Common use of Otillräckligt rörelsekapital Clause in Contracts

Otillräckligt rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Per den 31 augusti 2018 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 3,4 MSEK. Med beaktande av löpande kassaflöde från verksamheten och befintlig likviditet beräknas det befintliga rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektet täcka Bolagets rörelsekapitalbehov fram till och med utgång december 2018. För att täcka kapitalbehoven de närmaste 12 månaderna från prospektdatum krävs att Erbjudandet tillför åtminstone 30 MSEK för finansiering av projekt- fas 2 av de kliniska testerna (inklusive nödvändigt rörelsekapital) samt även 10 MSEK för övrig drift och emissions- kostnader. Erbjudandet är garanterat upp till 43,2 MSEK, dock har Bolaget vare sig begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för dessa. Avsikten är att Erbjudandet, inklusive tillgänglig kassa, ska täcka kapitalbehovet för mer än de kommande 12 måna- derna under antagande om full teckning. Om inte Erbjudandet skulle genomföras, om Erbjudandet endast tecknas till den garanterade delen, eller om garanter inte fullgör sina åtaganden skulle det kunna innebära att SpectraCure blir tvunget att fokusera tillgängligt kapital på en lägre utvecklingstakt alternativt göra uppehåll i utvecklingen eller söka ytterligare finansiering tidigare än om drygt 12 månader. Då kan ytterligare emission(er) komma att genomför- as. Om en emission inte visar sig möjlig att genomföra längre fram, ägare inte villiga att ge kapitaltillskott eller annan finansiering inte finns tillgänglig, finns det risk att Bolaget i ett sådant läge behöver ansöka om företagsrekonstruk- tion, eller i värsta fall konkurs.

Otillräckligt rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet inklusive bryggfi- nansiering före genomförandet av Erbjudandetföreträdesemissionen) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den verksamhet kommande tolvmånadersperiodentolvmånadersperiod. Per den 31 augusti 2018 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 3,4 MSEK. Med beaktande av löpande kassaflöde från verksamheten och befintlig likviditet beräknas det Det befintliga rörelsekapitalet är endast till- räckligt för att täcka behoven fram tills kommande kvartalsskifte, det vill säga månadsskiftet mars/april 2014, om inte ytterligare finansiering skulle tillföras. Om inte emissionen skulle genomföras skulle det innebära ett underskott om cirka 6 Mkr vid tidpunkten ingången andra kvartalet 2014. Bryggfinansiering på 6,0 Mkr i avvaktan på emissionslikviden upptogs i början på de- cember i syfte att säkerställa produktion för Prospektet täcka Bolagets rörelsekapitalbehov fram att hantera försäljningsökningen. Bolaget gör löpande stora materialinköp vilket påverkar likviditeten. Styrelsen gör bedömningen att fö- religgande nyemission om cirka 20,y Mkr är tillräcklig för att trygga verksamheten komman- de 12 månader, det vill säga från och med andra kvartalet 2014 till och med utgång december 2018första kvartalet 201$. Därtill tillkommer eventuell övertilldelning i erbjudandet på cirka 8 Mkr, samt eventuellt utnyttjande av teckningsoptionerna som utges i samband med föreliggande emission på yt- terligare maximalt cirka 18 Mkr, vilka faller ut med utnyttjandeperiod under 1 - 30 juni 2014. För att täcka kapitalbehoven de närmaste 12 månaderna från prospektdatum krävs att Erbjudandet tillför åtminstone 30 MSEK för finansiering av projekt- fas 2 av de kliniska testerna (inklusive nödvändigt rörelsekapital) samt även 10 MSEK för övrig drift och emissions- kostnader. Erbjudandet är garanterat upp till 43,2 MSEK, dock har Skulle samtliga erbjudanden utnyttjas fullt ut skulle Bolaget vare sig begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för dessa. Avsikten är att Erbjudandet, inklusive tillgänglig kassa, ska täcka kapitalbehovet för mer än de kommande 12 måna- derna under antagande om full teckningsåledes kunna tillföras maximalt 46,y Mkr före emissionskostnader. Om inte Erbjudandet emissionen skulle genomförasgenomföras skulle det innebära att Doxa då vore tvunget att söka finansiering på annat sätt exempelvis genom banklån, om Erbjudandet endast tecknas tillskott från huvudägare eller riktad emission till den garanterade delenindustriell eller finansiell part. Om någon liknande finansiering inte skulle visa sig vara möjlig att uppbringa under sådana förutsättningar, eller om garanter inte fullgör sina åtaganden skulle det kunna innebära att SpectraCure blir Bolaget vore tvunget att fokusera tillgängligt kapital på en lägre utvecklingstakt alternativt göra uppehåll i utvecklingen eller söka ytterligare finansiering tidigare än om drygt 12 månaderrekonstrueras. Då kan ytterligare emission(erFöreliggande emission är garanterad via teckningsförbindelser och ett garantikonsortium upp till cirka 80 procent av hela emissionen, vilket innebär att Doxa AB kommer att tillföras åtminstone cirka 16,6 Mkr (förutsatt att garanti- och teckningsåtaganden uppfylls) komma att genomför- asföre emis- sionskostnader. Om en emission inte visar sig möjlig att genomföra längre fram, ägare inte villiga att ge kapitaltillskott eller annan finansiering inte finns tillgänglig, finns det risk att Bolaget i ett sådant läge behöver ansöka om företagsrekonstruk- tion, eller i värsta fall konkurs.AVS NITT C –

