Operationeel risico. Operationeel risico, bijvoorbeeld met betrekking tot uitval of storing van essentiële systemen en mechanismen, zoals IT- systemen, kan gevolgen hebben voor alle financiële producten, maar met name voor houders van aandelen of andere effecten die gelijkstaan aan een gedeelte van de juridische of economische eigendom van een bedrijf. Ook bedrijfsrisico’s, met name het risico dat het bedrijf op incompetente wijze wordt geleid of onder incompetent management staat, kunnen een negatief effect hebben op de commerciële resultaten van een bedrijf. Veranderingen in de personeelsbezetting en de organisatie kunnen ook een grote invloed hebben op deze risico’s. In het algemeen is het operationele risico niet altijd duidelijk te herkennen in de algemeen bekende informatie over een bedrijf.
Operationeel risico. Tot de operationele risico’s die aan de activiteiten van de Uitgevende Instelling kleven, behoren onder meer de mogelijkheid van tekortschietende of falende interne of externe processen of systemen, menselijke fouten, niet- naleving van wet- en regelgeving, wangedrag van werknemers of externe gebeurtenissen, zoals fraude. Deze gebeurtenissen kunnen financieel verlies of schade aan de reputatie van de Uitgevende Instelling veroorzaken. Daarnaast kan het vertrek van kernpersoneel nadelige gevolgen hebben voor de activiteiten en resultaten van de Uitgevende Instelling. Operationele risico’s zijn inherent aan de activiteiten van de Uitgevende Instelling.
Operationeel risico. De Stock Connect biedt een nieuw kanaal voor Beleggers uit Hongkong en uit het buitenland, zoals de Fondsen, voor directe toegang tot de Chinese aandelenmarkt. De Stock Connect is gevestigd voor de werking van de operationele systemen van de relevante marktdeelnemers. Marktdeelnemers kunnen aan dit programma deelnemen afhankelijk van de mate waarin ze voldoen aan bepaalde informatietechnologiecapaciteiten, risicomanagement en andere vereisten die kunnen worden gespecificeerd door de relevante beurs en/of clearing house. Er dient te worden beseft dat de effectenregimes en juridische systemen van de twee markten aanzienlijk verschillen. Teneinde het proefprogramma te exploiteren moeten marktdeelnemers mogelijk op continue basis kwesties aanpakken die voortvloeien uit de verschillen. Bovendien vereist de “connectiviteit” in het Stock Connect-programma om orders over de grens te leiden. Dit vereist de ontwikkeling van nieuwe informatietechnologiesystemen aan de zijde van de SEHK en de beursdeelnemers (d.w.z. een nieuw orderrouteringsysteem (“China Stock Connect System”) dat de SEHK dient op te zetten en waarmee beursdeelnemers een verbinding tot stand moeten brengen). Er is geen garantie dat de systemen van de SEHK en marktdeelnemers naar behoren zullen werken of zullen worden aangepast aan wijzigingen en ontwikkelingen in beide markten. Indien de relevante systemen niet naar behoren werken, wordt de handel in beide markten via het programma mogelijk verstoord. Het vermogen van de relevante Fondsen om toegang te verkrijgen tot de China A-effectenmarkt (en dus om hun beleggingsstrategie na te streven) wordt negatief beïnvloed. HKSCC is de “houder in naam” van de Stock Connect-effecten die buitenlandse Beleggers hebben gekocht (met inbegrip van het (de) relevant(e) Fonds(en)) via de Stock Connect. De regels van de CSRC Stock Connect voorzien er uitdrukkelijk in dat Beleggers, zoals de Fondsen, profiteren van de rechten en voordelen van de Stock Connect-effecten die in overeenstemming met de toepasselijke wetten werden verkregen via de Stock Connect. De rechtbanken op het vasteland van China kunnen aannemen dat een Nominee of Bewaarder als geregistreerde houder van Stock Connect-effecten het volledig eigendom ervan zou hebben, en dat, zelfs indien het concept van de economisch eigenaar onder de wet op het vasteland van China wordt erkend, die SSE-effecten een onderdeel van de vermogenspool van een dergelijke entiteit zou vormen voor verkoop aan schuldeisers van d...
Operationeel risico. Het risico dat verliezen ontstaan door tekortkomingen in interne processen en systemen, menselijke fouten of door externe gebeurtenissen.
Operationeel risico. Operationele risico’s zijn inherent aan de activiteiten van de Uitgevende Instelling. Tot de operationele risico’s van de activiteiten van de Uitgevende Instelling, behoren onder meer de mogelijkheid van tekortschietende of falende interne of externe processen of systemen, menselijke fouten, niet- naleving van wet- en regelgeving, wangedrag van werknemers of externe gebeurtenissen, zoals fraude.
Operationeel risico. Er bestaan operationele risico’s bij de activiteiten van Jungo, zoals onder meer de mogelijkheid van tekortschietende of falende interne of externe processen of systemen, onrechtmatig gebruik van systemen en informatie, IT-problemen, menselijke fouten, niet-naleving van wet- en regelgeving, wangedrag van werknemers of interne en externe gebeurtenissen, waaronder fraude. Teneinde deze risico’s te beperken hanteert Xxxxx zeer stringente (controle) procedures. Daarnaast kunnen zich onvoorzienbare omstandigheden en rampen voordoen, zoals brand, overstromingen, explosies of terroristische aanslagen, als gevolg waarvan Xxxxx haar activiteiten voor langere tijd in het geheel niet meer kan uitoefenen. Deze gebeurtenissen kunnen grote financiële verliezen meebrengen of reputatieschade veroorzaken. Vanwege het zeer beperkte aantal werknemers binnen Jungo, kan het vertrek van een van de werknemers zeer nadelige gevolgen hebben voor de activiteiten en resultaten van Jungo.
Operationeel risico. Operationele risico’s zijn risico’s die optreden bij de uitvoering van de pensioen- en beleggingsactiviteiten als gevolg van niet afdoende of falende interne processen, menselijk gedrag en systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen. Onder het operationeel risico worden ook het Uitbestedingsrisico en het IT risico weergegeven. Om deze risico’s te kunnen beoordelen wordt gebruik gemaakt van de een aantal instrumenten. • De interne risicobeheersing en controlesystemen zoals vastgelegd in de ABTN. De Overeenkomst tot administratieve dienstverlening en de Service Level Agreement (SLA) afgesloten met Xxx Xxxxxx en vernieuwd per 1 januari 2016 ten aanzien van de uitvoering van de deelnemers- en aansprakenadministratie, waarin Xxx Xxxxxx de continuïteit van de gegevensverwerking waarborgt en toezegt haar werkzaamheden uit te zullen voeren in overeenstemming met de beleidsmaatregelen van DNB, onder andere ten aanzien van uitbesteding. De ISAE Standard 3402 Type II rapporten die SPE ontvangt van de dienstverleners. Controlerapport serviceorganisatie betreffende Integrated Client Solutions processen. Control Report concerning Transaction servicing, Asset servicing and Treasury servicing (verslagperiode 01-11-2014 / 31-10-2015 met bridge letter naar 31-12-2015). Report on controls at a service organisation relevant to user entities’ internal control over financial reporting. Inzake het Lifetime systeem (verslagperiode 01-10-2014 / 30-09-2015 met Comfort letter naar 31-12-2015).
Operationeel risico