总体经营情况. 公司采用资本运营与联合重组的方式，推动了主营业务规模快速扩张，通过深入实施管理整合，提升市场竞争力和可持续发展能力。特别是水泥业务，按照既定的发展战略和目标，公司加快推进水泥业务的联合重组，形成了由淮海、东南、北方、西南、西北组成的水泥业务战略架构。 公司积极落实水泥行业供给侧结构性改革，继续坚持“价本利”经营理念，带头淘汰 PC32.5R 水泥、限制新增、执行错峰生产，在去产量方面作出重要贡献，有效改善区域内供需矛盾，推动了水泥价格理性回升。重组改革方面，两材重组无缝对接、深度融合。创新转型方面，强化创新驱动，围绕“精耕细作基础材料、大力发展新型材料、积极培育研发及科技服务等新业态”的三条曲线，推动企业向“高端化、智能化、绿色化、国际化”四大转型，调结构、优化布局，形成水泥、新材料、工程服务三足鼎立的发展态势。“一带一路”方面，把握国家战略机遇，以先进技术、优势产能和优质建材支持“一带一路”建设，海外影响力不断提升，成为我国实业“走出去”的国家新名片。2018 年是贯彻党的十九大精神的开局之年，中国建材集团认真落实国务院国资委决策部署，付出了艰辛努力，取得了优异成绩，在高质量发展的征程中迈出了坚实步伐。中国建材集团全年实现利润总额同比增长 21%，营业收入同比增长 15%，净利润、薪酬、利息、税费合计社会贡献总额达 768 亿元，全面超额完成年度经营目标，创造了历史最好业绩。中国建材集团深入推进组织精健化、管理精细化、经营精益化“三精”管理，提前一年完成国资委下达的三年压减总目标，瘦身健体、提质增效效果明显。改革整合同向发力，成为新一批国有资本投资公司试点，落实董事会职权试点、员工持股试点、“双百行动”稳步推进，“小两材合并”圆满完成，内部机制改革不断深化，叠加效应和发展活力显著增强。创新驱动硕果累累，一批重大科技创新成果取得突破性进展，荣获国家科技进步特等奖和国防科技进步一等奖，累计有效专利超过 11000 项，绿色小镇、智慧工业、智慧农业、建材家居连锁超市、跨境电商+海外仓、大宗物联等商业模式快速推广。调整转型深入推进，水泥业务持续优化升级，高性能碳纤维、玻璃纤维、0.12 毫米触控玻璃、大面积发电玻璃、高透光伏玻璃、锂电池隔膜、氮化硅陶瓷、石墨、光电指纹识别芯片等新材料业务迅猛发展，国际化和工程服务业务成果显著，“六个一”海外布局初见成效，集团“三足鼎立”格 局更加完善。党建工作全面加强，贯彻落实十九大精神，全面落实全国国企党建会部署要求，严格落实全面从严治党“两个责任”，加强各级领导班子和党员干部队伍建设，持续开展宣传思想文化建设，为企业改革发展提供坚强政治保证。 水泥板块公司积极应对产能过剩、煤炭价格大幅上涨、环保升级的挑战，强化“价本利”经营理念，落实错峰生产常态化、推动行业标准提升，有效改善区域内供需矛盾，水泥价格理性提升；加快骨料业务布局，成为新的利润增长点；有序推进产品结构调整，向高标号化、特种化、商混化、制品化“四化”方向发展；持续推进矿山资源整合和建设，实现可持续发展；推进精益生产、精细管理，完善集中采购系统，严控成本。截至 2020 年末，水泥产能达 5.14 亿吨。 新材料板块主要分为轻质建材及复合材料两大板块。轻质建材板块继续深化聚焦战略，全面提升市场营销能力，龙牌和泰山牌石膏板销量稳步上升，实现收入和净利润双增长。坚持制高点策略，以技术和品牌为抓手抢占工程项目制高点，并全面构筑住宅领域制高点，影响力进一步提升；着力推进产品创新，加强市场竞争力；大力开展市场差异化推广，强化与大客户的交流合作，不断夯实行业领导地位。持续推进管理提升，优化组织机构，全面提升管理水平和运营效率；全面落实成本费用节约计划，发挥集中采购优势，切实降低采购成本；通过技术创新降低投资成本和产品单耗，提高盈利能力。