RISICOBLOOTSTELLING EN CONCENTRATIERISICO. Voor Crelan Insurance vormt het onderschrijvingsrisico het grootste risicogroep per 31 december 2021. De onderneming onderschrijft enkel overlijdensverzekeringen onder de vorm van tak 21 verzekeringen. De onderneming heeft de algemene voorwaarden van haar producten dan ook in deze zin opgesteld. Het grootste risico binnen onderschrijvingsrisico wordt gevormd door het ‘massaal afkoop’ risico. Dit is te wijten aan de aard van de verzekeringen. De gevoerde overlijdensverzekeringen en hun tarieven bevatten immers heel wat toekomstige winsten die voor een groot deel wegvallen als er ineens aan belangrijk deel van de portefeuille zou afgekocht worden. Het materiële verzekeringstechnisch risico bestaat enerzijds uit de onzekerheid met betrekking tot de frequentie van het zich voordoen van schadegevallen (afkopen, overlijdens) en anderzijds uit de grootte van het schadegeval. De maatschappij volgt het risicokapitaal op en houdt in haar tariferings- en reserveringspolitiek voldoende rekening met het overlijdensrisico in elke periode. Het herverzekeren van het overlijdensrisico transformeert dit risico in een kredietrisico op de herverzekeraar en vermindert in het bijzonder het catastroferisico. Er is geen mismatch tussen de verzekeringstechnische risico’s onderschreven door de maatschappij en deze gecoverd door de herverzekering. In de rapportageperiode zijn er geen materiële veranderingen opgetreden met betrekking tot aard en de hoogte van deze risico’s. De opdeling van de technische voorzieningen (31 december 2021) per productgroep ziet er als volgt uit: mio EUR Technische voorzieningen (SII) Technische voorzieningen (BE GAAP) - Schuldsaldo-verzekeringen en TVO -66,18 65,47 Financierings-saldoverzekeringen 1,34 1,89 Risicomarge SII (alle producten tesamen) 39,27 - De onderneming hanteert maximale verzekerde bedragen per verzekerde persoon. Na herverzekering blijft de kostprijs van een overlijden beperkt, zelfs indien een persoon voor een hoog bedrag verzekerd is of meerdere contracten heeft. Op dit ogenblik zet de maatschappij geen limieten voor de nieuwe productie, zoals het beperken van het aantal nieuwe contracten of het totaal onderschreven risicokapitaal in een bepaalde periode. De productie volgt immers de onderschrijving van de hypothecaire kredieten via het netwerk van Crelan Bank. Er zijn geen specifieke geografische concentraties te melden. Het aantal contracten met bijpremie is beperkt in vergelijking met de totaliteit van de portefeuille. De reserves ...
RISICOBLOOTSTELLING EN CONCENTRATIERISICO. Crelan Insurance beoordeelt het marktrisico zoals ze in de richtlijn, de verordening en de wet Solvency II beschreven staat. Daarbij gebruikt ze dezelfde definities en indeling voor de marktrisico’s. Zij baseert zich hiervoor op gegevens uit de financiële markten evenals gegevens met betrekking tot de verzekeringscontracten uit het beheersysteem inclusief prognoses van de afkoopwaarde. Binnen de subrisico’s van deze risicomodule is het renterisico de enige met een materiële impact. Dit is een logisch gevolg van de termijn waarover de polissen afgesloten worden en de gevolgde beleggingspolitiek. Het concentratie-risico is eerder beperkt omdat de huidige beleggingspolitiek een groot aandeel van overheidsobligaties oplegt en deze geven aanleiding tot lage kapitaalsvereisten. Crelan Insurance belegt in het kader van een ‘buy and hold’ politiek, en vermijdt aggressieve of risicovolle posities en te hoge blootstelling aan bepaalde tegenpartijen. Er zijn in de afgelopen periode geen materiële wijzigingen doorgevoerd of voorgevallen voor de materiële risico’s.
