Common use of SÄRSKILDA ÅTAGANDEN Clause in Contracts

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEK, NOK eller EUR, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, inte ställa säkerhet för annat Marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (i annan form än genom ansvarsförbindelse); Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut (som definieras i Allmänna Villkor) kommer i samband med emission av MTN att göra en bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentation.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEKBolaget åtar sig, NOK eller EURså länge någon MTN utestår, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, a) inte själv ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet - vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest - för annat Marknadslån marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (Xxxxxxx; b) inte själv ställa säkerhet för marknadslån - i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas - som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Xxxxxxx; samt c) tillse att samtliga direkt eller indirekt ägda dotterbolag till Xxxxxxx vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan, varvid på vederbörande dotterbolag skall tillämpas det som gäller för Bolaget – dock med det undantaget att Bolaget eller Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas. Med “marknadslån“ avses ovan lån mot utgivande av certifikat, obligation eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form eller som kan bli föremål för upptagande till handel på reglerad marknad. Bolaget åtar sig dessutom att, så länge någon MTN utestår, (i) inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Koncernen, om sådan avhändelse enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning kan äventyra Bolagets förmåga att fullgöra sina förpliktelser gentemot Fordringshavarna; Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut samt (som definieras i Allmänna Villkorii) kommer i samband med emission inte väsentligen förändra karaktären av MTN Koncernens verksamhet. Emissionsinstituten har rätt att göra en medge att Bolagets åtagande enligt föregående stycken helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentation.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEK, NOK eller EUR, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit 7.1 Bolaget åtar sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, så länge någon MTN utestår, a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet - vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest - för annat Marknadslån marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (Xxxxxxx; b) inte självt ställa säkerhet - i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas – för marknadslån som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Xxxxxxx; samt c) tillse att Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan, varvid på vederbörande Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Bolaget – dock med det undantaget att Bolaget får ställa ansvarsförbindelse för Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas. 7.2 Med ”marknadslån” avses i punkt 7.1 a) och b) ovan lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra överlåtbara värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat liknande marknadslåneprogram); Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut (, som definieras säljs, förmedlas eller placeras i Allmänna Villkororganiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på börs eller annan reglerad marknad. 7.3 Bolaget åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, inte väsentligt förändra karaktären av Koncernens verksamhet samt att inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Koncernen om sådan avhändelse, kan äventyra Bolagets förmåga att fullgöra sina förpliktelser gentemot Fordringshavare. 7.4 Emissionsinstituten har rätt att medge att Bolagets åtaganden enligt punkt 7.1 a) kommer i samband med emission – c) samt punkt 7.3 helt eller delvis skall upphöra om betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN att göra en bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar sådan säkerhet godkänns vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentationFordringshavarmöte.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom 11.1 Så länge någon Obligation är utestående, åtar sig Bolaget att: a) inte (i) betala utdelning på aktier eller genomföra någon annan liknande värdeöverföring till aktieägarna (ii) återköpa några av sina egna aktier eller (iii) nedsätta aktiekapitalet eller annat bundet eget kapital med återbetalning till aktieägare i Bolaget. Oaktat åtagandet i detta avsnitt 11.1(a), får Xxxxxxx besluta och genomföra sådana värdeöverföringar i den utsträckning den Konsoliderade Soliditets Ration uppgår till minst, samt som ett resultat av den relevanta värdeöverföringen kommer att uppgå till minst, tjugo (20) procent; b) med avseende på varje Koncernbolag, inte ta upp några Lån om den Konsoliderade Soliditets Ration understiger 20 procent; c) inte emittera Marknadslån med högre prioritet än Obligationerna; d) inte