Common use of OPENBAAR AANBOD IN BELGIË Clause in Contracts

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext Brussels. Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, een Relevante Lidstaat), anders dan aanbiedingen in België (het Toegelaten Openbaar Aanbod), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn te doen in deze Relevante Lidstaat, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of een aanvulling op het prospectus krachtens artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, telkens, in verband met een dergelijk aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft het maken van een aanbod toegelaten, of laten dit toe, (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Manager een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van verwijzing)). Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin en/of aan enige persoon waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Emittent noch de Manager verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch de Manager enige stappen ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, waarin dergelijke stappen vereist zijn. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, en moeten deze beperkingen naleven. Voor een beschrijving van verdere beperkingen op het aanbieden of verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie Deel XII van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Niemand is gemachtigd om gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomen, enige informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie te verstrekken in verband met de Obligaties, en, indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de Manager. Noch de toegelaten beschikbaarstelling van dit Prospectus noch enige verkoop hieraan gekoppeld, zal als gevolg hebben dat: • de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit document of op andere wijze tot gevolg zal hebben of impliceren dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt er zich niet toe om de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent te controleren of op te volgen gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te leven, is dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) bedoeld als basis voor een beoordeling van kredietwaardigheid of andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van de Emittent of de Manager dat elke ontvanger van dit Prospectus en/of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, de zaken en de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie in dit document gecontroleerd. Bijgevolg wordt er geen verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, of die nu voortvloeit uit onrechtmatige daad of contractueel of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat of door middel van verwijzing opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act), of de effectenwetgeving van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext BrusselsAanbod. Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, een “Relevante Lidstaat”), anders dan aanbiedingen in België (het “Toegelaten Openbaar Aanbod”), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn te doen in deze Relevante LidstaatLidstaat van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in dit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager Joint Lead Managers geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of een aanvulling op het prospectus krachtens artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, telkensin elk geval, in verband met een dergelijk aanboddit Openbaar Aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft Joint Lead Managers hebben het maken doen van een aanbod toegelaten, toegelaten of laten dit toe, toe (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Manager Joint Lead Managers een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod dit Openbaar Aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van verwijzing)). Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin rechtsgebieden en/of aan enige persoon personen waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Emittent Noch de Emittent, noch de Manager Joint Lead Managers verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch of de Manager enige stappen Joint Lead Managers geen enkele actie ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, België waarin dergelijke stappen actie vereist zijnis. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, en moeten deze beperkingen naleven. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van verwijzing)). De Emittent geeft zijn toestemming voor het gebruik van dit Prospectus in het kader van een openbaar aanbod tot de laatste dag van de Inschrijvingsperiode (ongeacht een mogelijke vervroegde afsluiting ervan zoals hieronder opgenomen in Deel XI van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop)) in België door elke kredietinstelling dewelke gemachtigd is krachtens Richtlijn 2006/48/EG of door elke beleggingsonderneming dewelke gemachtigd is om zulke aanbiedingen te maken krachtens Richtlijn 2004/39/EG) (elk een “Financiële Tussenpersoon”). In geval binnen de periode waarvoor de Emittent zijn toestemming gaf om dit Prospectus te gebruiken een openbaar aanbod werd gedaan in België, aanvaardt de Emittent de verantwoordelijkheid voor de inhoud van het Prospectus zoals verder uiteengezet. De Emittent noch enige Joint Lead Manager zijn evenwel verantwoordelijk voor de handelingen van een Financiële Tussenpersoon, met inbegrip van het respecteren van de gedragsregels of andere wettelijke of reglementaire vereisten met betrekking tot zulks aanbod. Noch de Emittent, noch de Joint Lead Managers hebben hun toelating gegeven voor het maken van een openbaar aanbod van Obligaties door enige persoon, en dergelijke persoon mag dit Prospectus niet gebruiken in het kader van zijn aanbod van Obligaties, behoudens in geval (a) het aanbod door een Financiële Tussenpersoon (zoals hierboven gedefinieerd) gebeurt in België of (b) het aanbod wordt gedaan onder omstandigheden die vallen onder één van de uitzonderingen op de verplichting om een prospectus te publiceren onder de Prospectusrichtlijn. Ongeoorloofde aanbiedingen worden niet gedaan door of voor rekening van de Emittent noch de Joint Lead Managers en noch de Emittent noch de Joint Lead Managers kunnen aansprakelijk of verantwoordelijk gehouden worden voor de handelingen van een persoon die een ongeoorloofde openbare aanbieding doet. Elk aanbod of elke verkoop van Obligaties door een Financiële Tussenpersoon zal gedaan worden onder de voorwaarden en afspraken overeengekomen tussen zulke Financiële Tussenpersoon en de belegger, met inbegrip van de prijs, de allocatie en de kosten of belastingen gedragen door de belegger. De Emittent is geen partij bij de afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod