Automático de Resseguro
Estruturação do Contrato
Automático de Resseguro
Seminário A Arte de Elaborar o Contrato
Xxxxxx Xxxxxxxxxx 13 de agosto de 2013
⮚ Princípios básicos;
⮚ Interesses e necessidades das Seguradoras;
⮚ Tipos de Resseguro;
⮚ Tipos de Contratos;
⮚ Vantagens e desvantagens por tipo de resseguro;
⮚ Informações para Subscrição de Contratos;
⮚ Exemplos;
⮚ Conclusões.
Estruturação do Contrato Automático
▪ Resseguro é o seguro da seguradora.
▪ Retrocessão é o resseguro da resseguradora.
Seguradora
Prêmio
Cedente
Segurado
Seguro
Promessa de Indenização por perdas
Resseguradora Retrocessão Retrocessionária
Resseguro e Retrocessão
• Resseguro é um mecanismo de transferência de risco, através do qual a seguradora (ressegurada) transfere parte ou todo o risco da apólice por ela emitida a outra seguradora (resseguradora), que concorda em indenizá-la pelas perdas decorrentes da referida apólice.
• Resseguro é o seguro da seguradora. É o seguro do risco assumido pela seguradora.
Definição
▪ O resseguro é um instrumento de proteção da carteira da cedente.
▪ A proteção é obtida através da transferência de risco (proporcionais) ou compra de proteção (não proporcionais).
▪ Do ponto de vista da solvência, o resseguro é uma operação de empréstimo de capital.
▪ Não deve ser usado com o intuito de melhorar o
resultado da seguradora.
▪ A resseguradora espera que a seguradora haja tecnicamente como se o resseguro não existisse.
▪ A resseguradora espera que a seguradora retenha parte do risco.
Aspectos Técnicos do Resseguro
Funções do Resseguro
• Aumento de capacidade
• Estabilização de resultado
• Proteção contra catástrofe
• Melhoria da solvência
Interesses e Necessidades das Seguradoras
Importância Segurada
$ 250.000
Resseguradora
$150.000
Cessão
$100.000
Retenção
Cedente
Aumento de Capacidade
Coef. Sinistro
/Prêmio
Período
Estabilização de Resultado
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Indaiatuba – julho 2009
Proteção contra Catástrofe
Blumenau - 2009
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Proteção contra Catástrofe
Santa Bárbara do Sul, RS – 28/7/2012
Proteção contra Catástrofe
Melhoria da Solvência
Prêmios Ativo Líquido
Prêmios
(média de 12 meses)
Sinistros
(média de 3 anos)
5:1
Prêmios
Ativo Líquido
Sinistros Ativo Líquido
A . L. ≥ maior valor entre 20% dos prêmios ou 33% dos sinistros
Margem de Solvência
(capacidade da seguradora em honrar os seus compromissos futuros)
Prêmios
(média de 12 meses)
5:1
Prêmios Ativo Líquido
Exemplo:
Sem resseguro
AL: R$ 100 milhões
Prêmio Subscrito Máximo: R$ 500 milhões
Com cessão de 60% Cedido: R$ 300 milhões Retido: R$ 200 milhões
Com cessão de 60%, é possível aumentar a subscrição até R$ 1.250 milhões Cedido: R$ 750 milhões
Retido: R$ 500 milhões
Margem de Solvência
(capacidade da seguradora em honrar os seus compromissos futuros)
Tipos de Resseguro
▪ Facultativo ▪ Automático
(Subscrição)
Tipos de Resseguro
Custos MO Prêmios
▪ Facultativo
▪ Automático
80%
20%
20%
80%
Tipos de Resseguro
(Contrato) Facultativo
Companhia Cedente
Resseguradora A Resseguradora B
(Contrato de) Resseguro Facultativo
Proporcional
Formas de Resseguro
Formas de Resseguro (Facultativo)
Excesso de Danos
• Tipo mais antigo de resseguro (1o registro: 1370)
na forma proporcional.
• Nenhuma obrigação de ceder.
• Nenhuma obrigação de aceitar.
• Negociação individual.
• Flexibilidade.
• Antisseleção contra a resseguradora.
• Altos custos administrativos (tempo e dinheiro).
