Common use of Gröna obligationer Clause in Contracts

Gröna obligationer. Bolaget har beslutat att i detta Grundprospekt integrera Bolagets Green Bond Framework (de ”Gröna Villkoren”), vilka återfinns på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. De Gröna Villkoren kan från tid till annan komma att uppdateras. De Gröna Villkoren som var gällande vid Lånedatumet för visst Lån kommer dock alltjämt att gälla för sådant Lån, oavsett ändringar i de Gröna Villkoren som sker efter det Lånedatumet. Obligationer som emitteras under detta MTN-program och som uppfyller de Gröna Villkoren utgör gröna obligationer (”Gröna Obligationer”). Nettolikviden från varje emission av Gröna Obligationer får enbart användas i enlighet med de Gröna Villkoren. Bolaget kommer regelbundet (och minst en gång per år) att utfärda en investerarrapport som beskriver hur emissionslikviden från de Gröna Obligationerna har använts under det gångna året samt en redogörelse för Bolagets utveckling av de Gröna Villkoren (”Investerarrapporten”). Investerarrapporten kommer att göras tillgänglig genom publicering på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxxx.xx.

Gröna obligationer. Bolaget har beslutat kan komma att i detta Grundprospekt integrera Bolagets emittera gröna obligationer. För det fall sådant beslut tas, ska Bolaget publicera eller ha publicerat ett s.k. Green Bond Framework på sin hemsida (xxx.xxxx.xx) som beskriver de särskilda villkor (de ”“Gröna Villkoren”), vilka återfinns på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx) som är tillämpliga vid emission av gröna obligationer. För att de Gröna Villkoren ska gälla ett visst Lån ska Slutliga Villkor för ett Lån ange att obligationen är en grön obligation. De Gröna Villkoren kan från tid till annan komma att uppdaterasuppdateras av Xxxxxxx. De Gröna Villkoren Villkor för gröna obligationer som var gällande vid Lånedatumet för visst Lån kommer dock alltjämt att gälla för sådant Lån, oavsett ändringar i de Gröna Villkoren villkoren för gröna obligationer som sker efter det Lånedatumet. Obligationer som emitteras under detta MTN-program och som uppfyller de Gröna Villkoren utgör I det fall Bolaget emitterar gröna obligationer (”Gröna Obligationer”). Nettolikviden från varje emission av Gröna Obligationer får enbart användas i enlighet med de Gröna Villkoren. kommer Bolaget kommer att regelbundet (och minst en gång per år) att utfärda en investerarrapport som beskriver hur emissionslikviden från de Gröna Obligationerna gröna obligationerna har använts under det gångna året samt en redogörelse för Bolagets utveckling av de Gröna Villkoren (”Investerarrapporten”)ramverket för gröna obligationer. Investerarrapporten Sådan redogörelse kommer att göras tillgänglig genom publicering på Bolagets hemsidahemsida (xxx.xxxx.xx). Om Bolaget inte skulle uppfylla de Gröna Villkoren i förhållande till visst Lån innebär det vidare inte en uppsägningsgrund för Fordringshavare under sådant Lån, xxx.xxxxxxx.xxvarför Fordringshavare i sådant fall inte heller har rätt till förtida återbetalning eller återköp av MTN eller annan kompensation vid sådan händelse.

