投资决策程序 样本条款
投资决策程序. 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：
（1） 投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2） 投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分析与支持；
（3） 基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4） 基金经理发送投资指令；
（5） 交易部审核与执行投资指令；
（6） 数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（7） 基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
投资决策程序. 为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施，本基金遵循以下投资决策依据以及具体的决策程序：
1、 投资决策依据
（1） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2） 海外及国内宏观经济环境；
（3） 海外及国内货币政策、利率走势；
（4） 海外及国内证券市场政策；
（5） 地区及行业发展状况；
（6） 上市公司研究；
（7） 证券市场的走势。
2、 决策机制与程序 本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策委员会是本基金的最高投资决策机构，主要职责是根据基金投资目标和对市场的判断决定本基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。投资决策委员会定期召开会议，在紧急情况下可召开临时会议。 具体的基金投资决策程序如下：
（1） 研究策划 研究部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关宏观分析、市场分析、行业分析、公司分析、个券分析以及数据模拟的各类报告，提出本基金股票备选库的构建和更新方案，经投资研究联席会议讨论并最终决定本基金股票备选库，为本基金的投资管理提供决策依据。
投资决策程序. 本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员负责制定基金投资方面的整体投资计划与投资原则；决定有关标的指数重大调整应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理根据投资决策委员会的决策,负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作。
（1） 投资决策委员会依据相关研究分析报告,定期召开或遇重大事项时召开 投资决策会议,决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。
（2） 基金经理依据指数编制单位公布的指数成份股名单及权重，进行投资组合构建；
（3） 基金经理及风险管理部定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进行跟踪和评估，并对风险隐患提出预警；
（4） 基金经理根据指数成份股或权重变化情况、基金申购赎回情况、指数成份股派息情况等，适时进行投资组合调整； 在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
投资决策程序. 1、 投资决策依据
1） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
2） 国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势；
3） 投资品种的预期收益率和风险水平。
2、 投资决策程序
（1） 投资研究 本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会，为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。
（2） 投资决策 投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控。如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。
投资决策程序. 项目立项后，项目小组应尽快开展工作，并及时向项目投资决策部门提交项目可行性研究报告。项目可行性研究报告的主要内容包括（可根据项目实际情况选择）：
投资决策程序. 1、 投资决策依据
（1） 法律、法规和《基金合同》的规定；
（2） 标的指数的编制方法及调整公告等；
（3） 对证券市场发展趋势的研究与判断。
2、 投资决策流程
（1） 基金经理依据标的指数成份股名单及权重，进行投资组合构建；
（2） 当发生以下情况时，基金管理人将对投资组合进行调整，以降低跟踪误差，实现对标的指数的紧密跟踪。
1） 指数编制方法发生变更。基金管理人将评估指数编制方法变更对指数成份股及权重 的影响，适时进行投资组合调整。
2） 指数成份股定期或临时调整。基金管理人将预测指数成份股调整方案，并判断指数成份股调整对投资组合的影响，在此基础上确定组合调整策略。
3） 指数成份股出现股本变化、增发、配股、派发现金股息等情形。基金管理人将密切关注这些情形对指数的影响，并据此确定相应的投资组合调整策略。
4） 当因法律法规限制本基金不能投资指数成份股时，基金管理人研究制定成份股替代策略，并适时进行组合调整。
5） 基金参与新股申购、股票长期停牌、股票流动性不足等情形。基金管理人将分析这些情形对跟踪误差的影响，据此对投资组合进行相应调整。
（3） 指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策略，并对投资组合进行相应调整。
（4） 监察合规管理部门对基金的日常投资和交易是否遵守法律法规、基金合同进行独立监督检查；
（5） 投资风险管理部定期对投资组合的跟踪误差进行跟踪和评估，提供基金经理参考；
（6） 基金经理参考有关研究报告及投资风险管理部的报告，及时进行投资组合调整。
投资决策程序. 1、 投资决策依据
（1） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2） 国内外宏观经济发展状况、资源类行业和企业经济运行状况；
（3） 国家财政政策、货币政策、产业政策；
（4） 证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资人状况；
（5） 上述因素的作用机制和最终对证券市场未来走势的影响。
2、 投资决策机制 本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制以及研究驱动投资。
（1） 投资决策委员会负责制定基金的投资原则、投资目标及整体资产配置策略，对基金经理授权，同时对整个投资活动进行全程监督。
（2） 基金经理负责基金的投资管理。在投资决策委员会的授权范围内，根据投资决策委员会决策的投资原则及资产配置方案，拟订基金的投资组合，并负责实施。
（3） “研究驱动投资”是本基金的投资原则。投资决策委员会以研究部提供的策略报告为基础，对基金的投资原则、策略及资产配置比例进行决策。研究部对基金投资组合及重点投资品种提出投资建议，对重大突发事件提供评估意见和决策建议。
3、 投资决策程序
（1） 研究部门通过科学系统的研究工作，为投资决策委员会及投资部提供行业与上市公司研究报告及相关策略报告，作为投资决策委员会进行决策和投资部拟定投资方案的基本依据。
（2） 投资决策委员会定期召开会议，投资决策委员会根据研究部门和投资部提交的策略报告或投资建议方案制定基金的投资原则、投资目标和资产配置策略。如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决策。
（3） 基金经理根据授权承担本基金投资执行工作，在执行投资决策委员会制定的投资决策的原则下，负责具体的投资方案的实施。在基金经理权限内的，由基金经理自主实施；超过基金经理权限的，经投资决策委员会批准后实施。基金经理在研究报告的基础上在权限内调整投资组合，下指令给集中交易室，由交易主管分配给交易员执行指令。
（4） 监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行监控。
（5） 如果证券市场、相关行业及上市公司情况发生变化，需对投资组合进行相应调整时，基金经理应提请召开临时投资决策委员会会议，经批准后方可实施。
（6） 基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资决策程序做出调整。
投资决策程序. 董事会委托公司总裁组织有关部门和人员拟订公司中长期发展规划、年度投资计划和重大投资方案，提交董事会。
投资决策程序. 本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1） 宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向，提交策略报告。
（2） 债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分析报告。
（3） 信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整。
（4） 数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。
（5） 在分析研究报告的基础上，基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审议。
（6） 投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划。
（7） 如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下，挑选合适的债券品种，灵活采取各种策略，构建投资组合。
（8） 集中交易室执行交易指令。
投资决策程序. 公司投资决策程序包括投资项目的提出、初审和审核三个阶段，按照决策权限逐级审核批准。项目申请报告提出后，按照财务部、总经理、董事长、董事会、股东大会的顺序进行审核批准。投资项目经过有决策权的主体审核通过后，方可进入实施阶段。