Common use of Riski kontsentratsioon Clause in Contracts

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.25% 55.69% Euroopa 24.68% 15.99% Euroopa arenevad turud 12.36% 13.55% Põhja-Ameerika 6.49% 7.13% Lähis-Xxx 1.27% 1.35% Vaikse ookeani piirkond 3.94% 6.29% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.45% 27.79% Finantssektor 32.35% 26.05% Valitsus 24.98% 30.39% Materjalid 1.38% 1.54% Telekommunikatsiooniteenused 2.97% 0% Kommunaalteenused 14.87% 14.23% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2). Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Võlakirjad 15 318 094 0 0 15 318 094 Võlakirjad 13 153 886 0 0 13 153 886 Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavad, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2548.09% 55.6953.82% Euroopa 24.6835.85% 15.9932.00% Euroopa arenevad turud 12.361.98% 13.551.91% Venemaa 0.05% 0.04% Põhja-Ameerika 6.4914.03% 7.1311.55% Lähis-Xxx 1.27Aasia arenevad turud 0% 1.350.30% Vaikse ookeani piirkond 3.940% 6.290.38% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.456.12% 27.796.72% Kestvuskaubad 3.02% 2.79% Esmatarbekaubad 0.88% 0.98% Energia 1.78% 2.51% Finantssektor 32.3547.35% 26.0542.02% Valitsus 24.9811.68% 30.3913.56% Tervishoid 0.19% 0.38% Tööstussektor 2.05% 2.47% Informatsioonitehnoloogia 3.77% 4.80% Materjalid 1.381.03% 1.542.79% Fondid 12.08% 11.78% Telekommunikatsiooniteenused 2.974.61% 03.60% Kommunaalteenused 14.875.45% 14.235.56% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2). Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Aktsiad 5 685 664 0 1 026 918 6 712 582 Fondiosakud 1 092 581 0 15 098 488 16 191 069 Võlakirjad 15 318 094 82 975 741 0 0 15 318 094 82 975 741 Aktsiad 4 145 399 0 906 901 5 052 300 Fondiosakud 1 361 309 0 12 038 062 13 399 371 Võlakirjad 13 153 886 67 252 687 0 0 13 153 886 67 252 687 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavad, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2539.36% 55.6940.37% Euroopa 24.6836.75% 15.9932.84% Euroopa arenevad turud 12.364.07% 13.559.13% Põhja-Ameerika 6.4913.60% 7.1311.59% Aasia arenevad turud 0.29% 0.48% Lähis-Xxx 1.271.18% 1.351.08% Vaikse ookeani piirkond 3.944.75% 6.294.51% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.4513.22% 27.7913.65% Kestvuskaubad 6.17% 5.86% Energia 3.38% 3.22% Finantssektor 32.3549.43% 26.0541.82% Valitsus 24.989.96% 30.3917.19% Tervishoid 2.69% 2.62% Tööstussektor 1.77% 1.69% Informatsioonitehnoloogia 2.37% 2.26% Materjalid 1.380% 1.542.08% Telekommunikatsiooniteenused 2.972.96% 01.52% Kommunaalteenused 14.878.04% 14.238.09% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2). Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Võlakirjad 15 318 094 43 538 833 0 0 15 318 094 43 538 833 Võlakirjad 13 153 886 46 310 790 0 0 13 153 886 46 310 790 Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavad, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2531.12.2021 31.12.2020 Balti riigid 52.42% 55.6940.94% Euroopa 24.6839.89% 15.9943.98% Euroopa arenevad turud 12.362.96% 13.552.82% Venemaa 0.07% 0.04% Põhja-Ameerika 6.494.66% 7.13% Lähis-Xxx 1.27% 1.35% Vaikse ookeani piirkond 3.94% 6.2912.22% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.4531.12.2021 31.12.2020 Kestvuskaubad 0.79% 27.792.58% Esmatarbekaubad 0.70% 0.44% Energia 0.53% 0.21% Finantssektor 32.3531.13% 26.0540.95% Valitsus 24.9822.65% 30.3924.63% Tervishoid 0.00% 0.17% Tööstussektor 2.47% 1.09% Informatsioonitehnoloogia 0.00% 0.92% Materjalid 1.382.65% 1.542.58% Fondid 29.91% 