Common use of Motiv Clause in Contracts

Motiv. Motivet till Nyemissionen uppgående till cirka 20,8 MSEK före emissionskostnader, är primärt att finansiera Bolagets fortsatta utveckling av IDUN samt löpande kostnader för verksamheten (se mer detaljerad beskrivning nedan avseende användning av emissionslikvid). Vidare kommer delar av emissionslikviden användas till att erlägga full betalning för källkoden till IDUN vilket beräknas ske i december 2018 enligt nuvarande betalningsplan. Om Nyemissionen inte fulltecknas och för det fall en eller flera av dem som åtagit sig att teckna units inte skulle uppfylla sina åtaganden är det styrelsens plan att minska Bolagets behov under de kommande tolv månaderna genom att sänka takten på den planerade intensifieringen av Bolagets verksamhet. Bolaget kan i sådana fall sänka takten i vidareutvecklingen av IDUN och avvakta med satsningar på nya varumärken inom produktverksamheten och sänka kapitalbehovet med 5-7 MSEK. Bolaget kan även i sådana fall avvakta med investeringar avseende olika utvecklingsprojekt för IDUN, vilket kan genomföras utan att påverka Bolagets planer på en marknadsexpansion i Norden. Vidare kan Bolaget ingå samarbetsavtal i syfte att minska Bolagets utvecklingskostnader. Kostnadsbesparingar kan även göras genom senareläggning av olika projekt. Dessutom kan Bolaget revidera takten på den planerade internationella marknadsintroduktionen och istället fokusera på lönsamhet och organisk tillväxt. Vidare kommer Bolaget även att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom att uppta bankfinansiering i form av checkräkningskredit, utöka den befintliga factoringkrediten samt att sälja ett par av Bolagets varumärken. Bolaget har målsättningen att dess system – IDUN – ska bli den naturliga digitala plattformen för optikerna och leverantörerna i optikbranschen i Europa. Det som gör IDUN skalbar är två viktiga saker: • dels är optikernas verksamhet väldigt likartad över hela världen, och • dels är det i princip samma leverantörer till optikerna i hela världen. Det sistnämnda är också skälet till det starka stödet och intresset Bolaget har fått från optikbranschens leverantörer. Med ett gemensamt system hos optikerna behöver leverantörerna inte anpassa sina egna system till hundratals eller tusentals olika lösningar.

Motiv. Motivet till Nyemissionen uppgående till cirka 20,8 MSEK före emissionskostnader, är primärt att finansiera Bolagets Phoenix BioPower befinner sig i ett intensivt utvecklingsskede med ett starkt stöd från Energimyndigheten och inkubatorn InnoEnergy. Under sommaren 2018 beviljade Energimyndigheten stöd för den fortsatta utveckling utvecklingen av IDUN samt löpande kostnader för verksamheten (se mer detaljerad beskrivning nedan avseende användning av emissionslikvid). Vidare kommer delar av emissionslikviden användas till att erlägga full betalning för källkoden till IDUN vilket beräknas ske i december 2018 enligt nuvarande betalningsplan. Om Nyemissionen inte fulltecknas och för det fall en eller flera av dem som åtagit sig att teckna units inte skulle uppfylla sina åtaganden är det styrelsens plan att minska Bolagets behov under de kommande tolv månaderna genom att sänka takten på den planerade intensifieringen av Bolagets verksamhet. Bolaget kan i sådana fall sänka takten i vidareutvecklingen av IDUN och avvakta med satsningar på nya varumärken inom produktverksamheten och sänka kapitalbehovet med 5BTC-7 MSEK. Bolaget kan även i sådana fall avvakta med investeringar avseende olika utvecklingsprojekt för IDUN, vilket kan genomföras utan att påverka Bolagets planer på en marknadsexpansion i Norden. Vidare kan Bolaget ingå samarbetsavtal tekniken i syfte att minska kommersialisera tekniken längre fram. Projektet avser vidareutveckling komponentprestanda av de tre huvudsakliga stegen i processkedjan; trycksättning, förgasning och förbränning. Budgeten för projektet är ca 15 MSEK med stöd från Energimyndigheten på 9,6 och ca 1,5 från Industriella partners. Tillsammans med affärsutvecklingsprojekt kopplade till