Underwriting Voorbeeldclausules

Underwriting. De Vennootschap, TDP, de Verkopende Aandeelhouders en de Underwriters verwachten (maar zijn hier niet toe verplicht) een Underwritingovereenkomst (de “Underwritingovereenkomst”) af te sluiten op of omstreeks 11 mei 2015 met betrekking tot de aanbieding en de verkoop van de Aangeboden Aandelen. Het afsluiten van de Underwritingovereenkomst kan afhankelijk zijn van verschillende factoren waaronder de marktomstandigheden en de resultaten van de book‐building procedure. Ingeval de Emittent of de Global Coordinators de Underwritingovereenkomst niet ondertekenen zal de Aanbieding niet worden voltooid. Er wordt verwacht dat, ingevolge de Underwritingovereenkomst, en met inachtneming van de bepalingen en voorwaarden die in de overeenkomst zullen worden opgenomen, de Underwriters zullen inschrijven op 10.421.563 Aangeboden Aandelen met het oog op de onmiddellijke plaatsing van deze Aangeboden Aandelen aan de beleggers die erop hebben ingeschreven. De Underwriters zijn niet verplicht en zullen onder geen enkele omstandigheid verplicht zijn om enige Nieuwe Aandelen of Bestaande Aandelen te kopen voorafgaand aan de ondertekening van de Underwritingovereenkomst. Nadien zullen zij hiertoe enkel verplicht zijn onder de voorwaarden en met inachtneming van de bepalingen opgenomen in de Underwritingovereenkomst. Ingeval de Underwritingovereenkomst wordt afgesloten, zullen de Underwriters de Aangeboden Aandelen leveren aan beleggers die ze hebben aangevraagd, onder voorbehoud van voorafgaande uitgifte wanneer, zoals en indien ze werden geleverd aan de Underwriters, dit alles onder voorbehoud van de vervulling van of verzaking aan de voorwaarden die zullen worden opgenomen in de Underwritingovereenkomst. Er wordt verwacht dat in de Underwritingovereenkomst zal worden bepaald dat de Emittent bepaalde verklaringen en waarborgen zal verstrekken en dat de Vennootschap ermee zal instemmen om de Underwriters te vrijwaren van bepaalde aansprakelijkheden. Er wordt tevens verwacht dat de Underwritingovereenkomst zal bepalen dat de Underwriters de Underwritingovereenkomst in naam van de Underwriters zullen kunnen beëindigen en dat ze een einde zullen kunnen stellen aan hun verplichting onder deze overeenkomst om de Aangeboden Aandelen aan te kopen en te leveren (i) bij het optreden van bepaalde gebruikelijke gebeurtenissen zoals, onder meer, zonder daartoe beperkt te zijn, wanneer de Vennootschap of één van de Verkopende Aandeelhouders niet voldoet aan enige wezenlijke verplichting opg...

Related to Underwriting

  • Kosten in geval van herroeping 1. Indien de consument gebruik maakt van zijn herroepingsrecht, komen ten hoogste de kosten van terugzending voor zijn rekening.

  • Deponering Deze algemene voorwaarden zijn gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel en Fabrieken te Amsterdam en kunnen als algemene voorwaarden worden aangehaald.

  • Documenten 14.1 Oproepkracht verklaart de volgende documenten, die volledig en integraal deel uitmaken van deze arbeidsovereenkomst, van Werkgever te hebben ontvangen. Bij strijdigheid tussen deze arbeidsovereenkomst en een of meer van deze reglementen prevaleert deze arbeidsovereenkomst. • [het bedrijfsreglement] • [het veiligheidsreglement] • [het verzuimreglement] • [enige andere regeling…..] Aldus in tweevoud opgemaakt en getekend te [plaats] op [datum]: […..] […..] Namens deze: [Naam] [Functie]

  • Betwisting Betwistingen over medische aangelegenheden kunnen, mits wederzijdse instemming, worden beslecht in een minnelijke medische expertise, waarbij beide partijen elk een eigen geneesheer aanstellen. De door beide geneesheren aangestelde derde geneesheer zal slechts tussenkomen indien er geen akkoord is tussen eerstgenoemden. Iedere partij zal de honoraria en onkostenstaat regelen van de door haar aangestelde geneesheer. Het honorarium en de kosten van de derde geneesheer en van de gespecialiseerde onderzoeken zullen door beide partijen, elk voor de helft, worden gedragen. Op straf van nietigheid van hun beslissing mogen de geneesheren niet afwijken van de bepalingen van de polis en haar bijvoegsels.

