ÉLETÍV PROGRAM KONDÍCIÓS LISTÁJA
ÉLETÍV PROGRAM KONDÍCIÓS LISTÁJA
AZ EGYSZERI DÍJFIZETÉSŰ GROUPAMA ÉLETÍV PROGRAMHOZ
Tartalomjegyzék
Általános rendelkezések, szerződés létrejötte 1
Közlési és változásbejelentési kötelezettség, jognyilatkozatok 1
Biztosítási díj 1
Elvonások, költségek 1
Rendszeres pénzkivonás 2
Befektetéssel kapcsolatos rendelkezések 2
Eszközalapváltás 15
HozamMonitor Szolgáltatások 15
Stop-loss szolgáltatás 15
Hozamvadász szolgáltatás 15
Profitvédelem szolgáltatás 15
Egyéb kondíciók 15
ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK, SZERZŐDÉS LÉTREJÖTTE
Groupama Biztosító Zrt. – 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0/X Xxxxxxxxxxxxxxx: 13021/8 – Hatályos 2022. július 1-jétől visszavonásig.
1. Jelen Kondíciós Lista, az Életív Program – Életbiztosítási Feltételek (to- vábbiakban: Feltételek) és az Életív Program Melléklete az Egyszeri Díjfize- tésű Groupama Életív Programhoz (továbbiakban: Melléklet) együttesen képzik a szerződés feltételeit. Jelen Kondíciós Lista tartalmazza a Feltéte- lekben megjelölt, a GB735 jelű Egyszeri Díjfizetésű Groupama Életív Prog- ramra vonatkozó paramétereket és jellemzőket. A Kondíciós Listában foglaltakat adott hatálytól a biztosító egyoldalúan is módo- síthatja a szerződés tartama alatt, amennyiben a biztosító ol- daláról ezt gazdaságossági, jövedelmezőségi vagy hatékony- sági szempontok indokolják. A módosítás során a biztosító köteles figyelembe venni a Xxxxxxxxxx és a Xxxxxxxxx által tá- masztott megkötéseket. A szerződésre a biztosító adott módozatra vonatkozó, mindenkor hatályos Kondíciós Listája az irányadó.
2. A jelen Kondíciós Lista a Feltételek és a Melléklet szabályait egészíti ki a Feltételek, illetve a Melléklet azonos című fejezeteiben a Kondíciós Listára utalt kérdések vonatkozásában.
3. Adminisztrációs és kötvényesítési költség mértéke a szerződés 30 napon belüli felmondása esetén: 8000 Ft
KÖZLÉSI ÉS VÁLTOZÁSBEJELENTÉSI KÖTELEZETTSÉG, JOGNYILATKOZATOK
4. A biztosítóhoz intézett – kérdésnek, panasznak nem minősülő – jognyi- latkozatok, kérelmek (pl. szerződésmódosítás iránti kérelem) és bejelenté- sek (pl. adatváltozás bejelentése) minden esetben kizárólag írásban történ- hetnek, kivéve, ha a biztosítási szerződésre vonatkozó feltételek ettől elté- rően rendelkeznek (pl. díjfizetés újraindítása), de személyesen is kezdemé- nyezhetők a biztosító bármelyik ügyfélszolgálati irodájában.
5. A biztosító a hozzá intézett egyes jognyilatkozatok, kérelmek és beje- lentések tekintetében azt a napot tekinti a beérkezés napjának, amikor a
dokumentum a biztosító bármely ügyfélszolgálati irodájába vagy a biztosí- tó levelezési címére (1380 Budapest, Pf. 1049) megérkezett.
