Common use of Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen Clause in Contracts

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge vor 18.00 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge vor 18.00 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasst, stellt die Rücknahme einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung dar, die zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 16.30 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge vor 18.00 16.30 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge vor 18.00 16.30 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in dem betreffenden Land genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (Late Trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 16.30 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Zentralisierungsstelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS NETTO- INVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträ ge vor 18.00 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträg e vor 18.00 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasst, stellt die Rücknahme der Wechsel von einer Anteilskategorie zu einer anderen Anteilskategorie aufgrund einer Rücknahme mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung dar, die zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 UhrUhr (MEZ/MESZ)* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträg e vor 18.00 UhrUhr (MEZ/MESZ)* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasst, stellt die Rücknahme einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung dar, die zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAGGeschäftstag Geschäftstag Geschäftstag, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS Tag der Feststellung des Nettoinventarwerts T+ 1 GESCHÄFTSTAG Geschäftstag T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträge vor 18.00 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in den betreffenden Ländern genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (late trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 18.00 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Zentralisierungsstelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. BNP Paribas S.A., Kreditinstitut mit Zulassung durch die ACPR, 00, Xxxxxxxxx xxx Xxxxxxxx – 00000 Xxxxx – Xxxxxxxxxx – Postanschrift: 0, xxx xx Xxxxxxxxxxx, 00000 Xxxxxx, Xxxxxxxxxx – Handelsregister Paris Nr. 662 042 449, und Carmignac Gestion, 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Anleger werden darauf hingewiesen, dass Aufträge, die an andere Vermittler als BNP Paribas S.A. übermittelt werden, dem Umstand Rechnung tragen müssen, dass diese Vermittler gegenüber BNP Paribas S.A. den Annahmeschluss für Aufträge beachten müssen. Daher können diese Vermittler ihre eigene Schlusszeit anwenden, die vor der oben genannten liegt, um ihre Frist für die Übermittlung der Aufträge an BNP Paribas S.A. einzuhalten. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor 18.00 Uhr am Vortag eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen. Der Nettoinventarwert wird bei CARMIGNAC GESTION ausgehängt und auf der Website von CARMIGNAC GESTION veröffentlicht: xxx.xxxxxxxxx.xxx

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAGGeschäftstag Geschäftstag Geschäftstag, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS Tag der Feststellung des Nettoinventarwerts T+ 1 GESCHÄFTSTAG Geschäftstag T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 18 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträge vor 18.00 18 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage beim Transferagenten erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in den betreffenden Ländern genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (late trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 18.00 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Annahmestelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage beim Transferagenten erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. BNP Paribas Securities Services, 0, xxx xx Xxxxxxxxxxx, 00000 Xxxxxx, im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft, und CARMIGNAC GESTION, 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Anleger werden darauf hingewiesen, dass Aufträge, die an andere Vermittler als BNP Paribas Securities Services übermittelt werden, dem Umstand Rechnung tragen müssen, dass diese Vermittler gegenüber BNP Paribas Securities Services den Annahmeschluss für Aufträge beachten müssen. Daher können diese Vermittler ihre eigene Schlusszeit anwenden, die vor der oben genannten liegt, um ihre Frist für die Übermittlung der Aufträge an BNP Paribas Securities Services einzuhalten. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor 18.00 Uhr am Vortag eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen. Der Nettoinventarwert wird bei CARMIGNAC GESTION ausgehängt und auf der Website von CARMIGNAC GESTION veröffentlicht: xxx.xxxxxxxxx.xxx Die Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren kommen zu dem vom Anleger gezahlten Zeichnungspreis hinzu bzw. werden vom Rücknahmepreis abgezogen. Die dem FCP zufließenden Gebühren dienen zum Ausgleich der Kosten, die dem FCP bei der Investition oder der Veräußerung der ihm anvertrauten Vermögenswerte entstehen. Die Gebühren, die nicht vom FCP vereinnahmt werden, fließen der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstelle usw. zu. Kosten und Gebühren des Anlegers für Zeichnungen und Rücknahmen Grundlage Satz Nicht dem OGAW zufließender maximaler Ausgabeaufschlag (inkl. Steuern) Nettoinventarwert X Anzahl Anteile 4% Dem OGAW zufließender Ausgabeaufschlag Nettoinventarwert X Anzahl Anteile - Nicht dem OGAW zufließende Rücknahmegebühr Nettoinventarwert X Anzahl Anteile - Dem OGAW zufließende Rücknahmegebühr Nettoinventarwert X Anzahl Anteile -

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 16.30 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträ ge vor 18.00 16.30 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträ ge vor 18.00 16.30 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in dem betreffenden Land genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (Late Trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 16.30 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Zentralisierungsstelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu erfüllen. In Anwendung von Artikel L. 214-8-7 des Code monétaire et financier (französisches Währungs- und Finanzgesetzbuch) und Artikel 411-20-1 der allgemeinen Bestimmungen der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF kann die Verwaltungsgesellschaft Rücknahmen begrenzen („Gates“), wenn außergewöhnliche Umstände dies verlangen und falls dies im Interesse der Anteilsinhaber oder der Öffentlichkeit erforderlich ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann Rücknahmen begrenzen, wenn die Netto-Rücknahmen den Schwellenwert von 5% des Nettovermögens des Fonds überschreiten. Dieser Mechanismus wird nicht automatisch ausgelöst, und die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, Rücknahmeanträge, die diese Schwelle überschreiten, ganz oder teilweise zu erfüllen. Der Schwellenwert für die Aktivierung des Mechanismus zur Begrenzung von Rücknahmen ist in der Satzung (Artikel 3) festgelegt und entspricht dem Quotient aus: - der an einem bestimmten Zusammenfassungsdatum festgestellten Differenz zwischen der Anzahl der Fondsanteile, für die eine Rücknahme beantragt wird, bzw. der Summe dieser Rücknahmeanträge, und der Anzahl der Fondsanteile, für die eine Zeichnung beantragt wird, bzw. der Summe dieser Zeichnungsanträge, und - der Gesamtzahl der Fondsanteile bzw. seinem Nettovermögen. Der Schwellenwert für die Aktivierung des Mechanismus zur Begrenzung von Rücknahmen ist für alle Anteilskategorien des Fonds gleich. Die Begrenzung erfolgt nicht automatisch, und die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, Rücknahmeanträge, die diese Grenze überschreiten, ganz oder teilweise zu erfüllen. Die Begrenzung von Rücknahmen findet maximal auf zwanzig (20) Nettoinventarwerte innerhalb von drei (3) Monaten Anwendung. Die Verwaltungsgesellschaft kann an einem bestimmten Nettoinventarwertdatum, ungeachtet der Aktivierung des Mechanismus, entscheiden, Rücknahmeanträge, die diese Schwelle überschreiten, ganz oder teilweise auszuführen. Wenn die Nettorücknahmen beispielsweise zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.bestimmten NIW-Datum 8% des Nettofondsvermögens ausmachen, ist die Schwelle (5%) erreicht. Es bestehen nun zwei Möglichkeiten: - Bei günstigen Liquiditätsbedingungen kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Mechanismus zur Begrenzung