Gröna obligationer. Bolaget kan komma att emittera gröna obligationer (”Gröna Obligationer”). Bolaget har beslutat att i detta Grundprospekt integrera Bolagets Green Bond publicerat ett x.x. Xxxxx Finance Framework på sin hemsida (xxx.xxxxxxxxxx.xx) som beskriver de särskilda villkor (de ”Gröna Villkoren”), vilka återfinns ) som är tillämpliga vid emission av Gröna Obligationer. Samtliga versioner av de Gröna Villkoren finns tillgängliga på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxså länge Gröna Obligationer är utestående. För att de Gröna Villkoren ska gälla ett visst Lån ska Slutliga Villkor för sådant Lån ange att det är en Grön Obligation. De Gröna Villkoren kan från tid till annan komma att uppdaterasuppdateras av Bolaget, bland annat för att reflektera Europaparlamentets och rådets förordning om ett EU-omfattande klassificeringssystem eller ”taxonomi” som ska underlätta för företag och investerare att fatta informerade beslut om miljömässigt hållbara investeringar (”Taxonomiförordningen”) samt förändringar i Green Bond Principles (”GBP”) och ”best practice” på marknaden. De Gröna Villkoren Xxxxxxx som var gällande vid Lånedatumet för visst Lån kommer dock alltjämt att gälla för sådant Lån, oavsett ändringar i de Gröna Villkoren som sker efter det Lånedatumet. Stenvalvet har tillsett att ett oberoende institut lämnar ett utlåtande (second opinion) avseende de Gröna Villkoren, vilket finns tillgängligt på Stenvalvets hemsida. Information som finns tillgänglig på Stenvalvets hemsida ingår inte i detta Grundprospekt såvida informationen inte införlivats genom hänvisning. De Gröna Villkoren har tagits fram i enlighet med huvudkomponenterna i principerna för gröna obligationer som utfärdats av International Capital Markets Association (”ICMA”) samt tillhörande riktlinjer för extern granskning. Huvudkomponenterna består i: (i) användning av emissionslikvid, (ii) process för utvärdering och val av projekt, (iii) hantering av emissionslikvid och (iv) rapportering. Avseende användning av emissionslikviden ska ett belopp motsvarande nettolikviden användas för finansiering av befintliga fastigheter, nybyggnation av fastigheter och/eller projekt avseende tillgångar som främjar övergången till lägre koldioxidutsläpp, klimatresiliens och hållbara och miljöfördelar som fastställs av Bolaget i linje med policyn för hållbar utveckling (”Kvalificerade Gröna Projekt”). Bolaget är endast verksamt på den svenska marknaden, varför nettolikviden endast kommer att användas för att finansiera och refinansiera Kvalificerade Gröna Projekt i Sverige. Bolaget har etablerat en kommitté för Gröna Obligationer som emitteras under detta MTN-program (Sustainable Development Finance Committee, tidigare the Green Finance Committee) för att granska och utvärdera projekt för att säkerställa att de uppfyller de Gröna Villkoren och bidrar till Bolagets efterlevnad av relevanta mål för hållbar utveckling. Bolaget för en lista över de Kvalificerade Gröna Projekt som uppfyller de Gröna Villkoren utgör för att säkerställa legitimiteten i denna process. Om ett Kvalificerat Grönt Projekt inte längre uppfyller de Gröna Villkoren tas projektet bort från listan och nettolikviden återkrävs. Listan används som ett verktyg för att avgöra om det finns en möjlighet eller framtida möjlighet att emittera Gröna Obligationer. Bolaget finansierar Kvalificerade Gröna Projekt genom en lånepool. Om ett Kvalificerat Grönt Projekt av någon anledning upphör att uppfylla de Gröna Villkoren kommer projektet att tas bort från lånepoolen. Emissionslikviditet som ännu inte har allokerats till Kvalificerade Gröna Projekt kommer att placeras i lånepoolens likviditetsreserv och hanteras som sådan. En beskrivning av portföljen av de Kvalificerade Gröna Projekten, vilken typ av finansieringsinstrument som använts och respektive utestående belopp, fördelningen mellan ny finansiering och refinansiering, samt en lista över de Kvalificerade Gröna Projekten inklusive tilldelade och utbetalda belopp per kategori och geografisk fördelning rapporteras i en investerarrapport för gröna obligationer (”Gröna Obligationer”). Nettolikviden från varje emission av Gröna Obligationer får enbart användas i enlighet med de Gröna Villkoren. Bolaget kommer regelbundet (och minst en gång per år) att utfärda en investerarrapport som beskriver hur emissionslikviden från de Gröna Obligationerna har använts under det gångna året samt en redogörelse för Bolagets utveckling av de Gröna Villkoren (”InvesterarrapportenInvesterarrapport”). Investerarrapporten kommer att göras tillgänglig genom publicering publiceras på Bolagets hemsidahemsida på årsbasis. De Gröna Villkoren har vidare genomgått en oberoende