Common use of Composición del portafolio de inversiones Clause in Contracts

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos cerró en $115.685 millones, creciendo en $ 16.735 millones frente a la cifra reportada en el mes xx xxxxx de 2019. 20 Por su parte, el portafolio de inversiones asciende a la suma de $410.488 millones, que comparado con el mes anterior presenta un crecimiento de $199 millones. Al cierre del mes xx xxxxx de 2019, el portafolio de la Subcuenta Solidaridad se valorizó en $1.901 millones. Con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro en el mes se recibió la suma de $374 millones. En el mes xx xxxxx de 2019 por redención de intereses en títulos se recibió la suma de $1.426 millones y por redención de capital $4.500 millones. Se realizaron compras de inversiones por valor nominal de $21.000 millones y se efectuaron ventas de inversiones durante el mes de análisis por valor nominal de $10.525 millones. De la totalidad de inversiones los disponibles en Bancos se encuentran en cuentas a la vista en entidades calificadas como AAA, representando el 21.9% del portafolio; las inversiones en entidades financieras AAA representan el 54.7% del portafolio y los TES con calificación de riesgo Nación el 23.4%. Sin incluir el disponible a la vista en cuentas de ahorro, las inversiones con vencimiento menor a un año comprenden el 43.1% del portafolio, los títulos con vencimientos a menos de dos años representan el 31% del portafolio y los títulos a más de 2 años el 3.9% del mismo. A continuación, se expone en resumen la composición del portafolio en la Subcuenta en mención. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 122.485.715.164 $ 122.914.547.504 $ 428.832.340 TES UVR $ 6.802.059.590 $ 0 -$ 6.802.059.590 Certificados de Depósito a Término (CDT) $ 263.252.653.000 $ 269.743.640.000 $ 6.490.987.000 Bonos entidades Financieras $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 $ 000.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 Cuentas a la vista en Bancos $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 Inversiones $ 410.288.782.754 $ 410.488.257.504 $ 199.474.750 $ 509.239.089.015 $ 526.173.279.551 $ 00.000.000.000 Cuentas vista Bancos AAA $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 Riesgo Nación $ 129.287.774.754 $ 122.914.547.504 -$ 6.373.227.250 Emisores AAA $ 281.001.008.000 $ 287.573.710.000 $ 6.572.702.000 $ 509.239.089.015 $ 526.173.279.551 $ 00.000.000.000

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos cerró se ubicó para este mes en $115.685 59.396 millones, creciendo en $ 16.735 lo que representó un decrecimiento de $9.362 millones frente a la cifra reportada al saldo reportado en el mes anterior, equivalente a una disminución del 3.6%. Se mantiene un saldo moderado en recursos a la vista producto de la liquidez que origino el recaudo del mes y previendo el pago de la nómina xx xxxxx de 2019, que se dispersará durante el mes xx xxxx del presente año. 20 Por su parteAl cierre de mes xx xxxxx del año en curso, el portafolio saldo final del Portafolio de inversiones asciende a la suma Inversiones fue de $410.488 246.793 millones, que comparado con el saldo reportado por el mismo concepto en el mes anterior presenta anterior, presentó un crecimiento decrecimiento de $199 58.537 millones. Al cierre del En el mes xx xxxxx de 2019, 2019 el portafolio Portafolio Inversiones de la Subcuenta Solidaridad de Subsistencia se valorizó en $1.901 1.118 millones. Con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro en durante el mes se recibió la suma de recibieron $374 203 millones. En el mes xx xxxxx de 2019 por Por redención de intereses en títulos se recibió la suma de recibieron $1.426 1.137 millones y por redención redenciones de capital $4.500 10.000 millones. Se En el mes no se realizaron compras de inversiones nuevos títulos para el Portafolio de Inversión y se efectuaron ventas del mismo por valor nominal de $21.000 millones y se efectuaron ventas de inversiones durante el mes de análisis por valor nominal de $10.525 46.000 millones. De la totalidad de inversiones los disponibles que componen el Portafolio, el disponible en Bancos se encuentran encuentra depositado en cuentas a la vista en entidades calificadas como AAA, representando el 21.919.4% del portafoliomismo; las inversiones en papeles xxx xxxxxxx de valores originados en entidades financieras AAA AAA, representan el 54.760.2% del portafolio y los TES con calificación de riesgo Nación Nación, el 23.4%. 