借款及槓桿 样本条款

借款及槓桿. 各基金的預期最高槓桿水平如下：現金借款 9.1 如果為有關基金借進所有款項時的本金額超過相等於有關基金最新可得資產淨值的 10% 的金額，則不得就基金借進款項，惟對銷借款不當作借款論。為免生疑問，就本第 9.1 分段而言，符合本附錄 C 第 5.1 至 5.4 分段所列規定的證券借出交易及銷售及回購交易不當作借款論，亦不受本第 9.1 分段所列限制的規限。 9.2 儘管本附錄C 第 9.1 分段另有規定，作為臨時措施，貨幣市場基金可借進款項，以應付贖回要求或支付營運費用。 因使用金融衍生工具產生的槓桿 9.3 基金亦可透過使用金融衍生工具進行槓桿化，其透過使用金融衍生工具實現的預期最高槓桿水平 （即預期的最高衍生工具風險承擔淨額）載於有關附錄。 9.4 在計算衍生工具風險承擔時，須將為投資目的而取得會在有關子基金的投資組合層面產生遞增槓桿效應的衍生工具換算成其相關資產的對應持倉。衍生工具風險承擔淨額應根據證監會發出的規定及指引（可不時予以更新）計算出來。 9.5 在特殊情況下，例如市場及╱或投資價格突然轉變，則實際槓桿水平可能高於此預期水平。

借款及槓桿. 在霸菱傾亞均衡基金獲證監會認可期間，霸菱傾亞均衡基金的借款限額應調低至其淨資產的最多 10%。

借款及槓桿. 信託契據容許為任何基金作出最高達該基金淨資產的25%的借款（或就主要投資於存款及債務證券的基金而言，最高 10%）。然而，基金可能受較低的監管限制所規限，該限制是由於基金在其他司法管轄區註冊而須予以遵從（霸菱傾亞均衡基金於香港註冊，現時須受10%的監管限制所規限）。基金經理有意僅為流動性目的而作出借款。基金經理亦可就基金運用槓桿。

借款及槓桿. 各成分基金的預期最高槓桿水平如下：現金借款 6.1 若借款會導致當時根據契據為相關成分基金作出的所有借款的本金額超出相當於相關成分基金最近可得資產淨值 10% 的款項，則不得就成分基金進行借款，惟對銷借款不當作借款論。為免生疑問，符合本附表 1 第 4.1 至 4.4 分段所列規定的證券借出交易和銷售及回購交易，不屬於就第 6.1 分段而言的借款，不受本 6.1 分段所列限制的規限。 6.2 成分基金也可透過使用金融衍生工具進行槓桿化，其透過使用金融衍生工具產生的預期最高槓桿水平（即預期最大的衍生工具投資淨額）載於相關附錄。 6.3 在計算衍生工具投資淨額時，為投資目的（以提高相關成分基金投資組合的槓桿）而取得的衍生工具將轉換成相關資產的對應持倉。 衍生工具投資淨額按照證監會的要求及指引（可不時予以更新）計算。 6.4 在特殊情況下，實際槓桿水平可能高於此預期水平，例如當市場和╱或投資價格出現突然變動時。

借款及槓桿. 信託契據規定可以為單位信託基金借入款項，但數額不得多於借款時其資產淨值的 10%。單位信託基金的資產可作抵押或質押，作為任何該等借款的抵押。