재무제표에 대한 주석 12에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해 당되어, 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 손 상검사를 수행하였습니다.

xx피앤피 주식회사

xxxx 및 내부xxxx제도에 xx

감 사 보 고 서

제 47 기

2020년 01월 01일 부터

2020년 12월 31일 까지

제 46 기

2019년 01월 01일 부터

2019년 12월 31일 까지

xxxx법인

독립된 감사인의 감사보고서

xx피앤피 주식회사 xx 및 이사회 xx

감사xx

xx는 xx피앤피 주식회사(이하 "회사")의 xxxx를 감사하였습니다. 해당 xxxx는 2020 년 12월 31일과 2019년 12월 31일 xx의 xxxx표, xx로 종료되는양 보고기간의 포괄xx계 산서, 자본xxx, 현금흐름표 그리고 유의적인 xx정책의 요약을 포함한 xxxx의 xx으로 xx되어 있습니다.

xx의 xx으로는 별첨된 회사의 xxxx는 회사의 2020년 12월 31일과 2019년 12월 31x x 재의 xxxx와 xx로 종료되는 양 보고기간의 xx성과 및 현금흐름을 xxxx국제xxxx 에 따라, 중요성의 관점에서 xxx게 표시하고 있습니다.

xx는 또한 대xxx의 xx감사xx에 따라, 『내부xxxx제도 설계 및 xx 개념체계』에 근거 한 회사의 2020년 12월 31일 xx의 내부xxxx제도를 감사하였으며, 2021년 3월 17xx 감사 보고서에서 적xxx을 xxx였습니다.

감사xx근거

xx는 대xxx의 xx감사xx에 따라 감사를 xx하였습니다. 이 xx에 따른 xx의 책xx 이 감사보고서의 xxxx감사에 xx 감사인의 책임 단락에 xx되어 있습니다. xx는 xxxx 감사와 관련된 대xxx의 윤리적 xx사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 xx사항에 따 른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. xx가 입수한 감사증거가 감사xx을 위한 근거로서 xx하고 적합하다고 xx는 믿습니다.

xx사항

감사xx에는 xx을 미치지 않는 사항으로서 xxx는 xxxx에 xx xx 3에 주의를 기울여 야 할 필요가 있습니다. xxxx에 xx xx 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 xx의 생산 능력과 고객에 xx xx 이행능력에 미칠 수 있는 xx과 관련한 불확실성 및 이러한 사건xx xx을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 xx합니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 xx의 전문가적 판단에 따라 당기 xxxx감사에서 가장 유의적인사항들입니 다. 해당 사항들은 xxxx 전체에 xx 감사의 관점에서 xx의 xxxx 시 다루어졌으며, xx 는 이런 사항에 대하여 별도의 xx을 제공하지는 않습니다.

(1) 현xxx단위 xx검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

xxxx에 xx xx 12에 xx되어 있는 바와 같이, 회사는 xxx자산비율(PBR)이 1미만에 해 당되어, 현xxx단위에 xx 징후가 존재한다고 판단하고 xxxx기준서 제1036호에 따라 x x검사를 xx하였습니다.

xx는 회사의 xxx산 xx가 유의적인 xx이고, 현xxx단위의 xx가능액을 xx하기 위하 여 경영진이 사용한 xx이 복잡하며, xx가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 xx을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 xx하기 위하여 xx는 다음을 포함한 감사절차를 xx하였습니다. ᆞ경영진이 xx가치 xx에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ᆞ현xxx단위 xx검사에 xx 회사의 내부통제 설계 및 xx효과성 확인 ᆞxx현금흐름 xxx 이사회에서 xx한 사업계획에 xx하였는지 확인

ᆞxx에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 xx을 비교 ᆞxx가치 xx에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ᆞxx가치 xx에 xx된 주요 xx의 합리성 평가

ᆞ주요 xx의 xx이 xxx가에 미치는 xx을 평가하기 위해 경영진이 xx한 할인율 및 xx 성장률에 xx 민감도 분석결과 평가

xxxx에 xx 경영진과 지xxx의 책임

경영진은 xxxx국제xxxx에 따라 이 xxxx를 작성하고 xxx게 표시할 책임이 있으며, 부xxx 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 xxxx를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통 제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 xxxx를 작성할 때, 회사의 계속xx으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 xx, 계속xx xx 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 xx을 xx하거나 xx을 중단 할 의도가 없는 한, xx의 계속xx전제의 xx에 대해서도 책임이 있습니다.

지xxx는 회사의 xx보고절차의 감시에 xx 책임이 있습니다.

xxxx감사에 xx 감사인의 책임

xx의 목적은 회사의 xxxx에 전체적으로 부xxx 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 xx의 xx이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 xx의 확신을 xxxx, 감사xx에 따라xx된 감사가 xx 중요한 왜곡표시를 발 견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부xxx 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표 시가 xxxx를 근거로 하는 xxx의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 xxx x 칠 것이 합리적으로 xx되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사xx에 따른 감사의 일부로서 xx는 감사x x xx에 걸쳐 전문가적 판단을 xx하고 전문 가적 의구심을 xxx고 있습니다. 또한, xx는:

·부xxx 오류로 인한 xxxx의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 xx하 는 감사절차를 설계하고 xx합니다. 그리고 감사xx의 근거로서 xx하고 적합한 감사증거를 입 수합니다. xx은 xx, 위조, 의도적인 누락, xxx술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때 문에 xx으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

·xx에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다.

·xxxx를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 xx정책의 적합성과 경영진이 xx한 xx추정치 와 xx 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

·경영진이 사용한 xx의 계속xx전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속xx으로서의

존속능력에 대하여 유의적 xx을 초래할 수 있는 사건xx xx과 관련된 중요한 불확실성이 존 재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 xx, x x는 xxxx의 xx 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 xx시키고, 이들 공시가 부적절한 x x xx을 xx시킬 것을 xx받고 있습니다. xx의 결론은 감사보xxx까지 입수된 감사증거에 xxxx, xx의 사건xx xx이 회사의 계속xx으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

·공시를 포함한 xxxx의 전반적인 표시와 구조 및 xx을 평가하고, xxxx의 xx가 되는 x x와 사건을 xxxx가 xxx xx으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

xx는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 xx 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지xxx와 커뮤니케이션합니다.

또한, xx는 독립성 xx 윤리적 xx사항들을 xx하고, xx의 독립성 xx와 xx된다고 판단 되는 모든 xx와 기타사항들 및 해당되는 xx xx 제도적 안전장치를 지xxx와 커뮤니케이션 한다는 xx을 지xxx에게 제공합니다.

xx는 지xxx와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 xxxx감사에서 가장 유의적인 사항들 을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극 히 드문 xx으로 xx가 감사보고서에 해당 사항을 xx함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니 케이션에 따른 xx적 xx을 초과할 것으로 합리적으로 xx되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤 니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 xx가 아닌 한, xx는 감사보고서에 이러한 사항들을 xx합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무xx이사는 xxx계사 xxx입니다.

xxxxx xxx xxxx 000 삼 일 x x 법 x x 표 이 x x x x

2021년 3월 17일

이 감사보고서는 감사보xxx(2021년 3월 17일) xx로 유효한 것입니다. 따라서 감사보xxx 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 회사의 xxxx에 중요한 xx을 미칠 수 있는 사건xx xx이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 xx될 수도 있습니다.

(첨부)x x x x

xx피앤피 주식회사

제 47 기

2020년 01월 01일 부터

2020년 12월 31일 까지

제 46 기

2019년 01월 01일 부터

2019년 12월 31일 까지

"첨부된 xxxx는 당사가 작성한 것입니다." xx피앤피 주식회사 xx이사 xxx

본점 소재지 : (도로명주소) xxxxx xxx xxx xxxxx 0-00 (전 화) 052-231-7000

x x x x 표

제 47 기 : 2020년 12월 31일 xx 제 46 기 : 2019년 12월 31일 xx

xx피앤피 주식회사 (단위: 원)

과 목	xx	제 47 x		x 46 x
x 산
Ⅰ.xxx산			282,406,113,662		266,505,155,063
현금및xxx자산	4,5,10	103,755,953,925		49,824,523,529
단기금융상품	4,5	5,000,000,000		-
xxxx	4,5,6,9	74,636,884,330		87,239,705,138
기타수취xx	4,5,6,9	1,657,743,503		2,874,214,635
당기법인세자산	32	248,266,477		-
선급금		1,434,939,229		500,313,232
선급xx		906,510,088		768,744,375
파생상품자산	4,5,21	-		36,089,923
xxx배출권	13	3,481,170		513,510,240
반품환불자산	18	57,933,008		84,693,206
재고자산	11	94,704,401,932		124,663,360,785
Ⅱ.비xxx산			863,257,364,901		854,438,354,228
xx금융상품	4,5	11,000,000		-
기타포괄xx-xx가치측정금융자산	4,5,6	600,000,000		600,000,000
xxx산	8,12	721,904,966,683		718,953,692,540
사용권자산	14	5,810,788,035		6,256,573,508
xx자산	13	2,685,467,320		3,444,759,338
xxx타수취xx	4,5,6,9	5,329,997,908		5,621,438,287
종속xx및xxxx투자	15	126,915,144,955		119,561,890,555
자산 총계			1,145,663,478,563		1,120,943,509,291
x x
Ⅰ.xxxx			232,386,244,642		236,528,802,075
매입xx	4,5,9	21,273,303,569		27,892,767,384
미지급금	4,5,9	45,387,715,808		29,831,713,740
미지급xx	4,5	4,797,123,857		4,705,032,954
예수금	16	723,475,875		731,891,524
선수금	9	13,537,929,771		18,882,077,705
미지급법인세		-		7,273,156,993
단기차입금	4,5,8,17	70,246,307,256		94,292,311,816
xxxxx차입금	4,5,8,17	74,881,670,000		50,937,229,800
xxxxxx	4,5,14	851,588,722		793,939,872
xxx생상품xx	4,5,21	311,346,330		46,096,982
xxx충당xx	19	124,802,352		1,037,286,032
반품환불xx	18	67,264,095		105,297,273
금융보증xx	4,5,8	183,717,007		-
Ⅱ.비유동xx			335,163,066,206		279,551,769,980
xxx지급금	4,5	2,641,394,879		4,012,661,566
xxx지급xx	4,5	3,258,716,951		2,720,735,142
xx차입금	4,5,8,17	249,417,572,852		193,046,500,699
비xxx스xx	4,5,14	5,037,514,470		5,460,906,494
순확정급xxx	20	50,709,421,558		47,834,000,472
xx법인세xx	32	21,844,640,603		26,372,606,167
파생상품xx	4,5,21	2,187,802,072		104,359,440
xx금융보증xx	4,5,8	66,002,821		-
xx 총계			567,549,310,848		516,080,572,055
자 본
Ⅰ.납입자본			277,240,347,181		277,240,347,181
보통주자본금	1,22	155,920,810,000		155,920,810,000
xx발행초과금		121,319,537,181		121,319,537,181
Ⅱ.xx잉여금	23		304,367,830,818		331,116,600,339