RISICOBLOOTSTELLING EN CONCENTRATIERISICO. Op 31 december 2022 heeft de onderneming overeenkomsten met 2 herverzekeraars (openstaande contracten) en 2 interbancaire posities. Omwille van het feit dat de verzekeringnemer niet kan verplicht worden de verzekeringspremie(s) voor levensverzekeringsproducten te betalen, beschouwt Crelan Insurance dat ze geen vordering voor uitgegeven en nog niet betaalde premies dient te boeken en ook geen kredietrisico loopt in dit verband. Het kredietrisico situeert zich in hoofdzaak op vlak van de kredietwaardigheid van de herverzekeraars en de zichtrekeningen. Voor de herverzekeraar wordt er niet enkel rekening gehouden met de huidige deel van de herverzekeraar in de voorziening voor te betalen schaden, maar ook met de toekomstige verwachte uitkeringen. Om overmatige cash bij banken te beperken wordt excess cash in een money market fund geplaatst. Het kredietrisico bedraagt 0,39 mio EUR en kwam voornamelijk voort uit de positie van AXA Belgium. De herverzekeringspositie is heel beperkt door de uitstekende credit rating van de herverzekeraar.
RISICOBLOOTSTELLING EN CONCENTRATIERISICO. Het operationeel risico betreft het risico van verlies of kost als gevolg van het falen of tekortschieten van interne processen, mensen en systemen of externe gebeurtenissen. Het operationeel risico werd beheerd en opgevolgd door de dienst Permanente Controle & Operationele Risico's en het OpRisk Comité van Crelan Bank met behulp van boordtabellen en analyses. Begin 2022 wordt de opvolging van de operationele risico’s uitgevoerd binnen de eigen processen in overleg met AXA Belgium. Het beheer van de operationele risico’s was in 2021 gebaseerd op:
RISICOBLOOTSTELLING EN CONCENTRATIERISICO. Voor Crelan Insurance vormt het onderschrijvingsrisico het grootste risicogroep per 31 december 2022. De onderneming onderschrijft enkel overlijdensverzekeringen onder de vorm van tak 21 verzekeringen. De onderneming heeft de algemene voorwaarden van haar producten dan ook in deze zin opgesteld. Het grootste risico binnen onderschrijvingsrisico wordt gevormd door het ‘massaal afkoop’ risico. Dit is te wijten aan de aard van de verzekeringen. De gevoerde overlijdensverzekeringen en hun tarieven bevatten immers heel wat toekomstige winsten die voor een groot deel wegvallen als er ineens aan belangrijk deel van de portefeuille zou afgekocht worden. Het materiële verzekeringstechnisch risico bestaat enerzijds uit de onzekerheid met betrekking tot de frequentie van het zich voordoen van schadegevallen (afkopen, overlijdens) en anderzijds uit de grootte van het schadegeval. De maatschappij volgt het risicokapitaal op en houdt in haar tariferings- en reserveringspolitiek voldoende rekening met het overlijdensrisico in elke periode. Het herverzekeren van het overlijdensrisico transformeert dit risico in een kredietrisico op de herverzekeraar en vermindert in het bijzonder het catastroferisico. Er is geen mismatch tussen de verzekeringstechnische risico’s onderschreven door de maatschappij en deze gecoverd door de herverzekering. In de rapportageperiode zijn er geen materiële veranderingen opgetreden met betrekking tot aard en de hoogte van deze risico’s. De opdeling van de technische voorzieningen (31 december 2022) per productgroep ziet er als volgt uit: mio EUR Technische voorzieningen (SII) Technische voorzieningen (BE GAAP) -
RISICOBLOOTSTELLING EN CONCENTRATIERISICO. Het operationeel risico betreft het risico van verlies of kost als gevolg van het falen of tekortschieten van interne processen, mensen en systemen of externe gebeurtenissen. Sinds begin 2022 wordt de opvolging van de operationele risico’s uitgevoerd binnen de eigen processen in overleg met AXA Belgium. Het operationele risico bedraagt 1,52 mio EUR.