A portfólió devizális kitettsége. Alapdevizától eltérő devizában denominált eszközök aránya: 0-100% Nem alkalmazandó.
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap harminc százalékot meghaladó mértékben fektethet bármilyen devizában denominált értékpapírba, amelyek aránya a származtatott ügyletek miatt 100%-nál nagyobb is lehet.
A portfólió devizális kitettsége. Céldevizától eltérő devizában denominált eszközök: 0-35% Nem alkalmazandó.
A portfólió devizális kitettsége. Alapdevizától eltérő devizában denominált eszközök aránya: 0-100% Az Alapkezelő, a Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében az Alap induláskori saját tőkéjének jelentős, 70%-ot meghaladó hányadát tervezi kamatozó befektetési eszközökbe, így bankoknál elhelyezett bankbetétekbe hitelviszonyt megtestesítő eszközökbe, és a kamatkockázat kezelésére szolgáló származtatott eszközökbe fektetni. Az Alapkezelő az Alap Fizetési Ígéretének másik elemét képező, a Mögöttes Index teljesítményétől függő Teljesítményrészesedés minél nagyobb mértékét tervei szerint döntő részben a Mögöttes Indexhez kapcsolódó származtatott eszközökbe, ezeken belül opcióba történő befektetésekkel kívánja biztosítani. Az Alapkezelő ezen tervezett portfólió struktúrán az Alap Futamideje alatt saját hatáskörében a jelen Kezelési Szabályzatban és a 78/2014. Kormányrendeletben foglalt korlátok figyelembe vételével szabadon módosíthat az Alap befektetési céljának minél hatékonyabb elérése érdekében, azonban mindenkor annak szem előtt tartásával, hogy a Kbftv. 32. § (1) bekezdésének utalószabálya alapján alkalmazandó 25. § (2) bekezdésében írt feltételnek a módosított portfólió struktúra is eleget tegyen, azaz biztosítsa a Fizetési Ígéret teljesítését.
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap alapdevizától eltérő devizában denominált kitettségének maximális aránya (a tőkeáttétel figyelembe vételével): 0 - 200%. Nem alkalmazandó.
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap jellemzően HUF alapú befektetéseket eszközöl, de ettől eltérő devizanemben is vállalhat vételi és eladási pozíciókat. Deviza Minimum Tervezett Maximum HUF -800% 80% 800% EUR, USD -800% 20% 800% G10 devizák (CAD, GBP, NOK, SEK, DKK, CHF, JPY, AUD, NZD) -800% 0% 800% EMEA devizák (PLN, CZK, RON, RSD, HRK, TRY, ILS, RUB, ZAR, ISK) -400% 0% 400% Fejlődő piaci devizák (MXN, CLP, BRL, COP, ARS, INR, UAH, THB, MYR, IDR, KRW, TWD, CNY, PHP) -200% 0% 200% Az Alap devizakitettsége alatt az alapban egy adott devizában denominált összes eszközt és az adott devizára nyitott határidős ügyletek összegét értjük; a portfolió értékének arányában. Mivel az Alap működése tőkepiaci kockázattal jár, az Alapba történő befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges, tekintettel arra, hogy a befektetési jegy megvásárlásával a Befektető befektetési kockázatot vállal. A befektetéseken elszenvedett esetleges veszteségekért az Alapkezelő a Befektetőt nem kárpótolja. Ezért az Alapkezelő felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy hosszú távon a pénz- és tőkepiacon érvényesül az az elv, mely szerint a magasabb hozam eléréséhez a Befektetőnek magasabb kockázatot kell vállalnia. A kezelési szabályzat 26. pontja mutatja be részletesen a kockázati tényezőket. A Befektetők számára befektetési döntésük meghozatala előtt elengedhetetlen a kockázati tényezők áttanulmányozása. Az Alap fedezeti céllal és a portfólió hatékony kialakításának érdekében alkalmazhat származtatott ügyleteket. A fedezeti célú ügyletek csökkentik az Alap eszközeiben fennálló kockázatát. A portfólió hatékony kialakításának érdekében felvett pozíciók alkalmazásával az Alap származtatott eszközökön keresztül vállal piaci kitettséget. Ezek az eszközök növelhetik a portfólió kockázatát a származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülő nemteljesítési kockázaton keresztül. Amennyiben az Alap eszközeinek20 százalékát meghaladó részét kitevő eszközöket egyazon partnernél tartja, úgy az Alap az adott partner fizetőképességének kockázatát futja. Ha az érintett partner kötelezettségének nem tesz maradéktalanul eleget, úgy ez hátrányosan befolyásolhatja az Alap Nettó eszközértékét és a Befektetési jegyek árfolyamát. Az Alap befektetési politikája alapján az MBH Bank Nyrt-nél elhelyezett betétekből, valamint az MBH Bank Nyrt-vel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20%-át. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockáz...
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap jellemzően HUF alapú befektetéseket eszközöl, de ettől eltérő devizanemben is vállalhat vételi és eladási pozíciókat. Minimum Tervezett Maximum HUF -800% 80% 800% EUR, USD -800% 20% 800% G10 devizák (CAD, GBP, NOK, SEK, DKK, CHF, JPY, AUD, NZD) -800% 0% 800% EMEA devizák (PLN, CZK, RON, RSD, HRK, TRY, ILS, RUB, ZAR, ISK) -400% 0% 400% Fejlődő piaci devizák (MXN, CLP, BRL, COP, ARS, INR, UAH, THB, MYR, IDR, KRW, TWD, CNY, PHP) -200% 0% 200% Az Alap devizakitettsége alatt az alapban egy adott devizában denominált összes eszközt és az adott devizára nyitott határidős ügyletek összegét értjük; a portfolió értékének arányában. Nem alkalmazható.
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap jellemzően HUF kitettséggel rendelkezik, de egyéb devizákban is nyithat pozíciókat: HUF 0% 100% 100% PLN, CZK, RON, HRK 0% 0% 30% G10 devizák (CAD, GBP, NOK, SEK, DKK, CHF, JPY, AUD, NZD, EUR, USD) 0% 0% 30% EMEA devizák (RSD, TRY, ILS, RUB, ZAR, ISK) 0% 0% 30% Az Alap devizakitettségét a befektetési politikában, illetve a származtatott ügyletek értékelésének szabályai szerint meghatározott keretek között az árfolyamkockázat csökkentése érdekében fedezheti. Nem alkalmazható.
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap célja, hogy eszközeinek devizakitettsége amerikai dollárban legyen, ezért az Alap devizanemétől eltérő devizában denominált eszközöket amerikai dollárra fedezi. Az Alap devizális kitettségének maximális mértéke a származtatott ügyletek miatt 100%-nál nagyobb is lehet.
A portfólió devizális kitettsége. Az Alap devizája magyar forint, azonban fedezeti, kockázatkezelési, vagy egyéb okból kifolyólag akár a teljes eszközállomány befektetésre kerülhet egy vagy több más devizába. Az Alap a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet (tőke-, illetve hozamvédelem) nem tesz, illetve a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciát (tőke-, illetve hozamgarancia) nem vállal.