Common use of Uitgifte van Participaties Clause in Contracts

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € 100.000 deel te nemen in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties (eventueel uitgedrukt in fracties) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) in het Fonds op het moment van uitgifte; 5. Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op het Inschrijfformulier; 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) Participant; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op de Werkdag waarop de Participaties zijn uitgegeven; 10. Beheerder kan op ieder moment de uitgifte van Participaties staken of opschorten, indien de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen aan de hoeveelheid of omvang van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of in het belang van Participanten acht. 11. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf van reden Participaties niet uit te laten geven door het Fonds aan Participanten.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. 11.1 De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € 100.000 deel te nemen in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt door de Beheerder vindt dagelijks plaats op iedere Bancaire Werkdag. 11.2 Verzoeken tot uitgifte van Participaties dienen bij de Beheerder te worden ingediend. De Beheerder dient de order 16:00 CET op de Bancaire Werkdag voorafgaand aan de Transactiedatum van de Participant voor zijn Inleg te hebben ontvangen. 11.3 De Beheerder kan een zodanig aantal verzoek tot uitgifte van Participaties afwijzen indien de Beheerder van mening is dat door de uitgifte van Participaties (eventueel uitgedrukt in fractiesi) als overeenkomt met de NAV belangen van de Participatie(sbestaande Participanten zouden worden geschaad of (ii) in strijd zou worden gehandeld met enige wettelijke bepaling. In geval het Fonds op het moment van uitgifte; 5. verzoek tot uitgifte wordt afgewezen stelt de Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen aanvrager uiterlijk op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op Transactiedatum schriftelijk in kennis dat deze het Inschrijfformulier;verzoek tot uitgifte afwijst. 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) Participant; 9. 11.4 Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving middel van inschrijving dan wel bijschrijving van Participaties en door de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx Beheerder in het Participantenregister. De rechten behorende bij Beheerder verstrekt zo spoedig mogelijk aan Participant een afschrift van de toegewezen inschrijving dan wel bijschrijving. 11.5 Participanten zijn verplicht uiterlijk 2 (twee) Bancaire Werkdagen na de Transactiedatum het totale bedrag te hebben voldaan waarvoor een Participant in overeenstemming met artikel 11.2 heeft ingeschreven. Indien een Participant zijn betalingsverplichting niet tijdig nakomt zal een boeterente van 1 maands Euribor + 1.5% in rekening gebracht worden. Indien een Participant zijn betalingsverplichting niet tijdig nakomt gaat de Beheerder uiterlijk 8 (acht) Bancaire Werkdagen na de Transactiedatum over tot schrapping van de betreffende reeds uitgegeven Participaties nemen aanvang uit het Participantenregister onder schriftelijke mededeling daarvan aan de Participant. Bij schrapping verkoopt het Fonds de onderliggende portefeuille van (certificaten) van aandelen die het Fonds op de Werkdag waarop Transactiedatum heeft gekocht om aan de betreffende Participant de toegekende Participaties zijn uitgegeven;uit te geven. Het verschil tussen kosten en opbrengsten van de koop op de Transactiedatum en verkoop bij schrapping komt voor rekening van de betreffende Participant. 10. 11.6 De Beheerder kan op ieder moment is bevoegd in het belang van het Fonds en daarmee in het belang van de bestaande Participanten aan de uitgifte van Participaties staken of opschorten, nadere voorwaarden te stellen. De Beheerder zal in ieder geval nadere voorwaarden stellen indien het bedrag waarvoor een Participant heeft ingeschreven in het kader van de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig uitgifte van Participaties naar verwachting meer bedraagt dan 5% (vijf procent) van de intrinsieke waarde van het bepaalde Fondsvermogen op de Transactiedatum. 11.7 De betaling van het bedrag waarvoor een Participant heeft ingeschreven geschiedt in Euro. 11.8 Het aantal uit te geven Participaties per Participant wordt berekend door het bedrag waarvoor een Participant heeft ingeschreven te delen door de intrinsieke waarde per Participatie op de Transactiedatum vermeerderd met een opslag voor toetredingskosten als bedoeld in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen aan de hoeveelheid of omvang 11.9 van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of in het belang van Participanten achtdeze Voorwaarden. 11. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf 11.9 De opslag voor toetredingskosten bedraagt 0.11% van reden Participaties niet de intrinsieke waarde per uit te laten geven Participatie op de Transactiedatum. De toetredingskosten worden door het Fonds in rekening gebracht om te voorzien in de kosten die het Fonds loopt in het kader van het verrichten van beleggingstransacties die gepaard gaan met de toetreding. De Beheerder is bevoegd de toetredingskosten te verlagen, echter enkel indien de belangen van bestaande Participanten in het Fonds als gevolg van de toetreding niet worden geschaad. 11.10 De Beheerder erkent ten aanzien van iedere Participatie slechts één juridisch en economisch gerechtigde. Indien een Participatie tot een onverdeeldheid behoort, kunnen de gezamenlijk gerechtigden, die tevens in het Participantenregister dienen te zijn ingeschreven, jegens het Fonds slechts worden vertegenwoordigd door één door hen gezamenlijk schriftelijk daartoe aan Participantente wijzen persoon. Alle kennisgevingen aan en oproepingen van de gezamenlijk gerechtigden worden gedaan aan het in het Participantenregister ingeschreven adres van de vertegenwoordiger.