teknikutveck- lingen uppgår budgeten för Fas 1 till 20 MSEK. Tidigare i år erhöll Xxxxxxx också en finansiering om ca 2 MSEK för att fortsatt säkra och vidareutveckla patentportföljen samt för att stärka patentstrategin. Bolagets utvecklingskostnaderteknikutveckling sker i fyra huvudsakliga faser. Kostnadsbesparingar kan även göras genom senareläggning Diskussioner med Energimyndigheten om ytterligare projekt och ansökning till EU-program pågår enligt: För Fas 1 söker Bolaget 9 MSEK i denna emission. Se Tabell 8 på sida 29. Regelverket för stöd från Energimyndigheten och annat offentligt stöd, kräver att en del av olika projektprojektkostnaden finansieras av privata medel, så kallad medfinansiering. Dessutom kan Bolaget revidera takten Eftersom en så stor del av projektkostnaden finansieras av Energimyndigheten och industriella partners innebär det att aktieägare och investerare får en mycket god hävstång på den planerade internationella marknadsintroduktionen och istället fokusera på lönsamhet och organisk tillväxt. Vidare kommer Bolaget även att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom att uppta bankfinansiering i form av checkräkningskredit, utöka den befintliga factoringkrediten investerat kapital samt att sälja ett par av Bolagets varumärken. Bolaget har målsättningen att dess system – IDUN – ska bli den naturliga digitala plattformen för optikerna och leverantörerna i optikbranschen i Europa. Det som gör IDUN skalbar är två viktiga saker: • dels är optikernas verksamhet väldigt likartad över hela världen, och • dels är det i princip samma leverantörer till optikerna i hela världen. Det sistnämnda är också skälet till det starka stödet och intresset Bolaget har fått från optikbranschens leverantöreren betydligt sänkt risk. Med ett gemensamt system hos optikerna behöver leverantörerna inte anpassa sina egna system de marknadsmässiga förutsättningar som råder idag och det akuta behovet av att ändra energisystemet till hundratals eller tusentals olika lösningar.mer hållbart, lägger grunden för en kommersiell succé. Vi går en spännande framtid till mötes. Utmaningarna är stora, men möjligheterna desto större. Med vår teknik har vi möjlighet att påver- ka miljön globalt och mätbart! Vi är övertygade om att BTC tekniken inom 10 år kommer vara förstavalet för storskalig biokraft globalt, med uppförande av flera anläggningar per år. Phoenix BioPower kommer stå redo att leverera. Vi vill därför bjuda in Dig att vara med på vår resa. Välkommen ombord!

Motiv. Motivet En fortsatt global marknadslansering inklusive pro- duktutveckling och utökad organisation förestår för Sonetel. Sonetel röner stort intresse och ser 2017 som ett kommande tillväxtår samt 2018 som ett år med en mycket kraftig tillväxt. I syfte att skala upp både mark- nadsorganisationen med ytterligare säljresurser och ytterligare teknisk vidareutveckling är Bolaget i behov av att kapital tillförs innan lönsamhet nås, vilken dock bedöms vara nära förestående. Därutöver ser Bola- get ytterligare utvecklingsmöjligheter på sikt som kan komma att finansieras av utfall från i uniten ingående teckningsoptioner. Den till Nyemissionen uppgående emissionen efterföljande listningen på First North skall ses i ett perspektiv av att investerare skall kunna handla i aktien, samt den ytterligare uppmärksamhet och kredibilitet från kunder, eventuella tilkommande kunder, samarbetspartners och myndigheter m.m. som en listning under Nasdaq ger. Emissionslikviden beräknas tillräcklig för att ta Bola- get till cirka 20,8 MSEK före emissionskostnaderpositivt kassaflöde, vilket beräknas att uppnås under senare delen av 2017. Utgiftsposterna fram tills dess, förutom löpande drift, är primärt i stora drag att finansiera Bolagets fortsatta utveckling av IDUN i Stock- holm etablera ett marknadsföringteam på två perso- ner, anställa en VD assistent, CFO samt löpande kostnader för verksamheten en UX expert (se mer detaljerad beskrivning nedan avseende användning av emissionslikvidgränssnittsdesigner). Vidare kommer delar I Indien expanderas kundtjänsten