• Apólice não pode ser emitida antes da confirmação
integral da cobertura de resseguro.
• Proporcional ou Excesso de Danos.
Resseguro Facultativo
Funções do Facultativo
• Capacidade para riscos que:
▪ ultrapassem o limite de cobertura do contrato automático;
▪ estejam excluídos da cobertura do contrato
automático.
• Proteção dos resultados do contrato.
• Redução da retenção.
• Obtenção de know-how.
Funções do Facultativo
Contrato (Automático)
Contrato
Resseguradora
Cedente
Contrato de Resseguro Automático
• Às vezes se vê o uso de “tratado” para contratos automáticos.
• Segundo Dirube*: “A palavra tratado ... designa os pactos de maior hierarquia política, celebrados entre Estados Soberanos, a respeito de paz, limites, intercâmbio comercial e outros assuntos. Entre particulares celebram-se contratos e não tratados, e não se deve usar esta expressão ..., cuja origem seguramente - como outros tantos casos - provém de uma tradução simplesmente fonética, da palavra treaty”.
* : Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx – "Manual de Resseguros", General Re, 1993
Nomenclatura
• Segundo autores brasileiros:
• De Xxxxxxx x Xxxxx – “Vocabulário Jurídico”, vol. 4 – Forense, Rio de Janeiro, 1997
• Xxxxx, Xxxxx Xxxxxx – “Dicionário Jurídico”, vol. 4 –
Saraiva, São Paulo, 1998
• Diversos dicionários on-line: xxxxxxxxx.xxx.xxx.xx, xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx, xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx
• É um acordo celebrado entre dois ou mais Estados e/ou organizações internacionais, regulando interesses mútuos.
Nomenclatura
• Cobre uma carteira ou modalidade.
• Cobertura automática para a cedente.
• Fonte de negócio para a resseguradora.
• Possibilita um relacionamento de longo prazo.
• Cessão obrigatória.
• Aceitação obrigatória.
• Os termos são acordados previamente.
• Os riscos não são identificados.
• Custo inferior ao facultativo.
• Proporcional ou Excesso de Danos.
Resseguro Automático
Proporcional
Formas de Resseguro
Quota- Parte
Excedente de Responsabilidade
Por Risco
Por Ocorrência (Catástrofe)
“Stop Loss” ou Agregado
Formas de Resseguro (Contrato Automático)
Excesso de Danos
• Proporcional
Quota-parte
Excedente de Responsabilidade
• Excesso de Danos (Não-Proporcional) Por Risco
Por Ocorrência (Catástrofe) Agregado / Stop-Loss
Tipos de Contratos (Automáticos)
Contratos Proporcionais
▪ É o tipo mais antigo de contrato automático (1o registro: 1821).
▪ Divisão de responsabilidade em base proporcional, de acordo com os percentuais obtidos entre a cessão de resseguro e o valor segurado.
▪ O foco é o tamanho do risco.
▪ A resseguradora aceita o prêmio fixado na apólice e recebe um percentual desse prêmio de acordo com sua proporção no risco.
▪ A resseguradora participa dos sinistros com base na
mesma proporção da sua participação no prêmio.
Resseguro Proporcional
▪ O resseguro segue as condições da apólice, em
geral oferecendo as mesmas coberturas.
▪ A resseguradora paga uma comissão sobre os prêmios a ela cedidos.
▪ A comissão serve para reembolsar a cedente dos custos de aquisição.
▪ A comissão é o único mecanismo que a resseguradora dispõe para manipular o custo de resseguro.
▪ A vinculação a um contrato é feito pelo início de
vigência da apólice subscrita.