  • Catering 6.1 Gebruik van de horeca faciliteiten en catering zijn voor kosten van de huurder.

  • Feestdagen 1. Onder feestdagen worden verstaan: nieuwjaarsdag, eerste en tweede paasdag, Koningsdag, Hemelvaartsdag, eerste en tweede pinksterdag, alsmede eerste en tweede kerstdag.

  • Management d. Het beoordelings- en functioneringsgesprek wordt in principe door de direct verantwoordelijke leidinggevende gehouden. Indien van deze regel wordt afgeweken zal dit tijdig aan betrokkene worden medegedeeld.

  • Referenties 1. Europese vrachtwagenheffingstelsels, toelichting op markt- en organisatiemodellen, AECOM, juli 2018.

  • Financiën Artikel 8.

  • Opties Een optie is een contract waarbij de partij die de optie verstrekt (de “schrijver”) aan zijn wederpartij het recht toekent om een onderliggende waarde, bijvoorbeeld een pakket aandelen of een vastgestelde hoeveelheid goud, gedurende of aan het eind van een overeengekomen periode te kopen (een “calloptie”) of te verkopen (een “putoptie”) tegen een prijs die van te voren is bepaald of waarvan overeengekomen is op welke wijze deze bepaald zal worden. Voor dit recht betaalt de koper een premie aan de schrijver. De premie bedraagt een fractie van de onderliggende waarde. Hierdoor leidt een koersschommeling van de onderliggende waarde tot fors grotere winsten of verliezen voor de houder van een optie (de zogenaamde hefboomwerking). De koersschommeling is vooral afhankelijk van de waardeontwikkeling van de onderliggende waarde (de “koers”) van de optie. Meestal is de optie tussentijds verhandelbaar: zowel callopties als putopties kan men dan kopen en verkopen. De tegenpartij van een koper van een calloptie is de schrijver van de calloptie en de tegenpartij van een koper van een putoptie is de schrijver van de putoptie. De premie die dient te worden betaald, is onder meer afhankelijk van de waardeontwikkeling van de onderliggende waarde, de rentestand, verwachte dividendbetalingen en de looptijd van het contract. Een optie (contract) geeft de koper het recht (niet de verplichting) om gedurende of aan het eind van een zekere periode een zekere hoeveelheid van een onderliggende waarde (bijvoorbeeld obligaties of een vastgestelde hoeveelheid dollars) te kopen of te verkopen tegen een vooraf overeengekomen prijs. De koper hoeft dus geen gebruik te maken van de optie. Voor het recht dat de koper van een optie verkrijgt, betaalt de koper een premie. De koper van een optie loopt het risico dat de betaalde premie verloren gaat. Het verlies van een gekochte optie is beperkt tot de premie en kan niet meer bedragen. Een schrijver van een optie neemt de verplichting (geen recht) op zich om de onderliggende waarde te leveren (schrijver van de call-optie) of af te nemen (schrijver van de putoptie) tegen de afgesproken prijs. Hij heeft dus een leveringsplicht of ontvangstplicht, waarvoor de schrijver een premie ontvangt. Bij het schrijven van opties wordt onderscheid gemaakt tussen het gedekt en ongedekt schrijven van opties. Onder gedekt schrijven wordt verstaan het schrijven van een call- optie op de onderliggende waarde die schrijver zelf in bezit heeft (de belegger kan dus leveren). Bij het ongedekt schrijven heeft men deze waarden niet in bezit en zullen tegen de dan geldende koers alsnog moeten worden geleverd. Het schrijven van putopties wordt altijd als ongedekt beschouwd (men is immers verplicht de onderliggende waarde te kopen, indien de koper van de optie van zijn recht gebruik wenst te maken). Om er zeker van te zijn dat een schrijver aan zijn verplichtingen kan voldoen, dient de schrijver een zekerheid (de “margin”) te voldoen. Het gedekt en ongedekt schrijven van een call-optie kan een portefeuille beschermen tegen waardevermindering van een portefeuille. Bij een koersstijging kan de schrijver van een ongedekte call-optie echter te maken krijgen met (onbeperkte) verliezen, die vele malen groter kunnen zijn dan de ontvangen premie. Hierbij dient onderscheid te worden gemaakt bij het gedekt en het ongedekt schrijven van opties. Bij het ongedekt schrijven van callopties kunnen de verliezen in principe onbeperkt zijn. Bij gedekt schrijven zal de onderliggende waarde in bezit van de schrijver ook in waarde stijgen. Zorgvuldig afgewogen dient te worden of een dergelijke transactie geschikt is, mede gelet op de financiële positie en het doel van de beleggingen van de belegger.