Placeringsinriktning. Fonden är en hedgefond och skiljer sig avsevärt från traditionella aktie- och räntefonder. Förvaltaren använder ett flertal egenutvecklade kvantitativa modeller för att avgöra vilka investeringar fonden ska göra. Dessa modeller har kompletterande egenskaper och kombineras för att skapa en långsiktigt hög riskjusterad avkastning. Modellernas uppgift är att identifiera marknadslägen där det föreligger en förhöjd sannolikhet att den framtida prisrörelsen ska bli i en viss riktning. Investeringarna kan bestå av såväl långa som korta positioner och sprids över olika tillgångsslag, ett stort antal marknader samt finansiella instrument för att erhålla en god diversifiering samt riskspridning.
Placeringsinriktning. Fonden får placera i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 § lagen LVF. Fonden får placera i derivatinstrument som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden får inte placera i sådana derivatinstrument som anges i 5 kap 12 §2 st LVF, så kallade OTC derivat. Fondens medel kan placeras till en betydande del i andelar i andra värdepappersfonder och fondföretag. Fondens medel kan placeras i sådana derivatinstrument som avses i 12 kap 13 § LAIF. Placeringar kan också ske i börshandlade derivat såsom certifikat och mini futures. Fonden kan genom derivatinstrument och/eller placeringar i fondandelar ta såväl långa som korta positioner.
Placeringsinriktning. Mottagarfonden QQM Equity Hedge Master (”Fonden”) är en aktiebaserad marknadsneutral hedgefond inom kategorin Equity Market Neutral. Att Fonden har en marknadsneutral inriktning innebär att förvaltarna samtidigt tar långa (köpta) och korta (blankade) positioner i de aktier som enligt de använda modellerna är köp- respektive säljvärda, och att förvaltarna med hjälp av kvantitativa riskhanteringsmeto- der söker eliminera inslaget av marknadsrisk ur portföljen. Detta medför att Fondens förväntade avkastning endast i mycket låg utsträckning påverkas av den allmänna utveck- lingen på aktiemarknaden. Fonden är en specialfond, och har därmed en större frihet i placeringsinriktningen än en traditionell värdepappers- fond. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och derivatin- strument, samt på konto hos kreditinstitut. Fonden är diversifierad och investerar huvudsakligen i aktier och aktierelaterade instrument på utvecklade aktie- marknader. Förutom att köpa värdepapper utnyttjar Fon- den i hög utsträckning blankningsstrategier, det vill säga försäljning av värdepapper som fonden inte äger men dock förfogar över. Vidare utnyttjas olika derivat- och termins- strategier, i syfte att skapa ett gott utbyte mellan Fondens förväntade risk och avkastning för Fondens andelsägare. Till följd av Fondens marknadsneutrala ansats kommer Fonden som en del i sin likviditetsförvaltning att placera medel i räntebärande instrument med låg kreditrisk. Fon- dens särskilda placeringsinriktning framgår av Fondens fondbestämmelser (se ”Bilaga 1: Fondbestämmelser”). Investeringsstrategin kombinerar moderna kapitalför- valtningstekniker med insikter från behavioural finance. Vid förvaltningen av fonden tillämpas matematiska och systematiska marknadsneutrala strategier, och kvantitativa system används för portföljkonstruktion, ombalansering samt riskstyrning. Modellerna som används i förvaltningen är baserade på etablerade ekonomiska principer, inte enbart byggda för att passa historiska data. Data som analyseras är marknadsdata, fundamentala bolagsdata samt olika former av prognosdata. Förvaltaren använder kombinationer av olika modeller som bedöms tillföra Fonden värde. Målsättningen är att de modeller som används i förvaltningen av Fonden ska kom- plettera varandra och bidra till ökad diversifiering och jäm- nare avkastning. Fonden består i normalfallet av ett relativt stort antal mindre positioner i aktier och aktierelaterade instrum...
Placeringsinriktning. Fonden är fondandelsfond (fond-i-fond) som huvudsakligen investerar i europeiska eller globala räntefonder samt räntebärande värdepapper. Fondens medel kan placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar, derivatinstrument och på konto hos kreditinstitut. Fonden får investera i hela världen, exponeringen mot den europeiska räntemarknaden ska dock uppgå till minst 50 procent av fondförmögenheten. Fonden får vidare placera upp till 100 procent i fondandelar, dock ska minst 90 procent av fondförmögenheten placeras i europeiska eller globala räntefonder och räntebärande värdepapper emitterade eller garanterade av stat, företag eller kreditinstitut. Placeringar får ske i utländsk valuta, samt har tillåtelse att använda valutaderivat för att minska risker vad gäller denna typ av placeringar. Närmare beskrivning av Fondens placeringsinriktning framgår av fondbestämmelserna 5 §.
