millones, que comparado con el saldo reportado por el mismo concepto en el mes anterior anterior, presentó un crecimiento decrecimiento de $3.571 58.537 millones. En el mes xx xxxxx de julio de 2019, 2019 el Portafolio Inversiones de la Subcuenta de Subsistencia se valorizó en $2.110 1.118 millones. Con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro durante el mes que nos ocupa, se recibieron $474 203 millones. En julio de 2019 por Por redención de intereses de títulos, en títulos se recibieron $6.385 1.137 millones y por redenciones de capital se recibieron $12.000 10.000 millones. En el mes no se realizaron compras de nuevos títulos para el Portafolio de Inversiones Inversión y se efectuaron ventas del mismo por valor total nominal de $19.500 millones de valor nominal y valor presente de $19.803 46.000 millones. En el mes de julio de 2019 no se realizaron ventas de títulos ni traslado De la totalidad de inversiones desde que componen el Portafolio, el disponible en Bancos se encuentra depositado en cuentas a la Subcuenta vista en entidades calificadas como AAA, representando el 19.4% del mismo; las inversiones en papeles xxx xxxxxxx de Solidaridad. A continuaciónvalores originados en entidades financieras AAA, representan el 60.2% del portafolio y los TES con calificación de riesgo Nación, el 20.4% Sin tener en cuenta el disponible en cuentas de ahorro, las inversiones se expone concentran en resumen la composición un 46.7% en títulos con vencimiento menor a un año; los títulos con vencimientos entre uno y dos años representan el 26.9% del Portafolio portafolio y los títulos a más de Inversiones de la Subcuenta en mención2 años representan el 7%. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 00.000.000.000 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% 0.000.000.000 Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 125.499.780.000 104.201.705.000 $ 121.350.770.000 00.000.000.000 -$ 4.149.010.000 -3,3% 21,0% 00.000.000.000 Certificados de Depósito a Término (CDT) $ 292.283.512.191 197.013.665.000 $ 299.949.950.000 $ 7.666.437.809 2,6% 51,8% 180.237.885.000 -$ 00.000.000.000 Bonos entidades Financieras $ 8.191.840.000 4.115.300.000 $ 8.245.610.000 4.135.560.000 $ 53.770.000 0,7% 1,4% 20.260.000 $ 600.677.539.481 374.088.816.952 $ 578.619.806.077 306.189.343.591 -$ 00.000.000.000 -3,67% 100% Cuentas a la vista en Bancos $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 Inversiones $ 305.330.670.000 $ 246.793.435.000 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,76% Inversiones $ 425.975.132.191 000.000.000.000 $ 429.546.330.000 $ 3.571.197.809 0,8% 74,24% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 000.000.000.000 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Cuentas vista Bancos AAA $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 00.000.000.000 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% 0.000.000.000 Riesgo Nación $ 125.499.780.000 104.201.705.000 $ 121.350.770.000 00.000.000.000 -$ 4.149.010.000 -3,3% 21,0% 00.000.000.000 Emisores AAA $ 300.475.352.191 201.128.965.000 $ 308.195.560.000 $ 7.720.207.809 2,6% 53,3% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 184.373.445.000 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% $ 000.000.000.000 $ 000.000.000.000 -$ 00.000.000.000 Tasa Fija depósitos a la vista $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 00.000.000.000 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% 0.000.000.000 Tasa Fija inversiones $ 224.639.700.000 187.516.035.000 $ 231.663.255.000 $ 7.023.555.000 3,1% 40,0% 134.033.670.000 -$ 00.000.000.000 DTF $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -12,2% 4,4% 5.077.140.000 IPC $ 100.789.252.191 $ 100.882.310.000 $ 93.057.809 0,1% 17,4% IBR $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,1% 12,3% IBR $ 600.677.539.481 00.000.000.000 $ 578.619.806.077 57.234.155.000 -$ 1.640.000 $ 374.088.816.952 $ 306.189.343.591 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Recursos a la vista $ 174.702.407.290 00.000.000.000 $ 149.073.476.077 00.000.000.000 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% 0.000.000.000 Hasta un año $ 239.340.650.000 180.215.825.000 $ 294.116.925.000 $ 142.916.330.000 -$ 00.000.000.000 22,9% 50,8% Entre uno y dos años $ 161.117.710.000 00.000.000.000 $ 114.068.565.000 00.000.000.000 -$ 47.049.145.000 -29,2% 19,7% 00.000.000.000 Entre dos y tres años $ 3.604.385.000 $ 4.634.060.000 $ 1.029.675.000 Mayor a 3 años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -16,3% 3,7% $ 600.677.539.481 000.000.000.000 $ 578.619.806.077 000.000.000.000 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100%00.000.000.000