en de verkoop van Obligaties tussen de Financiële Tussenpersoon en een belegger. Dit Prospectus bevat de algemene voorwaarden van en afspraken met de Financiële Tussenpersonen niet. De voorwaarden en afspraken van de Joint Lead Managers zijn echter wel opgenomen in dit Prospectus (zie deel XII (Inschrijving en Verkoop). De afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod of de verkoop van Obligaties moeten aan de belegger worden verstrekt door de Financiële Tussenpersoon gedurende de Inschrijvingsperiode. Noch de Emittent, noch enige Joint Lead Manager kan aansprakelijk of verantwoordelijk worden gehouden voor deze informatie. Voor een beschrijving van verdere beperkingen op het aanbieden van aanbiedingen of verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie Deel XII van het Prospectus XI (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Niemand is gemachtigd om gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomenopgenomen of hier niet mee stroken, enige informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie te verstrekken in verband met de Obligaties, en, en indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, afgelegd dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de ManagerJoint Lead Managers. Noch de toegelaten beschikbaarstelling van dit Prospectus noch enige verkoop hieraan gekoppeld, gekoppeld zal als gevolg hebben dat: • de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit document of op andere wijze tot gevolg zal hebben of impliceren dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § §1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 7 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt Joint Lead Managers en de Emittent verbinden er zich uitdrukkelijk niet toe om de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent en de Groep te controleren of op te volgen herzien gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan Bepaalde Joint Lead Managers en hun verbonden ondernemingen zijn betrokken bij, en kunnen zich ook in de verantwoordelijkheid toekomst engageren met betrekking tot, bepaalde investment banking en/of commerciële banktransacties met, en kunnen bepaalde diensten leveren aan, de Emittent en diens dochtervennootschappen in het kader van een algemene handelsrelatie. Zie ook Deel VI “Beschrijving van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te leven, is – Belangrijke Overeenkomsten” van dit Prospectus. Noch dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) is bedoeld als basis voor een beoordeling van de kredietwaardigheid of een andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of de Groep of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van de Emittent of de Manager Joint Lead Managers dat elke ontvanger van dit Prospectus (en/of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod aanbod van de Obligaties) Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, de zaken en de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie in dit document gecontroleerd. Bijgevolg wordt er geen verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager Joint Lead Managers met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt Joint Lead Managers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid, of die nu voortvloeit uit onrechtmatige daad of contractueel of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat of door middel van verwijzing opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties, zonder afbreuk te doen aan bepalingen van dwingend recht en openbare orde. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de “Securities Act”), of de effectenwetgeving van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the de Securities Act (“Regulation S”). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus XI (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext Brussels(zoals hiervoor gedefinieerd). Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, een “Relevante Lidstaat”), anders dan aanbiedingen in België (het “Toegelaten Openbaar Aanbod”), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die in deze Relevante Lidstaat een aanbod van Obligaties doen doen, of van plan zijn om een aanbod te doen doen, van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in deze Relevante Lidstaatdit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit, in verband met dit Openbaar Aanbod, telkens alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager Managers geen enkele verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of noch om een aanvulling op het prospectus te publiceren krachtens artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, telkens, Prospectusrichtlijn in verband met een dergelijk aanboddit Openbaar Aanbod. Noch De Emittent of de Emittent, Managers hebben geen toegelating gegeven noch de Manager heeft het maken van laten ze toe om een aanbod toegelaten, van Obligaties te verrichten of toe te laten dit toe, (anders ander dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager Managers een verplichting ontstaat zou ontstaan om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod dit Openbaar Aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van verwijzing)). Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verkopen, noch een verzoek tot het maken van om een aanbod te doen om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied rechtsgebieden waarin en/of aan enige persoon waaraan personen aan wie een dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Emittent noch en de Manager verklaren dat Managers leggen geen enkele verklaring af of dit Prospectus in een dergelijke rechtsgebied op wettelijke wijze kan worden verspreid, of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en de Emittent en de Managers nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om een dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben noch de Emittent noch de Manager Managers enige stappen actie ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, waarin dergelijke stappen vereist zijn. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, en moeten deze beperkingen naleven. Voor een beschrijving van verdere beperkingen op het aanbieden of verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie Deel XII van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Niemand is gemachtigd om gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomen, enige informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie te verstrekken in verband met de Obligaties, en, indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de Manager. Noch de toegelaten beschikbaarstelling van dit Prospectus noch enige verkoop hieraan gekoppeld, zal als gevolg hebben dat: • de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit document of op andere wijze tot gevolg zal hebben of impliceren dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt er zich niet toe om de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent te controleren of op te volgen gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te leven, is dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) bedoeld als basis voor een beoordeling van kredietwaardigheid of andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van de Emittent of de Manager dat elke ontvanger van dit Prospectus en/of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, de zaken en de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie in dit document gecontroleerd. Bijgevolg wordt er geen verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, of die nu voortvloeit uit onrechtmatige daad of contractueel of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat of door middel van verwijzing opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act), of de effectenwetgeving van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld in verband met het oog op het Openbaar Aanbod en met de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext Brussels. Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een enig aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd en het Verenigd Koninkrijk (elk, elk een “Relevante LidstaatStaat” genoemd), anders dan aanbiedingen in België (het “Toegelaten Openbaar Aanbod”), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, Prospectusverordening om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die in deze Relevante Staat een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn te doen van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in deze Relevante Lidstaatdit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager Joint Lead Managers geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn Prospectusverordening of een aanvulling op het prospectus krachtens ingevolge artikel 16 23 van de ProspectusrichtlijnProspectusverordening, telkensin elk geval, in verband met een dergelijk aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft Joint Lead Managers hebben het maken doen van een enig aanbod toegelaten, van Obligaties toegelaten of laten dit toe, toe (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Manager Joint Lead Managers een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling op een prospectus voor dergelijk aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van verwijzing)). Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin en/of rechtsgebieden aan enige persoon personen waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Noch de Emittent noch de Manager Joint Lead Managers verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, verspreid of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid verantwoordelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch of de Manager enige stappen Joint Lead Managers geen enkele stap ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, België waarin dergelijke stappen stap vereist zijnis. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van enige toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, Obligaties en moeten deze beperkingen naleven. Voor een beschrijving van verdere beperkingen op het aanbieden of verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door verwijzing (zie Deel XII 4: Documenten Opgenomen door middel van het Verwijzing) en elke aanvulling. Dit Prospectus (Inschrijving wordt gelezen en Verkoop) hieronder. Niemand is gemachtigd om gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet geïnterpreteerd in de veronderstelling dat dergelijke documenten zijn opgenomen in het Prospectus en er deel van uitmaken. De Emittent geeft zijn opgenomen, enige informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met toestemming voor het gebruik van dit Prospectus of enige andere informatie voor de doeleinden van een openbaar aanbod tot op de laatste dag van de inschrijvingsperiode, die loopt van 9 oktober 2020 (09:00 CET) tot en met, onder voorbehoud van vervroegde afsluiting zoals uiteengezet in Deel 10: Inschrijving en Verkoop hieronder, 16 oktober 2020 (17:30 CET) (de “Inschrijvingsperiode”) in België, door elke financiële tussenpersoon die erkend is krachtens XxXXX XX om dergelijke aanbiedingen te verstrekken in verband met organiseren (een “Erkende Aanbieder”). In geval een Toegelaten Openbaar Aanbod werd gedaan door een Erkende Aanbieder binnen de Obligaties, en, indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door periode waarvoor de Emittent of zijn toestemming gaf om dit Prospectus te gebruiken, aanvaardt de ManagerEmittent de verantwoordelijkheid voor de inhoud van dit Prospectus zoals hieronder uiteengezet. Noch de toegelaten beschikbaarstelling Emittent, noch de Joint Lead Managers kunnen evenwel verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen of nalatigheden van dit Prospectus noch enige verkoop hieraan gekoppeldErkende Aanbieder, zal als gevolg hebben dat: • de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit document of op andere wijze tot gevolg zal hebben of impliceren dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) met inbegrip van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de toestand (financieel of anderszins) naleving van de Emittent, na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd gedragsregels of aangevuld; andere wettelijke of • de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband reglementaire vereisten met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatiebetrekking tot dergelijk openbaar aanbod. De Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt er zich niet toe om de toestand (financieel of anderszins) van Noch de Emittent te controleren of op te volgen gedurende noch de looptijd Joint Lead Managers hebben toelating gegeven voor het doen van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te leven, is dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het een openbaar aanbod van de Obligaties door enige persoon in welke omstandigheid dan ook, en dergelijke persoon mag dit Prospectus onder geen enkele omstandigheid gebruiken in het kader van een openbaar aanbod van de Obligaties, behoudens in geval (ai) bedoeld als basis voor het openbaar aanbod wordt gedaan in België door een beoordeling van kredietwaardigheid of andere beoordeling met betrekking tot de Emittent Erkende Aanbieder, of (bii) moet deze het aanbod wordt gedaan in een Relevante Staat binnen een vrijstelling op de verplichting om een prospectus te publiceren onder de Prospectusverordening. Alle dergelijke ongeoorloofde openbare aanbiedingen worden beschouwd als een aanbeveling niet gedaan door of voor rekening van de Emittent of de Manager dat elke ontvanger Joint Lead Managers en noch de Emittent noch de Joint Lead Managers kunnen verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen van dit een persoon die dergelijke ongeoorloofde openbare aanbiedingen doet. De Emittent is geen partij bij de afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod en de verkoop van Obligaties tussen de Erkende Aanbieder en een belegger. Dit Prospectus en/of enige andere informatie in verband met bevat de voorwaarden van de Erkende Aanbieder niet. De voorwaarden van het Openbaar Aanbod Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, de zaken en de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie in dit document gecontroleerd. Bijgevolg wordt er geen verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of Joint Lead Managers zijn echter wel opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod (zie Deel 5: Voorwaarden van de ObligatiesObligaties en Deel 10: Inschrijving en Verkoop). De Manager aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, of die nu voortvloeit uit onrechtmatige daad of contractueel of in enig ander geval, voorwaarden met betrekking tot het aanbod of de verkoop van de Obligaties moeten door een Erkende Aanbieder aan de belegger worden verstrekt tijdens de Inschrijvingsperiode. Noch de Emittent, noch de Joint Lead Managers kunnen verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de voorwaarden van een Erkende Aanbieder of voor informatie vervat of verstrekt door middel dergelijke Erkende Aanbieder in verband hiermee. Dit Prospectus kan worden gebruikt voor de doeleinden van verwijzing opgenomen het Openbaar Aanbod in België door een Erkende Aanbieder tot de laatste dag van de Inschrijvingsperiode. De verspreiding van het Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan beperkingen onderworpen zijn. Het is belangrijk dat personen in wiens bezit dit Prospectus of enige andere informatie in verband met Obligaties komen, zich informeren over de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligatiestoepasselijke beperkingen. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de “Securities Act), ”) of met de effectenwetgeving effectenwetten van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde StatenStaten en zijn onderworpen aan de vereisten van de de Amerikaanse belastingwetgeving. De Behoudens bepaalde uitzonderingen mogen Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan aan, of voor rekening of in het voordeel van ten voordele van, Amerikaanse onderdanen personen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten S van de Securities Act). De Obligaties worden buiten de Verenigde Staten aangeboden en verkocht aan niet-Amerikaanse personen op basis van Regulation S. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, aanbod en de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (10: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en met de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext BrusselsBrussel. Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een enig aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, elk een Relevante LidstaatLidstaat genoemd), anders dan aanbiedingen in België (het Toegelaten Openbaar Aanbod), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn te doen in deze Relevante LidstaatLidstaat van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in dit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of een aanvulling op het prospectus krachtens ingevolge artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, telkensin elk geval, in verband met een dergelijk aanboddit Openbaar Aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft hebben het maken doen van een enig aanbod toegelaten, toegelaten of laten dit toe, toe (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Manager een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III III: Door middel van Verwijzing opgenomen Documenten). Dit Prospectus wordt gelezen en geïnterpreteerd in de veronderstelling dat dergelijke documenten zijn opgenomen in het Prospectus (Documenten opgenomen door middel en er deel van verwijzing))uitmaken. Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin en/of rechtsgebieden aan enige persoon personen waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Noch de Emittent noch de Manager verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, verspreid of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch of de Manager enige stappen geen enkele stap ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, België waarin dergelijke stappen stap vereist zijnis. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van enige toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, Obligaties en moeten deze beperkingen naleven. De Emittent geeft zijn toestemming voor het gebruik van dit Prospectus in het kader van een openbaar aanbod tot op de laatste dag van de Inschrijvingsperiode (ongeacht een mogelijke vervroegde afsluiting ervan zoals opgenomen in Deel XII: Inschrijving en Verkoop hieronder) in België, door elke kredietinstelling dewelke erkend is krachtens Richtlijn 2013/36/EU of elke beleggingsonderneming dewelke erkend is krachtens Richtlijn 2004/39/EG om dergelijke aanbiedingen te organiseren (een Erkende Aanbieder). Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx die dit Prospectus wenst te gebruiken in het kader van een Toegelaten Openbaar Aanbod is verplicht, voor de duur van de relevante inschrijvingsperiode, op zijn website te vermelden dat hij dit Prospectus gebruikt voor het Toegelaten Openbaar Aanbod met de toestemming van de Emittent en in overeenstemming met de voorwaarden daaraan verbonden. In geval een openbaar aanbod werd gedaan in België binnen de periode waarvoor de Emittent zijn toestemming gaf om dit Prospectus te gebruiken, aanvaardt de Emittent de verantwoordelijkheid voor de inhoud van dit Prospectus zoals verder uiteengezet. Noch de Emittent, noch de Manager kan evenwel verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen van enige Erkende Aanbieder, met inbegrip van de naleving van de gedragsregels of andere wettelijke of reglementaire vereisten met betrekking tot zulks openbaar aanbod. Noch de Emittent noch de Manager heeft toelating gegeven voor het doen van een openbaar aanbod van de Obligaties door enige persoon in enige omstandigheid, en dergelijke persoon mag onder geen enkele omstandigheid dit Prospectus gebruiken in het kader van een openbaar aanbod van de Obligaties, behoudens in geval (i) het openbaar aanbod wordt gedaan door een Erkende Aanbieder of (ii) het openbaar aanbod wordt gedaan onder omstandigheden die vallen onder één van de uitzonderingen op de verplichting om een prospectus te publiceren onder de Prospectusrichtlijn Alle dergelijke ongeoorloofde openbare aanbiedingen worden niet gedaan door of voor rekening van de Emittent noch de Manager en noch de Emittent noch de Manager kan verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen van een persoon die een ongeoorloofde openbare aanbieding doet. Voor een beschrijving omschrijving van verdere overige beperkingen op het aanbieden of van aanbiedingen en verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie wordt verwezen naar Deel XII van het Prospectus (XII: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Niemand is of werd gemachtigd om enige gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomenopgenomen of hier niet mee stroken, of enige andere informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie af te verstrekken leggen in verband met de Obligaties, en, en indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, afgelegd dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de Manager. Noch de toegelaten beschikbaarstelling aflevering van dit Prospectus Prospectus, noch enige verkoop die hieraan gekoppeldis gekoppeld zal, zal onder geen enkele omstandigheid, als gevolg hebben dat: • dat de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit het onderhavige document of op een andere wijze tot gevolg zal hebben hebben, of impliceren impliceren, dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) bedrijvigheid van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • dat er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de (financiële of andere) toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, Emittent na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • dat de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Manager en de Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt verbinden er zich uitdrukkelijk niet toe om de financiële toestand (financieel of anderszins) bedrijvigheid van de Emittent te controleren of op te volgen herzien gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te levenNoch dit Prospectus, is dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) is bedoeld als basis voor een beoordeling van de kredietwaardigheid of een andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van de Emittent of de Manager dat elke ontvanger van dit Prospectus en/- of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod aanbod van de Obligaties - Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, de zaken bedrijvigheid en een eigen inschatting maken van de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent Emittent, heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie die in dit document gecontroleerdis vervat nagezien. Bijgevolg wordt er geen uitdrukkelijke of impliciete verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, verbintenis gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, ongeacht of die nu voortvloeit uit een onrechtmatige daad of contractueel is of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat in dit Prospectus of door middel van verwijzing opgenomen in dit het Prospectus of m.b.t. enige andere informatie in verband met over de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act), ) of met de effectenwetgeving effectenwetten van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the de Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (XII: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin de aanvang van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd. Dit Prospectus bevat diverse bedragen en percentages die afgerond zijn en, bijgevolg, wanneer deze bedragen en percentages worden opgeteld, is het mogelijk dat de totale bedragen geen exacte rekenkundige samenvoeging zijn van deze bedragen en percentages.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext Brussels. Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, een Relevante Lidstaat), anders dan aanbiedingen in België (het Toegelaten Openbaar Aanbod), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn te doen in deze Relevante Lidstaat, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of een aanvulling op het prospectus krachtens artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, telkens, in verband met een dergelijk aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft het maken van een aanbod toegelaten, of laten dit toe, (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Manager een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van verwijzing)). Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin en/of aan enige persoon waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Emittent noch de Manager verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch de Manager enige stappen ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, waarin dergelijke stappen vereist zijn. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, en moeten deze beperkingen naleven. Voor een beschrijving van verdere beperkingen op het aanbieden of verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie Deel XII van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Niemand is gemachtigd om gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomen, enige informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie te verstrekken in verband met de Obligaties, en, indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de Manager. Noch de toegelaten beschikbaarstelling van dit Prospectus noch enige verkoop hieraan gekoppeld, zal als gevolg hebben dat: • de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit document of op andere wijze tot gevolg zal hebben of impliceren dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • de informatie in dit Prospectus Xxxxxxxxxx of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt er zich niet toe om de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent te controleren of op te volgen gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te leven, is dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) bedoeld als basis voor een beoordeling van kredietwaardigheid of andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van de Emittent of de Manager dat elke ontvanger van dit Prospectus en/of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, de zaken en de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie in dit document gecontroleerd. Bijgevolg wordt er geen verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, of die nu voortvloeit uit onrechtmatige daad of contractueel of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat of door middel van verwijzing opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act), of de effectenwetgeving van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop) hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en met de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext BrusselsBrussel. Dit In overeenstemming met artikel 1 van de Prospectusverordening, werd het onderhavige Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een enig aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, elk