Resseguro Proporcional
Resseguro de 50%
12.000.000
10.000.000
8.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
0
Risco Prêmio Sinistro
Cedido Retido
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Risco Prêmio Sinistro
Cedido Retido
A cessão de risco e de prêmio e a recuperação de
sinistro têm a mesma proporção (50%)
Resseguro Proporcional
Faixas de Riscos (1.000) | No Riscos | IS (1.000) | Prêmios | No Sinistros | Indenização | % S/P | IS Media (1.000) | % Taxa Media | |
0 | 300 | 57.798 | 5.186.116 | 20.975.768 | 2.591 | 9.013.917 | 42,97 | 90 | 0,4045 |
300 | 700 | 8.338 | 3.794.416 | 4.667.040 | 179 | 2.196.780 | 47,07 | 455 | 0,1230 |
700 | 1.200 | 4.764 | 4.413.408 | 2.266.737 | 58 | 747.371 | 32,97 | 926 | 0,0514 |
1.200 | 2.000 | 4.001 | 6.187.778 | 2.089.165 | 54 | 580.259 | 27,77 | 1.547 | 0,0338 |
2.000 | 4.000 | 4.664 | 12.911.662 | 2.677.454 | 123 | 570.087 | 21,29 | 2.768 | 0,0207 |
4.000 | 8.000 | 2.564 | 13.912.195 | 1.926.618 | 107 | 1.203.679 | 62,48 | 5.426 | 0,0138 |
8.000 | 14.000 | 750 | 7.646.227 | 1.481.553 | 50 | 623.465 | 42,08 | 10.195 | 0,0194 |
14.000 | 24.000 | 251 | 4.442.318 | 1.532.668 | 24 | 605.384 | 39,50 | 17.698 | 0,0345 |
24.000 | 40.000 | 4 | 124.650 | 10.491 | 2 | 290 | 2,76 | 31.162 | 0,0084 |
40.000 | 150.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0 | 0,0000 |
150.000 | 300.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0 | 0,0000 |
Mais de | 300.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0 | 0,0000 |
Total | 83.134 | 58.618.768 | 37.627.493 | 3.188 | 15.541.230 | 41,30 | 705 | 0,0642 | |
Perfil de Riscos
Faixas de Sinistros | Qde. Sinist. | % | Indenização | % | |
(1.000) | |||||
0 | 300 | 3.172 | 99,5 | 8.328.086 | 53,6 |
300 | 700 | 15 | 100,0 | 6.408.644 | 94,8 |
700 | 1.200 | 1 | 100,0 | 804.500 | 100,0 |
1.200 | 2.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
2.000 | 4.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
4.000 | 8.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
8.000 | 14.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
14.000 | 24.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
24.000 | 40.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
40.000 | 150.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
150.000 | 300.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
Mais de | 300.000 | 0 | 100,0 | 0 | 100,0 |
Total | 3.188 | 15.541.230 | |||
Perfil de Sinistros
Relatório Triangulação do Ramo XXX - em Real
Ano/Mês Subscrição
Ano-0 Ano-1 Ano-2 Ano-3 Ano-4 Ano-5 Ano-6 Ano-7 Ano-8 Ano-9
1999 Pagos Pendentes
2000 Pagos Pendentes
2001 Pagos Pendentes
2002 Pagos Pendentes
2003 Pagos Pendentes
2004 Pagos Pendentes
2005 Pagos Pendentes
2006 Pagos Pendentes
2007 Pagos Pendentes
2008 Pagos Pendentes
423.765 4.191.483 8.368.136 13.937.309 13.968.503 13.979.720 14.234.305 14.342.958 14.345.958 14.345.958
3.633.711 4.213.509 5.511.292 1.643.060 2.368.147 2.552.765 2.105.057 1.970.061 1.990.387 1.914.747
155.875 673.065 3.160.147 5.289.028 5.318.714 5.373.374 5.443.510 5.456.398 5.488.621
146.192 847.352 1.850.513 4.135.161 4.236.236 2.250.425 3.033.883 2.752.701 2.645.861
27.330 265.242 670.541 801.735 900.771 926.667 941.502 953.308
405.925 1.527.813 3.280.039 3.592.506 4.531.629 4.831.196 4.773.999 4.781.339
18.323 532.416 1.521.404 1.611.929 1.637.097 1.637.803 1.637.803
405.377 2.559.532 1.703.894 602.254 856.404 820.561 859.561
53.963 804.360 1.479.624 1.827.970 2.308.679 2.324.245
94.345 2.814.565 1.218.259 2.714.012 2.956.266 2.956.266
275.966 1.774.963 2.191.211 2.406.035 2.446.725
1.577.727 1.595.876 1.620.491 1.435.302 1.562.019
204.211 1.112.891 1.885.708 2.247.556
1.176.248 2.345.315 1.373.554 2.242.713
842.538 2.249.397 2.932.273
852.618 1.665.221 1.799.870
332.322 1.192.062
2.208.970 3.056.489
2.374
-
Triangulação
• Como todo contrato, os contratos de resseguro são caracterizados por suas cláusulas, acordadas entre as partes.