20.4% Sin incluir tener en cuenta el disponible a la vista en cuentas de ahorro, las inversiones se concentran en un 46.7% en títulos con vencimiento menor a un año comprenden el 43.1% del portafolio, año; los títulos con vencimientos a menos de entre uno y dos años representan el 3126.9% del portafolio y los títulos a más de 2 años representan el 3.9% del mismo. A continuación, se expone en resumen la composición del portafolio en la Subcuenta en mención7%. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 122.485.715.164 104.201.705.000 $ 122.914.547.504 $ 428.832.340 TES UVR $ 6.802.059.590 $ 0 00.000.000.000 -$ 6.802.059.590 00.000.000.000 Certificados de Depósito a Término (CDT) $ 263.252.653.000 197.013.665.000 $ 269.743.640.000 $ 6.490.987.000 180.237.885.000 -$ 00.000.000.000 Bonos entidades Financieras $ 00.000.000.000 4.115.300.000 $ 00.000.000.000 4.135.560.000 $ 00.000.000 20.260.000 $ 000.000.000.000 374.088.816.952 $ 000.000.000.000 $ 306.189.343.591 -$ 00.000.000.000 Cuentas a la vista en Bancos $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 Inversiones $ 305.330.670.000 $ 246.793.435.000 -$ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 Inversiones $ 410.288.782.754 $ 410.488.257.504 $ 199.474.750 $ 509.239.089.015 $ 526.173.279.551 $ 000.000.000.000 -$ 00.000.000.000 Cuentas vista Bancos AAA $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 Riesgo Nación $ 129.287.774.754 104.201.705.000 $ 122.914.547.504 00.000.000.000 -$ 6.373.227.250 00.000.000.000 Emisores AAA $ 281.001.008.000 201.128.965.000 $ 287.573.710.000 184.373.445.000 -$ 00.000.000.000 $ 6.572.702.000 000.000.000.000 $ 509.239.089.015 000.000.000.000 -$ 00.000.000.000 Tasa Fija depósitos a la vista $ 526.173.279.551 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 Tasa Fija inversiones $ 187.516.035.000 $ 134.033.670.000 -$ 00.000.000.000 DTF $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 5.077.140.000 IPC $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 IBR $ 00.000.000.000 $ 57.234.155.000 -$ 1.640.000 $ 374.088.816.952 $ 306.189.343.591 -$ 00.000.000.000 Recursos a la vista $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 Hasta un año $ 180.215.825.000 $ 142.916.330.000 -$ 00.000.000.000 Entre uno y dos años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 00.000.000.000 Entre dos y tres años $ 3.604.385.000 $ 4.634.060.000 $ 1.029.675.000 Mayor a 3 años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 000.000.000.000 -$ 00.000.000.000

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos cerró del Portafolio de Inversiones de esta Subcuenta, se ubicó al cierre de mes de julio de 2019 en $115.685 149.073 millones, creciendo en $ 16.735 lo que representó una reducción del 14.7% por valor de $25.629 millones frente a la cifra reportada al saldo reportado en el mes xx xxxxx anterior. Al cierre del citado mes de julio de 2019. 20 Por su parte, el portafolio la Subcuenta de inversiones asciende a la suma Subsistencia cuenta con un Portafolio de títulos por $410.488 429.546 millones, que comparado con el mes anterior presenta presentó un crecimiento de $199 3.571 millones. Al cierre del En el mes xx xxxxx de julio de 2019, el portafolio Portafolio Inversiones de la Subcuenta Solidaridad de Subsistencia se valorizó en $1.901 2.110 millones. Con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro en durante el mes que nos ocupa, se recibió la suma de recibieron $374 474 millones. En el mes xx xxxxx julio de 2019 por redención de intereses en títulos