Likviditetsrisiko. De valutaer, hvor der findes et NDF- marked, kan være mindre likvide og dermed mere udsatte for spekulative kræfter. Det kan betyde store udsving i valutakursen. Hvis det falder sammen med, at det under- liggende cashflow i den lokale valuta, som NDF’en afdækker, ikke forekommer på det forventede tidspunkt, kan du risikere at skulle realisere et stort tab på NDF- kontrakten.
Likviditetsrisiko. Afdelingen investerer i instrumenter, hvor likviditeten er høj. Alle aktiver samt finansielle instrumenter der investeres i, opfattes som likvide og kan handles kontinuerligt. Likviditet til indløsning af investorerne kan derfor fremskaffes ved realisation af porteføljen. Risikorammen kan desuden afviges ubegrænset i forbindelse med en samlet daglig indløsning på mere end 10 % af afdelingens formue. Bestyrelsen har besluttet, at afvigelsen maksimalt må forekomme i en periode på op til 8 bankdage efter indløsningsdagen. Afdelingen må ikke aktivt påtage sig yderligere risiko i tilpasningsperioden end den risiko, indløsningen har foranlediget.
Likviditetsrisiko. Hvis du ønsker at afvikle din kursrisiko inden udløb, sker dette til en markedspris. Finansielle markeder kan dog være præget af dårlig eller manglende likviditet, afhængig af produkt, underliggende aktiv, valutakombination, løbetid og handelstidspunkt.
Likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko defineres som risikoen for, at der ikke er tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at overholde sel- skabets betalingsforpligtelser.
Likviditetsrisiko. For swaptioner opstår likviditets- risikoen efter eventuel ”exercise” af swaptionen. Op til exercise-dagen er der ingen udveksling af betalinger, og dermed er din likviditet ikke påvirket. Hvis swaptionen ”exercises”, og du indgår i en fastrenteswap, bliver du pålagt løbende udveksling af betalinger og er derfor eksponeret mod renteændringer. Likviditetsrisikoen opstår på det variable ben i swappen i form af usikkerheden om, hvad dine fremtidige betalinger vil være. Hvis du derfor indgår i en payerswap, er du eksponeret for usikkerhed i den pengestrøm, du modtager, mens usikkerheden i en receiverswap ligger på dine betalinger. Endelig er du eksponeret for likviditetsrisiko, hvis du har valgt differenceafregning af swaptionen, da din endelige afregning af swaptionen varierer efter markedsomstændighederne på exercise-dagen. swaptionen. Markedsværdien er i sig selv ikke likviditetsbelastende med mindre, aftalen opsiges før tid, eller hvis der skal stilles supplerende sikkerhed. Markedsværdien på en swaption bliver opgjort løbende og påvirkes af forventninger til rentevolatilitet, ændringer i renteniveau samt tid til ”exercise”.
Likviditetsrisiko. GF Forsikring modtager altid forsikringspræmien forud. Alle privatforsikringer er tegnet for et år og der er ikke indregnet forventet fortjeneste af fremtidige præmier i GF Forsikrings resultat eller balance. Erhvervsforsikrin- ger kan tegnes op til 5 år.
Likviditetsrisiko. For swaptioner opstår likviditets-risikoen efter eventuel ”exercise” af swaptionen. Op til exercise-dagen er der ingen udveksling af betalinger, og dermed er din likviditet ikke påvirket. Hvis swaptionen ”exercises”, og du indgår i en fastrenteswap, bliver du pålagt løbende udveksling af betalinger og er derfor eksponeret mod renteændringer. Likviditetsrisikoen opstår på det variable ben i swappen i form af usikkerheden om, hvad dine fremtidige betalinger vil være. Hvis du derfor indgår i en payerswap, er du eksponeret for usikkerhed i den pengestrøm, du modtager, mens usikkerheden i en receiverswap ligger på dine betalinger. Endelig er du eksponeret for likviditetsrisiko, hvis du har valgt differenceafregning af swaptionen, da din endelige afregning af swaptionen varierer efter markedsomstændighederne på exercise-dagen.
Likviditetsrisiko. I særlige tilfælde kan lokale, nationale eller globale forhold betyde, at nogle værdipapirer og valutaer kan være svære at købe og/eller sælge. Det kan f.eks. være, fordi der kun er udstedt få værdipapirer af den pågældende slags, så større køb eller salg kan presse markedsprisen på værdipapirer meget enten op eller ned. Det kan i sig selv påvirke værdien af investeringsforeningernes investering. Det kan i sjældne tilfælde betyde, at investeringsforeningen må suspendere indløsning og salg af nye investeringsbeviser i en kortere eller længere periode.
Likviditetsrisiko. I særlige tilfælde kan lokale, nationale eller globale forhold betyde, at solparker kan være svære at købe og/eller sælge. Det kan fx være, fordi der er ændret i tilskud, skatteforhold eller andet. Det kan i sig selv påvirke værdien af Selskabets investeringer.
Likviditetsrisiko. Især med hensyn til finansielle instrumenter med begrænset daglig omsætning, kan prisen let påvirkes af købs- og salgsordrer. Dette kan resultere i store kursudsving. Denne risiko inddrages også når DEGIRO fastlægger risici. Når en position der omfatter aktuelle ordrer på investeringskontoen, har en størrelse der overstiger procentsatsen, som bestemmes af DEGIRO (likviditetsgrænsen), af den gennemsnitlige daglige omsætning af det finansielle instrument på det primære marked, medfører dette en ekstra opbevaringsrisiko. Aktuelt vil der, på lange aktiepositioner med en likviditetsgrænse på 5%, være et risikotillæg på 5%, og med en likviditetsgrænse på 25%, vil der blive beregnet et risikotillæg på 7%. For korte aktiepositioner gælder der en lignende fordeling, for eksempel beregnes der et risikotillæg på 150% ved en likviditetsgrænse på 2,5%, og et risikotillæg på 200% ved en likviditetsgrænse på 12,5%.