Výnos. Výnos, způsob úročení, výnosová období a vyplácení výnosu
Výnos. Výnos, Způsob úročení, Výnosová období a vyplácení Výnosu 8
Výnos. Výnos z investice do dluhopisů se skládá ze dvou hlavních částí:
Výnos. Výnos fondu je určen vývojem ceny aktiv, které má ve svém portfoliu. Fond má následně dvě základní možnosti, jak s výnosem naložit. Pokud se jedná o akumulační druh fondu, tak jsou všechny výnosy podkladových aktiv reinvestovány zpět do portfolia fondu. Pokud se jedná o distribuční druh fondu, pak jsou výnosy vypláceny podílníkům na základě vyhlášené dividendy. Aktuální cena podílového listu či akcie ETF je pak určena oceněním jednotlivých aktiv fondu vždy k danému datu (ocenění denní, týdenní, měsíční, atd.). A za tuto aktuální hodnotu podílového listu je možno podíly ve fondu nakupovat nebo prodávat. Pokud se aktivům ve fondu nedaří a jejich cena klesá, je zde riziko ztráty investovaných prostředků. Toto riziko se dá snižovat na straně klienta i na straně poradce. Na straně poradce xXxxxx.xx a. s. je riziko ztráty investovaných prostředků snižováno dodržováním metodiky pro výběr fondů a ETF. Prvním sítem pro snížení tohoto rizika je již v kroku diverzifikace, kdy vyloučíme pro nás neadekvátní druhově, regionálně a sektorově zaměřené fondy. Následně hodnotíme mj. tato kritéria:
Výnos. 5.1. VÝNOS, ZPŮSOB Výnos je uveden v čl. 1 těchto Emisních podmínek. Výnos bude ÚROČENÍ, VÝNOSOVÁ narůstat od Data počátku prvního výnosového období (včetně tohoto OBDOBÍ A VYPLÁCENÍ dne) do prvního Dne vzniku nároku na výplatu výnosu nejdříve VÝNOSU následujícího po Datu počátku prvního výnosového období (včetně tohoto dne) a dále pak vždy od posledního Dne vzniku nároku na výplatu výnosu (bez tohoto dne) do následujícího Dne vzniku nároku na výplatu výnosu (včetně tohoto dne) („Výnosové období“). Pro účely počátku běhu kteréhokoli Výnosového období se Den vzniku nároku na výplatu výnosu neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne uvedenou v bodě 7.2. čl. 7. těchto Emisních podmínek. Výnos bude vyplácen za Výnosové období zpětně, do 5 pracovních dnů ode Dne vzniku nároku na výplatu výnosu.
5.2. KONEC ÚROČENÍ Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem konečné splatnosti nebo Dnem předčasné splatnosti Dluhopisů, jak je definováno v čl. 9. a v bodě 12.15. čl. 12. těchto Emisních podmínek, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále narůstat Výnos podle bodu 5.1. čl. 5. těchto Emisních podmínek až do dne, kdy Vlastníkům dluhopisů budou Emitentem vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky v souladu s Emisními podmínkami.
Výnos. Určenie výnosu: [• (výber alternatívy zo Spoločných podmienok) v prípade: (1) Dlhopisov bez výplat úrokových výnosov uviesť: „Dlhopisy nevyplácajú úrokové výnosy a ich výnos je určený ako rozdiel medzi Menovitou hodnotou Dlhopisov a ich nižším Emisným kurzom. Ustanovenia bodov 9.1(e)(ii) až 9.1(e)(v) sa v tomto prípade na Dlhopisy neaplikujú. Prípadné referencie na „výnos“ a jeho vyplácanie uvedené v bode 9.1(g) alebo kdekoľvek inde v Spoločných podmienkach sú bezpredmetné a na Dlhopisy sa nebudú aplikovať.“;
Výnos. 14.1 Výnos je stanoven jako úrokový výnos. [Určení úrokového výnosu – [pro dluhopisy s pevným úrokovým výnosem:
(a) Dluhopisy budou úročeny pevnou úrokovou sazbou ve výši [Sazba] p.a.
Výnos. 2.5.1. Dluhopisy s pevným výnosem
2.5.1.1. Dluhopisy budou úročeny pevnou úrokovou sazbou ve výši 5,0% (pět procent) p.a.
2.5.1.2. Výnosy budou rovnoměrně narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při úrokové sazbě uvedené v čl. 2.5.1.1 shora.
2.5.1.3. Úrokové výnosy budou vypláceny za každé Výnosové období zpětně, vždy k 30. 5. a 30. 11. každého kalendářního roku ("Den výplaty výnosů"), a to v souladu s čl. 2.7 těchto Emisních podmínek a Smlouvou s Administrátorem (jak je tento pojem definován v čl. 2.11 těchto Emisních podmínek). První platba úrokových výnosů bude provedena k 30.5.2018.
2.5.1.4. Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti Dluhopisů ("Dnem splatnosti Dluhopisů" se rozumí Den konečné splatnosti Dluhopisů i Den předčasné splatnosti Dluhopisů, jak jsou definovány v těchto Emisních podmínkách), ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem nebo Administrátorem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě uvedené v čl. 2.5.1.1 až do dne, kdy Vlastníkům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky, nebo dne, kdy Emitent nebo Administrátor oznámí Vlastníkům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve.
2.5.1.5. Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší (1) jednoho běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu, příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného zlomku dní vypočteného dle konvence pro výpočet úroku uvedené v čl. 2.5.2.1. (Konvence pro výpočet úroku) těchto Emisních podmínek.