과 목	xx	제 47 x		x 46 기
Ⅲ.기타자본xx요소	24		(3,494,010,284)		(3,494,010,284)
자본 총계			578,114,167,715		604,862,937,236
xx및자본총계			1,145,663,478,563		1,120,943,509,291

별첨 주석은 본 xxxx의 일부입니다. 포 괄 x x x x 서

제 47 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 46 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

xx피앤피 주식회사 (단위: 원)

과 목	xx	제 47 x	x 46 기
매출액	7,18,25	484,811,978,652	591,689,334,706
매출원가	11,25,27	454,532,339,133	506,081,586,966
xx총xx		30,279,639,519	85,607,747,740
판매비와 관리비	26,27	39,864,229,277	42,733,733,145
xxxx(xx)	7	(9,584,589,758)	42,874,014,595
기타xx	28	4,116,018,155	8,832,721,575
기타xx	29	5,553,470,497	24,233,959,683
xxx익	30	13,499,678,211	7,742,875,180
금융xx	31	23,283,223,991	19,910,799,493
법인세xx차감xxxx(xx)		(20,805,587,880)	15,304,852,174
법인세xx(xx)	32	(4,543,924,724)	10,577,065,636
당기순이익(xx)		(16,261,663,156)	4,727,786,538
xx기타포괄xx		426,554,785	779,987,749
당기xx으로 재분류되지 않는 xx
순확정급xxxx x측정요소		426,554,785	779,987,749
총포괄xx(xx)		(15,835,108,371)	5,507,774,287
주당xx
기본 및 xx주당순이익(xx)	33	(261)	76

별첨 주석은 본 xxxx의 일부입니다.

자 본 변 x x

제 47 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 46 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

xx피앤피 주식회사 (단위: 원)

과 목	자 본 금	xx발행초과금	xx잉여금	기타자본xx요소	총 계
2019.1.1(xxx)	155,920,810,000	121,319,537,181	341,199,770,552	(3,494,010,284)	614,946,107,449
당기순이익	-	-	4,727,786,538	-	4,727,786,538
순확정급xxxx x측정요소	-	-	779,987,749	-	779,987,749
연차배당	-	-	(15,590,944,500)	-	(15,590,944,500)
2019.12.31(전기말)	155,920,810,000	121,319,537,181	331,116,600,339	(3,494,010,284)	604,862,937,236
2020.1.1(당xx)	155,920,810,000	121,319,537,181	331,116,600,339	(3,494,010,284)	604,862,937,236
당기순이익	-	-	(16,261,663,156)	-	(16,261,663,156)
순확정급xxxx x측정요소	-	-	426,554,785	-	426,554,785
연차배당	-	-	(10,913,661,150)	-	(10,913,661,150)
2020.12.31(당기말)	155,920,810,000	121,319,537,181	304,367,830,818	(3,494,010,284)	578,114,167,715

별첨 주석은 본 xxxx의 일부입니다. 현 금 흐 름 표

제 47 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 46 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

xx피앤피 주식회사 (단위: 원)

과 목	xx	제 47 x		x 46 기
Ⅰ.xxxx으로 인한 현금흐름			56,509,820,482		84,414,240,152
xx에서 xx된 현금흐름	34	70,128,626,005		116,393,346,957
xxx취		553,982,690		634,776,763
xx지급		(9,227,385,985)		(10,504,907,425)
배당금수취		2,688,083,250		2,688,083,250
법인세의 납부		(7,633,485,478)		(24,797,059,393)
Ⅱ.투자xx으로 인한 현금흐름			(50,604,981,988)		(56,864,769,999)

과 목	xx	제 47 x		x 46 기
1.투자xx으로 인한 현금유입액		502,519,733		1,826,020,415
단기대여금의 xx		-		1,302,045,938
xxx산의 처분		119,902,331		82,013,909
보증금의 감소		2,658,000		400,000,000
정부보조금의 xx		379,959,402		41,960,568
2.투자xx으로 인한 현xxx액		(51,107,501,721)		(58,690,790,414)
단기금융상품의 취득		5,000,000,000		-
종속xxxx 취득		7,353,254,400		24,109,911,000
xxx배출권의 취득		-		1,057,699,189
xxx산의 취득		37,219,537,921		32,487,171,225
xx자산의 취득		635,165,400		1,036,009,000
보증금의 증가		89,544,000		-
xx취득xx선급금		810,000,000		-
Ⅲ. xxxx으로 인한 현금흐름			50,580,954,464		(35,388,000,244)
1. xxxx으로 인한 현금유입액		353,323,604,963		340,869,671,467
단기차입금의 차입		219,929,214,963		227,957,061,467
xx차입금의 차입		83,550,000,000		78,000,000,000
xx의 발행		49,844,390,000		34,912,610,000
2. xxxx으로 인한 현xxx액		(302,742,650,499)		(376,257,671,711)
단기차입금의 xx		239,999,746,716		242,357,840,678
보증금의 xx		-		8,250,000
xxxxxxx의 xx		45,942,080,000		97,482,499,649
xxxxx의 xx		5,000,000,000		20,000,000,000
xxxx의 xxx환		887,162,633		818,136,884
배당금의 지급		10,913,661,150		15,590,944,500
Ⅳ. 외화표시 현금의 환율xxx과			(2,554,362,562)		26,901,113
Ⅴ. 현금의 증가(감소)			53,931,430,396		(7,811,628,978)
Ⅵ. xx의 현금			49,824,523,529		57,636,152,507
Ⅶ. 기말의 현금			103,755,953,925		49,824,523,529

별첨 주석은 본 xxxx의 일부입니다.

xx

제 47 기 : 2020년 12월 31일 xx 제 46 기 : 2019년 12월 31일 xx

xx피앤피 주식회사

1. 일반사항 :

xx피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 xx을 증xxx소에 상장하였습니다.

회사의 설립시 자본금은 100xxx이며, 이후 수차의 xx 및 감자를 거쳐 당기말 xx 납입자본 금은 155,921xxx입니다.

보고기간말 xx xxx주의 xx내역은 다음과 같습니다.

xxx	소xxx수(주)	지분율(%)
xx페이퍼㈜	41,766,807	66.97
기타	20,601,517	33.03
계	62,368,324	100.00

회사는 xxx학펄프 및 인쇄xx의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

2. 중요한 xx정책 :

다음은 xxxx 작성에 적용된 중요한 xx정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표 시된 xx기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 xxxx 작xxx

회사의 xxxx는 xxxx국제xxxx에 따라 작성되었습니다. xxxx국제xxxx은 국제 xxxx위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대xxx이 채택한 xx을 xx합니다.

xxxx는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 xx하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융xx(파생상품 포함)

- 확정급여제도와 xx가치로 측정하는 사외적립자산

xxxx국제xxxx은 xxxx 작성시 중요한 xxxx의 xx을 xxx고 있으며, xx정책 을 적용함에 있어 경영진의 판단을 xx하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 xx의 판단이 필요한 부분xx 중요한 xx 및 xxx 필요한 부분은 xx3에서 xxx고 있습니다.

2.2 xx정책

2.2.1 회사가 채택한 제ᆞ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 xx기간부터 다음x xᆞ개정 기준서 및 해석서를 xx로 적 용하였습니다.

(1) xxxx기준서 제1001호 'xxxx 표시', 제1008호 'xx정책, xxxx의 xx 및 오류' 개 정 - 중요성의 xx

'중요성의 xx'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 xxxx xx에 따라 개정하였습 니다. 중요성 판단 시 중요한 xx의 누락xx 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 xx로 인한 x x과 회사가 공시할 xx를 결정할 때 xxxxx의 특성을 고려xxx 하였습니다. 해당 기준서 의 개정이 xxxx에 미치는 중요한 xx은 없습니다.

(2) xxxx기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 xx

개정된 사업의 xx에서는, 취득한 xx과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 xx에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 xx 투입물과 실질적인xx을 반드시 포함xxx 하였고 원가 감소에 따른 경제적 xx은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공 정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 xx되어 있는 xx, 취득한 xx과 자산의 집합 은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 xx테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 xxxx에 미치는 중요한 xx은 없습니다.

(3) xxxx기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: xx과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율xx 개혁

개정 기준서에서는 이자율xx 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 xx 위험회피xx 적 용과 xx하여 xx 전망 분석 시 예외xx을 적용토록 하고 있습니다.예외xx에서는 기존 xx 율xx를 준거로 하는 xx현금흐름의 발생가능성이 xx 높은지, 위험회피xxxx과 위험회피 수단 사이의 경제적 xx가 있는지, xx간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피 xxxx과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율xx는 이자율xx 개혁의 xx으로 바뀌지 않는다고 xx합니다. 해당 기준서의 개정이 xxxx에 미치는 중요한 xx은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ᆞ개정 기준서 및 해석서

xx 또는 xx되었으나 시행일이 xx하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 xx서는 다 음과 같습니다.

(1) xxxx기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) xx 임차료 면제ᆞ할인ᆞ유예 에 xx 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스xxx는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent conc ession)이 리스xx에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 xx을 한 리스xxx는 임 차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스xx이 아닐 xx에 이 기준서가 xx하 는 xx과 xx되게 xx처리xxx 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 xx xx부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 xxxx에 중요한 xx은 없을 것으로 xx하고 있습니다.

(2) xxxx기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: xx과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율xx 개혁

이자율xx 개혁과 xx하여 xxxx가로 측정되는 금융상품의 이자율xx 대체시 xxx액이 아닌 xx이자율을 xxx고, 위험회피xx에서 이자율xx 대체가 발생한 xx에도 중단 없이 위 험회피xx를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외xx을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 xxxx부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인 해 xxxx에 중요한 xx은 없을 것으로 xx하고 있습니다.