BIZTOSÍTÁSI DÍJ
6. Egyszeri díj minimuma: 200 000 Ft
7. A biztosítási díj befizetésére a biztosító következő számlaszáma szolgál: 11794008-20071099 OTP Bank Nyrt.
ELVONÁSOK, KÖLTSÉGEK
8. Eszközalap-kezelési költség havi mértéke:
a. Ázsia Részvény Forint Eszközalap 0,142%
b. Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap 0,142%
c. Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap 0,142%
d. Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap 0,084%
e. Groupama Víz- és Környezetvédelem Részvény
Forint Eszközalap 0,142%
f. Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap 0,142%
g. Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap 0,142%
h. Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap 0,084%
i. Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap 0,084%
j. Pénzpiaci Forint Eszközalap 0,084%
k. Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap 0,142%
l. Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap 0,075%
m. Európai Részvény Forint Eszközalap 0,075%
n. Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap 0,067%
o. Groupama Magyar Részvény Forint Eszközalap 0,075%
p. Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap 0,067%
q. Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap 0,067%
r. Magyar Középtávú Kötvény Forint Eszközalap 0,067%
s. Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap 0,067%
9. Ügyfél kérésére kiállított értesítő költsége: 500 Ft
RENDSZERES PÉNZKIVONÁS
10. Rendszeres pénzkivonási összeg minimuma: 20 000 Ft
11. Rendszeres pénzkivonás bejegyzésének költsége: 0 Ft
BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS RENDELKEZÉSEK
12. Az egyszeri díj befektetési egységekre váltása az összeg biztosítóhoz való beérkezése utáni 3. munkanapon érvényes eladási árfolyamon történik.
13. Visszavásárlás, részleges visszavásárlás, eszközalapváltás, illetve a biz- tosítási szerződésnek a Feltételek 11. pontja szerinti felmondása esetén a biztosító az igényt a bejelentés biztosítóhoz történő beérkezése utáni 3. munkanapon érvényes árfolyamon és egységszámmal hajtja végre.
14. Választható eszközalapok és befektetési politikájuk
Az egyes eszközalapokra jellemző számszerűsíthető kockázatok mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: alacsony koc- kázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. Az eszközalapok befektetési politikáját követően feltüntetett kockázati besorolások e skálát követik. A kockázati tényezők részletes bemutatását a 16. pont tartalmazza.
a. Eszközalap neve: Ázsia Részvény Forint Eszközalap
Lehetséges eszközösszetétel: Ázsiában, illetve Ausztráliában szék- hellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtestesítő ér- tékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; egyéb gazdálkodó szer- vezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt meg- testesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtestesítő értékpa- pírja, egyéb kamatozó értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető be- fektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsoló- dó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja az ázsiai és csendes-óceá- ni régió fejlődő és fejlett piacaiban rejlő növekedési potenciál kihaszná- lása. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentes befektetéseknél tartósan magasabb hozamot szeretné- nek elérni hosszú távon, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat.
Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap hozama a fejlődő piaci részvényektől várható hozamot nyújtsa, nagyfokú iparági és földrajzi kockázatmegosz- tás mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósít- hatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfó- lióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.
Az eszközalap megcélzott összetétele: 80%-ban a régió vál- lalatainak részvényei, 20%-ban a régió kamatozó értékpa- pírjai. A vagyonkezelő a megcélzott összetételtől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében eltérhet, de a részvények aránya 50% és 100%, míg a kötvények aránya 0% és 40% között mozoghat.
Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe,
például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimá- lis megcélzott arány 0%. Az eszközalap kizárólag árfolyamkocká- zat fedezése céljából köthet származékos ügyletet.
A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősö- dése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A befekte- tés a régió országainak pénznemeiben történik, így ezen országok de- vizaárfolyamainak euróhoz, illetve forinthoz viszonyított erősödése ja- víthatja, a gyengülésük pedig ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez vi- szonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befek- tetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 3
Kibocsátói/hitelezési kockázat 3
Devizaárfolyam-kockázat 7
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI AC Asia Pacific ex-Japan Index. Az index euróban számított, szabad közkézhányaddal súlyozott piaci kapi- talizáció alapú index, amely az ázsiai-óceániai régió részvénypiacainak teljesítményéről nyújt útmutatást.
b. Eszközalap neve: Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Az Európai Monetáris Unió (euró- övezet) államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközök- be fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyle- tekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír köl- csönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befekteté- si politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván be- fektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az euró- zóna kis- és középvállalataiban rejlő hosszú távú növekedési lehetősége- ket részvényekbe történő befektetéssel, magasfokú iparági és földrajzi diverzifikáció mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befek- tetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az eset- ben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifi- kált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.
Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja az euróövezet állampapírhozamát, a részvényekre jellemző magas koc- kázat mellett. Az eszközalap az eszközértékének minimum 60%-át az eurózóna kis- és középvállalatainak részvényeibe fekteti. Ezen eszkö-
zök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci be- fektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%.
Az eszközalap kizárólag árfolyamkockázat fedezése céljából köthet szár- mazékos ügyletet. Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hoza- mát. Az eszközalap törekszik arra, hogy stabil hátterű, jó növekedési ki- látásokkal rendelkező vállalatokba fektessen. Az eszközalap lehetőséget nyújt olyan népszerű, felkapott szegmensek vállalataiba történő befek- tetésre, amelyek piaca a jövőben nagyságrendekkel növekedhet (pl. megújuló energia, közösségi szolgáltatások). Az eszközalapot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni az eurózóna kis- és középvállalatainak részvényeibe történő be- fektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam- ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyít- va magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igé- nyel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 6
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: minimum 10 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI EMU Small Cap Index. Az index az euróövezet tőzsdén jegyzett, megfelelően likvid kis- és középvállalatai- nak teljesítményéről nyújt útmutatást. Az esedékességek az indexbe nem kerülnek újrabefektetésre.
c. Eszközalap neve: Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
Lehetséges eszközösszetétel: Az Európai Monetáris Unió (euró- övezet) államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközök- be fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyle- tekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírköl- csönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befekteté- si politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván be- fektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja a szokásos részvényho- zamokat meghaladó hozam elérése elsősorban olyan vállalatok rész- vényeibe történő befektetéssel, amelyek elkötelezettek a fenntartható fejlődés mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvaló- síthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a
befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfó- lióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. A befektetést hosszú távra (mini- mum 10 év) ajánljuk olyan felelősen gondolkodó befektetőknek, akik szeretnének magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meg- haladja az euróövezet állampapírhozamát, a részvényekre jellemző magas kockázat mellett. Ezt a célt olyan vállalatok részvényeibe való be- fektetéssel éri el, amelyek nemcsak stabil pénzügyi háttérrel rendelkez- nek, hanem környezetvédelmi és társadalmi szempontból is etikusan gazdálkodnak, mivel ezen vállalatok eredményes működése hosszú távon is fenntartható.
Az eszközalap az eszközértékének minimum 60%-át az eurózóna válla- latainak részvényeibe fekteti. Ezen eszközök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, pél- dául bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap kivételes esetben az eszköz- érték 10%-át nem meghaladó pénzkölcsönt vehet fel, illetve nem euró alapú értékpapírba fektethet.
Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödé- se ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozam- szint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befek- tetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhe- lyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvé- delmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 6
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek..
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: minimum 10 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI EMU Index. Az index az euróövezet leg- nagyobb vállalatainak teljesítményéről nyújt útmutatást. Az esedékessé- gek az indexbe nem kerülnek újrabefektetésre.
d. Eszközalap neve: Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzálogleve- lek; átváltoztatható kötvények; magyar és külföldi gazdálkodó szerve- zetek által kibocsátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapírok; egyéb, külföldön kibocsátott érték- papírok; bankbetétek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosí- tó a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja a hazai és a közép-európai régió, illetve a világ más fejlődő piacainak ka- matfelárából adódó magas hozamú befektetési lehetőségeket állam, il- letve gazdálkodó szervezetek által saját devizában vagy idegen devizában kibocsátott kötvényekbe történő befektetéssel, a devi- zaárfolyam-kockázat aktív fedezése mellett. A befektetési portfó- lió a magasabb hozamcél elérése érdekében az államköt- vényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, jel- záloglevelekbe és egyéb, hitelviszonyt megtestesítő érték- papírokba fektethet. Az eszközalap a befektetési politiká- ját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.
