股权投资业务. 发行人股权投资业务主要经营主体为深圳市天使投资引导基金管理有限公司（以下简称“天使母基金”）、深圳市投控资本有限公司（以下简称“投控资本”）和深圳投控湾区股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“湾区基金”）。天使母基金是深圳市人民政府投资发起设立的战略性、政策性基金，天使母基金目前规模100亿元，是国内规模最大的天使投资类政府引导基金。投控资本作为国有资本战略投资与基金管理公司，围绕发行人打造深圳市科技金融投资控股平台的发展战略，采用市场化运营模式，服务于深圳市产业转型升级和科技创新企业价值提升，是发行人战略投资、基金群管理、资本运作、市值管理和园区建设协同的重要实施单位，以及发行人实现对于科技创新产业培育和扶持功能的重要抓手。湾区基金系发行人和投控资本设立的母基金，累计认缴资金60亿元，主要投资于发行人旗下子基金及直投项目。
（2） 科技园区板块 发行人科技园区板块围绕粤港澳大湾区和深圳先行示范区建设，打造“深圳湾”科技园区知名品牌和国际领先的智慧园区，并在国内多个省、市复制推广，带动内地产业园区升级；另在美国硅谷、比利时设立海外科技创新中心，不断提升深圳在全国乃至全球的科技创新资源配置能力。发行人科技园区板块由房地产及园区开发、物流园区建设、园区租赁及运营等部分组成。
股权投资业务. 股权投资业务板块为发行人主要的收入来源之一。发行人秉持“稳健投资，稳健经营”的投资理念，依托严格的风险管理体系和完善投资决策机制开展股权投资业务。 发行人股权投资业务模式主要为直接投资，包括参与证券市场定向增发、非上市公司增资扩股以及Pre-IPO投资等。对于证券市场定向增发、非上市公司增资扩股项目，发行人主要偏好于投资业务模式清晰、产业相对成熟、具有一定成长性的蓝筹板块上市公司或相关行业非上市企业；对于Pre-IPO项目，发行人主要投资上市可能性较大、未来发展前景较好的企业。股权投资的退出方式主要包括股权回购/转让/清算、上市退出及并购等。发行人股权投资业务的盈利主要来自：
（1） 股权分红；
（2） 二级市场退出获取的溢价收益；
（3） 与被投企业大股东或其他投资者间的协议转让溢价收益。从目前已投资的项目上看，发行人的股权投资业务主要分为财务性投资和战略性投资。发行人通过财务性投资而持有的股权主要通过溢价退出实现资本增值；对于战略性投资，发行人将其划分至长期股权投资，发行人通过向被投资企业进行战略性投资，通过分享被投资企业的经营净利润取得投资收益。 在股权投资业务中，发行人尽职调查重点关注被投资企业的经营管理、行业发展、分红情况及退出机制等；同时，公司按照现行的风控制度严格审查、把控项目风险，并由投资决策委员会对项目进行综合评估。在部分项目中，发行人通过驻派董事、高级管理人员参与被投企业重大经营决策，对企业的经营风险进行控制；对于部分持股比例过小、无法参与被投资企业重大经营决策的投资项目，通过对被投资企业的定期回访，及时掌握被投企业的经营情况，同时重点关注所在行业的发展状况及发展前景。根据中国信达坚持不良资产主业的要求，对该类股权业务，公司将会寻找机会逐步退出，后续股权投资业务将重点围绕具有资源优势或技术优势的问题企业、问题资产开展纾困和并购重组业务。 截至 2019 年 12 月 31 日，发行人仍在存续的财务性股权类投资项目共计 8 个，累计投资金额约为 4.18 亿元。发行人股权类投资项目涉及行业包括金融、制造、电信服务、园林绿化等多个行业。项目具体情况如下： 江苏诺明高温材 料股份有限公司 增资扩股 化学原料及化学制 品制造业 2011/7/28 3,265.92 4.86 上市退出/股权 转让/回购
股权投资业务. 发行人股权投资业务主要经营主体为深圳市天使投资引导基金管理有限公司（以下简称“深天使”）、深圳市投控资本有限公司（以下简称“投控资本”）和深圳投控湾区股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“湾区基金”）。 深天使是深圳市政府投资发起设立的战略性、政策性基金，是深圳市对标国际一流，补齐创业投资短板，助力种子期、初创期企业的重大政策举措。截至2022年末， 深天使在管基金认缴规模100亿元，实缴规模63.51亿元。 投控资本专业从事私募股权基金投资管理，是发行人基金投资和资本运营核心平台，2022年实现营业收入0.86亿元，截至2022年末，投控资本在管基金总认缴规模 550.40亿元，总实缴到账规模159.81亿元，基金投资方向主要为“深投控”旗下子基金、国风基金、深投控及下属企业主营业务涉及的上下游企业、深投控及下属企业作为项目业主或参与投资的产业园区以及入驻园区内的企业、深圳市国资委监管企业或其下属企业的有关项目以及其他经合伙企业投资决策委员会审议通过的其他投资与并购项目。 湾区基金系发行人和投控资本设立的母基金，主要投资于发行人旗下子基金及直投项目。截至2022年末，湾区母基金在管基金认缴规模60亿元，对子基金累计实际出资规模44.80亿元。
（2） 科技园区板块 发行人科技园区板块围绕粤港澳大湾区和深圳先行示范区建设，打造“深圳湾”科技园区知名品牌和国际领先的智慧园区，并在国内多个省、市复制推广，带动内地产业园区升级；另在美国硅谷、比利时设立海外科技创新中心，不断提升深圳在全国乃至全球的科技创新资源配置能力。发行人科技园区板块由房地产及园区开发主要由深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司（以下简称“深深房”）、深圳市物业发展 （集团）股份有限公司（以下简称“深物业”）、深圳市城市建设开发（集团）有限公司（以下简称“城建集团”）、深圳市深福保（集团）有限公司（以下简称“深福保”）等企业运营；物流园区建设主要经营主体为子公司深国际控股有限公司（以下简称 “深圳国际”）及其下属公司；园区租赁、运营和物业管理（主要包括深圳湾科技发展有限公司、深圳市国贸物业管理有限公司、深圳市赛格物业发展有限公司、深圳市赛格物业管理有限公司等企业）等部分组成。
股权投资业务. 公司股权投资对象着眼于金融行业，所获取的投资收益为公司利润实现提供了有效支撑。
股权投资业务. 轻盐创投股权投资业务项目来源主要有以下三个渠道：首先，作为湖南区域领先的创投企业，轻盐创投与省内各投资机构、证券机构及北上广深 知名企业保持了良好的联系，可以通过行业渠道收集项目；其次，公司股权团队核心人员均为省创新创业大赛的评委，可以为公司提供项目来源；再次，新三板作为大众创业万众创新的挂牌系统，新三板挂牌公司也是公司股权投资业务的重要来源之一。此外，轻盐创投还依托省属监管企业平台资源，坚持合理资产配置的策略，保持了对省内优质企业的股权类投资，公司先后参与了五矿股份、湖南盐业、衡南浦发银行、华声在线、黑金时代和三泽生物医药基金的投资。根据市场环境变化和未来转型方向，报告期内轻盐创投减少了股权类投资项目；未来轻盐创投将围绕轻盐集团盐业主业及湖南省新兴产业引导基金进行投资。 股权类投资风控措施方面，轻盐创投一般与被投资方设定业绩对赌条件和回购条款；同时，对于投入资金设定账户共管，确保资金安全。在被投资企业 IPO 进度偏离预期时，公司向被投资单位提供增值服务，联系潜在收购方对标的企业进行收购。
股权投资业务