Common use of Huvudsakliga risker som är specifika för värdepapperen Clause in Contracts

Huvudsakliga risker som är specifika för värdepapperen. Låg likviditet i preferensaktien, Stamaktien eller teckningsrätten kan medföra svårig- heter att avyttra preferensaktien, Stamaktien eller teckningsrätten vid för aktieägaren önskad tidpunkt eller till prisnivåer som skulle råda om likviditeten var god. Därtill bör det noteras att aktiehandel alltid är förknippat med risk och prissättningen av aktien är beroende av faktorer som Xxxxxxxx Xxxx inte råder över, bland annat aktie- marknadens förväntningar och utveckling samt den ekonomiska utvecklingen i allmän- het. En aktieinvestering kan sjunka i värde och det finns inte några garantier att en investerare kommer att få tillbaka satsat kapital eller något kapital alls. Vidare finns risk att något eller båda Bolagets aktieslag avnoteras från NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad till följd av att Bolaget inte lever upp till de krav som ställs på aktier upptagna till handel på NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad. Enligt Xxxxxxxx Xxxxx bolagsordning medför preferensaktierna förtur till utdelning före eventuell utdelning till stamaktieägarna. Det kan dock inte garanteras att Bolaget kommer kunna prestera resultat eller kassaflöde som möjliggör utdelning i framtiden. Bolaget har ingått avtal om tecknings- och garantiåtaganden. Dessa är inte säker- ställda vilket kan medföra en risk att åtagandet inte infrias. Det kan finnas risker relaterade till värdepapperen som för närvarande inte är kända för Bolaget.

Huvudsakliga risker som är specifika för värdepapperen. Låg likviditet Potentiella investerare ska vara medvetna om att en investering i preferensaktien, Stamaktien eller teckningsrätten kan medföra svårig- heter Bolagets värdepapper innebär en betydande risk. De huvudsakliga värdepappersrelaterade riskerna för hemChecks units är: Noteringskrav Bolaget har för avsikt att avyttra preferensaktien, Stamaktien eller teckningsrätten vid ansöka om upptagande till handel av Bolagets aktier och tecknings- optioner på First North. First Norths regelverk uppställer vissa villkor för aktieägaren önskad tidpunkt eller upptagande av ett bolags aktier och teckningsoptioner till prisnivåer som skulle råda om likviditeten var god. Därtill bör det noteras att aktiehandel alltid är förknippat med risk och prissättningen av aktien är beroende av faktorer som Xxxxxxxx Xxxx inte råder överhandel, bland annat aktie- marknadens förväntningar att ett bolag ska ha ett tillräckligt antal aktieägare, så kallade spridningskrav. Om dessa villkor för upptagande till handel inte är uppfyllda kan ansökan om notering av aktierna och utveckling samt den ekonomiska utvecklingen i allmän- hetteckningsoptionerna komma att avslås. En aktieinvestering Bolagets aktier och teckningsoptioner kan sjunka i värde och vidare komma att avnoteras för det finns inte några garantier att en investerare kommer att få tillbaka satsat kapital eller något kapital alls. Vidare finns risk att något eller båda Bolagets aktieslag avnoteras från NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad till följd av att fall Bolaget inte framgent lever upp till kraven. Om någon av riskerna realiseras försämras aktieägarnas möjlighet att avyttra de krav aktuella värdepapperen. Marknadsplats First North är ingen reglerad marknad utan en handelsplattform som ställs på inte omfattas av lika omfattande regelverk som de aktier som är upptagna till handel på NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknaden reglerad marknad. Enligt Xxxxxxxx Xxxxx bolagsordning medför preferensaktierna förtur till utdelning före eventuell utdelning till stamaktieägarnaSom en följd av skillnader i de olika regelverkens omfattning, är en placering i aktier som handlas på en handelsplattform mer riskfylld än en placering i aktier som handlas på en reglerad marknad. Ingen tidigare organiserad handel Bolagets värdepapper har inte tidigare varit föremål för organiserad handel. Det finns en risk att en aktiv och likvid handel inte utvecklas eller blir varaktig, vilket kan dock medföra svårigheter för