de títulos, se recibió la suma de recibieron $1.426 6.385 millones y por redención redenciones de capital se recibieron $4.500 12.000 millones. Se En el mes se realizaron compras para el Portafolio de inversiones Inversiones por valor nominal total de $21.000 19.500 millones de valor nominal y se efectuaron ventas valor presente de inversiones durante $19.803 millones. En el mes de análisis por valor nominal julio de $10.525 millones. De la totalidad 2019 no se realizaron ventas de títulos ni traslado de inversiones los disponibles en Bancos se encuentran en cuentas a desde la vista en entidades calificadas como AAA, representando el 21.9% del portafolio; las inversiones en entidades financieras AAA representan el 54.7% del portafolio y los TES con calificación Subcuenta de riesgo Nación el 23.4%. Sin incluir el disponible a la vista en cuentas de ahorro, las inversiones con vencimiento menor a un año comprenden el 43.1% del portafolio, los títulos con vencimientos a menos de dos años representan el 31% del portafolio y los títulos a más de 2 años el 3.9% del mismoSolidaridad. A continuación, se expone en resumen la composición del portafolio en Portafolio de Inversiones de la Subcuenta en mención. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 122.485.715.164 125.499.780.000 $ 122.914.547.504 $ 428.832.340 TES UVR $ 6.802.059.590 $ 0 121.350.770.000 -$ 6.802.059.590 4.149.010.000 -3,3% 21,0% Certificados de Depósito a Término (CDT) $ 263.252.653.000 292.283.512.191 $ 269.743.640.000 299.949.950.000 $ 6.490.987.000 7.666.437.809 2,6% 51,8% Bonos entidades Financieras $ 8.191.840.000 $ 8.245.610.000 $ 53.770.000 0,7% 1,4% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 $ 000.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -3,67% 100% Cuentas a la vista en Bancos $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -14,7% 25,76% Inversiones $ 410.288.782.754 425.975.132.191 $ 410.488.257.504 429.546.330.000 $ 199.474.750 3.571.197.809 0,8% 74,24% $ 509.239.089.015 600.677.539.481 $ 526.173.279.551 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Cuentas vista Bancos AAA $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Riesgo Nación $ 129.287.774.754 125.499.780.000 $ 122.914.547.504 121.350.770.000 -$ 6.373.227.250 4.149.010.000 -3,3% 21,0% Emisores AAA $ 281.001.008.000 300.475.352.191 $ 287.573.710.000 308.195.560.000 $ 6.572.702.000 7.720.207.809 2,6% 53,3% $ 509.239.089.015 600.677.539.481 $ 526.173.279.551 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Tasa Fija depósitos a la vista $ 00.000.000.000174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Tasa Fija inversiones $ 224.639.700.000 $ 231.663.255.000 $ 7.023.555.000 3,1% 40,0% DTF $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -12,2% 4,4% IPC $ 100.789.252.191 $ 100.882.310.000 $ 93.057.809 0,1% 17,4% IBR $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,1% 12,3% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100% Recursos a la vista $ 174.702.407.290 $ 149.073.476.077 -$ 00.000.000.000 -14,7% 25,8% Hasta un año $ 239.340.650.000 $ 294.116.925.000 $ 00.000.000.000 22,9% 50,8% Entre uno y dos años $ 161.117.710.000 $ 114.068.565.000 -$ 47.049.145.000 -29,2% 19,7% Entre dos y tres años $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 -$ 0.000.000.000 -16,3% 3,7% $ 600.677.539.481 $ 578.619.806.077 -$ 00.000.000.000 -3,7% 100%

Composición del portafolio de inversiones. El saldo disponible en Bancos de esta Subcuenta cerró en $115.685 71.841 millones, creciendo incrementándose en $ 16.735 $30.900 millones frente a la cifra reportada en el mes xx xxxxx de 2019. 