Bakgrund Ändrade obligationsvillkor (vid Skriftligt Förfarande genomfört i mars 2019) • För att stärka Emittentens finansiella situation samt givet de kraftiga förseningarna i projektet i Karlholm Strand beslutades även i det Skriftliga Förfarandet att: • Avyttra tilläggssäkerheterna som ställts för Obligationerna, ägda av dotterbolaget MI Andersson Fastighetsbolag AB, fastigheterna ”Sanden” och ”Järfälla”, samt med nettolikviden amortera på de Seniora Obligationerna • Per mars 2018 införa en ”vinstdelningsränta” (eng ”profit sharing interest”) motsvarande 4% respektive 6% p.a. på de Seniora respektive Juniora obligationerna som utbetalas om och när hela det nominella beloppet är återbetalat • Förlänga återbetalningsdagen med 4 år respektive 5 år för de Seniora respektive Juniora obligationerna • Under 2023 genomfördes ett Skriftligt Förfarande för de Seniora Obligationerna som bl.a. förlängde återbetalningsdagen med ett år till att sammanfalla med de Juniora Obligationerna. Amortering • Norra Stockholm 14,9 mil • Arlanda 11,7 mil • Uppsala 7,5 mil • Gävle 3,6 mil • I enlighet med beslutet som fattades vid det Skriftligt Förfarande genomfört i mars 2019 inleddes en process med att avyttra fastigheterna ”Sanden” och ”Järfälla” för att med nettolikviden genomföra en amortering på de Seniora Obligationerna. • De tidigare ägarna till Koncernen motarbetade dock processen genom att flytta ut fastigheterna från MI Andersson Fastighetsbolag AB, i strid mot pantavtal och obligationsvillkor. • I juni 2019 förklarades MI Andersson Fastighetsbolag AB i konkurs, varefter en rättslig process för att återvinna fastigheterna tog vid. • Efter beslut i Hovrätten, avslutat konkursförfarande och försäljning av fastigheterna genomfördes en amortering på de Seniora Obligationerna i december 2022, med ett belopp motsvarande ca 31% av det nominella beloppet (eller motsvarande ca SEK 108m). Karlholm Strand • Projektet i Karlholm Strand har blivit ytterligare försenat, främst beroende på utdragna detaljplane- och bygglovsprocesser. Emittenten är beroende av en effektiv och medgörlig handläggning från kommunen, vilket inte varit fallet. • Processerna avseende deponin på fastigheten har också påverkat tidsplanen för detaljplan och bygglov negativt. Enligt Emittenten är deponin nu hanterad i särskild ordning och kommer inte påverka den fortsatta bostadsutvecklingen i området. • De tidigare ägarna lämnade också flera av bolagen inom Koncernen i en finansiellt utmanande situation, vilket Xxxxxx Xxxxxxx behövt lägga mycket tid och resurser på att hantera. Bolaget är nu i ekonomisk balans och utan hot om konkurs eller dithörande rättsliga processer.