een Relevante LidstaatLidstaat genoemd), anders dan aanbiedingen in België (het Toegelaten Openbaar Aanbod), zal worden gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, Prospectusrichtlijn van de vereiste om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn dit te doen in deze die Relevante LidstaatLidstaat van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in dit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent Emittent, de Bookrunner of de Manager Joint Lead Managers geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn Prospectusverordening of een aanvulling op het prospectus krachtens ingevolge artikel 16 23 van de ProspectusrichtlijnProspectusverordening, telkensin elk geval, in verband met een dergelijk aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft Bookrunner of de Joint Lead Managers hebben het maken doen van een enig aanbod toegelaten, toegelaten of laten dit toe, toe (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent Emittent, de Bookrunner of de Manager Joint Lead Managers een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang samen met alle documenten die hierin erin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III IV: Door middel van Verwijzing opgenomen Documenten). Dit Prospectus moet wordt gelezen en geïnterpreteerd in de veronderstelling dat dergelijke documenten zijn opgenomen in het Prospectus (Documenten opgenomen door middel en er deel van verwijzing))uitmaken. Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin en/of aan enige persoon personen waaraan dergelijk aanbod of verzoek in dit rechtsgebied onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en of de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Emittent Noch de Emittent, noch de Manager Bookrunner, noch de Joint Lead Managers verklaren dat dit Prospectus op wettelijke rechtsgeldige wijze kan worden verspreid, verspreid of dat de Obligaties wettelijk rechtsgeldig mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch Emittent, de Manager enige stappen Bookrunner of de Joint Lead Managers geen enkele stap ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, het rechtsgebied waarin dergelijke stappen stap vereist zijnis. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van enige toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, Obligaties en moeten deze beperkingen naleven. De Emittent geeft zijn toestemming voor het gebruik van dit Prospectus in het kader van een openbaar aanbod tot op de laatste dag van de inschrijvingsperiode die loopt van 22 november 2019 om 09.00 u. (CET) tot, onder voorbehoud van vervroegde afsluiting, 26 november 2019 om 17.30 u. (CET) (de Inschrijvingsperiode) in België, door elke kredietinstelling dewelke erkend is krachtens Richtlijn 2013/36/EU of elke beleggingsonderneming dewelke erkend is krachtens XXXXX XX om dergelijke aanbiedingen te organiseren (een Erkende Aanbieder). In geval een openbaar aanbod werd gedaan in België binnen de periode waarvoor de Emittent zijn toestemming gaf om dit Prospectus te gebruiken, aanvaardt de Emittent de verantwoordelijkheid voor de inhoud van dit Prospectus zoals verder uiteengezet. Noch de Emittent, noch de Bookrunner, noch de Joint Lead Managers kunnen evenwel verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor het handelen of nalaten van enige Erkende Aanbieder, met inbegrip van de naleving van de gedragsregels of andere wettelijke of reglementaire vereisten met betrekking tot zulks openbaar aanbod. Noch de Emittent, noch de Bookrunner, noch de Joint Lead Managers hebben toelating gegeven voor het doen van een openbaar aanbod van de Obligaties door enige persoon in welke omstandigheid dan ook, en dergelijke persoon mag dit Prospectus onder geen enkele omstandigheid gebruiken in het kader van een openbaar aanbod van de Obligaties, behoudens in geval (i) het openbaar aanbod wordt gedaan door een Erkende Aanbieder tijdens de Inschrijvingsperiode of (ii) het openbaar aanbod wordt gedaan in een Relevante Lidstaat onder een van de uitzonderingen op de verplichting om een prospectus te publiceren ingevolge de Prospectusverordening. Alle dergelijke ongeoorloofde openbare aanbiedingen worden niet gedaan door of voor rekening van de Emittent, de Bookrunner of de Joint Lead Managers en noch de Emittent, noch de Bookrunner, noch de Joint Lead Managers kunnen verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen van een persoon die een ongeoorloofde openbare aanbieding doet. Elk aanbod of elke verkoop van Obligaties door een Erkende Aanbieder zal gedaan worden in overeenstemming met de voorwaarden en afspraken overeengekomen tussen een Erkende Aanbieder en de belegger, met inbegrip van de prijs, de toewijzing en de kosten of belastingen gedragen door een belegger. De Emittent is geen partij bij de afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod en de verkoop van Obligaties tussen de Erkende Aanbieder en een belegger. Dit Prospectus bevat niet de algemene voorwaarden van en afspraken met de Erkende Aanbieder. De voorwaarden met betrekking tot het Openbaar Aanbod van de Obligaties door de Manager zijn echter wel opgenomen in dit Prospectus (zie Deel XIII: Inschrijving en Verkoop). De voorwaarden met betrekking tot het aanbod en de verkoop van de Obligaties moeten door een Erkende Aanbieder aan de belegger worden verstrekt tijdens de Inschrijvingsperiode. Noch de Emittent, noch de Bookrunner, noch de Joint Lead Managers zijn aansprakelijk voor deze informatie. Wat voorafgaat geldt onverminderd de aansprakelijkheid van de Emittent voor de inhoud van het Prospectus, tevens met betrekking tot de daaropvolgende verkoop of definitieve plaatsing van de Obligaties door een Erkende Aanbieder. Dit Prospectus kan worden gebruikt voor de doelstellingen van een openbaar aanbod in België door een Erkende Aanbieder tot de laatste dag van de Inschrijvingsperiode (zonder afbreuk te doen aan een eventuele vervroegde afsluiting zoals vermeld in Deel XIII: Inschrijving en Verkoop hieronder). Voor een beschrijving omschrijving van verdere overige beperkingen op het aanbieden of van aanbiedingen en verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie wordt verwezen naar Deel XII van het Prospectus (XIII: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Niemand is of werd gemachtigd om enige gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomenopgenomen of hier niet mee stroken, of enige andere informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie af te verstrekken leggen in verband met de Obligaties, en, en indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, afgelegd dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent Emittent, de Bookrunner of de ManagerJoint Lead Managers. Noch de toegelaten beschikbaarstelling aflevering van dit Prospectus Prospectus, noch enige