(3) xxxx기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 xx

xx할 자산과 xx의 xx를 개정된 xx보고를 위한 개념체계를 참조xxx 개정되었으나, xx xx기준서 x0000x ‘xxxx, xxxx x xxxx’ x xxxx0000x '부담금' 의 적용범위 에 포함되는 xx 및 우발xx에 대해서는 해당 기준서를 적용xxx 예외를 추가하고, 우발자산 이 취득일에 xx되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시 작하는 xxxx부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 xxxx에 중 xx xx은 없을 것으로 xx하고 있습니다.

(4) xxxx기준서 제1016호 'xxx산' 개정 - 의도한 xx 전의 xx금액

xx이 자산을 의도한 xx으로 xx하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 xx을 생산원가 와 함께 당기xx으로 xxxxx xx하며, xxx산의 취득원가에서차감하는 것을 xxx고 있 습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩 니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원 가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적 용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상 품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제 표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분 류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품 에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니 다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포 괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품 에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가 치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결 정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모 형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자 수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가 치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치 로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금 융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하 고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가 치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당 기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포 괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품 을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비 용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도 로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인 식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.4 수익인식

(1) 수행의무의 식별

회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 운송용역의 제 공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구 분하여 운송용역의 경우 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하여 수익을 순액으로 인식하고 있 습니다.

(2) 반품

회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하 며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하 고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.5 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금 액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금 은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.6 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다 (주석7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책 임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니 다.

2.7 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통 화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식 되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ᆞ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관 련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포 괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외 환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ᆞ부채로부터 발생하는 외환 차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외

환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포 함하여 인식됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정 됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따 라 '금융수익(원가)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대 가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손 실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6.2, 손상에 대한 회계정책은 주석 36.1.2 참조)

2.10 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외 하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원 가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수
건물	15~40년
구축물	15~40년
기계장치	1.5년, 8~30년
기타 유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.12 입목

최초 인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액(이하 '순공정가 치'라 한다)으로 측정합니다. 다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 경우에는 취득원가로 인식됩니다.

2.13 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도 록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.14 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익 관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.15 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액 으로 표시됩니다.

구 분	추정 내용연수
컴퓨터소프트웨어 라이선스	5~10년

구 분	추정 내용연수
회원권(*)	비한정

(*) 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하지 않습니다.

2.16 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상 을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또 는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이 외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채 입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 37일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.18 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부 채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하 는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채 로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적 으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부 금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합 니다.

2.19 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액 으로 측정하여 '금융보증채무' 로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

회사는 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 선급비용으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상 각하여 인식하고 있습니다.

2.20 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유 출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충 당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.21 온실가스배출권과 배출부채

회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생 하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대

한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식 됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니 다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신 고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으 로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장 부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세 소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제 할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연 법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하 여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소 득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보 유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.23 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금 은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금 액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급 여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독 립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급 시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손 익으로 인식됩니다.

2.24 리스

회사는 사무실, 창고, 소매매장, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~10년의 고정기간으로 체결됩니다. 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하 여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경 우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적 용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사 자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려 하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변 동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행 사가격

- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료 를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달 라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니 다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certai n) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

사무기기 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무 기기로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리 스료의 100%가 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또 한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합 니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동 리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간 에 당기손익으로 인식합니다.

(2) 연장선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이 러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있 는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당기 중 연장선택 권은 사용하지 않았습니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2021년 2월 24일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루 어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저 하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회 사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영 향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험 에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적 인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

회사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율 을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다(주석 12 참조).

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 32 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연 법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융자산의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니 다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시 장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변 동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료 선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 사무기기 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사 가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택 권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스 에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부 담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스 기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합 니다.

4. 공정가치 :

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적 인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	103,755,954	103,755,954	49,824,524	49,824,524
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000
단기금융상품	5,000,000	5,000,000	-	-
파생상품자산	-	-	36,090	36,090
매출채권	74,636,884	74,636,884	87,239,705	87,239,705
기타수취채권	6,987,742	6,987,742	8,495,653	8,495,653
장기금융상품	11,000	11,000	-	-
소계	190,991,580	190,991,580	146,195,972	146,195,972
금융부채
매입채무	21,273,304	21,273,304	27,892,767	27,892,767
차입금	394,545,550	394,545,550	338,276,042	328,635,647
파생상품부채	2,499,148	2,499,148	150,456	150,456
미지급금	48,029,111	48,023,306	33,844,375	33,835,478
미지급비용	8,055,841	8,055,841	7,425,768	7,425,768
금융보증채무	249,720	249,720	-	-
리스부채	5,889,103	5,889,103	6,254,846	6,254,846
소계	480,541,777	480,535,972	413,844,254	404,194,962

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같 습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입 변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
파생상품부채	-	2,499,148	-	2,499,148

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
파생상품자산	-	36,090	-	36,090
파생상품부채	-	150,456	-	150,456

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가 치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
파생상품
통화스왑	(2,312,238)	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(186,910)	2	옵션모델	시장이자율

(2) 전기말

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
파생상품
통화선도	36,090	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(150,456)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 :

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000
당기손익-공정가치 측정 금융자산
현금 및 현금성자산	15,037,998	-
상각후원가 측정 금융자산
단기금융상품	5,000,000	-
현금 및 현금성자산	88,717,956	49,824,524
매출채권	74,636,884	87,239,705
기타수취채권	6,987,742	8,495,653
장기금융상품	11,000	-

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
파생상품
단기매매	-	36,090
합계	190,991,580	146,195,972

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	21,273,304	27,892,767
차입금(유동)	145,127,976	145,229,541
차입금(비유동)	249,417,573	193,046,501
미지급금	48,029,111	33,844,375
미지급비용	4,797,125	4,705,033
장기미지급비용	3,258,717	2,720,735
금융보증채무	249,720	-
파생상품
단기매매	2,499,148	150,456
기타부채
리스부채	5,889,103	6,254,846
합계	480,541,777	413,844,254

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치 측정 금융자산
이자수익	46,526	-
파생상품
단기매매항목	(2,916,231)	(442,174)
상각후원가 금융자산
이자수익	598,673	634,056
외화관련 순손익	(3,752,466)	1,939,534
상각후원가 금융부채
이자비용	(9,540,081)	(10,493,006)
외화관련 순손익	5,927,805	(3,596,622)
기타부채
이자비용	(147,772)	(209,713)
합계	(9,783,546)	(12,167,925)

6. 금융자산 :

6.1. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
비유동항목
비상장주식
㈜울산방송	600,000	600,000
합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으 로 재분류되지 않습니다.

6.2. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	75,099,450	87,704,213
손실충당금	(462,566)	(464,507)

구분	당기말	전기말
매출채권(순액)	74,636,884	87,239,706

당기 중 은행에 매출채권 3,976백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처 의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수취채권

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
대여금	-	4,715,392	4,715,392	-	5,017,905	5,017,905
미수금	1,444,559	16,149	1,460,708	2,833,258	19,300	2,852,558
미수수익	123,641	-	123,641	40,957	-	40,957
보증금	89,544	598,457	688,001	-	584,233	584,233
총 장부금액	1,657,744	5,329,998	6,987,742	2,874,215	5,621,438	8,495,653
상각후원가	1,657,744	5,329,998	6,987,742	2,874,215	5,621,438	8,495,653

7. 영업부문 정보 :

회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하 고 있습니다.

경영회의 시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회 의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별 자산 및 부채정보는 최고영업의사결정 자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매

② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 부문당기손익

(단위: 천원)

구분	당기			전기
	펄프부문	제지부문	합 계	펄프부문	제지부문	합 계
총부문수익	110,669,438	374,142,541	484,811,979	135,898,029	455,791,306	591,689,335
외부고객으로부터의 수익	110,669,438	374,142,541	484,811,979	135,898,029	455,791,306	591,689,335
보고부문 영업이익	(19,863,292)	10,278,703	(9,584,589)	1,882,001	40,992,013	42,874,014
감가상각비 및 무형자산 상각비	16,209,799	29,469,464	45,679,263	20,939,942	29,155,972	50,095,914

(2) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분		지역	당기	전기
펄프부문	내수	대한민국	82,806,076	112,847,823
	내수 소계		82,806,076	112,847,823
	수출	중국	17,404,368	9,765,859
		동남아시아	2,461,732	3,075,301
		서남아시아	2,356,628	1,031,787
		일본	5,640,634	9,177,259
	수출 소계		27,863,362	23,050,206
펄프부문 소계			110,669,438	135,898,029
제지부문	내수	대한민국	190,725,794	215,233,919
	내수 소계		190,725,794	215,233,919
	수출	중동	22,936,823	28,811,591
		동남아시아	56,884,797	54,204,994
		서남아시아	34,292,925	48,803,336
		유럽	13,768,984	24,802,972
		북미	13,056,551	28,124,871
		기타	42,476,667	55,809,623

수출 소계	183,416,747	240,557,387
제지부문 소계	374,142,541	455,791,306
합계	484,811,979	591,689,335

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼

㈜와 그 종속기업(당기:16%, 전기:20%) 이며, 매출액은 당기와 전기 각각 78,152백만원 및 119,3 73백만원 입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

당기말 및 전기말 현재 회사가 피고 혹은 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 담보제공 내역

1) 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	210,103,378	518,800,696	차입금 (주석17)	217,469,048	KDB산업은행
건물	67,898,878
구축물	14,978,882
기계장치	396,392,191
입목	2,245,768	1,920,000			산림조합중앙회

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	210,103,378	516,897,206	차입금 (주석17)	185,449,204	KDB산업은행
건물	72,119,471
구축물	15,832,069
기계장치	407,764,904

3) 당기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권을 각각 3,976백만원 및 4,728백만 원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증

1) 당기말 및 전기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공받은회사	당기말	전기말	지급보증처
종속기업	무림캐피탈㈜	10,090,000	10,720,000	유안타증권㈜
종속기업	무림캐피탈㈜	10,465,000	10,930,000	신영증권㈜
종속기업	무림캐피탈㈜	5,249,375	5,427,500	㈜BNK투자증권
기타의 특수관계자	Moorim UK, Ltd.	444,720	546,728	㈜신한은행 런던지점

당기말 현재 지급보증과 관련하여 금융보증부채로 250백만원을 인식하고 있습니다.

2) 당기말 현재 회사는 차입금과 관련하여 KB국민은행 외 1곳으로부터 27,395백만원(전기말: 5,6 35백만원)의 지급보증을 받고 있으며, 서울보증보험으로부터 175백만원(전기말: 4백만원)의 이행 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비고
USANCE 및 매입외환	168,867,622	60,246,307	108,621,315	KDB산업은행 외
무역금융	35,439,578	-	35,439,578	NH 농협은행 외

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비고
USANCE 및 매입외환	213,363,898	69,292,312	144,071,586	KDB산업은행 외
무역금융	26,618,102	20,000,000	6,618,102	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등에 145억원(전기말: 103억원)의 파생상품 한도 약정을 맺고있습니다.