Otillräckligt rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (Det befintliga rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) är enligt styrelsens bedömning inte är tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet uppgår till cirka femton (15) MSEK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i augusti 2017. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför NextCell nu en emission om initialt 25 MSEK före emissionskostnader samt vid fullt nyttjande av vidhängande vederlagsfria teckningsoptioner ytterligare 20 MSEK före emissionskostnader. För att NextCell ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget tillförs åtminstone femton (15) MSEK genom emissionen som beskrivs i detta prospekt. NextCell har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 8,9 MSEK, motsvarande cirka 36 procent av emissionsvolymen. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att Xxxxxxx inte tillförs åtminstone femton (15) MSEK efter att emissionskostnader har finansierats. Vid detta scenario kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenlägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. Per den 31 augusti 2018 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 3,4 MSEK. Med beaktande av löpande kassaflöde från verksamheten Vid det scenariot att NextCell inte uppnår lägstagränsen i emissionen och befintlig likviditet beräknas det befintliga rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektet täcka Bolagets rörelsekapitalbehov fram till och med utgång december 2018. För att täcka kapitalbehoven de närmaste 12 månaderna från prospektdatum krävs att Erbjudandet tillför åtminstone 30 MSEK för finansiering av projekt- fas 2 av de kliniska testerna (inklusive nödvändigt rörelsekapital) samt även 10 MSEK för övrig drift och emissions- kostnader. Erbjudandet är garanterat upp till 43,2 MSEK, dock har Bolaget vare sig begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för dessa. Avsikten är att Erbjudandet, inklusive tillgänglig kassa, ska täcka kapitalbehovet för mer än de kommande 12 måna- derna under antagande om full teckning. Om emissionen inte Erbjudandet skulle genomföras, om Erbjudandet endast tecknas till den garanterade delen, eller om garanter inte fullgör sina åtaganden skulle det kunna innebära att SpectraCure blir tvunget att fokusera tillgängligt kapital på en lägre utvecklingstakt alternativt göra uppehåll i utvecklingen eller söka ytterligare finansiering tidigare än om drygt 12 månader. Då kan ytterligare emission(er) komma att genomför- as. Om en emission inte visar sig möjlig att genomföra längre fram, ägare inte villiga att ge kapitaltillskott eller annan finansiering inte finns tillgänglig, finns det genomförs föreligger risk att Bolaget i ett sådant läge behöver ansöka om företagsrekonstruk- tion, eller i värsta fall konkursinte kan fortsätta bedriva sin verksamhet.

Otillräckligt rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (Det befintliga rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) är enligt styrelsens bedömning inte är tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet uppgår till cirka 19 MSEK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i augusti 2016. För att tillföra Follicum rörelsekapital genomför Bolaget nu en företrädesemission om cirka 30 MSEK före emissionskostnader. Den totala likviden från aktuell företrädesemission finansierar Bolagets aktiviteter till och med genomförande av prekliniska säkerhetsstudier (bedöms kunna avslutas under slutet av 2017). För att Bolaget ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att Bolaget ska kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av emissionskostnader och ersättning till garantitecknare – tillförs åtminstone cirka 19 MSEK genom företrädesemissionen som beskrivs i detta prospekt. Bolaget har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser och garantiteckning om totalt cirka 21,4 MSEK. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare och/eller garantitecknare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att Xxxxxxx inte tillförs åtminstone cirka 19 MSEK efter att emissionskostnader och ersättning till garantitecknare har finansierats. Då kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Per den 31 augusti 2018 uppgick Bolagets likvida medel lägre takt än beräknat, till cirka 3,4 MSEK. Med beaktande av löpande kassaflöde från verksamheten och befintlig likviditet beräknas det befintliga rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektet täcka Bolagets rörelsekapitalbehov fram till och med utgång december 2018. För dess att täcka kapitalbehoven de närmaste 12 månaderna från prospektdatum krävs att Erbjudandet tillför åtminstone 30 MSEK för finansiering av projekt- fas 2 av de kliniska testerna (inklusive nödvändigt rörelsekapital) samt även 10 MSEK för övrig drift och emissions- kostnader. Erbjudandet är garanterat upp till 43,2 MSEK, dock har Bolaget vare sig begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för dessa. Avsikten är att Erbjudandet, inklusive tillgänglig kassa, ska täcka kapitalbehovet för mer än de kommande 12 måna- derna under antagande om full teckning. Om inte Erbjudandet skulle genomföras, om Erbjudandet endast tecknas till den garanterade delen, eller om garanter inte fullgör sina åtaganden skulle det kunna innebära att SpectraCure blir tvunget att fokusera tillgängligt ytterligare kapital på en lägre utvecklingstakt alternativt göra uppehåll i utvecklingen eller söka ytterligare finansiering tidigare än om drygt 12 månader. Då kan ytterligare emission(er) komma att genomför- as. Om en emission inte visar sig möjlig att genomföra längre fram, ägare inte villiga att ge kapitaltillskott eller annan finansiering inte finns tillgänglig, finns det risk att Bolaget i ett sådant läge behöver ansöka om företagsrekonstruk- tion, eller i värsta fall konkursanskaffas.