SUMMARY OF THE BOARD'S CONSIDERATIONS Eksempelklausuler

SUMMARY OF THE BOARD'S CONSIDERATIONS. The Board of Directors considered the Refinancing carefully together with the Company's management and advisors before entering into the agreement in October 2023. The Board particularly noted that: • The Refinancing provided a complete and robust solution for the Company's financing needs of NOK 13.2 billion, equal to the Company's aggregate liabilities under the Syndicated Loan of NOK 11.4 Bn (see section 2 below) and the Maximus Claim of NOK 1.8 Bn (see section 3 below). The risk that the Company defaulted on its liabilities and that shareholder value was lost was eliminated by the Refinancing. Shareholder value was safeguarded in so far as possible. • The refinancing built on the established Borrower Group from the 2020 restructuring (see section 2 below), which reduced complexity and execution risk. • The refinancing realised values that were comparable to the values that could be expected from alternative transactions, and with significantly lower execution risk. A potential market- based issue in the Company would in any case have resulted in a significant discount to the share price. This assessment was supported by Pareto Securities. Moreover, such an issue would in any case not have been possible without a solution to the Maximus Claim. • The refinancing included loan financing that was far more attractive than what the Company would have been able to negotiate on its own. The improved terms of the financing implied a value addition in the range of NOK 200-250 million to the Company alone (i.e. a value of NOK 750-925 million to the Borrower Group). It also included a favourable repayment profile that significantly improved the Group's liquidity and robustness in the event of a new market downturn. • The acquisition from AMSC of the vessel Xxxxxxx Xxxxxxx secured the Borrower Group an annual cash flow and significant back-log that supported the Group's capital structure and credit quality, and thus also the loan terms. • The refinancing included a solution to the Maximus Claim. Firstly, the Company avoided the maturity of the Maximus Claim on 31 March this year, which would have threatened going concern and forced a reconstruction or bankruptcy of the Company. Secondly, the Company was given an option to take over the claim if the current owners of Maximus Limited prevailed in the dispute against XXX, the previous indirect owner of the Maximus Claim. This would in that case imply a final, favourable resolution of the Maximus Claim. • The Company's...
Sample 1
Law Insider
+
Microsoft® Word Add-in

Get the Official Word Add-in

Open in AppSource
Add to Word Now

Related to SUMMARY OF THE BOARD'S CONSIDERATIONS

  • Underleverandører Dersom tilbyder i sitt tilbud inkluderer leveranser fra andre leverandører, står tilbyder selv ansvarlig overfor sine underleverandører med hensyn til oppfylling av kontraktsforpliktelser og forpliktelser i henhold til Forskrift om offentlige anskaffelser. Hvilke underleverandører som benyttes, i hvilket omfang og i hvilke deler av leveransen, skal oppgis i tilbudet.

  • Opplæring Hovedorganisasjonene understreker betydningen av systematisk opplæring som et aktivt virkemiddel i utnyttelse av ny teknologi. Det anbefales at partene på den enkelte bedrift drøfter nødvendig opplæring på et tidlig stadium av planleggingen. Bedriften skal sørge for at de tillitsvalgte får den nødvendige opplæring, slik at vedkommende kan løse sine oppgaver på en forsvarlig måte. I samråd med de tillitsvalgte skal bedriften også vurdere behovet for opplæring av øvrige ansatte som blir engasjert i konkrete prosjekter innenfor avtaleområdet. Eksempel på slik opplæring er kurs i systemarbeid og prosjektadministrasjon som er tilstrekkelig til å bygge opp nødvendig kompetanse for å kunne delta aktivt i systemutformingen, jf. arbeidsmiljølovens § 4-2 nr. 1. Opplæringens omfang og karakter vurderes ut fra behovene i den enkelte bedrift. Vurderingene skal omfatte generell opplæring av informativ karakter for nødvendig styrkelse av det generelle kunnskapsnivå i bedriften, nødvendig opplæring i prosjekt- og systemarbeid for aktive deltakere i prosjektarbeid, samt brukeropplæring i betjening og bruk av systemer og utstyr. Opplæring kan skje internt i bedriften, ved anvendelse av bedriftseksterne opplæringstilbud eller i en kombinasjon avhengig av forholdene i den enkelte bedrift.

  • Varighet og oppsigelse Denne avtale trådte i kraft 01.09.1988 og er senere endret ved tariffrevisjonen i 1998. Dersom de endringene som er foretatt ved tariffrevisjonen i 1998 viser seg å medføre praktiske problemer for enkelte bedrifter, kan gjennomføringen av disse utsettes til 01.02.1999. Partene kan si opp denne avtalen med ett – 1 – års skriftlig oppsigelse.

  • Revisjon Kunden har rett til å foreta revisjon av Leverandørens systemer, rutiner og aktiviteter som er forbundet med leveransen. Revisjonsretten starter ved avtaleinngåelse og er begrenset til avtaleperioden. Ved revisjon skal Leverandøren vederlagsfritt yte rimelig assistanse.

  • Tariffavtaler med Sliterbilag LO og YS skal innta Sliterbilaget i alle tariffavtaler med AFP inngått med NHO. LO og YS skal for alle tariffavtaler med AFP de har med Virke, Arbeiderbevegelsens Arbeidsgiverforening (AAF), Arbeidsgiverorganisasjonen for samvirkeforetak (SAMFO), Arbeidssamvirkenes Landsforening (ASVL), Glass- og fasadeforeningen (GF), Maskinentreprenørenes Forbund (MEF), Norges Lastebileierforbund (NLF), Norges Rederiforbund (NR) og KA Arbeidsgiverorganisasjon for kirkelige virksomhet, tilby Sliterbilaget inntatt uendret. Sliterbilaget kan etter samtykke fra Sliterordningen inntas uendret i tariffavtaler inngått mellom andre tarifforganisasjoner enn i første avsnitt, når avtalen er oppført på AFP-listen. Hadde tariffavtalen AFP-bilag pr. 31.12.2018 skal samtykke gis. I privat sektor skal LO- og YS-forbund innta Sliterbilaget uendret i alle direkteavtaler med AFP. Dette gjelder ikke dersom annen lignende sliterordning allerede er gjort gjeldende i bedriften. Bedrift som ved direkteavtale har vært tilsluttet annen sliterordning, kan ved direkteavtale ikke senere tilsluttes Sliterordningen. Unntakene for AFP-dekning og -tilslutning gjelder tilsvarende for Sliterordningen.

  • Alternative tilbud Alternative tilbud aksepteres ikke.

  • Avdrag 4) Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato til pari kurs.

  • Ramavtal Med Ramavtal avses de dokumentet inklusive bilagor, vilka är uppräknade i avsnitt Ramavtalets handlingar. Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx Med Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx avses den anbudsgivare som efter genomförd upphandling tecknat Xxxxxxxx med Kammarkollegiet. Skriftligen Med skriftligen avses även meddelande i elektronisk form. Tjänst Med Tjänst avses de tjänster som omfattas av det upphandlade Ramavtalet.

  • Tildelingskriterier Tildelingen skjer på basis av hvilket tilbud som har det beste forholdet mellom pris og kvalitet.

  • Oppdragsgiver Oppdragsgiver for anbudskonkurransen er Tynset kommune. Konkurransen gjennomføres av Abakus AS xxx.xx. 983 335 543 på vegne av oppdragsgiver. Abakus as er et selskap 100 % eid av Engerdal, Trysil, Stor-Elvdal, Åmot, Alvdal, Folldal, Os, Rendalen, Tolga, Tynset og Røros kommuner.