utvärdering, xxx.xxxxxxx.xxen s.k. second opinion, av analysinstitutet Cicero (Center for International Climate Research), vilken finns tillgänglig på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxxx.xx. Xxxxxxx granskning tar sikte på de Gröna Villkorens förenlighet med CIMA:s GBP, vilka har beskrivits ovan. I den oberoende utvärderingen anger Xxxxxx att de Gröna Villkoren är förenligt med ICMA:s GBP och ger de Gröna Villkoren betyget CICERO Medium Green. I tillägg till Taxonomiförordningen offentliggjorde EU-kommissionen i juli 2021 ett förordningsförslag (COM/2021/391 final) om europeiska gröna obligationer (”EUGB-förordningen”) vars syfte är att skapa en frivillig EU-standard för gröna obligationer. Om de Gröna Villkoren uppfyller kraven enligt Taxonomiförordningen och den förväntade EUGB-förordningen kan Lån även komma att ackrediteras som en European Green Bond. Om Bolaget inte skulle uppfylla de Gröna Villkoren i förhållande till visst Lån innebär det vidare inte en uppsägningsgrund för Fordringshavare under Lånet, varför Fordringshavare i sådant fall inte heller har rätt till förtida återbetalning eller återköp av MTN eller annan kompensation vid sådan händelse. Varken de Gröna Villkoren, någon oberoende utvärdering (inklusive, men inte begränsat till, sådan utvärdering som genomförts av Xxxxxx) eller någon Investerarrapport är införlivade eller utgör en del av detta Prospekt.

Gröna obligationer. Bolaget har beslutat kan komma att i detta Grundprospekt integrera Bolagets emittera gröna obligationer. För det fall sådant beslut tas, ska Bolaget publicera eller ha publicerat ett s.k. Green Bond Framework på sin hemsida (xxx.xxxx.xx) som beskriver de särskilda villkor (de ”“Gröna Villkoren”), vilka återfinns på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx) som är tillämpliga vid emission av gröna obligationer. För att de Gröna Villkoren ska gälla ett visst Lån ska Slutliga Villkor för ett Lån ange att obligationen är en grön obligation. De Gröna Villkoren kan från tid till annan komma att uppdaterasuppdateras av Xxxxxxx. De Gröna Villkoren Villkor för gröna obligationer som var gällande vid Lånedatumet för visst Lån kommer dock alltjämt att gälla för sådant Lån, oavsett ändringar i de Gröna Villkoren villkoren för gröna obligationer som sker efter det Lånedatumet. Obligationer som emitteras under detta MTN-program och som uppfyller de Gröna Villkoren utgör I det fall Bolaget emitterar gröna obligationer (”Gröna Obligationer”). Nettolikviden från varje emission av Gröna Obligationer får enbart användas i enlighet med de Gröna Villkoren. kommer Bolaget kommer att regelbundet (och minst en gång per år) att utfärda en investerarrapport som beskriver hur emissionslikviden från de Gröna Obligationerna gröna obligationerna har använts under det gångna året samt en redogörelse för Bolagets utveckling av de Gröna Villkoren (”Investerarrapporten”)ramverket för gröna obligationer. Investerarrapporten Sådan redogörelse kommer att göras tillgänglig genom publicering på Bolagets hemsidahemsida (xxx.xxxx.xx). I tillägg till Taxonomiförordningen offentliggjorde EU-kommissionen i juli 2021 ett förordningsförslag (COM/2021/391 final) om europeiska gröna obligationer (”EUGB-förordningen”). Syftet med EUGB-förordningen är att skapa en frivillig EU-standard för gröna obligationer (European Green Bond Standard). Om det gröna ramverket utformas för att harmoniseras med Taxonomiförordningen och den förväntade EU- standarden i EUGB-förordningen så kan Lån även ackrediteras som en European Green Bond. Om Bolaget inte skulle uppfylla de Gröna Villkoren i förhållande till visst Lån innebär det vidare inte en uppsägningsgrund för Fordringshavare under sådant Lån, xxx.xxxxxxx.xxvarför Fordringshavare i sådant fall inte heller har rätt till förtida återbetalning eller återköp av MTN eller annan kompensation vid sådan händelse. RISKFAKTORER‌ Ett antal faktorer påverkar och kan komma att påverka verksamheten i Bolaget och Borgensmannen, liksom de MTN som ges ut inom ramen för MTN-programmet. Risker finns beträffande både sådana förhållanden som har anknytning till Bolaget och de MTN som ges ut under MTN-programmet. Riskerna som beskrivs nedan presenteras i kategorierna bolagsspecifika risker och värdepappersspecifika risker. De risker som bedöms vara mest väsentliga i respektive kategori presenteras först i den kategorin, därefter presenteras riskerna i respektive kategori utan inbördes ordning. Endast de mest väsentliga riskfaktorerna presenteras och framställningen nedan gör således inte anspråk på att vara uttömmande. Beskrivningen av riskfaktorerna är baserat på tillgänglig information och uppskattningar gjorda per dagen för detta Grundprospekt.

