USE OF PROCEEDS Clausole campione

USE OF PROCEEDS. We expect the gross proceeds of the Offering will be between €180.0 million and €240.0 million. We expect to pay between €3.5 million and €5.5 million of fees and expenses (depending on the final size of the Offering), including the Placement Agent’s commission and estimated expenses in respect of the Offering. We intend to use the net proceeds from the Offering together with credit lines and cash on hand to purchase, redeem or cause to be redeemed, the outstanding Existing Notes in an amount equal to at least €200.0 million of the aggregate principal amount of the Existing Notes. Under the Existing Notes Indenture, starting on 1 April 2016, the Existing Notes may be redeemed at a price of 103.563% of the principal amount plus any accrued and unpaid interest as of, but not including, the Existing Notes Redemption Date. The Company intends to effect the Existing Notes Redemption on or about 1 April 2016. The Future Guarantees will be granted as soon as possible following the Existing Notes Redemption, and in any case within 30 business days of the Existing Notes Redemption Date. See “Risk Factors—Risks Related to the Offering, the Notes and the Future Guarantees—The Notes will not be guaranteed by the Future Guarantors at issuance, and once the Future Guarantees have been granted they will be significantly limited by applicable laws and are subject to certain limitations and defences”. The Terms and Conditions provide that if the Issuer shall have failed to: (i) on or prior to the Longstop Date, redeem, or cause to be redeemed, at least €200.0 million aggregate principal amount of the Existing Notes (including the pro rata share of the Existing Notes held by the Group at the Existing Notes Redemption Date) or
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USE OF PROCEEDS. The Parties agree that the total net proceeds deriving from (aa) the Reserved Capital Increase shall be applied to prepay (partially) the outstanding amount of the Telco’s Term Facility Agreement executed in May 28, 2012 (the “Telco’s Term Facility”) as soon as reasonably possible taking into account the notification periods for pre-payments provided for in the Telco’s Term Facility; and (bb) the Second Reserved Capital Increase shall be applied to the partial repayment of the Notes, which shall be made promptly to all the noteholders, in proportion to the amount of Notes held and in any case not later than 5 (five) Business Days after the Second Reserved Capital Increase has been fully subscribed.
Sample 1Sample 2
USE OF PROCEEDS. The reasons for the offer are making profit and/or hedging certain risks. The net proceeds from the issuance of the Securities will be used for hedging and general corporate purposes of the Issuer only. The Issuer shall not employ the net proceeds within Switzerland. A separate (“special purpose”) fund will not be established. In particular, the Issuer is not obliged to invest the net proceeds from the issuance of the Securities in any Underlying at any time. The Securityholders do not have any direct interest in, or beneficial ownership of any Underlying at any time.
Sample 1
USE OF PROCEEDS. The net proceeds from the sale of the Securities will be used for funding purposes of the UBS Group and shall not be employed by the Issuer within Switzerland. The net proceeds from the issue shall be employed by the Issuer for general business purposes. A separate (“special purpose”) fund will not be established. If, in the normal course of business, the Issuer trades in the Underlyings, or - if the Underlying is an index – in the individual index components, or in options and futures contracts on or related to the index, or xxxxxx the financial risks associated with the Securities by means of hedging transactions in the corresponding shares or other underlying assets or in options or futures contracts on or related to the index, the Securityholders have no rights to or interests in the respective shares or other underlyings or options or futures contracts on or relating to the index.
Sample 1

Related to USE OF PROCEEDS

  • FORO COMPETENTE E LEGGE APPLICABILE Il Foro competente a dirimere eventuali controversie è quello di residenza o domicilio elettivo del Cliente consumatore. I rapporti con i Clienti sono regolati, salvo accordi specifici, dalla legge italiana.

  • Durata del trattamento Durata della Convenzione e, comunque, nel rispetto degli obblighi di legge cui è tenuto il Titolare.

  • Registrazione e regime fiscale Il presente accordo è soggetto ad imposta di bollo ai sensi dell’art. 2, parte I D.P.R. 26/10/1972 n. 642 e successive modificazioni ed è soggetta a registrazione solo in caso d’uso ai sensi dell’art.10 delle tariffe - parte 2°- del DPR 26/04/1986 n. 131.

  • Utenze Le VM sono configurate con modalità idonee a consentirne l’accesso unicamente a soggetti dotati di credenziali di autenticazione che ne consentono la loro univoca identificazione.

  • Trattamento economico di malattia Durante il periodo di malattia, previsto dall'articolo precedente, il lavoratore avrà diritto, alle normali scadenze dei periodi di paga:

  • Documento Unico di Regolarità contributiva (DURC) 1. La stipula del contratto, l’erogazione di qualunque pagamento a favore dell’appaltatore, la stipula di eventuali atti di sottomissione o di appendici contrattuali, sono subordinate all’acquisizione del DURC.

  • Inscindibilità delle norme contrattuali Le norme del presente contratto devono essere considerate, sotto ogni aspetto ed a qualsiasi fine, correlate ed inscindibili tra loro e non sono cumulabili con alcun altro trattamento, previsto da altri precedenti contratti collettivi nazionali di lavoro. Il presente CCNL costituisce, quindi, l'unico contratto in vigore tra le parti contraenti. Eventuali difficoltà interpretative possono essere riportate al tavolo negoziale nazionale per l'interpretazione autentica della norma. Sono fatte salve, ad esaurimento, le condizioni normoeconomiche di miglior favore.

  • Modalità della votazione Il luogo e il calendario di votazione saranno stabiliti dalla Commissione elettorale, previo accordo con la Direzione aziendale, in modo tale da permettere a tutti gli aventi diritto l'esercizio del voto, nel rispetto delle esigenze della produzione. Qualora l'ubicazione degli impianti e il numero dei votanti lo dovessero richiedere, potranno essere stabiliti più luoghi di votazione, evitando peraltro eccessivi frazionamenti anche per conservare, sotto ogni aspetto, la segretezza del voto. Nelle aziende con più unità produttive le votazioni avranno luogo di norma contestualmente. Luogo e calendario di votazione dovranno essere portate a conoscenza di tutti i lavoratori, mediante comunicazione nell'albo esistente presso le aziende, almeno giorni prima del giorno fissato per le votazioni.

  • PRINCIPALI CONDIZIONI ECONOMICHE QUANTO PUÒ COSTARE IL MUTUO

  • COSTI DELLA SICUREZZA 1. Le Amministrazioni Contraenti, ai sensi dell’art. 26 del D. Lgs. 81/2008, provvederanno, prima dell’emissione dell’Ordinativo di Fornitura, ad integrare il “Documento di valutazione dei rischi standard da interferenze” allegato ai documenti di gara, riferendolo ai rischi specifici da interferenza presenti nei luoghi in cui verrà espletato l’appalto. In tale sede le Amministrazioni Contraenti indicheranno i costi relativi alla sicurezza (anche nel caso in cui essi siano pari a zero).