Uitgifte van Participaties. 111.1. De uitgifte van Participaties vindt dagelijks plaats op iedere Werkdag in overeenstemming met de bepalingen in dit Artikel 11. De Beheerder kan namens de Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven tegen de Uitgifteprijs en daarbij aanvullende voorwaarden stellen, waaronder: a. de vorm van de te betalen tegenprestatie; en b. het bedrag dat aan het Fonds moet worden betaald om de kosten en uitgaven van het Fonds die verband houden met de Fondsbeleggingen die worden gekocht als gevolg van een dergelijke uitgifte en, indien aanwezig de eventuele effecten op de markt als gevolg van een dergelijke transactie, te vergoeden. Voor inschrijving de berekening van dat bedrag moet rekening worden gehouden met de inkoop van Participaties zoals beschreven in Artikel 13. Het bedrag zoals onder b. beschreven wordt door de Beheerder vastgesteld en kan worden vast- gesteld op uit te geven basis van een lange termijn gemiddelde. Participaties in worden alleen uitgegeven als de Uitgifteprijs binnen de daarvoor door de Beheerder gestelde termijn aan het Fonds dient gebruik is voldaan. Een verzoek aan de Beheerder tot uitgifte van Partici- paties moet gebeuren voor een bepaald tijdstip op een Werkdag. Het proces rondom uitgifte van Participaties is op te worden gemaakt van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteldvragen bij de Beheerder. 11.2. De inschrijfperiode kan uitgifte van Participaties is beperkt tot personen of entiteiten die (i) als '"professionele beleg- ger" in de zin van artikel 1:1 van de Wft kwalificeren of (ii) door de Beheerder als professionele belegger worden verkort of verlengd indien dit aangemerkt in het belang is de zin van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde artikel 4:18c Wft en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € 100.000 (iii) voldoen aan de kwaliteitsei- sen om deel te nemen in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties (eventueel uitgedrukt in fracties) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) specifieke Participatieklasse, zoals nader uiteengezet in het Fonds op Pros- pectus. 11.3. Onverminderd het moment van uitgifte; 5. Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan bepaalde in Artikel 11.2, kan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM Xxxxxxxxx besluiten aan wie Participaties zullen worden toegekend uitgegeven, welke Participatieklasse de Participant zal verkrijgen en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op het Inschrijfformulier; 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) Participant; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op de Werkdag waarop de Participaties zijn uitgegeven; 10. Beheerder kan op ieder moment naar eigen discretie beslissen de uitgifte van Participaties staken tijdelijk of opschortenvoor onbepaalde tijd op te schorten of te beper- ken. 11.4. Een fiscaal transparante entiteit kan alleen een Participant zijn, als (i) een overdracht of over- name van de deelnemingsrechten door participanten van een dergelijke Participant anders dan aan de Participant is uitgesloten en (ii) de deelnemingsrechten in een dergelijke Participant niet kunnen worden verpand of bezwaard kunnen worden met enig ander beperkt recht van welke aard dan ook. 11.5. De uitgifte van Participaties aan een fiscaal transparante entiteit zal nietig zijn indien niet vol- daan is aan de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde vereisten zoals beschreven in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen 11.4. Alle Participaties die door een Partici- pant worden gehouden zullen automatisch komen te vervallen op de Werkdag voorafgaand aan de hoeveelheid datum waarop de Participant niet langer aan de vereisten voldoet. In een dergelijk geval zal de Participant recht hebben op een vergoeding die gelijk is aan het laagste bedrag van (i) het bedrag dat een Participant zou hebben ontvangen bij een inkoop van Participaties op de eerste Werkdag na het verval van de Participatie of omvang (ii) het bedrag dat een Participant zou hebben ont- vangen bij een inkoop van verzoeken tot uitgifte Participaties op de eerste Werkdag nadat duidelijk is geworden dat de desbetreffende Participant niet meer voldoet aan de vereisten van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of in het belang van Participanten achtArtikel 11.4. 1111.6. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf Overeenkomstig de Wft en toepasselijke wet- en regelgeving, kan de Beheerder (een deel van) zijn taken en verantwoordelijkheden uit hoofde van reden Participaties niet uit te laten geven door het Fonds dit Artikel 11 delegeren aan Participantende Administra- teur.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. 11.1 De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € 100.000 deel te nemen in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt door de Beheerder vindt in principe plaats op iedere Handelsdag. 