(5) 회사의 관계기업인 제일에쿼티파트너스(주)가 소유하고 있는 미래개발(주) 발행주식 100%에 대하여 한국투자캐피탈㈜를 1순위 근질권자(유동성장기차입금 57,000백만원의 120%에 해당하 는 68,400백만원)로 하는 주식근질권설정계약을 체결하고 있었으나 2020년 5월 27일 차입금의 상환 및 대환으로 주식근질권설정계약은 해제되었습니다.

9. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ᆞ종속관계

구분	당기말	전기말
지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜
종속기업	대승케미칼㈜, 무림캐피탈㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARI ND PAPUA, 무림2020-1신기술 투자조합(*1)	대승케미칼㈜, 무림캐피탈㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIN D PAPUA
	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사,	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사,
	코리아오메가프로젝트사호조합,	코리아오메가프로젝트사호조합,
	제일에쿼티파트너스㈜,	제일에쿼티파트너스㈜
	제이앤무림에코신기술(*1),
관계기업	2020 KIP Bon Appetit 투자조합(*1), 세쿼이아트리신기술사업투자조합(*1),
	제이앤무림드림신기술사업투자조합(*1),
	제이앤무림웨이브신기술사업투자조합(*1),
	오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합(*1)
	2020포스코-무림바이오신기술투자조합(*1)
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜

(*1) 당기 중 종속기업인 무림캐피탈㈜이 지분을 신규 취득하여 종속기업 및 관계기업에 포함하였 습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜ (당기말 지분율 66.97%, 전기말 지분 율 66.97%)입니다.

2) 종속기업 및 관계기업 현황

구분	회사명	지분율(%)
		당기말	전기말
종속기업	대승케미칼㈜	100.00	100.00
	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	99.71	99.64
	무림캐피탈㈜	93.46	93.46
관계기업	제일에쿼티파트너스(주)(*1)	17.10	17.10

(*1) 종속기업인 무림캐피탈㈜가 보유중인 지분율(4.9%)를 고려하여 관계기업으로 분류하였습니 다.

3) 회사와 매출ᆞ매입 등 거래 또는 채권ᆞ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고
관계기업	-	제일에쿼티파트너스㈜	-
기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속회사
	Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속회사
	-	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업
	-	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업
	무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자
	미래개발㈜	-	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입등 거래

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	이자수익	사용권자산 취득	이자비용
지배기업	무림페이퍼㈜	54,865,498	3,446,937	-	-	-	-
종속기업	PT. PLASMA NUTFAHM ARIND PAPUA	2,409	2,643	-	70,925	-	-
기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	13,056,551	830	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	11,357,612	143,184	-	-	-	-
	무림에스피㈜	10,118,203	1,518,163	-	7,306	156,707	137,845
	미래개발㈜	6,888	11,639	-	-	-	-
합계		89,407,161	5,123,396	-	78,231	156,707	137,845

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	이자수익	사용권자산 취득	이자비용
지배기업	무림페이퍼㈜	70,554,877	3,156,234	-	-	-	-
종속기업	PT. PLASMA NUTFAHM ARIND PAPUA	51,209	-	-	76,575	-	-
기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	28,125,273	1,908	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	22,055,850	79,470	-	-	-	-
	무림로지텍㈜	-	6,464	-	-	-	-
	무림에스피㈜	12,773,505	1,920,759	-	8,800	6,577,403	195,153
	무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-	-
합계		133,575,071	5,280,015	2,100	85,375	6,577,403	195,153

(3) 특수관계자에 대한 채권ᆞ채무의 주요 잔액

1) 당기말

(단위:

특수관계 구분	회사명	채권				채무
		매출채권	미수금	대여금	보증금	매입채무	미지급금	선수금	리스부
지배기업	무림페이퍼㈜	3,993,390	205,468	-	-	270,946	558,460	3,329,394
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH M ARIND PAPUA	-	31,854	4,715,392	-	-	-	-
기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,861,065	5,336	-	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	2,909,933	-	-	-	-	17,287	-
	무림에스피㈜	10,707	233,193	-	309,212	-	141,485	1,324,465	5,45
	미래개발㈜	-	5,051	-	-	-	-	-
합계		9,775,095	480,902	4,715,392	309,212	270,946	717,232	4,653,859	5,45

2) 전기말

(단위:

특수관계 구분	회사명	채권				채무
		매출채권	미수금	대여금	보증금	매입채무	미지급금	선수금	리스부
지배기업	무림페이퍼㈜	411,194	282,133	-	-	125,265	651,668	9,585,262
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH M ARIND PAPUA	-	34,639	5,017,905	-	-	-	-
기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	3,401,118	8,984	-	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	5,947,348	-	-	-	-	18,822	-
	무림에스피㈜	2,053	213,999	-	283,697	-	261,438	2,252,136	5,91
합계		9,761,713	539,755	5,017,905	283,697	125,265	931,928	11,837,398	5,91

(4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당기

- 지분거래 및 배당

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	지분 거래		배당금
		취득	처분	수취	지급
지배기업	무림페이퍼㈜	-	-	-	7,309,191
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	7,353,254	-	-	-
	무림캐피탈㈜	-	-	2,688,083	-

- 자금대여 및 차입거래

(단위:

특수관계 구분	회사명	리스 거래					자금대여 거래
		기초	차입	상환	기타	당기말	기초	외화환산	당기말
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	-	-	-	-	-	5,017,905	(302,513)	4,715
기타의 특수관계자	무림에스피㈜	5,915,197	137,845	(749,832)	156,707	5,459,917	-	-

2) 전기

- 지분거래 및 배당

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	지분 거래		배당금
		취득	처분	수취	지급
지배기업	무림페이퍼㈜	-	-	-	10,441,702
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	7,011,005	-	-	-
	무림캐피탈㈜	-	-	2,688,083	-
관계기업	제일에쿼티파트너스(주)	17,098,906	-	-	-

- 자금대여 및 차입거래

(단위:

특수관계 구분	회사명	리스 거래					자금대여 거래
		기초	차입	상환	기타	기말	기초	외화환산	기말
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	-	-	-	-	-	4,845,845	172,060	5,017
기타의 특수관계자	무림에스피㈜(*1)	-	6,475,195	(755,151)	-	5,720,044	-	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	2,869,836	4,204,184
퇴직급여	320,765	331,772
합계	3,190,601	4,535,956

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포 함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 지배회사 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당기	전기
지배회사	무림	1,390,390	1,671,456
기타특수관계자	무림	343,468	417,864

(7) 당기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석8 참조).

10. 현금및현금성자산 :

(1) 재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금	4,714	4,757
현금성자산	103,751,240	49,819,767
합계	103,755,954	49,824,524

(2) 신용건전성

(단위 : 천원)

현금성자산	당기말	전기말
AAA(*)	83,713,242	49,819,767
AA(*)	20,037,998	-
합계	103,751,240	49,819,767

(*) 신용등급은 한국신용평가 및 한국기업평가의 회사채 신용등급을 기준으로 하고 있습니다.

11. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
상품	19,325	679,340
펄프상품	19,325	679,340
제품	45,241,723	62,733,091
펄프제품	16,226,662	32,447,589
제지제품	29,015,061	30,285,502
재공품	5,997,929	8,029,716
펄프재공품	538,944	517,488
제지재공품	5,458,985	7,512,228
원재료	17,659,363	22,634,184
펄프원재료	13,724,682	16,706,459
제지원재료	3,934,681	5,927,725
부재료	1,096,310	1,692,079
저장품	19,531,931	18,282,387
미착품	5,157,821	10,612,563
합계	94,704,402	124,663,360

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 454,532백만원(전기 : 506,082백만 원)이며, 기타비용으로 인식한 재고자산폐기손실은 3,595백만원(전기 : 없음)입니다. 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실환입은 177백만원(전기 재고자산평가손실 : 6,228백만원)입니 다.

12. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역

1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인 자산	합계
기초금액	210,103,378	72,119,471	15,832,069	409,615,743	4,877,541	2,245,769	4,159,721	718,953,692
취득/자본적지출	-	(143,220)	28,620	23,329,151	869,262	-	23,460,090	47,543,903
처분	-	-	-	(1,194,544)	(60,845)	-	-	(1,255,389)
감가상각	-	(4,082,573)	(947,806)	(36,736,274)	(1,569,845)	-	-	(43,336,498)
본계정 대체	-	5,200	66,000	1,378,115	279,180	-	(1,729,237)	(742)
당기말금액	210,103,378	67,898,878	14,978,883	396,392,191	4,395,293	2,245,769	25,890,574	721,904,966
취득원가	210,103,378	122,272,439	51,982,247	882,732,164	18,666,882	2,245,769	25,890,574	1,313,893,453
감가상각누계액	-	(54,234,591)	(37,003,364)	(486,278,954)	(13,881,416)	-	-	(591,398,325)
정부보조금	-	(138,970)	-	(61,018)	(390,173)	-	-	(590,161)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인 자산	합계
기초금액	210,103,377	75,086,237	17,386,477	434,045,928	3,967,586	2,245,769	8,086,693	750,922,067

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인 자산	합계
취득/자본적지출	-	757,893	393,900	6,764,409	2,235,484	-	4,057,421	14,209,107
처분	-	-	-	(32,433)	(23,423)	-	-	(55,856)
감가상각	-	(4,069,886)	(1,948,308)	(40,631,965)	(1,307,306)	-	-	(47,957,465)
본계정 대체	-	345,228	-	9,469,804	5,200	-	(7,984,393)	1,835,839
전기말금액	210,103,377	72,119,472	15,832,069	409,615,743	4,877,541	2,245,769	4,159,721	718,953,692
취득원가	210,103,377	122,267,240	51,894,611	860,903,142	18,394,513	2,245,769	4,159,721	1,269,968,373
감가상각누계액	-	(50,147,768)	(36,062,542)	(451,287,399)	(13,178,726)	-	-	(550,676,435)
정부보조금	-	-	-	-	(338,246)	-	-	(338,246)

(2) 감가상각비 중 42,604백만원(전기: 47,288백만원)은 제조원가, 323백만원(전기 : 363백만 원)은 판매비와관리비, 409백만원(전기: 306백만원)은 경상시험연구비에 포함되어 있습니다.

(3) 토지, 건물, 구축물, 기계장치 및 입목은 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참 조).