ställa någon säkerhet eller tillåta att någon säkerhet kvarstår eller tillåta att någon annan ställer säkerhet eller tillåter att någon säkerhet kvarstår i form av en ansvarsförbindelse eller på annat sätt för att säkerställa nuvarande eller framtida Marknadslån upptagna av Bolaget; e) inte ställa någon säkerhet eller tillåta att någon säkerhet kvarstår avseende någon av Koncernbolagens tillgångar (nuvarande eller framtida) för att säkerställa nuvarande eller framtida Marknadslån upptagna av någon annan person än Xxxxxxx; f) tillse att Dotterbolag, när de tar upp ett Lån, iakttar bestämmelserna i (d) och (e) ovan, Bolaget kan dock utan hinder av bestämmelserna i (d) eller (e) tillhandahålla en icke säkerställd ansvarsförbindelse till sina Dotterbolag när Dotterbolagen tar upp Marknadslån; g) att upprätta och publicera alla rapporter vilka ska upprättas och publiceras i enlighet med OMX tillämpliga regelverk; h) tillse att inte någon väsentlig förändring vidtas avseende den övergripande inriktningen på verksamheten i Bolaget från den dag som avsågs i Bolagets bolagsordning vid Emissionsdagen; och i) tillse att Obligationerna vid varje tillfälle rankas jämsides (pari passu) med andra oprioriterade och efterställda fordringsägare utom de borgenärer vilkas fordringar är prioriterade enligt lag. 11.2 Agenten har rätt att, för Innehavarnas räkning, helt eller delvis upphäva bestämmelserna i avsnitt 11.1 om, enligt Agentens egen skuld för Kommunbolagens samtliga bedömning, betryggande pant eller annat säkerhetsarrangemang tillhandahålls avseende Bolagets rätta fullgörelse av sina förpliktelser under de Lån Obligationerna. 11.3 Så länge någon Obligation är utestående, åtar sig Xxxxxxx vidare att säkerställa att den Konsoliderade Belåningsgraden inte överstiger 80 procent. Den Konsoliderade Belåningsgraden ska beräknas varje kalenderkvartal i SEKenlighet med följande formel: Fastigheternas marknadsvärde ska bestämmas varje kalenderkvartal. Skulle det inte vara möjligt att bestämma marknadsvärdet för en fastighet, NOK eller EURska fastighetens anskaffningspris användas. Skulle den Konsoliderade Belåningsgraden överstiga 80 procent, ska Agenten, så snart som upptagits under MTN-programmetmöjligt, meddela Innehavarna att den Konsoliderade Belåningsgraden har överskridits och inhämta beslut i frågan från Innehavarna i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 13. Utöver Vid sådan Innehavarstämma, ska Innehavarna och Agenten avgöra om, på vilket sätt, Xxxxxxx ska uppmanas att avhjälpa en sådan försummelse. Skulle Bolaget inte efterkomma en begäran från Agenten och Innehavarna att avhjälpa en försummelse i enlighet med detta ställer ingen Emittent säkerhet avsnitt 11.2 ska Agenten, för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit sig attInnehavarnas räkning, ha rätt att förklara alla men inte endast några av Obligationerna förfallna till betalning i enlighet med undantag för kommunal borgen av Kommunen, inte ställa säkerhet för annat Marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (bestämmelserna i annan form än genom ansvarsförbindelse); Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut (som definieras i Allmänna Villkor) kommer i samband med emission av MTN att göra en bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentationavsnitt 12.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEK7.1 Bolaget åtar sig, NOK eller EURså länge någon MTN utestår, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet – vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest – för annat Marknadslån marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (Xxxxxxx; b) inte självt ställa säkerhet för marknadslån – i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas – som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Xxxxxxx; samt c) tillse att annat företag i Koncernen vid egen upplåning avseende marknadslån efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan – varvid på vederbörande företag i Koncernen skall tillämpas det som gäller för Bolaget – dock med de undantagen att Bolaget eller annat företag i Koncernen får ställa ansvarsförbindelse för annat företag i Koncernen, vilken i sin tur inte får säkerställas; såvida inte enligt Emissionsinstitutens bedömning minst likvärdig säkerhet samtidigt ställs för betalningen av utestående MTN. 7.2 Med marknadslån avses i punkt 7.1 lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram); Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut (som definieras i Allmänna Villkor, vilka är eller kan bli föremål för handel på börs eller annan erkänd marknadsplats. 7.3 Bolaget åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, att a) kommer i samband med emission inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av MTN avgörande betydelse för Koncernen om sådan avhändelse, enligt Emissionsinstitutens bedömning, äventyrar Bolagets förmåga att göra en fullgöra sina förpliktelser gentemot Fordringshavare, samt att b) inte väsentligt förändra karaktären av Koncernens verksamhet. 7.4 Emissionsinstituten har rätt att medge att Bolagets åtaganden enligt punkt 7.1 första stycket a)–c) samt punkt 7.3 helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentation.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEK8.1 Bolaget åtar sig, NOK eller EURså länge någon MTN utestår, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet – vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest – för annat Marknadslån marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (Bolaget dock att Borgensmannen får utfärda ansvarsförbindelse för sådant lån; b) inte självt ställa säkerhet för marknadslån – i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas – som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Xxxxxxx; samt c) tillse att Större Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan – varvid på vederbörande Större Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Bolaget – dock med de undantagen att Bolaget eller Större Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Större Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas; såvida inte enligt Emissionsinstitutens bedömning minst likvärdig säkerhet samtidigt ställs för betalningen av utestående MTN. 8.2 Med marknadslån avses i punkt 8.1 a) och b) lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på börs eller annan erkänd marknadsplats. 8.3 Bolaget åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, att a) inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Bolaget, om det enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning kan inverka negativt på Fordringshavarnas intressen i väsentligt hänseende; Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut (som definieras i Allmänna Villkorsamt att b) kommer i samband med emission inte väsentligt förändra karaktären av MTN Bolagets verksamhet. 8.4 Emissionsinstituten har rätt att göra en medge att Bolagets åtaganden enligt punkt 8.1 första stycket a)–c) samt punkt 8.3 helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentation.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEK, NOK eller EUR, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit 7.1 Emittenten åtar sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, så länge någon MTN utestår: a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet – vare sig i form av ansvarsförbindelse eller annars – för annat Marknadslån annan finansiell skuldsättning som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (Emittenten; b) inte självt ställa säkerhet – i annan form än genom ansvarsförbindelse), vilken i sin tur inte får säkerställas – för finansiell skuldsättning som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Emittenten; Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut samt c) tillse att Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan, varvid på vederbörande Koncernbolag ska tillämpas det som gäller för Emittenten – dock med det undantaget att Emittenten får ställa ansvarsförbindelse för Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas. Vid tillämpning av punkt 7.1 c) ska begreppet ”Koncernbolag” inte omfatta bolag som inte är ett dotterbolag till Emittenten och som bildas eller förvärvas (och därmed blir en del av Koncernen) efter den 7 december 2012. 7.2 Emittenten åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, a) inte väsentligt förändra karaktären av Koncernens verksamhet samt att inte avyttra eller på annat sätt avhända sig tillgång av väsentlig betydelse för Koncernen om sådan avhändelse, kan äventyra Emittentens förmåga att fullgöra sina förpliktelser gentemot Fordringshavare; b) inte ådra sig eller låta kvarstå finansiell skuldsättning annan än Tillåten Finansiell Skuldsättning; c) tillse att inget Lån eller MTN har en Återbetalningsdag som infaller efter återbetalningsdagen för Primärlånen; d) inte genomföra eller medverka till värdeöverföring (som definieras vinstutdelning eller i Allmänna Villkorannan form) kommer från Emittenten utan att i samband med emission förväg ha inhämtat Säkerhetsagentens skriftliga godkännande; e) tillse att villkoren för Emittentens vidareutlåning till HoldCo:s under HoldCo- låneavtalen matchar dessa villkor så att Emittentens ränte- och refinansieringsrisk elimineras och att räntan under nämnda lån täcker Emittentens funding- och administrativa kostnader och därutöver har ett vinstpåslag om minst 10 baspunkter; f) på Säkerhetsagentens begäran, kräva betalning från Ägare under Borgensförbindelse för belopp som är förfallet men obetalt under ett HoldCo- låneavtal; g) på Säkerhetsagantens begäran och under förutsättning att Emittenten har rätt därtill under ett HoldCo-låneavtal, tillse att det för sådan Fastighet som Säkerhetsagenten anvisar, genomförs en Fullständig Marknadsvärdering (såsom definierat i Pantavtalet) av MTN sådant Godkänt Värderingsinstitut (såsom definierat i Pantavtalet) som Säkerhetsagenten anvisar; samt h) tillse att göra en bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN Fastighetskovenanterna, Portföljkovenanterna och lämpliga distributionskanaler av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) de Finansiella Kovenanterna vid varje tidpunkt är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentationuppfyllda.