11.2 Verzoeken tot uitgifte van Participaties dienen bij de Beheerder te worden ingediend. De Beheerder dient de order 16:00 CET op de Transactiedatum van de Participant voor zijn Inleg te hebben ontvangen. 11.3 De Beheerder kan een zodanig aantal verzoek tot uitgifte van Participaties afwijzen indien de Beheerder van mening is dat door de uitgifte van Participaties (eventueel uitgedrukt in fractiesi) als overeenkomt met de NAV belangen van de Participatie(sbestaande Participanten zouden worden geschaad of (ii) in strijd zou worden gehandeld met enige wettelijke bepaling. In geval het Fonds op het moment van uitgifte; 5. verzoek tot uitgifte wordt afgewezen stelt de Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen aanvrager uiterlijk op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op Transactiedatum schriftelijk in kennis dat deze het Inschrijfformulier;verzoek tot uitgifte afwijst. 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) Participant; 9. 11.4 Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving middel van inschrijving dan wel bijschrijving van Participaties en door de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx Beheerder in het Participantenregister. De rechten behorende bij Beheerder verstrekt zo spoedig mogelijk aan Participant een afschrift van de toegewezen inschrijving dan wel bijschrijving. 11.5 Participanten zijn verplicht uiterlijk 2 (twee) bancaire werkdagen na de Transactiedatum het totale bedrag te hebben voldaan waarvoor een Participant in overeenstemming met artikel 11.2 heeft ingeschreven. Indien een Participant zijn betalingsverplichting niet tijdig nakomt zal een boeterente van 1 maands Euribor + 1.5% in rekening gebracht worden. Indien een Participant zijn betalingsverplichting niet tijdig nakomt gaat de Beheerder uiterlijk 8 (acht) bancaire werkdagen na de Transactiedatum over tot schrapping van de betreffende reeds uitgegeven Participaties nemen aanvang uit het Participantenregister onder schriftelijke mededeling daarvan aan de Participant. Bij schrapping verkoopt het Fonds de onderliggende portefeuille van (certificaten) van aandelen die het Fonds op de Werkdag waarop Transactiedatum heeft gekocht om aan de betreffende Participant de toegekende Participaties zijn uitgegeven;uit te geven. Het verschil tussen kosten en opbrengsten van de koop op de Transactiedatum en verkoop bij schrapping komt voor rekening van de betreffende Participant. 10. 11.6 De Beheerder kan op ieder moment is bevoegd in het belang van het Fonds en daarmee in het belang van de bestaande Participanten aan de uitgifte van Participaties staken of opschorten, nadere voorwaarden te stellen. De Beheerder zal in ieder geval nadere voorwaarden stellen indien het bedrag waarvoor een Participant heeft ingeschreven in het kader van de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig uitgifte van Participaties naar verwachting meer bedraagt dan 5% (vijf procent) van de intrinsieke waarde van het bepaalde Fondsvermogen op de Transactiedatum. 11.7 De betaling van het bedrag waarvoor een Participant heeft ingeschreven geschiedt in Euro. 11.8 Het aantal uit te geven Participaties per Participant wordt berekend door het bedrag waarvoor een Participant heeft ingeschreven te delen door de intrinsieke waarde per Participatie op de Transactiedatum vermeerderd met een opslag voor toetredingskosten als bedoeld in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen aan 11.9 van deze Voorwaarden. 11.9 De hoogte van de hoeveelheid of omvang van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of opslag voor toetredingskosten is vermeld in het belang van Participanten acht. 11Prospectus. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf van reden Participaties niet uit te laten geven De toetredingskosten worden door het Fonds in rekening gebracht om te voorzien in de kosten die het Fonds loopt in het kader van het verrichten van beleggingstransacties die gepaard gaan met de toetreding. De Beheerder is bevoegd de toetredingskosten te verlagen, echter enkel indien de belangen van bestaande Participanten in het Fonds als gevolg van de toetreding niet worden geschaad. 11.10 De Beheerder erkent ten aanzien van iedere Participatie slechts één juridisch en economisch gerechtigde. Indien een Participatie tot een onverdeeldheid behoort, kunnen de gezamenlijk gerechtigden, die tevens in het Participantenregister dienen te zijn ingeschreven, jegens het Fonds slechts worden vertegenwoordigd door één door hen gezamenlijk schriftelijk daartoe aan Participantente wijzen persoon. Alle kennisgevingen aan en oproepingen van de gezamenlijk gerechtigden worden gedaan aan het in het Participantenregister ingeschreven adres van de vertegenwoordiger.