en aktieägare att sälja sina värdepapper. Det finns också en risk att marknadskursen avsevärt skiljer sig från teckningskursen i Nyemissionen. Risken för volatilitet är särskilt stor i bolag som, likt hemCheck, ännu inte garanteras att lanserat någon produkt eftersom marknadsvärdet på Bolaget kommer kunna prestera resultat eller kassaflöde som möjliggör utdelning i inte grundar sig på vad Bolaget presterat utan på förväntningar om framtiden. Större aktieägares avyttring av aktier i Bolaget Bolagets fyra största aktieägare äger cirka 72,1 procent av aktierna i Bolaget. Om dessa, inom ramen för lock-up-avtal, bestämmer sig för att avyttra sitt innehav i marknaden, eller om marknaden skulle uppfatta att en sådan avyttring kan komma att bli aktuell, kan det komma att påverka aktiekursen negativt. Vidhängande teckningsoptioner Kursutveckling av hemChecks aktie kan påverka handeln med teckningsoptioner som emitteras i Nyemissionen. En negativ aktiekursutveckling kan komma att medföra negativa effekter på teckningsoptionernas värde. Om aktiekursen går ner under kursen för utnyttjande av tecknings- optioner blir teckningsoptionerna värdelösa. Nyemissionen hemCheck har ingått avtal skriftligen avtalat om tecknings- och garantiåtagandenteckningsåtagande med ett antal olika parter, innebärande att cirka 53,2 procent av den initiala emissionslikviden är garanterad. Dessa är inte säker- ställda säkerställda, vilket kan medföra en medför att det finns risk att åtagandet åtagandena inte infrias. Det kan finnas risker relaterade till värdepapperen som för närvarande inte är kända för Bolaget.

Huvudsakliga risker som är specifika för värdepapperen. Likviditet i aktien Rabbalshede Krafts aktie är ej noterad eller listad på någon börs eller marknadsplats. För att erhålla viss likviditet i aktien handlas dock Bolagets B-aktie på den så kallade Alternativa Listan via Pepins Group AB. På Alternativa Listan kan köpare och säljare följa kursinformation samt genomföra handel regelbundet. Handel via Alternativa Listan sker regelbundet en gång per månad för att samla och skapa mer likviditet i aktien. Varje handelsperiod består av fyra dagar. Rabbalshede Kraft lämnar ekonomiska rapporter varje kvartal för att marknaden ska kunna följa Bolagets utveckling. Handel via Alternativa Listan kan dock medföra hinder för aktieägaren att avyttra aktien vid önskvärd tidpunkt. Likviditeten på Alternativa Listan är relativt låg vilket även får genomslag på försäljningspriset när aktierna omsätts. Under helåret 2019 omsattes totalt 82 215 aktier i Bolaget genom Alternativa Listan. Under helåret 2020 omsattes totalt 99 210 aktier i Bolaget genom Alternativa Listan. Bolaget bedömer sannolikheten att ovan nämnda risk förverkligas till: Hög Omfattning: Låg likviditet i preferensaktien, Stamaktien eller teckningsrätten handeln med Bolagets aktie kan medföra svårig- heter svårigheter för aktieägare att sälja aktien vilket även kan leda till att aktieägare behöver avyttra preferensaktienaktien till en låg aktiekurs. Ägare med betydande inflytande Bolagets största aktieägare, Stamaktien Sweden HoldCo RK AB, innehar cirka 87 procent av rösterna innan Företrädesemissionen och kommer även efter Företrädesemissionen inneha en väsentlig aktiepost i Bolaget. Följaktligen kommer Sweden HoldCo RK AB kunna utöva ett betydande inflytande i frågor som är föremål för beslut av bolagsstämman i Bolaget. Majoritetsägarens intressen kan helt eller teckningsrätten vid för aktieägaren önskad tidpunkt eller till prisnivåer som skulle råda om likviditeten var god. Därtill bör det noteras att aktiehandel alltid är förknippat med risk och prissättningen av aktien är beroende av faktorer som Xxxxxxxx Xxxx inte råder över, bland annat aktie- marknadens förväntningar och utveckling samt den ekonomiska utvecklingen i allmän- het. En aktieinvestering kan sjunka i värde och det finns inte några garantier att en investerare kommer att få tillbaka satsat kapital eller något kapital alls. Vidare finns risk att något eller båda Bolagets aktieslag avnoteras delvis skilja sig från NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad till följd av att Bolaget inte lever upp