verkoop die hieraan gekoppeldis gekoppeld zal, zal onder geen enkele omstandigheid, als gevolg hebben dat: • dat de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit het onderhavige document of op een andere wijze tot gevolg zal hebben hebben, of impliceren impliceren, dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) bedrijvigheid van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • dat er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de (financiële of andere) toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, Emittent na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • dat de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Bookrunner, de Joint Lead Managers en de Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt verbinden er zich uitdrukkelijk niet toe om de financiële toestand (financieel of anderszins) bedrijfsactiviteiten van de Emittent te controleren of op te volgen herzien gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid van de Emittent om zijn verplichtingen onder de Prospectuswet na te levenNoch dit Prospectus, is dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) is bedoeld als basis voor een beoordeling van de kredietwaardigheid of een andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van door de Emittent Emittent, de Bookrunner of de Manager dat Joint Lead Managers volgens xxxxxxx elke ontvanger van dit Prospectus en/- of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod aanbod van de Obligaties - Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, toestand en de zaken bedrijvigheid en een eigen inschatting maken van de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent Emittent, heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie die in dit document gecontroleerdis vervat op onafhankelijke wijze nagezien. Bijgevolg Dienovereenkomstig wordt er geen uitdrukkelijke of impliciete verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, verbintenis gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager Bookrunner of de Joint Lead Managers met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt Bookrunner en de Joint Lead Managers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid, ongeacht of die nu voortvloeit uit een onrechtmatige daad of contractueel is of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat in dit Prospectus of door middel van verwijzing opgenomen in dit het Prospectus of m.b.t. enige andere informatie in verband met over de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act), ) of met de effectenwetgeving effectenwetten van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the de Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (XIII: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin de aanvang van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd. Dit Prospectus bevat diverse bedragen en percentages die afgerond zijn en, bijgevolg, wanneer deze bedragen en percentages worden opgeteld, is het mogelijk dat de totale bedragen geen exacte rekenkundige samenvoeging zijn van deze bedragen en percentages.

OPENBAAR AANBOD IN BELGIË. Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod en met de notering van de Obligaties op NYSE Euronext Brussels en de toelating tot de verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van NYSE Euronext BrusselsBrussel. Dit Prospectus werd opgesteld in de veronderstelling dat een enig aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, elk een Relevante LidstaatLidstaat genoemd), anders dan aanbiedingen in België (het Toegelaten Openbaar Aanbod), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod van Obligaties doen of van plan zijn te doen in deze Relevante LidstaatLidstaat van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in dit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Manager geen verplichting ontstaat om een prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of een aanvulling op het prospectus krachtens ingevolge artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, telkensin elk geval, in verband met een dergelijk aanboddit Openbaar Aanbod. Noch de Emittent, noch de Manager heeft hebben het maken doen van een enig aanbod toegelaten, toegelaten of laten dit toe, toe (anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Manager een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dergelijk aanbod te publiceren. Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door middel van verwijzing (zie Deel III III: Door middel van Verwijzing opgenomen Documenten). Dit Prospectus wordt gelezen en geïnterpreteerd in de veronderstelling dat dergelijke documenten zijn opgenomen in het Prospectus (Documenten opgenomen door middel en er deel van verwijzing))uitmaken. Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om de Obligaties te kopen in enig rechtsgebied waarin en/of rechtsgebieden aan enige persoon personen waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. De Noch de Emittent noch de Manager verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, verspreid of dat de Obligaties wettelijk mogen worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent noch of de Manager enige stappen geen enkele stap ondernomen met de intentie om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België, België waarin dergelijke stappen stap vereist zijnis. Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht, noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van enige toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties, Obligaties en moeten deze beperkingen naleven. De Emittent geeft zijn toestemming voor het gebruik van dit Prospectus in het kader van een openbaar aanbod tot op de laatste dag van de Inschrijvingsperiode (zonder afbreuk te doen aan een mogelijke vervroegde afsluiting ervan zoals opgenomen in Deel XII: Inschrijving en Verkoop hieronder) in België, door elke kredietinstelling dewelke erkend is krachtens Richtlijn 2013/36/EU of elke beleggingsonderneming dewelke erkend is krachtens XXXXX XX om dergelijke aanbiedingen te organiseren (een Erkende Aanbieder). In geval een openbaar aanbod werd gedaan in België binnen de periode waarvoor de Emittent zijn toestemming gaf om dit Prospectus te gebruiken, aanvaardt de Emittent de verantwoordelijkheid voor de inhoud van dit Prospectus zoals verder uiteengezet. Noch de Emittent, noch de Manager kan evenwel verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen van enige Erkende Aanbieder, met inbegrip van de naleving van de gedragsregels of andere wettelijke of reglementaire vereisten met betrekking tot zulks openbaar aanbod. Noch de Emittent noch de Manager heeft toelating gegeven voor het doen van een openbaar aanbod van de Obligaties door enige persoon in welke omstandigheid dan ook, en dergelijke persoon mag dit Prospectus onder geen enkele omstandigheid gebruiken