von Rücknahmen nicht zu aktivieren und allen Rücknahmeaufträgen nachzukommen; oder - Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass die Liquiditätsbedingungen ungünstig sind, greift der Mechanismus zur Begrenzung von Rücknahmen oberhalb einer Schwelle von 5% oder einer höheren Schwelle (von der Verwaltungsgesellschaft je nach den am jeweiligen NIW-Datum vorherrschenden Liquiditätsbedingungen festgelegt). Die Ausführung der Rücknahmeaufträge oberhalb der festgelegten Schwelle wird auf das nächste NIW-Datum verschoben. Wenn die Verwaltungsgesellschaft also eine Schwelle von 5% festlegt, wird die Ausführung der Rücknahmeaufträge, die 3% des Nettovermögens ausmachen, bei unserem Beispiel auf das nächste NIW-Datum verschoben (die Verwaltungsgesellschaft führt Rücknahmeaufträge bis zu einer Obergrenze von 5% des Nettofondsvermögens aus). Wenn die Verwaltungsgesellschaft eine Schwelle von 7% festlegt, wird die Ausführung der Rücknahmeaufträge, die 1% des Nettovermögens ausmachen, auf das nächste NIW-Datum verschoben (die Verwaltungsgesellschaft führt Rücknahmeaufträge bis zu einer Obergrenze von 7% des Nettofondsvermögens aus). Dieser Mechanismus kommt für alle Anteilsinhaber, die einen Rücknahmeantrag zum selben Nettoinventarwert gestellt haben, einheitlich zur Anwendung. Folglich werden die Rücknahmeanträge im gleichen Verhältnis für alle Anteilsinhaber ausgeführt Rücknahmeanträge, die nicht zu einem bestimmten Nettoinventarwert ausgeführt wurden, werden automatisch zum folgenden Nettoinventarwert bearbeitet. Derart aufgeschobene Aufträge haben keinen Vorrang vor neuen Rücknahmeaufträgen, die zur Ausführung zum nächsten Nettoinventarwert erteilt werden. Wird zu diesem Nettoinventarwert erneut eine Aufteilung der Rücknahmen aktiviert, werden die Rücknahmen daher zu den gleichen Bedingungen wie die Neuaufträge aufgeteilt. Anteilsinhaber sollten beachten, dass Rücknahmeanträge, die nicht zu einem bestimmten Nettoinventarwert ausgeführt wurden, nicht storniert oder widerrufen werden können und automatisch zum folgenden Nettoinventarwert bearbeitet werden. Alle Anteilsinhaber werden durch eine entsprechende Mitteilung auf der Website der Verwaltungsgesellschaft

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge Annahme der Auftragsausführung Veröffentlichung Abwicklung der Abwicklung der Zeichnungsaufträ ge vor 18.00 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträ ge vor 18.00 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasst, stellt die Rücknahme einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung dar, die zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAGGeschäftstag Geschäftstag Geschäftstag, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS Tag der Feststellung des Nettoinventarwerts T+ 1 GESCHÄFTSTAG Geschäftstag T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 16.30 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträge vor 18.00 16.30 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in dem betreffenden Land genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (Late Trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 16.30 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Zentralisierungsstelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem professionellen Anleger im Sinne der Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. BNP Paribas Securities Services, 0, xxx xx Xxxxxxxxxxx, 00000 Xxxxxx, im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft, und CARMIGNAC GESTION, 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Anleger werden darauf hingewiesen, dass Aufträge, die an andere Vermittler als BNP Paribas Securities Services übermittelt werden, dem Umstand Rechnung tragen müssen, dass diese Vermittler gegenüber BNP Paribas Securities Services den Annahmeschluss für Aufträge beachten müssen. Daher können diese Vermittler ihre eigene Schlusszeit anwenden, die vor der oben genannten liegt, um ihre Frist für die Übermittlung der Aufträge an BNP Paribas Securities Services einzuhalten. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor 16.30 Uhr am Vortag eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen. Der Nettoinventarwert wird bei Carmignac Gestion ausgehängt und auf der Website von Carmignac Gestion veröffentlicht: xxx.xxxxxxxxx.xxx