till de krav som ställs på aktier upptagna till handel på NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad. Enligt Xxxxxxxx Xxxxx bolagsordning medför preferensaktierna förtur till utdelning före eventuell utdelning till stamaktieägarnaövriga aktieägares intressen. Det kan dock inte garanteras att Bolaget kommer kunna prestera resultat eller kassaflöde som möjliggör utdelning i framtiden. Bolaget har ingått avtal om tecknings- och garantiåtaganden. Dessa är inte säker- ställda vilket kan medföra finns även en risk att åtagandet inte infriasmajoritetsägaren avyttrar delar eller hela sitt innehav. Nya aktieägare kan ha andra uppfattningar om Bolagets företagsstyrning och dess verksamhet än nuvarande ägare. Nya aktieägares inflytande och idéer kan således innebära att Xxxxxxx i förlängningen antar en annan strategi än den som framgår av detta Prospekt. Det föreligger inga överenskommelser om att inte avyttra aktier under en viss tid (så kallade lock up-avtal). Bolaget bedömer sannolikheten att ovan nämnda risk förverkligas till: Hög Omfattning: Om majoritetaktiesägaren i Bolaget, som anges ovan, avyttrar delar eller hela sitt innehav finns en risk att en utomstående part förvärvar en betydande ägarandel i Bolaget. En ny kontrollägare i Bolaget kan finnas risker relaterade till värdepapperen som komma att påverka bolagsstyrningen och verksamhetsinriktningen i Bolaget. Framtida kapitalbehov Rabbalshede Kraft kan i framtiden behöva ytterligare finansiering för närvarande inte är kända att kunna utöka och expandera Bolagets verksamhet. Finansieringen av Bolagets verksamhet kan komma att ske genom lånefinansiering, genom nyemissioner eller genom en kombination av dessa finansieringsmöjligheter. För det fall en nyemission av aktier eller andra värdepapper genomförs med företrädesrätt för befintliga aktieägare ges aktieägarna möjlighet att försvara sig mot utspädning genom att teckna ytterligare värdepapper, vilket dock förutsätter en ytterligare investering i Bolaget. En emission kan emellertid göras utan företrädesrätt för befintliga aktieägare vilket medför en minskning av det proportionella ägandet och röstandelen för innehavare av aktier i Bolaget.

Huvudsakliga risker som är specifika för värdepapperen. Låg likviditet Potentiella investerare ska vara medvetna om att en investering i preferensaktienBolagets värdepapper innebär en betydande risk. De huvudsakliga värdepappersrelaterade riskerna för D&Companys units är: Noteringskrav Bolaget har för avsikt att ansöka om upptagande till handel av Bolagets aktier och teckningsoptioner på First North. First Norths regelverk uppställer vissa villkor för upptagande av ett bolags aktier och teckningsoptioner till handel, Stamaktien bland annat att ett bolag ska ha ett tillräckligt antal aktieägare, så kallade spridningskrav. Om dessa villkor för upptagande till handel inte är uppfyllda kan ansökan om notering av aktierna och teckningsoptionerna komma att avslås. Bolagets aktier och teckningsoptioner kan vidare komma att avnoteras för det fall Bolaget inte framgent lever upp till kraven. Om någon av riskerna realiseras försämras aktieägarnas möjlighet att avyttra de aktuella värdepapperen. Vidare kommer även villkoren för teckningsoptionerna av serie TO 1 2019 att i så fall behöva ändras eftersom lösenpriset för teckning av en ny aktie med stöd av en teckningsoption ska motsvara sjuttio (70) procent av den genomsnittliga volymvägda kursen för Bolagets aktie enligt First Norths officiella kursstatistik under den period på tio handelsdagar som slutar två bankdagar innan utnyttjandeperioden börjar. En sådan ändring måste beslutas av en bolagsstämma i Bolaget och alla innehavare av teckningsoptioner måste godkänna villkorsändringarna om inte ändringen bedöms vara till innehavarnas fördel. Om inte stämman beslutar om ändring av villkoren för teckningsoptionerna av serie TO 1 2019 finns det risk att det är oklart för innehavare av teckningsoptionerna av serie TO 1 2019 vad lösenpriset för teckning av en ny aktie med stöd av en teckningsoption kommer att vara. Marknadsplats First North är ingen reglerad marknad utan en handelsplattform som inte omfattas av lika