复合材料板块紧抓风电行业回暖的有利趋势，适时调整产品结构；主抓大项目、大客户、大订单，加快开发新客户群，大力布局新的利润增长点，巩固行业领军地位；努力开拓国际市场，提升国际竞争力；利用合理的生产基地布局优势，确保重点区域叶片的生产和供应；碳纤维“干喷湿纺”技术通过国家级鉴定，并努力进入特种行业，进一步打开高端市场。紧抓增效降债，积极推进技术创新，不断降低生产成本；强化管理提升，有效落实成本费用节约计划，实现降本增效；严格审核项目投资，有效控制资本开支。在风电叶片板块领域，公司推行市场为导向的运营模式，国际国内市场体系进一步健全。随着公司发展的规模不断增加，产品系列不断丰富，产品质量继续保持稳定可靠，产业化水平和售后服务能力继续保持行业领先，满足客户个性化需求的能力不断增强。在玻璃纤维业务领域，公司目前是全球五大玻璃纤维制造企业、国内三大主要玻纤生产基地之一。公司下属公司泰山玻纤是国家科技部认 定的国家重点高新技术企业、国家 863 科技成果转化基地、国家科技兴贸重点出口企业。拥有我国玻纤行业首家企业博士后科研工作站，唯一的国家级技术中心。
总体经营情况. 公司着力打造主导产业和创新孵化产业两大业务平台。随着公司与泰山玻纤重大资产重组的完成，公司形成以中材叶片（全国第一）为代表的复合材料制品、以泰山玻纤（全国第二）为代表的玻璃纤维及玻纤制品两大支柱型产业，实现玻纤及复合材料领域价值链的整合；重点投资锂电池隔膜产业，快速做大做强；同时注重创新机制，培育、孵化科研院所储备及开发的各项科研技术成果。未来在支柱产业持续保持行业领先地位，确保公司可持续发展的同时，锂电池隔膜等重点培育产业将为公司创造新的利润增长点。 表 3-12 公司各业务板块的分部主营业务收入情况 单位：万元、% 业务板块 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 风电叶片 593,442.21 46.86 503,902.78 38.20 332,868.89 29.78 292,459.49 28.91 玻璃纤维 475,635.70 37.56 573,867.40 43.50 572,374.20 51.21 522,946.10 51.69 其他 197,337.75 15.58 241,327.20 18.29 212,530.94 19.01 196,254.89 19.40 表 3-13 公司各业务板块的分部主营业务成本情况 单位：万元、% 业务板块 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 风电叶片 455,712.59 49.83 409,979.71 42.53 286,123.21 34.95 240,350.29 32.90 玻璃纤维 322,861.11 35.31 389,867.70 40.44 369,004.94 45.08 340,534.97 46.61 其他 135,882.98 14.86 164,148.26 17.03 163,486.83 19.97 149,678.95 20.49 2017 年度、2018 年度、2019 度和 2020 年 1-9 月，公司主营业务收入分别为 1,011,660.48 万元、1,117,774.03 万元、1,319,097.38 万元和 1,266,415.66 万元， 总体呈上升趋势。2018 年公司的主营业务收入较 2017 年增长 10.49%，2019 年公司的主营业务收入较 2018 年增长 18.01%。2017 年度、2018 年度、2019 度和 2020 年 1-9 月，公司主营业务成本分别为 730,564.21 万元、818,614.98 万元、 963,995.67 万元和 914,456.68 万元，2018 年较上年增长 12.05%，2019 年较上年增长 17.76%，与主营业务收入变化一致。 