Common use of 偿债资金来源 Clause in Contracts

偿债资金来源. 1、 公司营业收入总体情况良好 发行人经过多年发展，形成了以商品销售、基础设施建设等业务板块为主的营业结构。报告期内，发行人营业收入分别为 474,159.15 万元、510,681.78 万元、 678,091.87 万元和 349,954.07 万元，利润总额分别为 22,068.47 万元、20,205.70 万元、23,011.35 万元和 6,847.83 万元，净利润分别为 20,476.10 万元、19,254.24 万元、21,358.73 万元和 5,929.19 万元。公司良好的经营状况是本次债券本息按时偿付的基础保障。 2、 公司的融资渠道畅通 公司的融资渠道畅通，不仅获得了多家银行的授信，且拓展了企业债等融资渠道。截至 2020 年 6 月末，公司已获得金融机构授信额度为 283.64 亿元，已使 用授信额度 201.97 亿万元，未使用额度 81.67 亿元。此外，发行人已经成功发行 （含已兑付）了 1 期企业债券、5 期公司债券及 2 期短期融资券，发行规模总计 119.50 亿元，在资本市场树立了良好的市场形象。如本次公司债券发行成功，发行人的融资渠道将进一步得到拓展。

偿债资金来源. 1、 公司营业收入总体情况良好 发行人经过多年发展，形成了以商品销售、基础设施建设等业务板块为主的营业结构。报告期内，发行人营业收入分别为 474,159.15 万元、510,681.78 偿债资金主要来源 本期债券偿债资金来源主要为公司经营活动所产生的现金流。最近三年及一期，发行人业务发展趋势良好，业务规模不断扩大。最近三年及一期，发行人合并财务报表营业收入分别为 142,238.40 万元、186,687.67 万元、390,456.42万元和 396,007.28 万元，实现销售毛利分别为 45,837.25 万元、87,635.65 万元、 678,091.87 278,191.58 万元和 349,954.07 万元，利润总额分别为 22,068.47 万元、20,205.70 万元、23,011.35 276,284.82 万元，综合毛利率分别为 32.23%、46.94%、71.25% 及 69.77%，综合毛利率稳定上升；实现归属于母公司股东的净利润分别为 13,050.15 万元、24,786.31 万元、151,205.09 万元和 6,847.83 万元，净利润分别为 20,476.10 万元、19,254.24 万元、21,358.73 151,842.14 万元，盈利能力 快速提高。较好的盈利能力为公司经营性现金净流入及本期债券的偿还提供了基础。发行人最近三年及一期合并报表经营活动产生的现金流量净额分别为 30,225.56 万元、65,955.37 万元、177,636.62 万元和 5,929.19 万元。公司良好的经营状况是本次债券本息按时偿付的基础保障217,153.80 万元，经营活动 产生的现金流量净额良好，为本期债券偿还提供了充足的保障。 2、 公司的融资渠道畅通 公司的融资渠道畅通，不仅获得了多家银行的授信，且拓展了企业债等融资渠道。截至 2020 年 6 月末，公司已获得金融机构授信额度为 283.64 亿元，已使 用授信额度 201.97 亿万元，未使用额度 81.67 亿元。此外，发行人已经成功发行 （含已兑付）了 1 期企业债券、5 期公司债券及 2 期短期融资券，发行规模总计 119.50 亿元，在资本市场树立了良好的市场形象。如本次公司债券发行成功，发行人的融资渠道将进一步得到拓展。

偿债资金来源. 1、 公司营业收入总体情况良好 发行人经过多年发展，形成了以商品销售、基础设施建设等业务板块为主的营业结构。报告期内，发行人营业收入分别为 474,159.15 万元、510,681.78 本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流入。公司最近三年及一期合并财务报表营业收入分别为 46,632.45 万元、61,687.69 万元、 678,091.87 82,211.62 万元和 349,954.07 万元，利润总额分别为 22,068.47 万元、20,205.70 万元、23,011.35 55,989.81 万元，净利润分别为 25,514.63 万元、35,828.11 万元、 42,704.98 万元和 6,847.83 万元，净利润分别为 20,476.10 万元、19,254.24 万元、21,358.73 万元和 5,929.19 万元。公司良好的经营状况是本次债券本息按时偿付的基础保障。 2、 公司的融资渠道畅通 公司的融资渠道畅通，不仅获得了多家银行的授信，且拓展了企业债等融资渠道。截至 23,561.38 万元，良好的收入规模和盈利积累，是公司按期偿本付息的有力保障。 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 6 月末，公司已获得金融机构授信额度为 283.64 亿元，已使 用授信额度 201.97 亿万元，未使用额度 81.67 亿元。此外，发行人已经成功发行 （含已兑付）了 1 期企业债券、5 期公司债券及 2 期短期融资券，发行规模总计 119.50 亿元，在资本市场树立了良好的市场形象。如本次公司债券发行成功，发行人的融资渠道将进一步得到拓展1-9 月，公司合并报表口径的经营活动现金流入分别为 1,196,790.45 万元、2,160,112.21 万元、3,279,509.04 万元和 2,600,237.37 万元。总体来看，发行人稳健、良好的盈利能力与较为充裕的现金流将为偿付本期债券本息提供保障。 公司最近三年平均利息保障倍数为 6.13 倍。截至 2020 年 9 月末，公司的合并报表口径资产负债率、流动比率和速动比率分别为 75.44%、1.05 倍和 1.04 倍。在公司未来保持稳健经营业绩及偿债保障措施的支持下，公司具备合理的长短期偿债能力。

偿债资金来源. 本期债券偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的经营收入及净利润。2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1、 公司营业收入总体情况良好 发行人经过多年发展，形成了以商品销售、基础设施建设等业务板块为主的营业结构。报告期内，发行人营业收入分别为 474,159.15 万元、510,681.78 -9 月，公司合并财务报表营业总收入分别为 789,995.30 万元、1,041,366.84 万元、1,176,593.60 万元和 994,158.99 万 元；2016 年、2017、2018 年年和 2019 年 1-9 月，实现净利润分别为 58,396.42 万元、30,230.70 万元、19,896.58 万元和-20,940.07 万元；发行人分别实现经营活动现金流入 1,494,806.11 万元、 678,091.87 1,431,037.27 万元、 1,559,704.41 万元和 349,954.07 万元，利润总额分别为 22,068.47 万元、20,205.70 万元、23,011.35 2,538,016.40 万元；同期分别实现经营活动产生的现金流量净额 495,572.03 万元、 731,818.90 万元、833,525.52 万元和 6,847.83 万元，净利润分别为 20,476.10 万元、19,254.24 万元、21,358.73 万元和 5,929.19 万元。公司良好的经营状况是本次债券本息按时偿付的基础保障552,503.20 万元。公司良好的现金获取能力为本期债券的偿付提供有力的保障。 公司将根据本次公司债券本息的到期支付安排制定年度运用计划，合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。 2、 公司的融资渠道畅通 公司的融资渠道畅通，不仅获得了多家银行的授信，且拓展了企业债等融资渠道。截至 2020 年 6 月末，公司已获得金融机构授信额度为 283.64 亿元，已使 用授信额度 201.97 亿万元，未使用额度 81.67 亿元。此外，发行人已经成功发行 （含已兑付）了 1 期企业债券、5 期公司债券及 2 期短期融资券，发行规模总计 119.50 亿元，在资本市场树立了良好的市场形象。如本次公司债券发行成功，发行人的融资渠道将进一步得到拓展。