现金流转情况. 依据母公司报表，万方源 2005 年度、2006 年度、2007 年度经营性现金流分别为 43,165,793.23 元、12,612,292.61 元、160,878.87 元，皆为正数，现金周转正常。 依据合并报表，万方源 2005 年度、2006 年度、2007 年度经营性现金流分别为 28,410,529.20 元、－38,254,569.60 元、－167,124,007.52 元。2006 年合并报表经营性 现金流为负数的主要原因是万方源子公司北京华松 2006 年因建设施工投入增加产生了－51,542,810.96 元的经营性现金流，2007 年合并报表经营性现金流为负数的主要原因是万方源子公司北京华松 2007 年因北京望京地区的“裕景华庭”项目建设施工投入增加产生了－119,693,297.97 元的经营性现金流，同时万方源子公司北京天源因借款给北京华松作项目建设而产生了－49,771,662.53 元的经营性现金流（上述有关数据经中喜会计师事务所有限责任公司“中喜审字（2008）第 02146 号”、“中喜审字（02144）号”及“中喜审字（02142）号”标准无保留意见的审计报告确认）。可见万方源合并报表 2006 和 2007 年经营性现金流为负的原因就是因北京华松对“裕 景华庭”项目建设施工所致，属于经营正常情况。随着北京华松在 2008 年和 2009 年的销售回款（截止 2008 年 7 月 30 日，北京华松的“裕景华庭”项目的销售回款 已达到 180,085,181.00 元），万方源经营性现金流为负的问题将得到根本性解决。 此外，为支持收购人万方源开发重庆和北京项目，其控股股东万方控股于 2008年 3～4 月间对万方源及其子公司现金增资共计 2.5 亿元，大大增强了万方源的资金实力。截至 2008 年 4 月 30 日，万方源账面货币现金 119,148,207.86 元，资金面较为充裕。 综上所述，收购人万方源现金流转情况正常，资金面较为宽裕，不存在因资金面紧张而影响收购及上市公司后续经营的问题。