(4) 회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산 손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 회사는 당기 PBR 1 미만으로 인해 손상 검토를 실시하였으며, 검토 결과 손상이 확인 되지 않았습니다.

당기 손상검사 주요내역은 다음과 같습니다.

1) 제지사업부

구 분	내용
사업부문	제지부문
사업의 성격	아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매
손상징후	회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 제지사업부 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단
평가방법	현금할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정
	- 할인율 : 6.28% - 적용환율: EIU의 향후 5년 예상 환율을 적용 - 영구성장률 : 0.0% - 현금흐름추정기간 : 2021년 ~2025년
	경영진에 승인된 사업계획을 바탕으로 추정한 5개년의 현금흐름을 사용하였으며, 재무예산은 과거 실적과 시장성장의 예측치에 근거하여 결정되었습니다. 5 년을 초과하는 기간의 현금흐름은 예상성장률을 이용하여 추정하였으며, 이러한 영구성장률은 시장의 장기평균성장률을 초과하지않습니다. 사용된 할인율은 관련된 현금창출단위(집단)의 고유위험을 반영한 위험조정할인율입니다.
주요가정 및 고려된 상황	- 영업수익: 제지 제품의 판매량은 기저효과 등의 결과로 2021년은 전년 대비 약 8.1% 성장하는 것으로, 이후에는 2019년(COVID-19 이전 정상 수준) 기준 최근 3개년 평균 수준의 판매량이 유지될 것으로 가정하였습니다. 제지 판가는 시장조사등을 통하여 추정하였는데, 2021년에는 전년 대비 내수 판가 -8.8%, 수출 판가(달러 기준) -0.5%가 될 것으로 추정하였습니다. 그리고 그 이후에는 EIU에서 추정한 소비자물가상승률(내수: 국내 소비자물가상승률, 수출: 글로 벌 소비자물가상승률)에 연동된다가정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였습니다.
	- 영업비용: 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나누어 추정하였으며, 재료비는 과거 3년 실적자료 등을 고려하여 원재료와부재료(단, 부재료의 경우 2 021년에 예상되는 비경상요인에 따른 일시적 단가 상승 반영)로 구분하여 추정하였으며, 인건비는 향후인력운용계획, 과거의 실적급여 및 임금인상계획을 고 려하여 추정하였습니다. 제조경비는 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비 성격을구분하여 각 항목별 성격과 과거 발생 비율 및 향후 예상되는 규모 를 종합적으로 고려하여 연도별 제조경비를 추정하였습니다. 타현금창출단위로부터 매입하는 펄프 제품 및 스팀 원가는 손상 검사 대상 현금창출단위의 예상 생산계획에 근거하여 추정한 매입량과 해당 펄프제품 및 스팀의 외부 판매가격을 근거로 추정하였습니다. 판매비와관리비는 인건비, 인건비 연동 변동비, 매 출액 연동 변동비, 매출물량연동경비, 고정비로 구분하여 추정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였으며, 고정비성 비용은 EI U에서추정한 국내 소비자물가상승률을 적용하였습니다. 한편 회사는 탄소배출권 외부판매 예상분을 매출원가에서 차감하였는데, 외부 판매액은 제3차국가 배출권 할당계획과 회사의 향후 생산계획, 외부기관의 탄소배출권 가격 전망 등을 근거하여 2030년까지 발생하는 것으로 추정하였습니다.
회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 하였습니다.
손상금액	손상없음

2) 펄프사업부

구 분	내용
사업부문	펄프부문
사업의 성격	표백화학펄프 제조 및 판매
손상징후	회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 펄프사업부 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단
평가방법	현금할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정

구 분	내용
주요가정 및 고려된 상황	- 할인율 : 6.28% - 적용환율: EIU의 향후 5년 예상 환율을 적용 - 영구성장률 : 0.0% - 현금흐름추정기간 : 2021년 ~2025년 경영진에 승인된 사업계획을 바탕으로 추정한 5개년의 현금흐름을 사용하였으며, 재무예산은 과거 실적과 시장성장의 예측치에 근거하여 결정되었습니다. 5 년을 초과하는 기간의 현금흐름은 예상성장률을 이용하여 추정하였으며, 이러한 영구성장률은 시장의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 사용된 할인율 은 관련된 현금창출단위(집단)의 고유위험을 반영한 위험조정할인율입니다. - 영업수익: 펄프 제품의 외부 판매량은 2021년 기저효과 및 수출 물량 확대 전략 등의 결과로 전년 대비 10.3%로 반등하며, 이후동일한 판매량이 유지될 것 으로 가정하였습니다. 타 현금창출단위로 판매하는 펄프 제품 및 스팀 판매량은 해당 현금창출단위의 예상 생산계획에근거하여 판매량을 추정하였습니다. 펄 프 판가는 시장상황 및 외부기관 전망자료를 고려하여 추정하였습니다. 2021년에는 전년 대비 내수 판가 +14.7%, 수출 판가(달러 기준) +38.4%가 될 것으로 추정하였습니다. 그리고 그 이후 판가는 외부기관 전망자료상 변동률을적용하였습니다. 스팀단가의 경우 2020년말 제3자간 거래한 매매사례가를 기초로 EI U에서 추정한 소비자물가상승률에 연동된다가정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였습니다. - 영업비용: 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나누어 추정하였으며, 재료비는 과거 3년 실적자료 등을 고려하여 원재료와 부재료로구분하여 추정하였 으며, 인건비는 향후 인력운용계획, 과거의 실적급여 및 임금인상계획을 고려하여 추정하였습니다. 제조경비는 인건비 연동변동비, 생산량 연동 경비, 고정비 성격을 구분하여 각 항목별 성격과 과거 발생 비율 및 향후 예상되는 규모를 종합적으로 고려하여 연도별제조경비를 추정하였습니다. 판매비와관리비는 인건 비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분하여추정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였 으며, 고정비성 비용은 EIU에서 추정한 국내 소비자물가상승률을적용하였습니다. 한편 회사는 탄소배출권 외부판매 예상분을 매출원가에서 차감하였는데, 외부 판매액은 제3차 국가 배출권 할당계획과 회사의향후 생산계획, 외부기관의 탄소배출권 가격 전망 등을 근거하여 2030년까지 발생하는 것으로 추정하 였습니다.
회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 하였습니다.
손상금액	손상없음

13. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기			전기
	회원권	기타의 무형자산	합계	회원권	기타의 무형자산	합계
기초금액	447,638	2,997,121	3,444,759	447,638	3,178,445	3,626,083
취득	-	635,166	635,167	-	1,036,009	1,036,009
감가상각	-	(1,394,457)	(1,394,457)	-	(1,217,332)	(1,217,332)
기말금액	447,638	2,237,830	2,685,469	447,638	2,997,122	3,444,760
취득원가	447,638	11,507,312	11,954,951	447,638	10,872,146	11,319,784
감가상각누계액	-	(9,269,482)	(9,269,482)	-	(7,875,024)	(7,875,024)

(2) 무형자산상각비 중 296백만원(전기 : 237백만원)은 제조원가, 1,099백만원(전기

: 981백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 배출권

배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위 : CO2 톤, 천원)

구 분	2018년도 분		2019년도 분		2020년도 분		합계
	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기초	233,624	-	233,624	-	233,624	-	700,872	-
무상할당	1,169	-	(252)	-	-	-	917	-
매입	39,131	1,057,699	-	-	-	-	39,131	1,057,699
전기이월	-	-	18,998	513,510	129	3,481	19,127	516,991
차기이월	(18,998)	(513,510)	(129)	(3,481)	-	-	(19,127)	(516,991)
(정부제출)	(254,926)	(544,189)	(252,241)	(510,029)	-	-	(507,167)	(1,054,218)
기말	-	-	-	-	233,753	3,481	233,753	3,481

2020년 추정배출량은 228,561 CO2톤이며, 잔여수량은 이월예정입니다. 배출부채는 할당된 배 출권을 실제 배출량이 초과할때만 인식하며, 당기말 현재 회사가 인식한배출부채는 없습니다.

14. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산
건물	5,610,783	6,017,029
차량운반구	200,005	239,545
합계	5,810,788	6,256,574

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
리스부채
유동	851,590	793,940
비유동	5,037,514	5,460,906
합계	5,889,104	6,254,846

당기 중 감소된 사용권자산은 446백만원입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
건물	(802,638)	(787,442)
차량운반구	(145,669)	(133,675)
소계	(948,307)	(921,117)
임차보증금의 현재가치할인발행차금 상각 이자수익(금융수익에 포함)	8,533	10,208
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	(147,772)	(209,713)
단기리스료(*주1)	(16,561)	(39,893)
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	(60,001)	(62,204)
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	(2,063,912)	(2,008,277)
합계	(3,228,020)	(3,230,996)

(*주1) 제조원가 및 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 3,175백만원입니다.

15. 종속기업 및 관계기업투자 :

(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	회 사 명	소재지	주요 영업활동	당기말		전기말
				지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	대승케미칼㈜	한국	화학제품 제조업	100.00	1,467,038	100.00	1,467,038
	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA(*1)	인도네시아	임업	99.71	21,593,863	99.64	14,240,609
	무림캐피탈㈜	한국	여신전문금융업	93.46	86,755,338	93.46	86,755,338
관계기업	제일에쿼티파트너스㈜(*2)	한국	사업 지원 서비스업	17.10	17,098,906	17.10	17,098,906
합계					126,915,145		119,561,891

(*1) 당기 중 7,353백만원을 유상증자하여 지분율이 99.64%에서 99.71%로 증가하였습니다. (*2) 종속기업인 무림캐피탈㈜가 보유중인 지분율(4.9%)를 고려하여 관계기업으로 분류하였습니 다.