2017 年度、2018 年度、2019 度和 2020 年 1-9 月，公司风电叶片板块收入分别为 292,459.49 万元、332,868.89 万元、503,902.78 万元和 593,442.21 万元，占 公司主营业务收入的比重分别为 28.91%、29.78%、38.20%和 46.86%。2018 年增幅 13.82%，2019 年增幅 51.38%，2019 年风电叶片主营业务收入增长的主要原因是受国内风电政策影响，2019 年度风电行业景气度提升，市场需求旺盛，产销量大幅提升。 2017 年度、2018 年度、2019 度和 2020 年 1-9 月，公司玻璃纤维板块收入分别为 522,946.10 万元、572,374.20 万元、573,867.40 万元和 475,635.70 万元，占 公司主营业务收入的比重分别为 51.69%、51.21%、43.50%和 37.56%。2018 年增 幅 9.45%，2019 年增幅 0.26%，整体较为稳定。2019 年，玻璃纤维行业受新增 产能及中美贸易摩擦影响，行业景气度有所下降，竞争形势加剧。公司玻璃纤维 产业持续优化产能结构，同时根据市场需求及新材料发展趋势积极调整产品结构，深入推进降本增效，抗风险能力显著增强，在市场竞争加剧的情况下，仍保持了 较好的盈利水平。
总体经营情况. 发行人是中国具有领先地位的综合物流服务提供商。发行人拥有广泛而全面的国内服务网络和海外服务网络，国内服务网络覆盖全国 32 个省、自治区、直辖市及香港特别行政区，在国内拥有超过千万平方米的土地资源、400 余万平方米仓库、8 个内河码头及 3,700 余米岸线资源并租赁运营约 300 万平方米仓库资 源，自有海外网络已覆盖 38 个国家和地区，拥有 76 个全球经营网点。发行人在沿海口岸、国内重点城市及海外重点区域拥有丰富的物流中心、集装箱场站、码头等物流资源。此外，发行人与招商局集团旗下金融、贸易、园区开发、航运及遍布全球的港口业务板块实施产融结合与产产协同，为客户提供通达全球的物流服务。 2019 年之前，发行人主要经营货运代理业务、专业物流业务、仓储和码头服务业务以及其他服务业务（包括船舶承运、汽车运输和快递服务等）。为契合公司战略定位和行业发展趋势，加速业务重构，全面推进数字化和平台化转型，2019年度发行人重新梳理了业务线条，并调整成为专业物流、代理及相关业务和电商业务三大板块。三大板块中，代理及相关业务是基石业务，为专业物流业务发展提供支撑；专业物流是核心业务，聚焦高成长、高附加值的细分行业及其上下游，推动产业高质量发展；电商业务是创新业务，结合互联网与物流科技，推进公司向数字化和智慧物流企业转型升级。 2020 年，为增加海运服务的稳定性及盈利能力，公司完成了东南亚航线运
总体经营情况. 发行人 2016-2018 年度及 2019 年 1-9 月主营业务收入分别为 1,542,573.76 万元、1,560,003.35 万元、1,726,735.30 万元 1,458,239.68 万元，主营业务收入主要来自水电公路及制造业板块，2016-2018 年度水电公路板块收入稳步上扬，分别为 707,560.39 万元、811,125.08 万元和 892,867.93 万元，2019 年 1-9 月该板块实 现主营业务收入 790,056.64 万元；2016-2018 年度及 2019 年 1-9 月来自制造业板块的主营业务收入分别为 442,439.41 万元、420,519.21 万元、476,099.41 万元和 376,496.29 万元。此外，发行人还从事物业投资及发展、百货零售、酒店经营等业务，发行人主营业务板块中的其他业务主要包括供港鲜活、粉末冶金、产业园建设及金融板块业务，从收入占比情况来看，上述板块收入占比较小。