• As cláusulas podem ser:
• Exigidas por lei ou
• Não exigidas
Cláusulas
• Limite por Evento
• Característica dos contratos proporcionais: não há limite no total das indenizações. A resseguradora participa em todos os sinistros cobertos.
• Depois de Onze de Setembro resseguradoras implementaram um limite no total pago por evento.
Cláusulas
Funções do Contrato Proporcional
• Ajuda o início de operação (CP).
• Aumenta capacidade de subscrição (principalmente o ER).
• Melhora a solvência.
Funções do Contrato Proporcional
Contrato Cota (ou Quota) Parte
Valor dos riscos
risco 1
risco 2
(R$ mil)
100
40
16
riscos
Retenção = 40%
Cessão = 60%
Resseguro Cota-Parte
• Retenção e cessão são estabelecidas através de um percentual fixo.
• Não há cessões individuais.
• Prêmio de resseguro é um percentual do prêmio
de seguro.
• Usado para novas carteiras.
• Uso típico em fronting.
• Não estabiliza resultados.
Resseguro Cota-Parte
Seguradora Direta Resseguradora 20% 80% | |||
Apólice | |||
$ 1.000.000 | Limite | $ 200.000 | $ 800.000 |
$ 160.000 | Prêmio | $ 32.000 | $ 128.000 |
$ 120.000 | Sinistro | $ 24.000 | $ 96.000 |
Índice de Sinistro | 75% | 75% | |
20% | |
CP 80% Resseguradora | Retenção Líquida da Seguradora |
Capacidade: $ 1.000.000
Resseguro Proporcional Cota-Parte 80%
Quota-Parte
$
Risco
Resseguro Cota-Parte
Contrato Excedente de Responsabilidade
Valor dos riscos (R$ mil)
risco 4
risco 2
contrato de excedente de responsabilidade
(R$ 1 milhão)
retenção (R$ 100mil)
risco 1
risco 3
1.100
800
500
100
riscos
Resseguro Excedente de Responsabilidade
• Carteira com retenção mais homogênea.
• Percentagens variadas de resseguro.
• Cessões individuais.
• Prêmio de resseguro é um percentual do prêmio de seguro.
• Flexível para se ajustar às necessidades da seguradora.
• Seguradora perderá uma retenção só no caso de uma perda total.
• Conceito de Equilíbrio Esperado.
Resseguro Excedente de Responsabilidade
• Mede a volatilidade do contrato.
• Taxa de equilíbrio (%) calculada por: Taxa = Volume de prêmio a ceder *100
Capacidade contratual
• Volume de prêmio a ceder: EPI (Expected Premium Income).
• Taxa mínima depende das condições do mercado.
• Idealmente > 50%.
• Afeta diretamente a comissão de resseguro e pode implicar na existência de um CP.
Conceito de Equilíbrio Esperado
Divisão de Xxxxxxx Xxxxxxxxx, Prêmios e Sinistros
Apólice | Participação | Participação da | |
da Seguradora | Resseguradora | ||
Apólice A | |||
Importância Segurada | 10.000 | 10.000 | - |
Prêmios | 100 | 100 | - |
Indenizações | 1.000 | 1.000 | - |
Apólice B | |||
Importância Segurada | 30.000 | 20.000 | 10.000 |
Prêmios | 400 | 267 | 133 |
Indenizações | 12.000 | 8.000 | 4.000 |
Apólice C | |||
Importância Segurada | 120.000 | 20.000 | 100.000 |
Prêmios | 1.100 | 183 | 917 |
Indenizações | 8.000 | 1.333 | 6.667 |
Contrato de Excedente de Responsabilidade
($20.000 de retenção e $240.000 de Limite)
Excedente de Responsabilidade
$
Risco
Resseguro Excedente de Responsabilidade
Contratos Proporcionais - Comissionamento
Fixa (Flat)
Escalonável (Sliding Scale)
Participação nos Lucros (Profit Commission)
Comissão de Resseguro
Contratos Não Proporcionais
Excesso de Danos por Risco
Valor do sinistro
(R$ mil)
sinistro
do risco 3
sinistro
do risco 2
contrato não-proporcional
por risco (R$ 400 mil)
xxxxxxxx
xx xxxxx 0
xxxxxxxx xx xxxxxxxx
xxx xxxxx (Xx 000 mil)
500
400
300
200
100
sinistros
Resseguro Excesso de Danos por Risco
• Não há divisão de responsabilidade.
