Motiv för Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Syftet med Erbjudandet är att ge Bolaget en lämplig kapitalbas för att finansiera dess investeringar i skogs- och marktillgångar i Bal- tikum enligt Bolagets investeringsstrategi, se avsnittet ”Investe- ringspolicy” nedan. Om Erbjudandet fulltecknas, kommer Bolaget att tillföras 50 MSEK (cirka 4,85 MEUR) före emissionskostnader. Genom Erbjudandet kan Bolagets aktiekapital komma att öka med högst 24 500 EUR och högst 50 000 A-aktier att utges. Den totala kostnaden för Erbjudandet som belastar Bolaget beräknas uppgå till ca 0,5 MSEK (exklusive moms) vilket motsvarar 1,0 % av Emissionslikviden vid fulltecknat Erbjudande. Kostnaderna för Erbjudandet, som bl a innefattar kostnader för legal och finansiell rådgivning, grafisk produktion, marknadsföring, avgifter till Finans- inspektionen samt registreringsavgifter till Bolagsverket m m be- lastar Bolaget. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investe- ringar med hjälp av det kapital som Bolaget tar in genom förestå- ende nyemission. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl.a. av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänförliga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsför- pliktelser bedöms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentlig- görandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet som uppstår i sam- band med Erbjudandet. Bolaget avser att inom en tvåårsperiod uppnå en Målvolym för Fonden om cirka 500 MSEK (cirka 49 MEUR ) genom detta Er- bjudande och kommande erbjudanden i Bolaget. Tillfört kapital kommer, tillsammans med lånefinansiering om högst 30 %, att ut- göra en bas för uppbyggnaden av en fastighetsportfölj bestående av skogs- och marktillgångar i Baltikum. För det fall emissionen inte fulltecknas kommer omfattningen av Bolagets framtida investeringar att anpassas till storleken på den faktiska Emissionslikviden som uppnåtts. Styrelsen gör bedöm- ningen att Bolagets investeringsstrategi kommer att kunna ge- nomföras även i det fall Erbjudandet inte blir fulltecknat och att den potentiella avkastningen för varje enskild investerare inte på- verkas i någon nämnvärd omfattning då Bolaget har en hög andel rörliga kostnader. Styrelsens bedömning är att Bolagets investe- ringsstrategi kan fullföljas och avkastningsmålen uppnås vid en förvaltad volym överstigand...
Motiv för Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Nordic Rice genomför under tredje kvar- talet 2020 en nyemission då det behövs ett rörelsekapital för att köpa in större leveranser av råris från Asien, och dra nytta av det stora och tilltagande intresse för att köpa ris från Bolaget. Fram till i dag har fabrikens tidigare ägare köpt råris från europeiska importörer, vilket haft konse- kvensen att man betalat ett relativt högt pris för riset. När man nu köper ris direkt från ursprungslandet kan distributionsled kapas, vilket höjer marginalen med drygt 200 procent. Detta skapar goda möjligheter för en bra och tilltagande lönsamhet. Lön- samheten blir dessutom bra då Bolaget köpt in tillverkningsutrustningen för ett attraktivt pris jämfört med nyanskaffningskostnad. Tillverkningsenheten i Eskilstuna som uppfördes 1998 är i gott skick, och har en fortsatt betydande livslängd.
Motiv för Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Syftet med nyemissionen är att stärka Bolagets finansiella ställning och finansiera, främst, utvecklingsaktiviteter kopplade till Bolagets första produktkandidat, DPH001, vilken är en optimerad version av ett godkänt läkemedel, inklusive tillverkning av kliniskt prövningsmaterial. Specifikt avser Xxxxxxx att genomföra en klinisk pilotstudie med syfte att utreda biotillgänglighet och andra centrala produktkarakteristika för DPH001. Bolaget avser även att använda emissionslikviden för fortsatt utveckling med syfte att identifiera en andra produktkandidat (DPH#), inleda pre-klinisk utveckling avseende DPH# samt slutföra nödvändig uppskalning för att förbereda den kommersiella fasen för alla Bolagets framtida produktkandidater. Styrelsen bedömer att Disruptive Pharmas befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för att finansiera Bolagets fortsatta utvecklingsbehov och nedanstående åtaganden den kommande tolvmånadersperioden räknat från dateringen av Prospektet. Disruptive Pharma genomför nu Företrädesemissionen som kan tillföra Bolaget totalt cirka 35,1 MSEK, före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden (cirka 33,5 MSEK efter avdrag för emissionskostnader) planeras att fördelas procentuellt enligt nedan och, för det fall inte samtliga åtgärder kan genomföras, enligt nedanstående prioritering:
1. Slutföra upphandling samt genomföra en klinisk pilotstudie med syfte att utreda biotillgänglighet och andra centrala produktkarakteristika för DPH001 – cirka 40 procent av emissionsbeloppet
2. Tillverkning av kliniskt prövningsmaterial till DPH001 samt slutföra nödvändig uppskalning för att förbereda den kommersiella fasen för alla Bolagets framtida produktkandidater – cirka 25 procent av emissionsbeloppet
3. Slutföra utvecklingsprojektet som leder fram till nominering av nästa produktkandidat till pipeline (DPH#) samt inleda den pre- klinisk utvecklingen – cirka 20 procent av emissionsbeloppet
4. Resurser att utveckla projekt och bygga kapacitet inom Drug Enablement – cirka 10 procent av emissionsbeloppet
5. Atfärsutveckling, marknadsföring samt andra kommersiella aktiviteter med syfte att kartlägga marknadspotentialen, identifiera partners (mindre och större bolag) samt göra Bolaget känt inom sitt verksamhetsområde – cirka 5 procent av emissionsbeloppet
Motiv för Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Bolagets fokus är nu att fortsatt driva försäljningen av QuickMIC-system på den europeiska marknaden genom att kontinuerligt öka antalet kunder som använder systemet i klinisk rutin. Parallellt pågår kliniska studier i USA med framtida målsättning om ett FDA-god- kännande av QuickMIC®. Bolagets styrelse bedömer att rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att finansiera Bolagets verksamhet under den efterföljande tolvmå- nadersperioden från Prospektets godkännande. För att kunna genomföra affärsplanen och för att finansiera det beräknade underskot- tet av rörelsekapital har Bolaget beslutat att genomföra Företrädesemissionen. Erbjudandet syftar till att förstärka Bolagets finansiella ställning för att möjliggöra satsningar inom främst sälj och marknadsföring, 510(k) studier i USA, produktion av marknadsgodkända instrument och tester, samt produktionsuppskalning och produktionsförbättringar. Vid fulltecknad Företrädesemission tillförs Gradientech cirka 60,6 MSEK före kostnader relaterade till Erbjudandet, vilka beräknas uppgå till cirka 1,0 MSEK. Bolaget erhåller således en nettolikvid uppgående till cirka 59,6MSEK efter emissionskostnader. Givet fulltecknad nyemission kommer emissionslikviden från Erbjudandet att fördelas enligt nedan. För det fall Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer erhållen emissionslikvid att fördelas pro rata mellan nedanstående aktiviteter.