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt 8.1.1 Op verzoek van een Inschrijfformulier dat belegger kan de Xxxxxxxxx besluiten tot uitgifte van Participaties aan de belegger. De belegger dient hiertoe ten minste drie (3) Werkdagen vóór de gewenste Transactiedag een volledig ingevuld en rechtsgeldig bevoegd ondertekend door Xxxxxxxxx Inschrijfformulier, vergezeld van alle verdere documenten waarom in het Inschrijfformulier wordt gevraagd, over te hebben gelegd aan de Beheerder. Een aldus aan de Beheerder gericht verzoek tot uitgifte is onherroepelijk. Inschrijfformulieren die niet tijdig aldus ingevuld, ondertekend en voorzien van de vereiste bijlagen zijn ontvangen, worden niet in behandeling genomen tenzij de Beheerder, te zijner vrije beoordeling, anders besluit. 8.1.2 In het Inschrijfformulier dient onder meer het bedrag van de Totale Uitgifteprijs waarvoor de belegger inschrijft, te worden vermeld. In het geval van een belegger die nog geen Participant is, bedraagt de Totale Uitgifteprijs ten minste honderdduizend euro (EUR 100.000). In het geval van een belegger die al Participant is, bedraagt de Totale Uitgifteprijs minimaal vijfentwintigduizend euro (EUR 25.000). 8.1.3 Het bedrag van de Totale Uitgifteprijs dient ten minste twee (2) Werkdagen vóór de gewenste Transactiedag naar de in het Inschrijfformulier vermelde bankrekening van het Fonds te zijn overgemaakt en op die rekening te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren Indien de Totale Uitgifteprijs niet tijdig is ontvangen, worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. de betreffende Participaties niet uitgegeven en vervalt in zoverre het betreffende verzoek tot uitgifte. 8.1.4 De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is zal binnen twee (2) Werkdagen na elke Transactiedag personen die hebben ingeschreven kennis geven van het Fonds;aantal aan hen uitgegeven Participaties [en het deel van de ontvangen Totale Uitgifteprijs dat is aangewend ter betaling van Transactiekosten]. Eveneens zal binnen deze termijn aan de inschrijver worden gerestitueerd het deel van de ontvangen Totale Uitgifteprijs waarvoor geen Participaties zijn toegekend (en dat evenmin is aangewend ter betaling van hierboven genoemde kosten). 2. 8.1.5 De Inschrijving is onherroepelijk vanaf Beheerder houdt zich het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient recht voor ten minste € 100.000 deel te nemen om, indien marktomstandigheden of andere gronden naar zijn eigen redelijk onderdeel daaraan in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar de weg staan, op een Transactiedag geen nieuwe Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participatiesof een lager aantal dan het totale aantal waarvoor om uitgifte is verzocht. In een dergelijk geval zullen de Participaties die naar het oordeel van de Beheerder kunnen in fracties worden uitgegeven (afgerond tot op vier cijfers na het decimaaltekenindien enige) worden onderverdeeld. Bij uitgegeven aan de inschrijvers naar evenredigheid van de Totale Uitgifteprijzen waarvoor zij om uitgifte per de betreffende Transactiedag hebben verzocht. 8.1.6 De uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties zal in ieder geval worden opgeschort indien: (eventueel uitgedrukt in fractiesa) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) in het Fonds op het moment van uitgifte; 5. Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op het Inschrijfformulier; 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) Participant; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op de Werkdag waarop de Participaties zijn uitgegeven; 10. Beheerder kan op ieder moment de uitgifte van Participaties staken of opschorten, indien de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde in Artikel 9.2, artikel 10.1.2 de waardering van de Fondsbezittingen heeft opgeschort; (b) de handel op een effectenbeurs of effectenbeurzen waar een significant deel van de tot de portfolio van het Fonds behorende effecten wordt verhandeld op grond van bijzondere omstandigheden is opgeschort; (c) ten gevolge van bijzondere technologische, monetaire, politieke of andere omstandigheden het voor het Fonds tijdelijk niet mogelijk is om de aankoopprijs van binnen het kader van de uitgifte aan te kopen effecten of andere beleggingen van het Fonds, te betalen; en/of, (onmiddellijkd) kan voldoen aan er sprake is van een ernstige verstoring of verslechtering van de hoeveelheid of omvang van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk liquiditeit ter beurze en/of in het belang van Participanten achtFonds zelf, als gevolg waarvan een adequaat orderuitvoeringsproces niet goed mogelijk is. 11. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf van reden Participaties niet uit te laten geven door het Fonds aan Participanten.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € €100.000 deel te nemen in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties (eventueel uitgedrukt in fracties) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) in het Fonds op het moment van uitgifte; 5. Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op het Inschrijfformulier; 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) ParticipantParticipant als gemeld in Artikel 10.3; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op de Werkdag waarop de Participaties zijn uitgegeven; 10. Beheerder kan op ieder moment de uitgifte van Participaties staken of opschorten, indien de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen aan de hoeveelheid of omvang van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of in het belang van Participanten acht. 11. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf van reden Participaties niet uit te laten geven door het Fonds aan Participanten.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € 100.000 deel te nemen in het FondsFonds en dient bij toetreding in zijn geheel overgemaakt te worden; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties (eventueel uitgedrukt in fracties) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) in het Fonds op het moment van uitgifte; 5. Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op het Inschrijfformulier; 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) ParticipantParticipant als gemeld in Artikel 10.3; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op de Werkdag waarop de Participaties zijn uitgegeven; 10. Beheerder kan op ieder moment de uitgifte van Participaties staken of opschorten, indien de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen aan de hoeveelheid of omvang van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of in het belang van Participanten acht. 11. Xxxxxxxxx heeft het recht om zonder opgaaf van reden Participaties niet uit te laten geven door het Fonds aan Participanten.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving 10.1 Uitgifte van een Participatie vindt plaats door de Beheerder uitsluitend op uit te geven Participaties Werkdagen als bepaald in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt Informatie Memorandum, indien is voldaan aan de in het Informatie Memorandum gestelde voorwaarden. 10.2 De Beheerder heeft in het Informatie Memorandum voorwaarden voor toekenning een Participatie gesteld en is gerechtigd aanvullende voorwaarden voor toekenning van een Inschrijfformulier dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. Participatie stellen. 10.3 De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. minimale deelname per Participant dient voor ten minste € 100.000 deel te nemen in het Fonds; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties (eventueel uitgedrukt in fracties) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) in aan het Fonds op is EUR 100.000. 10.4 Vervolg uitgiftes bedragen minimaal EUR 5.000 per Participant. 10.5 Een Participatie wordt slechts uitgegeven indien het moment van uitgifte; 5. bedrag waarvoor uitgifte is verzocht binnen de door de Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) vastgestelde termijn is ontvangen bijgeschreven op de bankrekening van Juridisch Eigenaar de Bewaarder. De Beheerder is gerechtigd, maar niet verplicht, een Participatie toe te kennen als vermeld op het Inschrijfformulier;voor de uitgifte daarvan verschuldigde bedrag en/of het inschrijfformulier niet binnen de in het Informatie Memorandum genoemde termijn is ontvangen maar wel voor de beoogde datum van toetreding. 8. Uitgifte van 10.6 Het aantal Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening dat wordt uitgegeven, is gelijk aan het bedrag waarvoor toekenning wordt verzocht gedeeld door de waarde van de Inleg door Participatie aan het einde van de (aspirant) Participant; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op Werkdag die voorafgaat aan de Werkdag waarop toekenning plaats heeft verminderd met de Participaties zijn uitgegeven;door de Beheerder vast te stellen kosten. Behoudens andersluidende opdracht van de Investeerder zal, in geval het bedrag en/of het verzoek van de Investeerder tot toekenning van een Participatie niet binnen de gestelde termijn is ontvangen, de opdracht worden uitgevoerd tegen de eerstvolgende Werkdag waarop toekenning mogelijk is. Het Fonds vergoedt geen rente aan een Participant over de ontvangen bedragen. 10. 10.7 In de in het Informatie Memorandum vermelde omstandigheden alsmede in het geval zich, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder, een bijzondere omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt, kan de Beheerder kan op ieder moment de uitgifte toekenning van Participaties staken of een Participatie opschorten, indien de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde in Artikel 9.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen . 10.8 De Beheerder doet binnen een redelijke termijn mededeling aan de hoeveelheid of omvang desbetreffende Investeerders van verzoeken het besluit tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of opschorting als bedoeld in het belang vorige lid van Participanten achtdit artikel. 11. Xxxxxxxxx heeft 10.9 Een Participatie wordt toegekend door inschrijving hiervan in het recht om zonder opgaaf van reden Participaties niet uit te laten geven Register door het Fonds aan Participantende Beheerder.