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초 금액	119,561,891	119,323,980
취득	7,353,254	24,109,911
손상	-	(23,872,000)
기말 금액	126,915,145	119,561,891

16. 기타지급채무 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
예수금	723,476	731,892

17. 차입금 :

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2020.12.31	당기말	전기말
USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 1.70	56,269,887	64,564,241
일반대	NH농협은행	2.21 ~ 2.94	10,000,000	5,000,000
무역금융	NH농협은행	-	-	20,000,000
수출채권할인	DGB대구은행	1.07 ~ 1.99	3,976,420	4,728,071
합계			70,246,307	94,292,312

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2020.12.31	당기말	전기말
산업시설자금 등	KDB산업은행	1.06 ~ 2.75	11,322,170	24,514,750
운영자금	KDB산업은행	1.49 ~ 3.16	160,000,000	140,000,000
일반대출	우리은행 외	2.30 ~ 2.97	39,760,000	19,000,000
사채(*)	무보증 사모사채	2.56 ~ 3.85	85,000,000	40,000,000
해외조림	산림조합중앙회	1.50	6,671,000	5,071,000
환경개선자금	KDB산업은행	1.00 ~ 1.77	21,727,000	15,476,500
소 계			324,480,170	244,062,250
1년이내 만기도래분(유동성장기부채)			(74,881,670)	(50,937,230)
사채할인발행차금			(180,927)	(78,519)
장기차입금 합계			249,417,573	193,046,501

(*)사채발행내역

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%) 2020.12.31	당기말	전기말
확정금리 원화사채	제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	-	-	5,000,000
확정금리 원화사채	제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	15,000,000
확정금리 원화사채	제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	20,000,000
확정금리 원화사채	제37회 무보증 사모사채(*1)	2022-08-11	2.94	30,000,000	-
확정금리 원화사채	제38-1회 무보증 사모사채(*1)	2023-11-06	3.50	5,000,000	-
확정금리 원화사채	제38-2회 무보증 사모사채(*1)	2024-11-06	3.85	15,000,000	-
합계				85,000,000	40,000,000

(*1) 회사의 신용등급이 2단계 이상 하락할 경우 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사 유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 :

18.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익	484,811,979	591,689,335

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당기	펄프부문		제지부문		합계
	국내	수출	국내	수출
부문수익
외부고객으로부터 수익	82,806,076	27,863,362	190,725,794	183,416,747	484,811,979
수익인식 시점
한 시점에 인식	82,806,076	27,863,362	190,725,794	183,416,747	484,811,979

(단위: 천원)

전기	펄프부문		제지부문		합계
	국내	수출	국내	수출
부문수익
외부고객으로부터 수익	112,847,824	23,050,206	215,233,918	240,557,387	591,689,335
수익인식 시점
한 시점에 인식	112,847,824	23,050,206	215,233,918	240,557,387	591,689,335

18.2 계약자산과 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자산으로 인식한 계약이행원가	57,933	84,693
계약자산 합계	57,933	84,693
계약부채 - 예상 고객 환불	67,264	105,297
계약부채 - 선수금(*)	13,521,930	18,827,840
계약부채 합계	13,589,194	18,933,137

(*) 전기말 계약부채로 계상된 선수금은 당기 중 모두 수익으로 인식되었습니다.

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동

고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으 며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으 며 이는 유의적이지 않습니다.

계약부채-선수금의 변동은 펄프사업부 제품 판매와 관련하여 고객에게 받은 선수금 감소로 인해 계약부채가 감소하였습니다.

19. 충당부채 :

충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
기초	155,539	881,747	1,037,286
추가 충당금전입	(30,737)	-	(30,737)
연중 사용액	-	(881,747)	(881,747)
기말	124,802	-	124,802
유동항목	124,802	-	124,802

2) 전기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
기초	261,323	433,225	694,548
추가 충당금전입	(105,784)	881,747	775,963
연중 사용액	-	(433,225)	(433,225)
기말	155,539	881,747	1,037,286

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
유동항목	155,539	881,747	1,037,286

(*1) 판매보증

회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최 근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 배출부채

회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니 다.

20. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	11,037,707	10,725,644
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	48,165,885	45,262,937
소계	59,203,592	55,988,581
사외적립자산의 공정가치	(8,339,100)	(7,981,483)
국민연금전환금	(155,070)	(173,098)
순확정급여부채	50,709,422	47,834,000

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기초금액	55,988,581	53,614,930
당기근무원가	5,278,640	5,311,843
이자비용	1,090,398	1,214,996
재측정요소:	(643,487)	(1,119,739)
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	7,454
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(379,694)	(49,021)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(263,793)	(1,078,172)
제도에서의 지급액:	(2,331,463)	(3,015,056)
- 급여의 지급	(2,331,463)	(3,015,056)
관계사 전출로 인한 손실	(179,078)	(18,393)
보고기간말 금액	59,203,591	55,988,581

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기초금액	7,981,483	7,932,799
이자수익	185,020	214,427
재측정요소 :	(88,911)	(101,906)
- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(88,911)	(101,906)
기여금 :	600,000	500,000
- 사용자	600,000	500,000
제도에서의 지급 :	(308,498)	(545,816)
- 급여의 지급	(308,498)	(545,816)
관계사 전출로 인한 영향	(29,994)	(18,021)
보고기간말 금액	8,339,100	7,981,483

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분

전기말

당기말

구분	공시	비공시 당기	말 합계	구성비	공시	비공시 전	기말 합계	구성비
	가격	가격			가격	가격
정기예금	8,339,100	-	8,339,100	100%	7,981,483	-	7,981,483	100%
		공시 가격	비공시 가격	합계	구성비	공시 가격	비공시 가격	합계	구성비

(5) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구분	당기말	전기말
할인율	2.09	2.03
임금상승율	4.90	4.90

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향
	가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1% 변동	-9.35%	11.07%
임금상승률	1% 변동	10.88%	-9.37%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효 과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상 태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었 습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보 유하고 있습니다. 2021년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 5, 065백만원입니다.

보고기간말 확정급여채무의 가중평균만기는 9.97년이며 할인되지 않은 연금 만기지급액은 다음 과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	3,471,400	4,103,056	10,855,611	55,959,879	74,389,946

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 513백만원(전기 : 608백만원)입니 다.

21. 파생상품 :

(1) 파생상품 내역

구분	계약내용
통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 해당 통화를 매입 및 매도하는 계약
이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약
통화스왑	환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 고정환율로 해당 통화를 매입 및 매도하고 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급, 변동금리를 수취하는 계약

(2) 파생상품 세부내역

1) 당기말

(단위: 천원,USD)

구분	계약처	계약금액	통화		계약 건수	평균 약정환율	이자율(%)		계약일	만기일	파생상품자산		파생상품부채
			매도	매입			수취	지급			유동	비유동	유동	비유동
통화스왑	KB국민은행	USD 20,000,00 0	KRW	USD	1	1,197.5	3M LIBOR+3.09%	3.37%	2020-07-29	2023-08-11	-	-	289,03 0	2,023,208
이자율스왑	우리은행	3,000,000	KRW	KRW	1	-	3M CD + 1.72%	3.90%	2018-06-28	2021-06-28	-	-	22,317	-
	KDB산업은행	15,000,000	KRW	KRW	1	-	KDB 3M + 0.84%	2.39%	2019-06-27	2022-06-27	-	-	-	164,593

구분

계약처

계약금액

통화

계약 건수

평균 약정환율

이자율(%)

계약일

만기일

파생상품자산

파생상품부채

매도

매입

수취

지급

유동

비유동

유동

비유동

합계

USD 20,000,00 0

-

-

311,347

2,187,801

18,000,000

2) 전기말

(단위: 천원,USD)

구분	계약처	계약금액	통화		계약 건수	평균 약정환율	이자율(%)		계약일	만기일	파생상품자산		파생상품부채
			매도	매입			수취	지급			유동	비유동	유동	비유동
통화선도	KDB산업은행	USD 1,000,000	USD	KRW	1	1,193.6	-	-	2019-12-04	2020-01-08	36,090	-	-	-
이자율스왑	우리은행	9,000,000	KRW	KRW	1	-	3M CD + 1.72%	3.90%	2018-06-28	2021-06-28	-	-	46,097	23,048
	KDB산업은행	15,000,000	KRW	KRW	1	-	KDB 3M + 0.84%	2.39%	2019-06-27	2022-06-27	-	-	-	81,311
합계		USD 1,000,000									36,090	-	46,097	104,359
		24,000,000

(3) 파생상품 평가손익 내역

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	평가이익	평가손실	평가이익	평가손실
통화선도	-	-	36,090	-
통화스왑	-	2,312,238	-	-
이자율스왑	-	82,551	-	104,348
합계	-	2,394,789	36,090	104,348

22. 납입자본 :

회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 62,368,324주(전 기: 62,368,324주)이며 1주당 액면금액은 2,500원입니다.

23. 이익잉여금 :

(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금(*)	12,628,665	11,537,299
재평가적립금	42,324,672	42,324,672
유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288
미처분이익잉여금	128,082,206	155,922,341
합계	304,367,831	331,116,600

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니 다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

과목	제 47 기 (처분 예정일 : 2021년 3월 25일)		제 46 기 (처분 확정일 : 2020년 3월 25일)
미처분이익잉여금		128,082,206		155,922,342
전기이월이익잉여금	143,917,314		150,414,567
보험수리적손익	426,555		779,988
당기순이익	(16,261,663)		4,727,787
이익잉여금 처분액		8,575,019		12,005,027
이익준비금	779,547		1,091,366
배당금 (현금배당주당배당금(률): 당기 : 125원(5%) 전기 : 175원(7%)	7,795,472		10,913,661

과목	제 47 기 (처분 예정일 : 2021년 3월 25일)		제 46 기 (처분 확정일 : 2020년 3월 25일)
차기이월미처분이익잉여금		119,507,187		143,917,315

24. 기타자본항목 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
자기주식(*)	(32,845)	(32,845)
기타자본잉여금	227,544	227,544
합병차손	(3,688,709)	(3,688,709)
합계	(3,494,010)	(3,494,010)

(*) 자기주식은 전기 이전에 출자전환으로 인한 신주발행시 발생한 단주를 33백만원(보통주 4,54 6주)에 매입한 것으로 향후 주가상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 매출액 및 매출원가 :

(1) 매출액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
펄프매출액	110,669,438	135,898,029
제지매출액	374,142,541	455,791,306
합계	484,811,979	591,689,335

(2) 매출원가

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
펄프매출원가	123,932,032	127,050,608
제지매출원가	330,600,307	379,030,978
합계	454,532,339	506,081,586

26. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	9,497,426	11,057,292
퇴직급여	1,377,585	1,333,222
감가상각비	323,308	362,733
무형자산상각비	1,098,701	980,675
지급수수료	5,159,653	5,653,206
경상시험연구비	2,120,099	2,554,952
수출경비	5,506,789	5,126,490
운반비	7,773,705	7,856,476
지급임차료	2,763,188	2,670,339
대손상각비	(1,942)	(3,716)
복리후생비	1,495,957	1,604,091
여비교통비	74,495	492,622
소모품비	61,706	55,584
통신비	63,767	71,783
세금과공과	142,262	139,112
보험료	339,043	345,181
접대비	257,288	422,804
수선비	5,495	5,326
교육훈련비	77,154	112,768
도서인쇄비	132,936	140,484
수도광열비	5,049	6,750
차량유지비	86,080	86,159
광고선전비	377,351	451,657
행사비	9,583	12,893
회의비	195,593	286,385
사용권자산감가상각비	921,958	908,465