omfattande regelverk som de aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad. Som en följd av skillnader i de olika regelverkens omfattning, är en placering i aktier som handlas på en handelsplattform mer riskfylld än en placering i aktier som handlas på en reglerad marknad. Likviditetsrisk Bolagets värdepapper har inte tidigare varit föremål för organiserad handel. Det finns en risk att en aktiv och likvid handel inte utvecklas eller teckningsrätten blir varaktig, vilket kan medföra svårig- heter svårigheter för en aktieägare att sälja sina värdepapper. Det finns också en risk att marknadskursen avsevärt skiljer sig från teckningskursen i Nyemissionen. Aktiekursen i Bolaget kan komma att uppvisa stor volatilitet i samband med en introduktion på marknaden. Detta beror på ett antal faktorer, bland annat övriga riskfaktorer beskrivna i Prospektet, men även psykologiska faktorer. Större aktieägares, styrelseledamöters och ledande befattningshavares avyttring av aktier i Bolaget Bolagets fyra största aktieägare äger 51,1 procent av aktierna i D&Company. Om dessa, inom ramen för lock-up-avtal, bestämmer sig för att avyttra preferensaktiensitt innehav i marknaden, Stamaktien eller teckningsrätten vid om marknaden skulle uppfatta att en sådan avyttring kan komma att bli aktuell, kan det komma att påverka aktiekursen negativt. En del av Bolagets styrelseledamöter och Bolagets ledande befattningshavare har aktieinnehav i Bolaget. Det finns en risk att dessa, inom ramen för aktieägaren önskad tidpunkt lock-up-avtal, kan komma att avyttra delar eller till prisnivåer hela sina innehav i Bolaget. Detta kan påverka Bolagets aktiekurs negativt. Större aktieägares möjlighet att påverka ärenden på bolagsstämman Bolagets fyra största aktieägare äger 51,1 procent av aktierna i D&Company. Dessa aktieägares intressen kan avvika från, eller konkurrera med, Bolagets intressen eller andra aktieägares intressen och dessa aktieägare kan komma att utöva sitt inflytande över Bolaget på ett sätt som skulle råda om likviditeten var godinte ligger i övriga aktieägares intresse. Därtill bör det noteras att aktiehandel alltid Sådana konflikter kan få en väsentlig negativ effekt på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Aktierelaterade risker Risk och risktagande är förknippat med risk och prissättningen av aktien en oundviklig faktor i aktieägande. Aktiekursens utveckling är beroende av en rad faktorer, varav en del är bolagsspecifika och andra är knutna till aktiemarknaden som helhet. Det är inte möjligt för ett enskilt bolag att kontrollera de faktorer som Xxxxxxxx Xxxx inte råder över, bland annat aktie- marknadens förväntningar påverkar Bolagets aktiekurs. Eftersom en investering i aktier både kan komma att stiga och utveckling samt den ekonomiska utvecklingen i allmän- het. En aktieinvestering kan sjunka i värde och är det finns inte några garantier säkert att en investerare kommer att få tillbaka satsat kapital det satsade kapitalet. Ej säkerställda teckningsåtaganden D&Company har skriftligen avtalat om teckningsåtaganden med ett antal olika parter. Teckningsåtaganden uppgår totalt till cirka 55 procent av Nyemissionen. Teckningsåtagandena har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller något kapital alls. Vidare finns risk att något eller båda Bolagets aktieslag avnoteras från NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad till följd av att Bolaget inte lever upp till de krav som ställs på aktier upptagna till handel på NASDAQ OMX Stockholms huvudmarknad. Enligt Xxxxxxxx Xxxxx bolagsordning medför preferensaktierna förtur till utdelning före eventuell utdelning till stamaktieägarnaliknande. Det kan dock inte garanteras att Bolaget kommer kunna prestera resultat eller kassaflöde som möjliggör utdelning i framtiden. Bolaget har ingått avtal om tecknings- och garantiåtaganden. Dessa är inte säker- ställda vilket kan medföra finns därmed en risk att åtagandet dessa åtaganden inte infrias. Det kan finnas risker relaterade till värdepapperen som för närvarande inte är kända för Bolagetfullföljs vilket skulle påverka emissionsutfallet och därmed D&Companys finansiella ställning negativt.