• O foco é a dimensão da perda.
• Taxas de resseguro distintas das do seguro.
• Não há comissão.
• Sinistros pagos individualmente.
• Cobertura por “início de vigência dos riscos” ou por “data de ocorrência de sinistros”.
• É necessário estimar o GNPI, o prêmio da
carteira abatido das cessões proporcionais.
Excesso de Danos (aplicável a todos os tipos)
• Prêmio mínimo e de depósito.
• Capacidade do contrato é esgotável.
• Perda da resseguradora é limitada.
Excesso de Danos (continuação)
RISCO
100 M
RISCO
2 M
1 M
1 M
PROPORCIONAL NÃO-PROPORCIONAL
Proporcional X Não-Proporcional
RISCO
100 M
RISCO
SINISTRO
1,2 M
2 M
SINISTRO
1,2 M
1 M 1 M 1 M
0,012 M
PROPORCIONAL NÃO PROPORCIONAL
A perda retida não tem relação com o tamanho do risco.
Proporcional X Não Proporcional
$ 250.000
$750.000 xs $250.000
Capacidade
$ 1.000.000
Taxa de ajuste: 25%
Seguradora | Resseguradora |
$250.000 | $750.000 |
$150.000 | $ 50.000 |
$150.000 | $ 0 |
100% | 0 |
$250.000 | $100.000 |
166% | 200% |
Prioridade
Apólice
$1.000.000 Limite
$ 200.000 Prêmio
$ 150.000 Sinistro (1) Índice de Sinistro
$ 350.000 Sinistro (2) Índice de Sinistro
Resseguro Excesso de Danos por Risco
4a Faixa | $ 20.000.000 | |
3a Faixa | $ 4.000.000 | |
2a Faixa | $ 500.000 | |
1a Faixa | $ 250.000 | |
Prioridade ou Retenção | Retenção de $ 250.000 |
_25.000.000
5.000.000
1.000.000
500.000
250.000
Como o Resseguro Excesso de Danos é Dividido por Xxxxxx
• Reintegração
• Aviso de Sinistros
Algumas Cláusulas Importantes do Resseguro de Excesso de Danos
Excesso de Danos Catástrofe
Valor do sinistro (R$ mil)
1.100
900
evento total (1 + 2 + 3)
400
300
200
100
sinistros
3
2
1
contrato
não-proporcional por evento
(R$ 1 milhão)
retenção por evento (R$ 100 mil)
sinistros
Resseguro Excesso de Danos Catástrofe
Excesso de Danos Agregado
sinistros
faixa de
proteção
2,5M
2,0M
1,5M
1 ano
tempo
Resseguro Excesso de Danos Agregado
Forma Usual de Contratação
110%
80%
Responsabilidade da Resseguradora
Exemplo de Stop-Loss
Precificação de Excesso de Danos
• Burning Cost
• Exposição
• Amortização (Pay-Back)
Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos
• Burning Cost
Sinistros
25
20
15
10
5
jan-02 mar-02 mai-02 jul-02 set-02 nov-02 jan-03 mar-03 mai-03 jul-03 set-03 nov-03 jan-04 mar-04 mai-04 jul-04 set-04
nov-04
0
Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos
• Burning Cost
Prioridade: 10
25
20
15
10
5
jan-02 mar-02 mai-02 jul-02 set-02 nov-02 jan-03 mar-03 mai-03 jul-03 set-03 nov-03 jan-04 mar-04 mai-04 jul-04 set-04
nov-04
0
Sinistros
Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos
• Burning Cost
Prioridade: 17,5
25
20
15
10
5
jan-02 mar-02 mai-02 jul-02 set-02 nov-02 jan-03 mar-03 mai-03 jul-03 set-03 nov-03 jan-04 mar-04 mai-04 jul-04 set-04
nov-04
0
Sinistros
Métodos Utilizados no Cálculo do Prêmio no Excesso de Danos
Cálculo das indenizações em n anos:
Custo anual dos sinistros = Somatório dos valores que excedam a prioridade
n
Supondo
Somatório dos sinistros = $ 1.000 n = 5 Custo anual dos sinistros = $ 200 Carregamento da resseguradora = 25% Custo do contrato = 200 / 75% = $ 266,67
É importante que a prioridade seja fixada suficientemente alta para indenizar apenas os sinistros de ponta.