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS T+ 1 GESCHÄFTSTAG T+ 3 GESCHÄFTSTAGE T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 16.30 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträge vor 18.00 16.30 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in dem betreffenden Land genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (Late Trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 16.30 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Zentralisierungsstelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem professionellen Anleger im Sinne der Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. BNP PARIBAS S.A.: Sitz befindet sich in 00, Xxxxxxxxx xxx Xxxxxxxx - 00000 Xxxxx, Xxxxxxxxxx; Postanschrift: 0, xxx xx Xxxxxxxxxxx - 00000 Xxxxxx, Xxxxxxxxxx. Anleger werden darauf hingewiesen, dass Aufträge, die an andere Vermittler als BNP Paribas S.A. übermittelt werden, dem Umstand Rechnung tragen müssen, dass diese Vermittler gegenüber BNP Paribas S.A. den Annahmeschluss für Aufträge beachten müssen. Daher können diese Vermittler ihre eigene Schlusszeit anwenden, die vor der oben genannten liegt, um ihre Frist für die Übermittlung der Aufträge an BNP Paribas S.A. einzuhalten. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAGGeschäftstag Geschäftstag Geschäftstag, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS Tag der Feststellung des Nettoinventarwerts T+ 1 GESCHÄFTSTAG Geschäftstag T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 16.30 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträge vor 18.00 16.30 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds Börse Euronext Paris berechnet, mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer nach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (late trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 16.30 Uhr bei der Annahmestelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Anteilskategorien umfasstFeiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, stellt wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In Anwendung von Artikel L.214-8-7 des Code Monétaire et Financier kann die Verwaltungsgesellschaft die Rücknahme einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darvon Anteilen durch den Fonds ebenso wie die Ausgabe neuer Anteile vorübergehend aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies erfordern und falls dies im Interesse der Anteilsinhaber liegt. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. BNP Paribas Securities Services, 0, xxx xx Xxxxxxxxxxx, 00000 Xxxxxx, im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft, und CARMIGNAC GESTION, 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Anleger werden darauf hingewiesen, dass Aufträge, die an andere Vermittler als BNP Paribas Securities Services übermittelt werden, dem Umstand Rechnung tragen müssen, dass diese Vermittler gegenüber BNP Paribas Securities Services den Annahmeschluss für Aufträge beachten müssen. Daher können diese Vermittler ihre eigene Schlusszeit anwenden, die vor der oben genannten liegt, um ihre Frist für die Übermittlung der Aufträge an BNP Paribas Securities Services einzuhalten. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr (MEZ/MESZ) bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor 16.30 Uhr (MEZ/MESZ) am Vortag eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen. Der Nettoinventarwert wird bei CARMIGNAC GESTION angezeigt und auf der Website von CARMIGNAC GESTION veröffentlicht: xxx.xxxxxxxxx.xxx Die Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren kommen zu dem vom Anleger gezahlten Zeichnungspreis hinzu bzw. werden vom Rücknahmepreis abgezogen. Die dem Fonds zufließenden Gebühren dienen zum Ausgleich der Kosten, die dem Fonds bei der Investition oder der Veräußerung der ihm anvertrauten Vermögenswerte entstehen. Die Gebühren, die nicht vom Fonds vereinnahmt werden, fließen der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstelle usw. zu. KOSTEN UND GEBÜHREN DES ANLEGERS FÜR ZEICHNUNGEN UND RÜCKNAHMEN GRUNDLAGE SATZ Nicht dem FCP zufließender maximaler Ausgabeaufschlag (einschl. Steuern) Nettoinventarwert X Anzahl Anteile Anteil A EUR Acc: 4% Anteil F EUR acc: 4%