Gröna obligationer. Bolaget kan komma att emittera gröna obligationer. Bolaget har beslutat att i detta Grundprospekt integrera Bolagets publicerat ett s.k. Green Bond Finance Framework på sin hemsida (xxx.xxxx.xx) som beskriver de särskilda villkor (de ”“Gröna Villkoren”), vilka återfinns ) som är tillämpliga vid emission av gröna obligationer. Samtliga versioner av de Gröna Villkoren finns tillgängliga på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxså länge Gröna Obligationer är utestående. För att de Gröna Villkoren ska gälla ett visst Lån ska Slutliga Villkor för ett Lån ange att obligationen är en grön obligation. De Gröna Villkoren kan från tid till annan komma att uppdaterasuppdateras av Bolaget, bl a för att reflektera Europaparlamentets och rådets förordning om ett EU-omfattande klassificeringssystem eller ”taxonomi” som ska underlätta för företag och investerare att fatta informerade beslut om miljömässigt hållbara investeringar (”Taxonomiförordningen”) samt förändringar i ICMA Green Bond Principles från 2021 (”GBP”) och ”best practice” på marknaden. De Gröna Villkoren Villkor för gröna obligationer som var gällande vid Lånedatumet för visst Lån kommer dock alltjämt att gälla för sådant Lån, oavsett ändringar i de Gröna Villkoren villkoren för gröna obligationer som sker efter det Lånedatumet. Obligationer Information som emitteras under finns tillgänglig på Bolagets hemsida ingår inte i detta MTN-program Grundprospekt. De Gröna Villkoren har tagits fram i enlighet med GBP och LMA/LSTA/APLMA Green Loan Principles från 2023 (“GLP”). De Gröna Villkoren följer de fyra huvudkomponenterna: (i) användning av emissionslikvid, (ii) process för utvärdering och val av projekt, (iii) hantering av emissionslikvid och (iv) rapportering. Avseende användning av emissionslikviden ska ett belopp motsvarande nettolikviden, helt eller delvis, användas för finansiering och/eller refinansiering av gröna tillgångar, enligt vad som fastställts i Bolagets Green Finance Framework, (”Kvalificerade Gröna Tillgångar”), Green Eligible Assets. De Kvalificerade Gröna Tillgångarna är (i) gröna byggnader, (ii) miljövänliga produkter och/eller produkter anpassade för den cirkulära ekonomin, produktionstekniker och -processer, (iii) hållbara transporter, (iv) åtgärder för att förebygga och begränsa föroreningar och (v) hållbar hantering av vatten och avloppsvatten. Nettolikviden kommer inte att användas för att finansiera fossil energiproduktion, kärnkraftsproduktion, vapen- och försvarsindustri, potentiellt negativ resursutvinning, spel eller tobak. Bolaget har etablerat en kommittee (Green Finance Committee) för att utvärdera och välja Kvalificerade Gröna Tillgångar innefattande att - Identifiera och utvärdera potentiella Kvalificerade Gröna Tillgångar mot gällande kvalifikationskriterier i de Gröna Xxxxxxxxx, och - Säkerställa att potentiella och godkända Kvalificerade Gröna Tillgångar uppfyller de Gröna Villkoren utgör och upptas i Bolagets register över Kvalificerade Gröna Tillgångar. Motsvarande nettolikviden från de gröna obligationerna kommer att följas genom ett internt register (tracking spreadsheet) där beloppen från samtliga gröna obligationer (”kommer