Burning Cost
Exposição:
Neste caso a seguradora não apresenta, em seu histórico, perdas acima da prioridade. A resseguradora usa tabelas próprias para calcular um custo.
Amortização (pay-back):
A resseguradora estipula um número de anos para recuperar uma perda total.
Ex.: cobertura de $ 60M a ser recuperada em 30 anos. Custo anual:
$ 2,0M, taxa: 3,33% (= 1 / 30 anos)
Outros Métodos
Neste caso a seguradora acaba transferindo para a resseguradora sinistros que deveriam ser de sua responsabilidade.
Supondo
Somatório dos sinistros = $ 4.000 n = 5 Custo anual dos sinistros = $ 800 Carregamento da resseguradora = 25% Custo do contrato = 800 / 75% = $ 1.066,67
Resumo: a seguradora pagaria $ 800 de sinistros (média dos últimos n anos) ao longo dos 12 meses. Pela proteção em ED ela vai pagar $ 1.066,67 adiantado para que a resseguradora lhe repasse os $ 800 ao longo do ano. Esta situação é chamada de “troca de dinheiro”.
E mais: ainda teria que pagar o custo da reintegração.
Problema de Prioridade Baixa
Funções do Contrato Não Proporcional
• Aumenta capacidade de subscrição.
• Estabiliza resultados.
• Protege contra catástrofes.
Funções do Contrato Não-Proporcional
Funções por Tipo de Resseguro
Emprestar Capacidade | Estabilizar | Proteger contra Catástrofe | Melhorar Solvência | Transferir Know-How | Entrar em um Mercado | Facilitar Saída de um Mercado | |
Facultativo | X | X | |||||
Automático Cota-Parte | X | X | X | X | |||
Automático Excedente | X | X | |||||
Automático Exc.Danos | X | X | X |
Funções por Tipo de Resseguro
Exemplos de Planos Mistos
Cota-Parte com ED
Uma carteira tem um resseguro de Cota Parte de 30% com capacidade de R$ 10 milhões, ou seja, para riscos até R$ 10 milhões, 30% são cedidos ao contrato e 70% são retidos.
Como não é possível perder R$ 7 milhões por risco, a retenção é protegida por um contrato de ED de R$ 6,5 milhões xs R$ 500 mil a uma taxa de 4,0%.
EXEMPLO 1
Cota Parte 30% | ED 6,5 M xs 0,5 M Taxa: 4,0% |
10 M
0,5 M
EXEMPLO 1
Uma companhia tem R$ 18 milhões de capacidade para uma de suas carteiras com retenção de R$ 2 milhões (ER) protegida por um ED com prioridade de R$ 200 mil.
Ela precisa aumentar a capacidade para R$ 24 milhões. Este aumento torna contrato desequilibrado e ela decide ceder um CP de 40% para equilibrá-lo.
Sua retenção cai para R$ 1,2 milhões e o ED então precisa ser de R$ 1 milhão xs R$ 200 mil. Esta proteção deve ser mais barata que a anterior.
EXEMPLO 2
Resumo do novo contrato:
Capacidade Automática: $ 24 M Excedente de Responsabilidade:
Capacidade: $ 22 M Comissão: 15%
Quota-Parte:
Capacidade: $ 2 M Cessão: 40%
Comissão 20%
Excesso de Danos: $ 1 M xs $ 0,2 M
taxa: 10%
EXEMPLO 2 (cont.)
Resumo do Plano:
ER | |
CP cessão: 40% | ED 1 M xs 0,2 M |
24 M
2 M
0,2 M