Placeringsinriktning. Fonden är en indexfond med målsättning att följa utvecklingen på den svenska aktiemarknaden för småbolag. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av indexet Carnegie Small Cap Return Index, som innehåller cirka 250 bolag noterade på Nasdaq OMX Stockholm, och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som ingår i eller speglar utvecklingen i Carnegie Small Cap Return Index, fondandelar, ränterelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Fonden har som strategi att följa sitt jämförelseindex och tar inte några aktiva positioner mot marknaden. Förvaltaren strävar efter att handla aktier på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt och att på samma gång försöka undvika att ta risk gentemot jämförelseindex. Fonden består normalt av investeringar, direkt och via investering i fonden PLUS Mikrobolag Sverige Index och i cirka 200 bolag fördelade på olika branscher. Fonden får placera högst tio procent av dess värde i andra fonder.
Placeringsinriktning. Fondens medel får inte placeras i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF. Fonden får använda sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (OTC derivat). Fondens får använda sig av derivatinstrument i syfte att minska valutarisken i fonden. Fonden får använda sig av derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen.
Placeringsinriktning. Pengarna placeras i Xxxxxxx förvalda placerings- inriktning med 60 procent aktier fram tills du fyller 63 år. När du fyller 63 år sänker vi risken något genom att minska aktieandelen till 50 procent. När du tar ut din pension, eller senast när du blir 65 år, ändrar vi till Xxxxxxx placeringsinriktning med 40 procent aktier.
Placeringsinriktning. Vi har nu ändrat placeringsinriktningen genom att ange att derivatinstrument skall kunna ingå som ett led i fondens placeringsinriktning. Nuvarande fondbestämmelser anger att fonden endast får placera i derivatinstrument för att effektivisera fondförvaltningen. Genom användande av derivatinstrument kan risknivån ändras eftersom exponeringsmöjligheten ökar. Detta är dock inte vår avsikt med anpassningen till det nya regelverket. Förvaltaren ser endast placeringen i derivatinstrument som en möjlighet att effektivisera förvaltningen av fonden, minska kostnaderna samt även öka avkastningen. De derivatinstrument som kan komma att bli aktuella är standardiserade index- och aktieterminer. Fonden har inte under året använts sig av möjligheten att placera i derivatinstrument. Fondens risknivå och karaktär kommer inte att förändras utan vara densamma som nuvarande.
Placeringsinriktning. Fonden är en aktiefond med inriktning mot Norden. Fonden använder sig av en kvantitativ modell för att välja ut de aktier man vill investera i. Fondens målsättning är att över tid generera en avkastning som överstiger ett sammansatt index, se nedan. Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut. Fonden ska vid varje tidpunkt till minst 90 % vara investerad i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna av emittenter med ett eller flera finansiella instrument upptagna till handel på en marknadsplats i Norden. Fondens geografiska inriktning är därmed mot Norden. Geografisk exponering mot ett enskilt land inom Norden får ej överstiga • 60 % av fondens värde för Norge • 60 % av fondens värde för Sverige • 10 % av fondens värde för Danmark • 10 % av fondens värde för Norge. Fonden har inga begränsningar avseende exponering mot olika typer av emittenter. Fonden kan således exponering mot olika typer av sektorer och olika storlek på bolag.
Placeringsinriktning. Fonden kan investera i överlåtbara värdepapper, fondandelar, penningmarknadsinstrument, placering på konto i kreditinstitut samt derivatinstrument. Placeringar får ske i svensk eller utländsk valuta.Fondens medel placeras till övervägande del i finansiella instrument utgivna av europeiska företag men får även investera i finansiella instrument utgivna av företag utanför Europa. Med överlåtbara värdepapper avses obligationer och andra skuldförbindelser (exempelvis förlagslån), med undantag av penningmarknadsinstrument, samt depåbevis för skuldförbindelser (exempelvis förlagsbevis), samt värdepapper av annat slag som ger rätt att förvärva sådana överlåtbara värdepapper som anges ovan genom teckning eller utbyte. De överlåtbara värdepapperna skall vara utgivna för allmän omsättning av stat, kommun, landsting, kreditinstitut eller företag. Fonden kan placera i hybridinstrument, till exempel efterställda företagsobligationer eller konvertibler, som kan konverteras till eller bytas ut mot aktier. Fonden kan därmed komma att under korta perioder att inneha aktier. Xxxxxxx av aktier får dock uppgå till högst 10 procent av fondens värde och ska avyttras så fort förvaltaren bedömer att det är till fördel för fondandelsägarna. Fonden kommer att investera i företagsobligationer och i företagskrediter med hög kreditvärdighet (investment grade), låg kreditvärdighet (high yield) eller i företag som saknar kreditrating. Fondbolaget avgör fördelningen mellan investment grade, high yield samt företag utan kreditrating. Andelsvärdet för fonden kan komma att fluktuera mer desto större andel av fonden som är investerad med låg eller ingen kreditrating.