20 Por su parte, el portafolio Portafolio de inversiones asciende a la suma Inversiones en títulos xxx xxxxxxx de valores de esta Subcuenta, terminó con un saldo de $410.488 204.652 millones, lo que comparado con el mes anterior presenta representa un crecimiento incremento de $199 millones6.695 millones frente al saldo del mes anterior. Al cierre del mes xx xxxxx de julio de 2019, el portafolio Portafolio de Inversión de la Subcuenta Solidaridad se valorizó en $1.901 1.091 millones. Con ; con respecto a los rendimientos de las cuentas de ahorro en el mes que nos ocupa se devengó la suma de $200 millones. Por redención de intereses en títulos, se recibió la suma de $374 millones692 millones y no se presentaron redenciones de capital. En el mes xx xxxxx de julio de 2019 por redención de intereses en títulos se recibió la suma de $1.426 millones y por redención de capital $4.500 millones. Se realizaron compras de inversiones títulos por valor nominal de $21.000 6.000 millones y con valor de compra de $6.197 millones; en el mencionado mes no se efectuaron realizaron ventas de inversiones durante el mes títulos de análisis por valor nominal propiedad del Fondo, ni traslados hacia la Subcuenta de $10.525 millones. De la totalidad de inversiones los disponibles en Bancos se encuentran en cuentas a la vista en entidades calificadas como AAA, representando el 21.9% del portafolio; las inversiones en entidades financieras AAA representan el 54.7% del portafolio y los TES con calificación de riesgo Nación el 23.4%. Sin incluir el disponible a la vista en cuentas de ahorro, las inversiones con vencimiento menor a un año comprenden el 43.1% del portafolio, los títulos con vencimientos a menos de dos años representan el 31% del portafolio y los títulos a más de 2 años el 3.9% del mismoSubsistencia. A continuación, se expone en resumen la composición del portafolio en Portafolio de Inversiones de la Subcuenta en mención. Efectivo y equivalentes al efectivo $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 75,5% 26,0% Inversiones e instrumentos derivados Títulos de Tesorería (TES) TES Tasa Fija $ 122.485.715.164 00.000.000.000 $ 122.914.547.504 00.000.000.000 $ 428.832.340 TES UVR $ 6.802.059.590 $ 0 -$ 6.802.059.590 000.000.000 0,4% 19,4% Certificados de Depósito a Término (CDT) $ 263.252.653.000 131.849.491.000 $ 269.743.640.000 138.236.746.000 $ 6.490.987.000 6.387.255.000 4,8% 50,0% Bonos entidades Financieras $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,6% 4,6% $ 000.000.000.000 238.897.700.707 $ 000.000.000.000 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 15,7% 100% Cuentas a la vista en Bancos $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 75,5% 26,0% Inversiones $ 410.288.782.754 197.957.232.996 $ 410.488.257.504 204.651.793.016 $ 199.474.750 6.694.560.020 3,4% 74,0% $ 509.239.089.015 238.897.700.707 $ 526.173.279.551 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 15,7% 100% Cuentas vista Bancos AAA $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 75,5% 26,0% Riesgo Nación $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 000.000.000 0,4% 19,4% Emisores AAA $ 144.545.976.000 $ 151.007.531.000 $ 6.461.555.000 4,5% 54,6% $ 238.897.700.707 $ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 15,7% 100% Tasa Fija depósitos a la vista $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 75,5% 26,0% Tasa Fija inversiones $ 107.716.937.996 $ 112.101.838.016 $ 4.384.900.020 4,1% 40,5% DTF $ 9.043.650.000 $ 9.065.630.000 $ 21.980.000 0,2% 3,3% IPC $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 0.000.000.000 4,7% 18,0% IBR $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000 0,1% 12,2% $ 238.897.700.707 $ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 15,7% 100% Recursos a la vista $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 $ 00.000.000.000 75,5% 26,0% Hasta un año $ 00.000.000.000 $ 000.000.000.000 $ 00.000.000.000 Riesgo Nación 14,4% 37,7% Entre uno y dos años $ 129.287.774.754 00.000.000.000 $ 122.914.547.504 00.000.000.000 -$ 6.373.227.250 Emisores AAA 0.000.000.000 -10,1% 28,1% Entre dos y tres años $ 281.001.008.000 00.000.000.000 $ 287.573.710.000 00.000.000.000 $ 6.572.702.000 0.000.000.000 22,9% 8,3% Mayor a 3 años $ 509.239.089.015 2.002.060.000 $ 526.173.279.551 0 -$ 2.002.060.000 -100,0% 0,0% $ 00.000.000.000238.897.700.707 $ 276.492.468.468 $ 00.000.000.000 15,7% 100%