Bedingungen für Zeichnungen und Rücknahmen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T) vor 18.00 Uhr (MESZ) angenommen und zentralisiert (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich), - bei BNP Paribas S.A. für die bei Euroclear einzutragenden bzw. eingetragenen Inhaberanteile oder verwalteten Namensanteile und - bei IZNES für die im gemeinsamen elektronischen Registrierungstool (DEEP) IZNES als reine Namensanteile einzutragenden bzw. eingetragenen Anteile, wobei die Zentralisierung auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts erfolgt. Die entsprechenden Abrechnungen erfolgen am dritten Börsentag, der kein Feiertag ist und auf den Tag der Zentralisierung folgt. Aufträge werden entsprechend der nachfolgenden Tabelle ausgeführt: GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAG GESCHÄFTSTAGGeschäftstag Geschäftstag Geschäftstag, TAG DER FESTSTELLUNG DES NETTOINVENTARWERTS Tag der Feststellung des Nettoinventarwerts T+ 1 GESCHÄFTSTAG Geschäftstag T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage T+ 3 GESCHÄFTSTAGE Geschäftstage Annahme der Zeichnungsauftr äge Zeichnungsaufträge vor 18.00 Uhr* Annahme der Rücknahmeauftr äge Rücknahmeaufträge vor 18.00 Uhr* Auftragsausführung spätestens in T Veröffentlichung des Nettoinventarwer ts Nettoinventarwerts Abwicklung der Zeichnungen Abwicklung der Rücknahmen * Sofern keine spezifische Frist mit Ihrem Finanzinstitut vereinbart wurde. Da Der Nettoinventarwert wird täglich nach dem Kalender der Fonds mehrere Anteilskategorien umfasstBörse Euronext Paris berechnet, stellt mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in Frankreich. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. In bestimmten Ländern kann die Rücknahme Zeichnung von Anteilen gemäß den von der Aufsichtsbehörde in den betreffenden Ländern genehmigten spezifischen Modalitäten erfolgen. Zeichnungen und Rücknahmen aufgrund einer Anteilskategorie mit anschließender Zeichnung einer anderen Anteilskategorie steuertechnisch eine kostenpflichtige Veräußerung darnach der im Verkaufsprospekt angegebenen Schlusszeit übertragenen Order (late trading) sind untersagt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die nach 18.00 Uhr (MEZ/MESZ) bei der Zentralisierungsstelle eingehen, werden so behandelt, als seien sie am folgenden Tag der Berechnung des Nettoinventarwerts eingegangen. Die Frist zwischen dem Datum der Annahme des Zeichnungs- oder Rücknahmeantrags und dem Datum der Abwicklung dieses Antrags durch die Verwahrstelle des Anlegers beträgt für alle Anteile 3 Werktage. Folgen ein oder mehrere Feiertage (Feiertage der Euronext oder gesetzliche Feiertage in Frankreich) in diesem Abwicklungszyklus aufeinander, wird beim letzten Feiertag in gleicher Weise verfahren. Die Aufstellung dieser Tage ist auf Anfrage bei der Zentralisierungsstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft richtet sich nach den Grundsätzen, die im Standpunkt Nr. 2004-07 der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF in Bezug auf die Praktiken Market Timing und Late Trading niedergelegt sind. Insbesondere sorgt sie für die Einhaltung dieser ordnungsgemäßen Vorgehensweise, indem sie mit jedem gewerblichen Anleger, der unter die Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II-Richtlinie) fällt, eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, sodass die sensiblen Angaben in Bezug auf die Zusammensetzung des Portfolios nur dazu verwendet werden, die Aufsichtspflichten zu einem steuerpflichtigen Gewinn führen kann.erfüllen. BNP Paribas Securities Services, 0, xxx xx Xxxxxxxxxxx, 00000 Xxxxxx, im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft, und CARMIGNAC GESTION, 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Anleger werden darauf hingewiesen, dass Aufträge, die an andere Vermittler als BNP Paribas Securities Services übermittelt werden, dem Umstand Rechnung tragen müssen, dass diese Vermittler gegenüber BNP Paribas Securities Services den Annahmeschluss für Aufträge beachten müssen. Daher können diese Vermittler ihre eigene Schlusszeit anwenden, die vor der oben genannten liegt, um ihre Frist für die Übermittlung der Aufträge an BNP Paribas Securities Services einzuhalten. CARMIGNAC GESTION, Büros: 00, xxxxx Xxxxxxx, 00000 Xxxxx Der täglich um 15.00 Uhr bekannt gegebene Nettoinventarwert dient als Grundlage für die Berechnung der vor 18.00 Uhr am Vortag eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen. Der Nettoinventarwert wird bei CARMIGNAC GESTION ausgehängt und auf der Website von CARMIGNAC GESTION veröffentlicht: xxx.xxxxxxxxx.xxx