för att möjliggöra bättre tillgänglighet och ökat säljfo- kus samtidigt som uvecklingsteamet stärks upp med bl.a. AI-utvecklare. Kostnaden för tillkommande personal i Indien är dock låg eftersom hela den befintliga organisationen i Indien på 48 personer endast kostar ca 700 Tkr per månad. Sonetel AB söker upp till minst 23,7 Mkr som skall räcka till den planerade vidareutvecklingen av ap- par och molnlösning under 2017 samt till betydande marknadsföringskostnader och andra satsningar för försäljningstillväxt. Bolaget räknar med att den publika emissionen om ca 23,7 Mkr räcker för att nå ett positivt kassaflöde. Eventuell övertilldelning/riktad emission blir bara ett positivt tillskott ur expansionshänseende. Den kompletterande riktade emissionen kan komma att utöka emitterat kapital upp till max ca 10 Mkr vid stort intresse endast riktat till kvalificerade/strategiska inves- terare. Sonetel har tagit en mindre bryggfinansiering om 2 Mkr efter syndikerad garanti. Utöver detta har Gullspång Invest ett långsiktigt lån med löptid till och med 2019 till Bolaget om ca 3,25 Mkr samt Almi ett lån om 4 Mkr till normala villkor för Sonetel. Qualcon AB har även kortfristigt lånat ut 0,5 Mkr till Sonetel som antingen återbetalas eller kvittas mot nyutgivna units i Sonetel till samma villkor som i förestående emission. Planerat utnyttjande av emissionslikviden användas under kommande 12 månadersperiod MKR Marknadsföring 5,0 Kontor 0,5 Konsulter (AI, app & molntjänster) 5,0 Kundtjänst/säljorganisation Indien 1,0 FoU, Indien 6,0 Emissionskostnader (uppskattning) 3,0 Övrigt inkl. återbetalning brygglån 3,2 Totalt investerat kapital i Sonetel uppgår till ca 15,25 Mkr innan förestående nyemission samt lån från ALMI om ca 4 Mkr samt lån från Gullspång Invest om ca 3,25 Mkr. Kapitalet i förestående emission ska räcka för att erlägga full betalning ta Bolaget till positivt kassaflöde. Därtill eventuella medel för källkoden till IDUN vilket beräknas ske expansion i december 2018 den utsträckning som teckningsoptionerna utnyttjas. Medlen som tillförs Bolaget enligt nuvarande betalningsplanovan bedöms tillräckliga för drift av verksamheten 12 månader från planerad första listningsdag. Om Nyemissionen inte fulltecknas och för det fall en eller flera av dem som åtagit sig att teckna units inte skulle uppfylla sina åtaganden är det styrelsens plan att minska Bolagets behov under de kommande tolv månaderna genom att sänka takten på den planerade intensifieringen av Bolagets verksamhet. Bolaget kan i sådana fall sänka takten i vidareutvecklingen av IDUN och avvakta med satsningar på nya varumärken inom produktverksamheten och sänka kapitalbehovet med 5-7 MSEK. Bolaget kan även i sådana fall avvakta med investeringar avseende olika utvecklingsprojekt för IDUNÄgarlista Sonetel AB, vilket kan genomföras utan att påverka Bolagets planer på en marknadsexpansion i Norden. Vidare kan Bolaget ingå samarbetsavtal i syfte att minska Bolagets utvecklingskostnader. Kostnadsbesparingar kan även göras genom senareläggning av olika projekt. Dessutom kan Bolaget revidera takten på den planerade internationella marknadsintroduktionen och istället fokusera på lönsamhet och organisk tillväxt. Vidare kommer Bolaget även att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom att uppta bankfinansiering i form av checkräkningskredit, utöka den befintliga factoringkrediten samt att sälja ett par av Bolagets varumärken. Bolaget har målsättningen att dess system – IDUN – ska bli den naturliga digitala plattformen för optikerna och leverantörerna i optikbranschen i Europa. Det som gör IDUN skalbar är två viktiga saker: • dels är optikernas verksamhet väldigt likartad över hela världen, och • dels är det i princip samma leverantörer till optikerna i hela världen. Det sistnämnda är också skälet till det starka stödet och intresset Bolaget har fått från optikbranschens leverantörer. Med ett gemensamt system hos optikerna behöver leverantörerna inte anpassa sina egna system till hundratals eller tusentals olika lösningar.februari 2017