in het kader van een openbaar aanbod van de Obligaties, behoudens in geval (i) het openbaar aanbod wordt gedaan door een Erkende Aanbieder of (ii) het openbaar aanbod wordt gedaan onder omstandigheden die vallen onder een van de uitzonderingen op de verplichting om een prospectus te publiceren ingevolge de Prospectusrichtlijn of, in de mate dat dit van toepassing en in werking is, de Prospectusverordening. Alle dergelijke ongeoorloofde openbare aanbiedingen worden niet gedaan door of voor rekening van de Emittent noch de Manager en noch de Emittent noch de Manager kan verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor de handelingen van een persoon die een ongeoorloofde openbare aanbieding doet. Elk aanbod of elke verkoop van Obligaties door een Erkende Aanbieder zal gedaan worden in overeenstemming met de voorwaarden en afspraken overeengekomen tussen een Erkende Aanbieder en de belegger, met inbegrip van de prijs, de toewijzing en de kosten of belastingen gedragen door een belegger. De Emittent is geen partij bij de afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod en de verkoop van Obligaties tussen de Erkende Aanbieder en een belegger. Dit Prospectus bevat niet de algemene voorwaarden van en afspraken met de Erkende Aanbieder. De voorwaarden met betrekking tot het Openbaar Aanbod van de Obligaties door de Lead Manager zijn echter wel opgenomen in dit Prospectus (zie Deel XII: Inschrijving en Verkoop). De voorwaarden met betrekking tot het aanbod of de verkoop van de Obligaties moeten door een Erkende Aanbieder aan de belegger worden verstrekt tijdens de Inschrijvingsperiode. Noch de Emittent, noch enige Manager kan verantwoordelijk worden gehouden of aansprakelijk worden gesteld voor dergelijke informatie. Dit Prospectus kan worden gebruikt voor de doelstellingen van een openbaar aanbod in België door een Erkende Aanbieder tot de laatste dag van de Inschrijvingsperiode (zonder afbreuk te doen aan een eventuele vervroegde afsluiting zoals vermeld in Deel XII: Inschrijving en Verkoop hieronder). Voor een beschrijving omschrijving van verdere overige beperkingen op het aanbieden of van aanbiedingen en verkopen van Obligaties en de verspreiding van dit Prospectus, zie wordt verwezen naar Deel XII van het Prospectus (XII: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Niemand is of werd gemachtigd om enige gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomenopgenomen of hier niet mee stroken, of enige andere informatie of verklaring te verstrekken die niet strookt met dit Prospectus of enige andere informatie af te verstrekken leggen in verband met de Obligaties, en, en indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd, afgelegd dan mag men er niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de Manager. Noch de toegelaten beschikbaarstelling aflevering van dit Prospectus Prospectus, noch enige verkoop die hieraan gekoppeldis gekoppeld zal, zal onder geen enkele omstandigheid, als gevolg hebben dat: • dat de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit het onderhavige document of op een andere wijze tot gevolg zal hebben hebben, of impliceren impliceren, dat er geen verandering is opgetreden in de toestand (financieel of anderszins) bedrijvigheid van de Emittent na de datum van dit Prospectus of de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; • dat er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou kunnen inhouden, in de (financiële of andere) toestand (financieel of anderszins) van de Emittent, Emittent na de datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld; of • dat de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de datum vermeld in het document met dezelfde informatie. De Manager en de Emittent zal evenwel in de gevallen voorzien in artikel 34 § 1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het prospectus publiceren (zie pagina 6 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus). De Manager verbindt verbinden er zich uitdrukkelijk niet toe om de financiële toestand (financieel of anderszins) bedrijvigheid van de Emittent te controleren of op te volgen herzien gedurende de looptijd van de Obligaties. Zonder afbreuk te doen aan de verantwoordelijkheid verplichting van de Emittent om zijn verplichtingen onder een aanvulling te publiceren in overeenstemming met artikel 34 van de Prospectuswet na te levenProspectuswet, is noch dit Prospectus Prospectus, noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de Obligaties (a) bedoeld als basis voor een beoordeling van de kredietwaardigheid of een andere beoordeling met betrekking tot de Emittent of (b) moet deze worden beschouwd als een aanbeveling van de Emittent of de Manager dat elke ontvanger van dit Prospectus en/- of enige andere informatie in verband met het Openbaar Aanbod aanbod van de Obligaties - Obligaties zou moeten kopen. Elke belegger die een aankoop van de Obligaties overweegt, moet zijn eigen onafhankelijk onderzoek doen van de financiële toestand, toestand en de zaken bedrijvigheid en een eigen inschatting maken van de kredietwaardigheid van de Emittent. Behalve de Emittent Emittent, heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie die in dit document gecontroleerdis vervat op onafhankelijke wijze nagezien. Bijgevolg wordt er geen uitdrukkelijke of impliciete verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, verbintenis gedaan en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Manager met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Manager aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, ongeacht of die nu voortvloeit uit een onrechtmatige daad of contractueel is of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat in dit Prospectus of door middel van verwijzing opgenomen in dit het Prospectus of m.b.t. enige andere informatie in verband met over de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties. De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act), ) of met de effectenwetgeving effectenwetten van enige staat of ander rechtsgebied van de Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder the de Securities Act (Regulation S). De Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn geregistreerd of vrijgesteld krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de verspreiding van dit document, zie Deel XII van het Prospectus (XII: Inschrijving en Verkoop) Verkoop hieronder. Alle verwijzingen in dit document naar euro, EUR en € verwijzen naar de munteenheid die werd ingevoerd bij het begin de aanvang van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd. Dit Prospectus bevat diverse bedragen en percentages die afgerond zijn en, bijgevolg, wanneer deze bedragen en percentages worden opgeteld, is het mogelijk dat de totale bedragen geen exacte rekenkundige samenvoeging zijn van deze bedragen en percentages.