17.88% Telekommunikatsiooniteenused 2.970.45% 01.36% Kommunaalteenused 14.872.60% 14.235.51% Muu 6.12% 1.68% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2). Fondi finantsvarade ja –kohustuste kohustiste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Võlakirjad 15 318 094 Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande: Raha ja raha ekvivalendid ning tähtajalised hoiused 6 851 036 0 0 15 318 094 6 851 036 Aktsiad 10 233 542 0 692 152 10 925 694 Fondiosakud 7 030 501 0 25 337 760 32 368 261 Võlakirjad 13 153 886 40 736 281 14 577 775 0 55 314 056 Antud laenud 0 2 707 826 0 2 707 826 Tuletisinstrumendid 0 2 200 000 0 2 200 000 Viitlaekumised 5 592 0 0 13 153 886 5 592 Finantskohustised õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande: Tuletisinstrumendid 0 2 305 971 0 2 305 971 Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande: Raha ja raha ekvivalendid ning tähtajalised hoiused 3 169 329 0 0 3 169 329 Aktsiad 14 550 324 0 1 034 394 15 584 718 Fondiosakud 5 896 934 0 20 237 809 26 134 743 Võlakirjad 82 102 931 18 705 388 0 100 808 319 Antud laenud 0 606 668 0 606 668 Viitlaekumised 29 663 0 0 29 663 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavad, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas 2. tase – finantsinstrumendid, mida hinnatakse hindamistehnikatega, mis põhinevad jälgitavatel sisenditel (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2531.12.2021 31.12.2020 Aafrika 0.22% 55.690.12% Balti riigid 45.15% 34.71% Euroopa 24.6848.92% 15.9956.88% Euroopa arenevad turud 12.360.15% 13.551.43% Venemaa 0.11% 0.07% Põhja-Ameerika 6.495.28% 7.13% Lähis-Xxx 1.27% 1.356.61% Vaikse ookeani piirkond 3.940.17% 6.290.18% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.4531.12.2021 31.12.2020 Kestvuskaubad 1.52% 27.791.15% Esmatarbekaubad 1.54% 1.30% Energia 1.13% 0.19% Finantssektor 32.3517.93% 26.0524.91% Valitsus 24.988.15% 30.3927.86% Tervishoid 1.59% 0.96% Tööstussektor 4.34% 2.46% Informatsioonitehnoloogia 0.00% 0.08% Materjalid 1.385.08% 1.544.50% Fondid 48.70% 31.46% Telekommunikatsiooniteenused 2.970.86% 01.49% Kommunaalteenused 14.871.92% 14.232.51% Muu 7.24% 1.13% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2)lunastuseks. Fondi finantsvarade ja –kohustuste kohustiste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Võlakirjad 15 318 094 Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande: Raha ja raha ekvivalendid ning tähtajalised hoiused 64 960 739 0 0 15 318 094 64 960 739 Aktsiad 155 048 876 0 10 516 677 165 565 553 Fondiosakud 97 500 621 0 000 000 000 408 727 867 Võlakirjad 13 153 886 000 000 000 70 946 901 0 178 496 822 Antud laenud 0 24 285 387 0 24 285 387 Tuletisinstrumendid 0 25 000 000 0 25 000 000 Xxxxxxxxxxxxxx 884 530 0 0 13 153 886 884 530 Finantskohustised õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande: Tuletisinstrumendid 0 26 204 216 0 26 204 216 Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande: Raha ja raha ekvivalendid ning tähtajalised hoiused 17 829 863 0 0 17 829 863 Aktsiad 158 900 358 0 15 650 544 174 550 902 Fondiosakud 99 709 209 0 219 082 230 318 791 439 Võlakirjad 417 661 723 83 597 958 0 501 259 681 Antud laenud 0 4 971 012 0 4 971 012 Viitlaekumised 560 365 0 0 560 365 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavadoma turuosaliste hinnanoteeringut, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumusessoetusmaksumuses ning selliseid varasid antud lisas ei kajastata. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud finants- investeeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas 2. tase – finantsinstrumendid, mida hinnatakse hindamistehnikatega, mis põhinevad jälgitavatel sisenditel (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2547.31% 55.6951.57% Euroopa 24.6837.79% 15.9932.47% Euroopa arenevad turud 12.361.99% 13.552.53% Venemaa 0.11% 0.09% Põhja-Ameerika 6.4912.34% 7.1311.31% Lähis-Xxx 1.27Aasia arenevad turud 0% 1.350.74% Vaikse ookeani piirkond 3.940.47% 6.291.30% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.455.20% 27.794.24% Kestvuskaubad 2.29% 3.16% Esmatarbekaubad 1.64% 1.86% Energia 1.10% 1.53% Finantssektor 32.3540.18% 26.0536.45% Valitsus 24.9810.49% 30.3914.74% Tervishoid 0.60% 0.90% Tööstussektor 3.13% 3.68% Informatsioonitehnoloogia 2.26% 2.78% Materjalid 1.381.25% 1.541.97% Fondid 22.82% 20.42% Telekommunikatsiooniteenused 2.974.50% 03.12% Kommunaalteenused 14.874.55% 14.235.16% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2)lunastuseks. Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Aktsiad 81 224 568 0 17 827 468 99 052 036 Fondiosakud 41 505 524 0 167 676 632 209 182 156 Võlakirjad 15 318 094 473 508 226 0 0 473 508 226 Aktsiad 67 487 816 0 15 318 094 850 319 83 338 135 Fondiosakud 42 970 072 0 123 473 461 166 443 533 Võlakirjad 13 153 886 442 024 193 0 0 13 153 886 442 024 193 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavadoma turuosaliste hinnanoteeringut, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumusessoetusmaksumuses ning selliseid varasid antud lisas ei kajastata. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud finants- investeeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2539.09% 55.6940.95% Euroopa 24.6842.49% 15.9939.11% Euroopa arenevad turud 12.362.22% 13.553.20% Venemaa 0.29% 0.22% Põhja-Ameerika 6.4915.38% 7.1315.88% Lähis-Xxx 1.27Aasia arenevad turud 0.10% 1.350.21% Vaikse ookeani piirkond 3.940.42% 6.290.43% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.455.24% 27.796.75% Kestvuskaubad 4.15% 6.46% Esmatarbekaubad 2.92% 3.23% Energia 3.36% 3.92% Finantssektor 32.3533.19% 26.0526.67% Valitsus 24.986.88% 30.398.19% Tervishoid 1.44% 2.05% Tööstussektor 5.34% 5.88% Informatsioonitehnoloogia 2.23% 2.65% Materjalid 1.382.32% 1.541.12% Fondid 26.83% 28.59% Telekommunikatsiooniteenused 2.973.22% 02.07% Kommunaalteenused 14.872.87% 14.232.41% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljudaemiteerimisest. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2). Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Võlakirjad 15 318 094 Aktsiad 2 521 813 0 0 15 318 094 2 521 813 Fondiosakud 1 330 919 0 3 075 975 4 406 894 Võlakirjad 13 153 886 8 365 812 0 0 13 153 886 8 365 812 Aktsiad 2 198 282 0 0 2 198 282 Fondiosakud 1 679 530 0 2 596 959 4 276 489 Võlakirjad 7 442 129 0 0 7 442 129 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavad, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas 2. tase – finantsinstrumendid, mida hinnatakse hindamistehnikatega, mis põhinevad jälgitavatel sisenditel (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2536.23% 55.6940.86% Euroopa 24.6846.40% 15.9939.82% Euroopa arenevad turud 12.360.77% 13.551.63% Venemaa 0.17% 0.14% Põhja-Ameerika 6.4915.76% 7.13% Lähis-Xxx 1.27% 1.3516.11% Vaikse ookeani piirkond 3.940.67% 6.291.45% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.454.33% 27.794.37% Kestvuskaubad 4.55% 6.50% Esmatarbekaubad 1.17% 1.38% Energia 1.21% 1.87% Finantssektor 32.3542.43% 26.0537.26% Valitsus 24.982.77% 30.395.42% Tervishoid 1.40% 1.94% Tööstussektor 4.02% 4.65% Informatsioonitehnoloogia 1.72% 2.03% Materjalid 1.381.64% 1.542.03% Fondid 25.43% 24.43% Telekommunikatsiooniteenused 2.975.40% 04.20% Kommunaalteenused 14.873.94% 14.233.93% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2). Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Aktsiad 22 987 014 0 4 170 938 27 157 952 Fondiosakud 12 531 340 0 37 961 200 50 492 540 Võlakirjad 15 318 094 99 280 851 0 0 15 318 094 99 280 851 Aktsiad 16 535 530 0 3 707 571 20 243 101 Fondiosakud 10 948 694 0 30 036 576 40 985 270 Võlakirjad 13 153 886 87 858 304 0 0 13 153 886 87 858 304 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavad, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas

Riski kontsentratsioon. Riski kontsentratsioon on liigne sõltuvus ühest konkreetsest mõjurist. Kontsentratsiooniriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate piirkondade ja sektorite vahel. Regioonide lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Baltikum 51.2574.36% 55.6974.99% Euroopa 24.6821.95% 15.99% Euroopa arenevad turud 12.36% 13.5520.45% Põhja-Ameerika 6.493.69% 7.13% Lähis-Xxx 1.27% 1.35% Vaikse ookeani piirkond 3.94% 6.294.56% Sektorite lõikes jagunevad Fondi finantsvarad järgnevalt: 31.12.2019 31.12.2018 Raha ja raha ekvivalendid 23.457.32% 27.795.57% Kestvuskaubad 8.54% 10.53% Esmatarbekaubad 4.42% 4.47% Finantssektor 32.3532.39% 26.0528.18% Valitsus 24.98Tööstussektor 15.10% 30.3915.97% Informatsioonitehnoloogia 7.43% 9.20% Materjalid 1.380% 1.542.27% Fondid 19.06% 16.82% Telekommunikatsiooniteenused 2.971.83% 02.27% Kommunaalteenused 14.873.90% 14.234.72% Fondi kapital koosneb tema netovaradest (vt lähemalt Xxxx 6 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne) ehk Fondi osakute emiteerimisest saadud rahast xx Xxxxx kasumist. Fondi kapital muutub regulaarselt tulenevalt uute osakute emiteerimisest ning xxxx xxxxx aastas on Fondi osakuomanikel võimalus fonde vahetada ja Fondist väljuda. Fondijuht monitoorib oodatavaid raha sisse ja väljavooge eesmärgiga tagada piisav likviidsuspuhver osakute lunastuseks (vt ka xxxx 3.2)lunastuseks. Fondi finantsvarade ja –kohustuste bilansiline väärtus vastab valdavalt nende õiglasele väärtusele, arvestades kasutatavate hindamistehnikate erisusi. Õiglases väärtuses mõõdetavate xxxxxx hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Võlakirjad 15 318 094 Aktsiad 784 477 0 0 15 318 094 784 477 Fondiosakud 29 088 0 491 692 520 780 Võlakirjad 13 153 886 912 489 0 0 13 153 886 912 489 Aktsiad 603 155 0 0 603 155 Fondiosakud 8 100 0 363 042 371 142 Võlakirjad 855 973 0 0 855 973 Viitlaekumiste näol on tegemist lühiajaliste varadega, seega ei erine viitlaekumiste õiglane väärtus oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Fond kajastab kauplemiseks hoitavaid finantsvarasid õiglases väärtuses muutusega läbi tulude ja kulude aruande. Raha ja raha ekvivalendid, tähtajalised hoiused ning noteerimata võlakirjad, mis ei ole aktiivsel turul kaubeldavadoma turuosaliste hinnanoteeringut, kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumusessoetusmaksumuses ning selliseid varasid antud lisas ei kajastata. Fond kategoriseerib finantsinvesteeringud finants- investeeringud sõltuvalt nende ümberhindlusest kolmele eri tasemele: 1. tase – finantsinvesteeringud, mida hinnatakse börsil või muul aktiivsel turul noteeritud hinnas 2. tase – finantsinstrumendid, mida hinnatakse hindamistehnikatega, mis põhinevad jälgitavatel sisenditel (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)