구분	당기	전기
합계	39,864,229	42,733,733

27. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기
원재료 및 저장품 등의 매입	222,071,293	290,707,567
재고자산의 변동	29,958,959	(7,470,798)
종업원급여	53,718,942	59,119,917
감가상각비	45,679,262	50,095,914
물류비	15,545,924	15,469,611
지급수수료	14,475,688	16,503,469
기타비용	112,946,501	124,389,640
합계(*)	494,396,569	548,815,320

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

28. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임대료	189,306	163,791
배당수익	2,688,083	2,688,083
유형자산처분이익	19,252	59,625
사용권자산처분이익	451	-
수입수수료	60,231	53,209
잡이익	1,158,695	5,868,014
합계	4,116,018	8,832,722

29. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기
유형자산처분손실	1,154,739	33,468
종속기업투자주식손상차손	-	23,872,000
기부금	181,095	124,692
재고자산폐기손실	3,595,396	-
기타대손상각비	-	42,585
유가증권감액손실	-	1,250
잡손실	622,240	159,965
합계	5,553,470	24,233,960

30. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자수익	645,199	634,056
외환차익	6,258,092	4,902,207
외화환산이익	6,482,490	1,923,621
파생상품거래이익	113,897	246,901
파생상품평가이익	-	36,090
합계	13,499,678	7,742,875

31. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자비용	9,687,852	10,702,719
외환차손	6,846,530	8,006,739
외화환산손실	3,718,714	476,177
파생상품거래손실	635,339	620,816
파생상품평가손실	2,394,789	104,348
합계	23,283,224	19,910,799

32. 법인세비용 및 이연법인세 :

(1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기 법인세부담액	-	14,763,990
전기 법인세의 조정사항	112,062	(4,188)
소계	112,062	14,759,802
이연법인세
일시적차이 변동	1,449,950	(4,182,736)
이월결손금공제 변동	(6,105,937)	-
소계	(4,655,987)	(4,182,736)
법인세비용	(4,543,925)	10,577,066

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익(손실)	(20,805,588)	15,304,852
적용세율에 따른 법인세	(4,802,869)	3,040,970
조정사항
세무상 과세 되지 않는 수익	(178,665)	(306,465)
세무상 차감되지 않는 비용	210,941	124,541
이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이	415,743	1,431,592
전기법인세의 추가납부액	425,493	5,578,359
미환류소득 법인세 증감	(313,464)	-
기타	(301,104)	708,068
법인세비용	(4,543,925)	10,577,066
유효세율	21.8%	69.1%

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	554,576	(128,021)	426,555	1,017,833	(237,844)	779,988

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	22,171,069	14,485,040
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	2,962,947	2,818,006
소계	25,134,016	17,303,046
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(46,370,051)	(42,809,719)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(608,605)	(865,934)
소계	(46,978,657)	(43,675,653)
이연법인세부채 순액	(21,844,641)	(26,372,606)

(5) 상계 전 이연법인세 변동

1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
일시적차이 변동 효과
퇴직급여충당부채	13,357,325	433,531	(148,546)	13,642,310
퇴직연금	(1,865,098)	(80,469)	20,525	(1,925,042)
현재가치할인차금	(21,373)	21,373	-	-

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
토지평가차액	(4,091,057)	27,256	-	(4,063,802)
유형자산평가차액	(36,187,792)	241,086	-	(35,946,706)
종속기업투자	375,462	(418,245)	-	(42,783)
재고자산평가손실	1,461,730	(58,526)	-	1,403,204
매출원가	303,948	(96,543)	-	207,405
대정비자산	(769,235)	(1,862,704)	-	(2,631,939)
연월차수당	678,246	(19,653)	-	658,593
파생상품평가손익	35,158	7,989	-	43,147
감가상각비	84,444	54,952	-	139,396
장기종업원급여	432,476	213,184	-	645,660
기타	(166,844)	86,822	-	(80,021)
소계	(26,372,610)	(1,449,947)	(128,021)	(27,950,578)
이월결손금	-	6,105,937	-	6,105,937
이연법인세자산(부채)	(26,372,610)	4,655,990	(128,021)	(21,844,641)

2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
일시적차이 변동 효과
퇴직급여충당부채	12,431,171	1,187,812	(261,658)	13,357,325
퇴직연금	(1,843,531)	(45,380)	23,813	(1,865,098)
현재가치할인차금	(62,351)	40,978	-	(21,373)
토지평가차액	(4,091,057)	-	-	(4,091,057)
유형자산평가차액	(36,187,792)	-	-	(36,187,792)
종속기업투자	375,462	-	-	375,462
재고자산평가손실	6,336	1,455,394	-	1,461,730
매출원가	475,792	(171,844)	-	303,948
대정비자산	(2,840,368)	2,071,133	-	(769,235)
연월차수당	600,762	77,484	-	678,246
파생상품평가손익	17,859	17,299	-	35,158
감가상각비	117,572	(33,128)	-	84,444
장기종업원급여	433,524	(1,048)	-	432,476
기타	249,123	(415,967)	-	(166,844)
이연법인세자산(부채)	(30,317,498)	4,182,733	(237,845)	(26,372,610)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같 습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사유
종속기업투자주식(*)	25,672,962	25,672,962	배당/ 처분 예정 없음

(*) 종속기업투자와 관련한 일시적차이는 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 차감할 일시적차이에 대해 이연법인세자산를 인식하지 않았습니다.

33. 주당이익 :

기본주당순이익(손실)은 회사의 보통주당기순이익(손실)을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하 고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사 는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지않아 희석주당순이익(손실)은 기본주당 순이익(손실)과 동일합니다.

구분	당기	전기
보통주당기순이익(손실)	(16,261,663,156)	4,727,786,538
가중평균 유통보통주식수(*)	62,363,778 주	62,363,778 주
기본주당순손익	(261)	76

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.

34. 배당금 :

2020년 및 2019년에 지급된 배당금은 각각 10,913,661,150원(주당 175원)과 15,590,944,500 원(주당 250원)입니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금 은 각각 125원과 7,795,472,250원이며, 2021년 3월 25일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상 정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기순이익(손실)	(16,261,663)	4,727,787
조정항목 :
재고자산평가손실(환입)	(176,768)	6,228,056
재고자산폐기손실	3,595,396	-
퇴직급여	6,184,018	6,312,412
기타장기종업원급여	752,654	183,756
대손상각비환입	(1,942)	(3,716)
감가상각비	43,336,498	47,957,465
사용권자산감가상각비	948,307	921,117
무형자산상각비	1,394,457	1,217,332
외화환산손실	3,718,714	476,177
배출원가	(371,718)	992,711
이자비용	9,687,852	10,702,719
유형자산처분손실	1,154,739	33,467
투자유가증권감액손실	-	1,250
종속기업투자주식손상차손	-	23,872,000
수선비	742	-
파생상품평가손실	2,394,789	104,348
법인세비용	(4,543,925)	10,577,066
이자수익	(645,199)	(634,056)
외화환산이익	(6,482,490)	(1,923,621)
판매보증충당금	(30,737)	(105,784)
유형자산처분이익	(19,252)	(59,625)
파생상품평가이익	-	(36,090)
기타의 대손상각비	-	42,585
잡이익	-	15,000
사용권자산처분이익	(451)	-
기타(배당금수익)	(2,688,083)	(2,688,083)
순운전자본의 변동 :
매출채권	12,002,452	22,805,023
미수금	1,378,838	(824,754)
선급금	(124,626)	258,353
선급비용	111,954	(24,906)
파생상품자산 및 부채	(10,007)	(15,539)
환불자산	26,760	(54,519)
재고자산	26,540,331	(15,549,693)
매입채무	(6,569,903)	1,791,654
미지급금	3,170,793	(7,552,615)
미지급비용	(199,288)	1,226,126
기타지급채무	-	(3,023,506)
환불부채	(38,033)	65,440
선수금	(5,344,147)	11,346,981
예수금	(8,416)	-
퇴직금의 지급	(2,331,463)	(3,226,494)
관계사퇴직금 전입액	198,155	193,046
관계사퇴직금 전출액	(377,232)	-
퇴직연금운용자산	(261,508)	63,837
국민연금전환금	18,028	640
합계	70,128,626	116,393,347

(2) 현금의 유입ᆞ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	1,728,495	7,969,393
차입금의 유동성 대체	75,155,420	76,536,791
유형자산 취득관련 미지급금	10,704,325	(18,236,104)
배출부채의 대체	510,029	433,225

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구분	금융자산	재무활동으로 인한 부채
	현금 및 현금성자산	단기차입금	유동성차입금	유동성사채	유동 리스부채	장기차입금	사채	비유동 리스부채
당기초 순부채	49,824,524	94,292,312	45,942,080	4,995,150	793,940	158,120,170	34,926,331	5,460,906
현금흐름	56,485,793	(20,070,532)	(45,942,080)	(5,000,000)	(887,163)	83,550,000	49,844,390	-
외화차이	(2,554,363)	(3,975,473)	(273,750)	-	-	(1,916,250)	-	-
기타 비금융변동	-	-	75,155,420	4,850	944,811	(75,155,420)	48,352	(423,392)
당기말 순부채	103,755,954	70,246,307	74,881,670	-	851,588	164,598,500	84,819,073	5,037,514

36. 재무위험관리 :

36.1 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래시 기능통화 이외의 표시 통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션
시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑
신용위험	현금성자산, 매출채권, 기타채권, 파생상품	연체율 분석 신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 민감도 분석	차입한도

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서

화된 정책을 검토하고 승인합니다.