总体经营情况. 公司经营业务范围主要是黑色金属冶炼及压延加工，钢材、钢坯及其他金属材料的销售。发行人的主导特钢产品主要包括 LNG（液化天然气）用镍系低温钢板、高等级船体结构钢板、管线钢板、容器钢板、高强钢板、耐磨钢板、模具钢板、优碳圆钢、优质碳素结构钢、弹簧钢、普通管坯钢、高压锅炉管坯钢、合金管坯钢、汽车用钢、轴承钢、船用锚链用钢、矿用高强度链条钢、优带、精密钢带、钢纤维钢、合金焊接用钢、冷镦钢和冷挤压用钢、标准件和紧固件用钢、中高碳钢盘条、特钢型材等产品。 发行人严格按 ISO9001，ISO14001，OHSMS18001，ISO10012，建立质量、环境、职业健康安全和测量系统管理体系，管理体系均通过认证机构的认证审核；先后荣获“全国质量效益型企业”、“全国用户满意企业”等荣誉称号；中板及中厚板生产线已经通过欧盟 CE 认证，锅炉、压力容器板已获得特种设备制造许可证；管线钢板、船板、低合金钢板、优质碳素结构钢热轧钢带等多项产品获省、市名牌产品称号；管线钢板、轴承钢、锅炉压力容器用钢板等产品获冶金产品实物质量“金杯奖”。产品已成功进入石油石化、工程机械、造船、交通轨道运输、汽车、海洋工程等领域。管线钢系列中的抗酸管线钢、深海用海底管线钢、抗大变形管线钢在国内拥有较高的市场占有率；液化天然气陆地储罐和船用镍系钢板达到国 际先进水平，完全替代进口；造船和海洋工程用钢板在国内同类产品中首先通过 11 国船级社认可；汽车钢产品已打入上海大众、韩国现代等国际知名企业；桥梁钢已应用于世界第一大单塔自锚抗震悬索钢桥——美国新海湾大桥、世界第三大三跨悬索桥——南京长江四桥、港珠澳大桥、杭州湾跨海大桥、国内第一座免涂装的耐候桥跨雅鲁藏布江特大桥臧木大桥等重点工程。 发行最近三年主营业务营业收入及毛利润的构成情况如下： 单位：万元、% 业务板块 2019 年度 2018 年度 2017 年度 板材 2,041,530 41.50 1,946,600 43.18 1,595,093 41.95 棒材 1,255,916 25.53 1,267,952 28.13 1,124,837 29.58 高线 226,579 4.61 221,342 4.91 151,547 3.99 带钢 207,567 4.22 192,438 4.27 158,011 4.16 型钢 164,154 3.34 126,618 2.81 93,074 2.45 次品钢材、边角料 55,812 1.13 49,013 1.09 27,736 0.73 钢坯 150,119 3.05 128,884 2.86 167,036 4.40 贸易 561,330 11.41 252,145 5.59 280,201 7.38 其他 256,779 5.22 322,689 7.16 200,597 5.40 单位：万元、% 业务板块 2019 年度 2018 年度 2017 年度 板材 347,664 49.49 494,588 53.33 276,402 44.17 棒材 162,290 23.10 234,323 25.26 225,685 36.06 高线 29,888 4.25 38,196 4.12 20,603 3.29 带钢 26,123 3.72 36,309 3.91 25,072 4.01 型钢 27,054 3.85 20,373 2.20 13,234 2.11 次品钢材、边角料 2,283 0.33 4,505 0.49 2,343 0.37 钢坯 8,144 1.16 15,405 1.66 22,315 3.57 贸易 64,812 9.23 15,726 1.70 17,122 2.74 其他 34,279 4.88 68,041 7.34 23,031 3.68 板材 17.03 25.41 17.33 棒材 12.92 18.48 20.06 高线 13.19 17.26 13.60 带钢 12.59 18.87 15.87 型钢 16.48 16.09 14.22 次品钢材、边角料 4.09 9.19 8.45 钢坯 5.42 11.95 13.36 贸易 11.55 6.24 6.11