Uitgifte van Participaties. 1. Voor inschrijving op uit te geven Participaties in het Fonds dient gebruik te worden gemaakt van een Inschrijfformulier (inclusief de daarin vermelde bijlage(n)) dat volledig ingevuld en rechtsgeldig ondertekend door Xxxxxxxxx dient te zijn ontvangen. Inschrijfformulieren worden door Xxxxxxxxx beschikbaar gesteld. De inschrijfperiode kan door Beheerder worden verkort of verlengd indien dit in het belang is van het Fonds; 2. De Inschrijving is onherroepelijk vanaf het moment dat Xxxxxxxxx het ingevulde en rechtsgeldig ondertekende Inschrijfformulier heeft ontvangen; 3. Participant dient voor ten minste € 100.000 250.000 deel te nemen in het Fonds. Participant dient ten minste € 100.000 in zijn geheel te storten om te kunnen voldoen aan de voorwaarden van artikel 2:66a van de Wft; 4. Beheerder kan namens Juridisch Eigenaar Participaties uitgeven. Beheerder bepaalt het aantal uit te geven Participaties. Participaties kunnen in fracties (afgerond tot op vier cijfers na het decimaalteken) worden onderverdeeld. Bij uitgifte van Participaties ontvangt Participant voor zijn Inleg een zodanig aantal Participaties (eventueel uitgedrukt in fracties) als overeenkomt met de NAV van de Participatie(s) in het Fonds op het moment van uitgifte; 5. Beheerder en/of Juridisch Eigenaar zijn gerechtigd aan de toetreding van nieuwe Participanten nadere voorwaarden te verbinden; 6. Beheerder bepaalt op grond van het IM aan wie Participaties zullen worden toegekend en kan daarbij besluiten inschrijvingen niet dan wel gedeeltelijk te honoreren; 7. (Aspirant) Participant dient er zorg voor te dragen dat de storting voor het moment van uitgifte van de Participatie(s) is ontvangen op de bankrekening van Juridisch Eigenaar als vermeld op het Inschrijfformulier; 8. Uitgifte van Participaties vindt uitsluitend plaats na voldoening van de Inleg door de (aspirant) Participant; 9. Uitgifte van Participaties vindt plaats door Inschrijving van Participaties en de overige alle relevante gegevens door Xxxxxxxxx in het Participantenregister. De rechten behorende bij de toegewezen Participaties nemen aanvang op de Werkdag waarop de Participaties zijn uitgegeven; 10. Beheerder kan op ieder moment de uitgifte van Participaties staken of opschorten, indien de NAV niet kan worden vastgesteld overeenkomstig het bepaalde in Artikel 9.2artikel 10.2, het Fonds niet (onmiddellijk) kan voldoen aan de hoeveelheid of omvang van verzoeken tot uitgifte van Participaties, of Beheerder zulks noodzakelijk of in het belang van Participanten acht.; 11. Xxxxxxxxx heeft het recht om mag naar eigen inzicht besluiten inschrijvingen niet in aanmerking te nemen, zonder opgaaf van reden redenen. Beheerder kan de uitgifte van Participaties niet onder meer weigeren in het geval de (verplichtingen uit te laten geven door het Fonds de) Wwft en Sanctiewet dit vereisen; 12. Beheerder kan (een deel van) zijn verplichtingen onder dit artikel uitbesteden aan ParticipantenAdministrateur.