att införas. Tillgänglig information i registret kommer därefter att utgöra grund för regelbunden rapportering och kommer att verifieras av en oberoende tredje part. Det interna registret över Kvalificerade Gröna Obligationer”)Tillgångar kommer att följas upp årligen av Peabs finansavdelning för att säkerställa att portföljen innehåller tillräcklig volym Kvalificerade Gröna Tillgångar. Nettolikviden från varje emission av Registret över Kvalificerade Gröna Obligationer får enbart användas Tillgångar uppdateras vid behov genom att Kvalificerade Gröna Tillgångar läggs till eller att Kvalificerade Gröna Tillgångar som avyttras eller inte längre uppfyller kraven i enlighet med de Gröna Villkoren, tas bort. Registret används därmed som ett verktyg för att avgöra om det finns utrymme att emittera gröna obligationer. Alla Bolagets gröna obligationer kommer hanteras på portföljnivå. Detta innebär att en grön obligation inte kommer kopplas direkt till en eller flera förutbestämda Kvalificerade Gröna Tillgångar. Om en Kvalificerad Grön Tillgång upphör att uppfylla de Gröna Villkoren kommer tillgången att tas bort från portföljen. Emissionslikviden som ännu inte har allokerats till Kvalificerade Gröna tillgångar kommer tillsvidare att förvaltas av Xxxxxxx. I det fall Bolaget emitterar gröna obligationer kommer regelbundet (och minst en gång per år) Bolaget att utfärda en investerarrapport som beskriver hur emissionslikviden från de Gröna Obligationerna gröna obligationerna har använts under det gångna året samt en redogörelse för Bolagets utveckling den bedömda effekten av de Kvalificerade Gröna Villkoren (”Investerarrapporten”)Tillgångar som finansierats genom gröna obligationer. Investerarrapporten kommer årligen att göras tillgänglig genom publicering på Bolagets hemsidahemsida (xxx.xxxx.xx) så länge Bolaget har utestående gröna obligationer. De Gröna Villkoren har genomgått en oberoende utvärdering, xxx.xxxxxxx.xxen s k second opinion, av analysinstitutet Sustainalytics, vilken finns tillgänglig på Bolagets hemsida xxx.xxxx.xx. Sustainalytics granskning avser att bekräfta de Gröna Villkorens förenlighet med GBP och GLP, vilka har beskrivits ovan. I tillägg till Taxonomiförordningen offentliggjorde EU-kommissionen i juli 2021 ett förordningsförslag (COM/2021/391 final) om europeiska gröna obligationer (”EUGB-förordningen”). Syftet med EUGB- förordningen är att skapa en frivillig EU-standard för gröna obligationer (European Green Bond Standard). Om det gröna ramverket utformas för att harmoniseras med Taxonomiförordningen och den förväntade EU-standarden i EUGB-förordningen så kan Lån även ackrediteras som en European Green Bond. Om Bolaget inte skulle uppfylla de Gröna Villkoren i förhållande till visst Lån innebär det inte en uppsägningsgrund för Fordringshavare under sådant Lån, varför Fordringshavare i sådant fall inte heller har rätt till förtida återbetalning eller återköp av MTN eller annan kompensation vid sådan händelse. Varken de Gröna Villkoren, någon oberoende utvärdering (inklusive, men inte begränsat till, sådan utvärdering som genomförts av Sustainalytics) eller någon Investerarrapport är införlivade eller utgör en del av detta Grundprospekt.