SUMMARY OF THE BOARD'S CONSIDERATIONS Eksempelklausuler

SUMMARY OF THE BOARD'S CONSIDERATIONS. The Board of Directors considered the Refinancing carefully together with the Company's management and advisors before entering into the agreement in October 2023. The Board particularly noted that: • The Refinancing provided a complete and robust solution for the Company's financing needs of NOK 13.2 billion, equal to the Company's aggregate liabilities under the Syndicated Loan of NOK 11.4 Bn (see section 2 below) and the Maximus Claim of NOK 1.8 Bn (see section 3 below). The risk that the Company defaulted on its liabilities and that shareholder value was lost was eliminated by the Refinancing. Shareholder value was safeguarded in so far as possible. • The refinancing built on the established Borrower Group from the 2020 restructuring (see section 2 below), which reduced complexity and execution risk. • The refinancing realised values that were comparable to the values that could be expected from alternative transactions, and with significantly lower execution risk. A potential market- based issue in the Company would in any case have resulted in a significant discount to the share price. This assessment was supported by Pareto Securities. Moreover, such an issue would in any case not have been possible without a solution to the Maximus Claim. • The refinancing included loan financing that was far more attractive than what the Company would have been able to negotiate on its own. The improved terms of the financing implied a value addition in the range of NOK 200-250 million to the Company alone (i.e. a value of NOK 750-925 million to the Borrower Group). It also included a favourable repayment profile that significantly improved the Group's liquidity and robustness in the event of a new market downturn. • The acquisition from AMSC of the vessel Xxxxxxx Xxxxxxx secured the Borrower Group an annual cash flow and significant back-log that supported the Group's capital structure and credit quality, and thus also the loan terms. • The refinancing included a solution to the Maximus Claim. Firstly, the Company avoided the maturity of the Maximus Claim on 31 March this year, which would have threatened going concern and forced a reconstruction or bankruptcy of the Company. Secondly, the Company was given an option to take over the claim if the current owners of Maximus Limited prevailed in the dispute against XXX, the previous indirect owner of the Maximus Claim. This would in that case imply a final, favourable resolution of the Maximus Claim. • The Company's...
Sample 1
Law Insider
+
Microsoft® Word Add-in

Get the Official Word Add-in

Open in AppSource
Add to Word Now

Related to SUMMARY OF THE BOARD'S CONSIDERATIONS

  • Underleverandører Dersom tilbyder i sitt tilbud inkluderer leveranser fra andre leverandører, står tilbyder selv ansvarlig overfor sine underleverandører med hensyn til oppfylling av kontraktsforpliktelser og forpliktelser i henhold til Forskrift om offentlige anskaffelser. Hvilke underleverandører som benyttes, i hvilket omfang og i hvilke deler av leveransen, skal oppgis i tilbudet.

  • Underleverantör Med Underleverantör avses en juridisk eller fysisk person, i alla led i leverantörskedjan, som Ramavtalsleverantören anlitar för att fullgöra hela eller delar av det åtagande som framgår av Ramavtalet och Kontrakt.

  • NEDSETTELSE AV ARBEIDSTIDEN PER 1. JANUAR 1987 Fra 1. januar 1987 gjennomføres følgende arbeidstidsnedsettelse:

  • Bruk av tvang og makt DokType Sak/dok nr: Løpenr.: Journaldato: Dok.dato: Tilg. Hjemmel: Avsender\mottaker:

  • Varighet og oppsigelse Denne avtale trådte i kraft 01.09.1988 og er senere endret ved tariffrevisjonen i 1998. Dersom de endringene som er foretatt ved tariffrevisjonen i 1998 viser seg å medføre praktiske problemer for enkelte bedrifter, kan gjennomføringen av disse utsettes til 01.02.1999. Partene kan si opp denne avtalen med ett – 1 – års skriftlig oppsigelse. A. Fra 1. januar 1987 gjennomføres følgende arbeidstidsnedsettelse: 1. Til 37,5 timer per uke: Dagarbeidstid 2. Til 36,5 timer per uke: Vanlig 2-skiftarbeid som verken går lørdag aften eller i helligdagsdøgnet. 3. Til 35,5 timer per uke: a. Arbeid som drives "hovedsakelig" om natten. b. Døgnkontinuerlig skiftarbeid og "sammenlignbart" turnusarbeid. c. 2-skiftarbeid og "sammenlignbart" turnusarbeid som "regelmessig" drives på søn- og/eller helligdager. d. Arbeidstidsordninger som medfører at den enkelte må arbeide minst hver tredje søn- og/eller bevegelige helligdag. 4. Til 33,6 timer per uke: a. Helkontinuerlig skiftarbeid og "sammenlignbart" turnusarbeid. b. Arbeid under dagen i gruver. c. Arbeid med tunneldrift og utsprengning av bergrom under dagen. 5. For dem som har forlenget arbeidstid pga beredskapstjeneste eller passiv tjeneste iht arbeidsmiljølovens § 10-4 (2) og (3), skal forlengelse skje på basis av overenskomstens timetall.

  • Revisjon Kunden har rett til å foreta revisjon av Leverandørens systemer, rutiner og aktiviteter som er forbundet med leveransen. Revisjonsretten starter ved avtaleinngåelse og er begrenset til avtaleperioden. Ved revisjon skal Leverandøren vederlagsfritt yte rimelig assistanse.

  • Generelle krav Entreprenøren skal utarbeide en kontraktsspesifikk kvalitetsplan som beskriver prosesser, prosedyrer og tilhørende ressurser som skal anvendes av hvem og når for å oppfylle kravene i kontrakten.

  • Avdrag 4) Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato til pari kurs.

  • Ramavtal Med Ramavtal avses de dokumentet inklusive bilagor, vilka är uppräknade i avsnitt Ramavtalets handlingar. Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx Med Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx avses den anbudsgivare som efter genomförd upphandling tecknat Xxxxxxxx med Kammarkollegiet. Skriftligen Med skriftligen avses även meddelande i elektronisk form. Tjänst Med Tjänst avses de tjänster som omfattas av det upphandlade Ramavtalet.

  • Timelønnet arbeid/ekstrahjelp Lønnen fastsettes på grunnlag av tidligere praksis som for faste stillinger med tilsvarende arbeidsområde. Timelønnen beregnes etter det årstimetall som gjelder for heltidstilsatte i samme arbeidsområde. Ekstrahjelp (vakter) som møter opp etter tilsigelse, men som må gå igjen fordi deres assistanse ikke lenger trenges, lønnes for 2 timer. De som har påbegynt arbeidet, men hvis tjeneste blir overflødig, lønnes for minst 4 timer. I begge tilfelle kan de pålegges annet arbeid i tilsvarende tidsrom. Tillegg for kvelds- og nattarbeid, lørdags- og søndagsarbeid samt for arbeid på helge- og høytidsdager utbetales til disse arbeidstakere uavhengig av arbeidsforholdets varighet og omfang, jf. § 5.