36.1.1 시장위험

(1) 외환위험

(가) 외환위험

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CAD)

구분	당기말			전기말
	외화		원화 환산액	외화		원화 환산액
외화자산
현금및현금성자산	USD	27,814,714	30,262,408	USD	2,180,001	2,524,005
매출채권	USD	18,386,828	20,004,868	USD	22,848,957	26,454,522
	EUR	2,035,791	2,724,377	EUR	2,850,588	3,698,438
	JPY	136,952,239	1,443,833	JPY	48,641,023	517,283
	GBP	587,381	870,733	GBP	1,881,280	2,857,081
	CAD	4,446	3,794	CAD	-	-

구분	당기말			전기말
	외화		원화 환산액	외화		원화 환산액
장기대여금	USD	4,334,000	4,715,392	USD	4,334,000	5,017,905
합계	USD	50,711,426	60,216,768	USD	29,864,631	41,650,071
	EUR	2,035,791		EUR	2,850,588
	JPY	136,952,239		JPY	48,641,023
	GBP	587,381		GBP	1,881,280
	CAD	4,446		CAD	-
외화부채
매입채무	USD	3,188,516	3,469,106	USD	6,301,543	7,295,927
미지급금	USD	1,233,190	1,341,711	USD	753,233	872,093
	EUR	83,264	111,428	EUR	222,435	288,594
	JPY	-	-	JPY	1,370,000	14,570
단기차입금	USD	50,685,110	55,145,400	USD	59,215,724	68,559,965
	EUR	3,479,351	4,656,207	EUR	437,168	567,195
	JPY	42,181,283	444,700	JPY	15,529,500	165,152
장기차입금	USD	20,000,000	21,760,000	USD	-	-
합계	USD	75,106,817	86,928,552	USD	66,270,500	77,763,496
	EUR	3,562,616		EUR	659,603
	JPY	42,181,283		JPY	16,899,500

미수금

USD

175,885

191,363

USD

501,673

580,837

(나) 회사의 위험

회사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프를 수출하는 등 국제적으 로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있 으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관 리 및 보고하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국달러/원	(2,654,218)	2,654,219	(4,215,072)	4,215,072
유로/원	(204,326)	204,326	284,265	(284,265)
엔/원	99,913	(99,913)	33,756	(33,756)
파운드/원	87,073	(87,073)	285,708	(285,708)
캐나다달러/원	379	(379)	-	-
합계	(2,671,179)	2,671,180	(3,611,343)	3,611,343

(2) 이자율위험

(가) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에대한 투자에 서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정 금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	금액	비율	금액	비율
변동금리 차입금	118,956,500	30%	47,523,500	14%
기타 차입금-이자율 재설정일(*)
6개월 미만	66,332,554	17%	114,655,212	34%
6~12개월	65,955,423	17%	20,000,000	6%

구분	당기		전기
	금액	비율	금액	비율
1~5년	123,153,913	31%	151,104,850	45%
5년 초과	20,147,160	5%	5,071,000	1%
합계	394,545,550	100%	338,354,562	100%

(*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

(나) 회사의 위험

회사의 이자율스왑 및 통화스왑은 변동금리 차입금 잔액의 35%에 대해 체결되어 있습니다. 이자 율스왑으로 고정된 금리는 2.39 및 3.90%이며 변동금리는 1.49%(KDB3M + 0.84%) 및 2.38% (3M CD + 1.72%) 입니다. 통화스왑으로 고정된 금리는 3.37%이며, 변동금리는 3.33%(3M Libo r + 3.09%)입니다.

(단위: 천원)

구분		계약금액	변동금리	고정금리
통화스왑	KB국민은행	23,950,000	3M LIBOR+3.09% (현 3.33%)	3.37%
이자율스왑	우리은행	3,000,000	3M CD + 1.72% (현 2.38%)	3.90%
	산업은행	15,000,000	KDB 3M + 0.84% (현 1.49%)	2.39%

(다) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금 으로부터 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
이자비용	(1,189,565)	1,189,565	(475,235)	475,235
이자수익	780,888	(780,888)	470,387	(470,387)

36.1.2 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 회 사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설 정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수실이 초과된 매출채권이 발생하여 회사가 대 손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 신용보강

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권이 발생하여 회사가 대손충당금을 설정 하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생 하지 않았습니다. 회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징 후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에 서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서 만 거래를 하고 있습니다.

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또 는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화의 제공에 따른 매출채권

① 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니 다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였고 합 리적 추정치로 판단하였습니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계
당기말
기대 손실률	-	-	-	95.2%
총 장부금액-매출채권	72,024,707	2,501,193	87,785	485,765	75,099,450
손실충당금	-	-	-	462,566	462,566
전기말
기대 손실률	-	-	-	95.3%
총 장부금액-매출채권	82,693,308	4,258,200	265,039	487,666	87,704,213
손실충당금	-	-	-	464,507	464,507

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	464,507	468,223
당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	-
환입된 미사용 금액	(1,942)	(3,716)
기말	462,565	464,507

(4) 신용위험에 대한 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고 기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	103,751,240	49,819,767
단기금융상품	5,000,000	-
매출채권	74,636,884	87,239,705
기타수취채권	1,657,744	2,874,215
유동파생상품자산	-	36,090
기타금융자산	11,000	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000
장기수취채권	5,329,998	5,621,438
합계	190,986,866	146,191,215

36.1.3 유동성위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하 고 있습니다.

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여 력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같으며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3 ~ 12개월	1~2년	3~5년	5년 초과	합계
매입채무	21,273,304	-	-	-	-	21,273,304
단기차입금	18,098,808	52,543,084	-	-	-	70,641,892
미지급금	39,975,742	5,411,974	-	-	-	45,387,716
미지급비용	4,797,124	-	-	-	-	4,797,124
장기성지급채무	-	-	2,095,362	3,972,050	-	6,067,412
장기차입금	3,256,398	79,521,010	152,507,118	74,049,728	31,677,969	341,012,223
리스부채	250,935	738,103	930,664	2,284,348	2,249,496	6,453,546
파생상품부채	-	311,346	83,283	2,104,519	-	2,499,148
지급보증	26,249,095	-	-	-	-	26,249,095
합계	113,901,406	138,525,517	155,616,427	82,410,645	33,927,465	524,381,460

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3 ~ 12개월	1~2년	3~5년	5년 초과	합계
매입채무	27,892,767	-	-	-	-	27,892,767
단기차입금	36,661,135	58,342,389	-	-	-	95,003,524
미지급금	27,332,257	2,499,457	-	-	-	29,831,714
미지급비용	4,705,033	-	-	-	-	4,705,033
기타지급채무	731,892	-	-	-	-	731,892
장기성지급채무	-	-	1,668,443	5,064,953	-	6,733,396
장기차입금	7,703,197	49,189,281	76,498,148	117,153,240	5,787,987	256,331,853
리스부채	251,965	775,885	979,258	2,391,572	3,775,754	8,174,434
파생상품부채	-	46,097	23,048	81,311	-	150,456
지급보증	27,624,228	-	-	-	-	27,624,228
합계	132,902,474	110,853,109	79,168,897	124,691,076	9,563,741	457,179,297

36.2 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 최적의 자본 구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구 조 개선방안을 실행하고 있습니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조 달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성 자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총차입금	394,545,550	338,276,042
차감: 현금및현금성자산	(103,755,954)	(49,824,524)
순부채	290,789,596	288,451,518
자본총계	578,114,168	604,862,937
총 자본	868,903,764	893,314,455
자본조달비율	33.47%	32.29%

36.3 금융자산의 양도

(1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산

회사는 당기 및 전기 중 은행에 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하 는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보 부 차입으로 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구분	할인된 매출채권
	당기	전기
자산의 장부금액	3,976,420	4,728,071
관련 부채의 장부금액	(3,976,420)	(4,728,071)

구분	할인된 매출채권
	당기	전기
양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 :
자산의 공정가치	3,976,420	4,728,071
관련 부채의 공정가치	(3,976,420)	(4,728,071)
순포지션	-	-

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

무림피앤피 주식회사

독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 무림피앤피 주식회사의 2020년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.

첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서

2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서

무림피앤피 주식회사 주주 및 이사회 귀중

내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 무림피앤피 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동 일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

내부회계관리제도 감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그 러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견 을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임

우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습 니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다.이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획 하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사 인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거 한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.

내부회계관리제도의 정의와 고유한계

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제 회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세 스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하 고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취 득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합 니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡 표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되 어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공 인회계사 오병일입니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100 삼 일 회 계 법 인 대 표 이 사 윤 훈 수

2021년 3월 17일

이 감사보고서는 감사보고서일(2021년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사 건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

무림피앤피 운영실태보고서.jpg

내부회계관리제도 운영실태보고서_2020_무림피앤피

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

회 사 명	무림피앤피 주식회사
감사대상 사업연도	2020년 01월 01일	부터	2020년 12월 31일	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간		품질관리 검토자 (심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ᆞ 세무ᆞ가치평가 등 전문가		건설계약 등 수주산업 전문가		합계
				담당이사 (업무수행이사)		등록 공인회계사		수습 공인회계사
		당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수		4	6	1	1	20	8	2	3	8	5	-	-	35	23
투입시 간	분ᆞ반기검토	15	14	60	39	796	483	111	189	3	5	-	-	985	730
	감사	40	14	72	77	1,462	737	355	344	343	5	-	-	2,272	1,177
	합계	55	28	132	116	2,258	1,220	466	533	346	10	-	-	3,257	1,907

3. 주요 감사실시내용

구 분	내 역
전반감사계획 (감사착수단계)	수행시기	2020-04-16~2020-07-31	20	일
	주요내용	감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을결정

현장감사 주요내용

수행시기

투입인원

주요 감사업무 수행내용 내부통제 감사 및 조기입증 감사

상주

비상주

일

9

명

3

명

2021-01-25~2021-01-29

5

일

6

명

3

명

중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 조기입증감사 업데이트

2021-02-15~2021-02-19

5

일

4

명

3

명

재무제표 검증 및 감사종결 절차 수행

실사(입회)시기

2021-01-05~06

2

일

재고자산실사(입회)

실사(입회)장소

울산공장, 수색창고

실사(입회)대상

제품/원재료/재공품/저장품 등

금융자산실사(입회)

실사(입회)시기

2021-01-08

1

일

실사(입회)장소

신사동 사옥

실사(입회)대상

유가증권, 현금, 어음/수표, 회원권 등

외부조회

금융거래조회

O

채권채무조회

O

변호사조회

O

기타조회

타처보관 재고자산조회

지배기구와의 커뮤니케이션

커뮤니케이션 횟수

2

회

수행시기

2020-07-31,2021-03-17

외부전문가 활용

감사 활용 내용

-

수행시기

-

-

일

2020년 5월, 6월, 7월, 10월, 12월 40

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2020년 07월 31일	회사측: 감사,재무담당이사 등 3인, 감사인측: 업무수행이사 등 3인	서면회의	연간 감사계획, 핵심감사사항 선정계획, 기타 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항
2	2021년 03월 17일	회사측: 감사, 재무담당이사 등 3인, 감사인측: 업무수행이사 등 3인	서면회의	연간감사 진행경과 내부회계관리제도 감사 경과 핵심감사사항 및 기타 입증감사 진행 경과