SÄRSKILDA ÅTAGANDEN. Kommunen tecknar borgen såsom för egen skuld för Kommunbolagens samtliga förpliktelser under de Lån i SEK8.1 Bolaget åtar sig, NOK eller EURså länge någon MTN utestår, som upptagits under MTN-programmet. Utöver detta ställer ingen Emittent säkerhet för sin upplåning under detta MTN-program. Med anledning härav har respektive Emittent åtagit sig att, med undantag för kommunal borgen av Kommunen, a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet – vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest – för annat Marknadslån marknadslån som upptagits eller kan komma att upptas av Emittenten eller Marknadslån som upptagits eller kan upptagas av annan än Emittenten (Xxxxxxx dock att Borgensmannen får utfärda ansvarsförbindelse för sådant lån; b) inte självt ställa säkerhet för marknadslån – i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas – som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Xxxxxxx; samt c) tillse att Större Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan – varvid på vederbörande Större Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Bolaget – dock med de undantagen att Bolaget eller Större Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Större Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas; såvida inte enligt Emissionsinstitutens bedömning minst likvärdig säkerhet samtidigt ställs för betalningen av utestående MTN. 8.2 Med marknadslån avses i punkt 8.1 a) och b) lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på börs eller annan erkänd marknadsplats. 8.3 Bolaget åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, att a) inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Bolaget, om det enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning kan inverka negativt på Fordringshavarnas intressen i väsentligt hänseende; Viktig Information: Ersättning: Utgivande Institut (som definieras i Allmänna Villkorsamt att b) kommer i samband med emission inte väsentligt förändra karaktären av MTN Bolagets verksamhet. 8.4 Emissionsinstituten har rätt att göra en medge att Bolagets åtaganden enligt punkt 8.1 första stycket a)–c) samt punkt 8.3 helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens bedömning av målmarknaden i förhållande till MTN och lämpliga distributionskanaler betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN. En person som erbjuder, säljer eller rekommenderar MTN (en ”distributör”) bör beakta målmarknadsbedömningen. En distributör som omfattas av EU-direktivet 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, (”MiFID II”) är skyldigt att göra en egen målmarknadsbedömning för MTN (genom att antingen anta eller förfina målmarknadsbedömningen) och bestämma lämpliga distributionskanaler; En bedömning kommer att genomföras i förhållande till varje emission av MTN om huruvida något Utgivande Institut som deltar vid emission av MTN utgör en producent enligt XxXXXx produktstyrningsregler i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 (”MiFIDs Produktstyrningsregler”). I annat fall ska varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten eller något närstående bolag (som inte deltar i relevant emission) vara en producent under MiFIDs Produktstyrningsregler; Emissionsinstituten erhåller ersättning för att arrangera, sälja och distribuera MTN, ersättningar kan även betalas för administration och upprättande av dokumentation.