Az eszközalap devizakockázata alacsony, azonban a forint
árfolyamának változása kisebb mértékben befolyásolhatja az eszközalap hozamát mindkét irányban. A befektetési port- fólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható ho- zama meghaladja a hasonló futamidejű magyar állampapí- rokból összeállított index hozamát, mérsékelt kockázat mellett. Az eszközalapot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik a közép-euró- pai, illetve más fejlődő piaci államok és nagyvállalatok kötvényei- nek a kockázatmentesen elérhető hozamszintnél magasabb hozamából szeretnének részesülni a részvényeknél alacsonyabb kockázat mellett. Az eszközalap megcélzott kötvény aránya 100%, de ettől a vagyonkezelő a piaci befektetési lehetőségek függvényé- ben tetszőleges mértékben eltérhet. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasz- nálása érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százalékának mér- tékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektet- het. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázat- mentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint re- alizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befekteté- si időtáv 3-8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 2
Kamatkockázat 3
Kibocsátói/hitelezési kockázat 5
Devizaárfolyam-kockázat 2
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 3
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: minimum 3-8 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított ZMAX index, amely a fél évnél kevesebb hátralévő fu- tamidejű magyar államkötvények és kincstárjegyek árfolyamváltozását képezi le.
e. Eszközalap neve: Groupama Víz- és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap
Lehetséges eszközösszetétel: Gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvé- nyekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza szár-
mazékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési ala- pok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befekteté- si alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politi- káját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább öt- ven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja a nem helyettesíthető, lét- fontosságú anyag, a víz meghatározó szerepéből adódó, hosszú távon magas várható befektetési hozamok elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentu- mokba történő befektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre elsősorban a vízszolgáltatásra, ennek infrastruktú- rájának kialakítására, a vízkezeléshez, víztisztításhoz szükséges eszkö- zök, technológiák gyártására, kialakítására terjed ki. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyon- kezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cseré- be vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyamingado- zásokat. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósít- hatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedé- se, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.
Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a befektetési portfólió nem forintos eszközeinek devi- zaárfolyamai közötti árfolyamkockázat csak enyhén befolyásolja az eszközalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszközalap 100%-ára, a forint árfolyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthat- ja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása ér- dekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampa- pírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igé- nyel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat: 2
Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év.
Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szeg- mensnek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb ho- zamának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általá- nos fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelő- en az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).
f. Eszközalap neve: Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap
Lehetséges eszközösszetétel: Gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvé- nyekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető be- fektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcso- lódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; érték- papírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszköze- inek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja a világ fejlett országainak idősebb korosztályai speciális szükségleteiből és lehetőségeiből adódó befektetési lehetőségek elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvé- nyekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő be- fektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre egyrészt az idős korosztályok szükségleteire koncentrál, így például gyógyszergyártás, egészségügyi ellátás, ápolás működtetése, terápiák- hoz szükséges technológiák fejlesztése, másrészt az idős korosztályok magasabb vagyonából és pénzügyi helyzetéből adódó lehetőségekre, így például biztosítás, luxuscikkek, utazás, szórakozás. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonke- zelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a meg- felelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a rész- vények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeret- nének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vál- lalják az akár erőteljes rövid távú árfolyamingadozásokat. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, ame- lyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban sze- replő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknöveke- dés forrása az értékpapírok értékének növekedése, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.
Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével fo- rintra kerül fedezésre, így a forint és a befektetési portfó- lió nem forintos eszközeinek devizaárfolyamai közötti ár- folyamkockázat csak enyhén befolyásolja az eszközalap ár- folyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszközalap 100%-ára, a forint árfolyamának gyengülése enyhén javít- hatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az eszköz- alap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci le- hetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítá- sa érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva
magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú be- fektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv leg- alább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett meg- takarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat: 2
Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat: 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év.
Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szeg- mensnek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb hoza- mának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általános fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelően az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).
g. Eszközalap neve: Közép-Európai Részvény Forint Eszköz- alap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországi és közép-kelet euró- pai gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesí- tő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok be- fektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befekte- tési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politi- káját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásá- val magas kockázat vállalása mellett lehetőséget adjon vezető hazai és közép-kelet-európai részvényekbe történő befektetésre. Az eszköz- alap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek be- fektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfó- liójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap szá- mára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési po- litikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentes befektetéseknél tartósan magasabb ho- zamot szeretnének elérni hosszú távon, és cserébe vállalják az akár erő- teljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap megcélzott részvényhányada 85%, de a részvénykitettség a piaci folyamatokhoz igazodva 50-100%-os sávban mozoghat. A megcélzott kötvény- arány 15%, ami 0% és 50% között mozoghat.
Az eszközalap magas régiós részvénykitettsége miatt a befektetők extra hozamban részesülhetnek az EU-hoz felzárkózó régiós piacok felérté- kelődéséből. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes
befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 2
Kibocsátói/hitelezési kockázat 3
Devizaárfolyam-kockázat 4
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 68%-ban a húsz vezető közép-európai részvényből álló CETOP 20 index, 17%-ban a hazai veze- tő részvényekből álló BUX index, 15%-ban a 3 és 12 hónap közötti hát- ralévő futamidejű magyar állampapírok árfolyamváltozását jelző RMAX index.
h. Eszközalap neve: Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; jelzáloglevél; átváltoztatható kötvény; magyar és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapír; egyéb, külföldön kibocsátott értékpa- pír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; kötvény befektetési alap jegye; pénzpiaci befektetési alap jegye; állam- papír repo ügylet; bankbetét; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a hon- lapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a mindenkori pénz-
piaci hozamoknál magasabb várható hozamot érjen el, elsősorban rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés- sel, mérsékelt kockázat mellett. A befektetési portfólió a magasabb ho- zamcél elérése érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is tartal- mazhat széles körű diverzifikáció mellett. Az alapkezelő törekszik a ka- matláb- és csődkockázatok csökkentésére a befektetések átlagidejének alacsony szinten tartásával. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitel- viszonyt testesít meg.
Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejára- tú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fek- tethet. A minimális megcélzott arány 0%.
A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a koc-
kázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni mérsékelt árfo- lyam-ingadozás mellett. A pénzpiaci típusú befektetéseket meghaladó kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 2
Kamatkockázat 2
Kibocsátói/hitelezési kockázat 4
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 3
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 3-8 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 80%-ban a Budapesti Ér- téktőzsde által számított RMAX index, illetve 20%-ban a MAX index. Az RMAX index az egy évnél rövidebb, míg a MAX index az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió tel- jesítményét képezi le.
i. Eszközalap neve: Magyar Állampapír Kötvény Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsá- tott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; állampapírokkal, illetve kamat- tal kapcsolatos származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzáloglevelek, gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesítő érték- papírok; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; bankbetétek; ha- sonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befekte- tési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mér- tékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po-
litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásá- val az egy évnél hosszabb futamidejű magyar állampapírokéval össze- hasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalapot elsősorban olyan befektetőknek ajánljuk, akik mérsékelt kockázat vállalása mellett szeretnének a kockázatmentes be- fektetéseknél magasabb hozamot elérni. Az eszközalap a vagyonát el- sősorban hosszabb lejáratú magyar államkötvényekbe fekteti, kisebb arányban rövid lejáratú magyar államkötvényeket, jelzálogleveleket, gazdálkodó által kibocsátott kötvényeket, illetve külföldi kötvényeket is válogathat a portfólióba. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.
Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci moz- gások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfel-
jebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpi- aci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzékeny, különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlható befektetés, a hozam- szint emelkedése viszont kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes befekteté- sekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biz- tosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra ga- ranciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 2
Kamatkockázat 5
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 4
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 5-15 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.
j. Eszközalap neve: Pénzpiaci Forint Eszközalap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar forintban elhelyezett bank- betét legfeljebb 3 hónapos hátralévő futamidővel, magyar állami garanciával rendelkező értékpapír legfeljebb 3 hónapos hátralévő fu- tamidővel, hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye. Azon kollektív befektetési forma befektetési politi- káját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább öt- ven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja a rövid lejáratú bankbeté- tekkel és rövid lejáratú magyar állami garanciával rendelkező értékpapí- rokkal elérhető biztonságos befektetési hozamok realizálása. Az esz- közalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapok- ba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illet- ve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap port- fóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik rövid távon is stabil, kiegyensúlyozott hozamokat szeretnének elérni. Az eszközalap kockázata alacsony, a legbiztonságosabb, rövid távú pénzpi- aci típusú befektetéseknek megfelelő.
Az egy banknál elhelyezett bankbetétek összesített értéke a teljes piaci értékhez viszonyítva maximum 10% (ez a limit nem vonatkozik az OTP Banknál elhelyezett bankbetétekre). Az eszközalap tranzakciókat kizáró- lag az engedélyezett eszközökön (bankbetét és állami garanciával ren- delkező értékpapír, hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok be- fektetési jegye) végezhet; bankbetét lekötés, feltörés; értékpapír, befek- tetési jegy vétel és eladás. Az eszközalap számára az értékpapír- kölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélyezett. Mivel az eszközalap kizárólag pénzpiaci típusú eszközökbe fek- tethet, ezen eszközök megcélzott, minimális és maximális aránya egyaránt 100%.
Az eszközalap azoknak a kockázatkerülő, stabil hozamra törekvő be- fektetőknek ajánlható, akik alacsony kockázati szint mellett megelég- szenek a rövid távú, pénzpiaci hozamoknak megfelelő hozamszint el- érésével. Az alacsony kockázat miatt elsősorban 1-3 éves időtávra ajánl- juk. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarítá- sokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 1
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 1
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 1
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 1-3 év
Benchmark: Az eszközalap abszolút hozam jellegű, benchmarkkal nem rendelkezik.
k. Eszközalap neve: Természeti Kincsek Árupiaci Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Árupiaci eszközökre épülő befekte- tési alapok jegye; árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF; árupiaci származékos ügyletek; egyéb származtatott eszközök; pénz, bankbetét; rövid lejáratú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; kötvényalap befektetési jegye; állampapír repo ügylet; értékpa- pírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma be- fektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközei- nek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az áru- piacok (energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növények és ál- latok, ipari fémek, stb.) hosszú távú áremelkedési lehetőségeit, árupiaci kitettséget megtestesítő eszközökbe történő befektetéssel. A befekte- tési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap vár- ható hozama hosszú távon meghaladja a hazai állampapírhozamokat, mérsékelt kockázat mellett. Az árupiaci befektetések részben devizában kerülnek elszámolásra, így a forint árfolyamának változása javíthatja, de ronthatja is a befektetési alap forintban számított hozamát. Az eszköz- alap portfóliója elsősorban árupiaci kitettséget kínáló befektetési alapok jegyeiből és bankbetétből áll. A befektetési alapok vételi és eladási po- zíciókat egyaránt létesíthetnek árupiaci eszközökben, széles körű diver- zifikáció mellett, így az árupiacon kialakuló áremelkedések és csökkenések kedvező és kedvezőtlen irányban egyaránt befolyásolhatják az eszközalap árfolyamát. Az eszközalap az abszolút hozamú szemlélet segítségével arra törekszik, hogy kivegye a részét az árupiacok emelkedéséből, a csökkenések esetén pedig igyek- szik tompítani annak mértékét. Az eszközalap a befektetési po- litikáját olyan befektetési alapokba történő befektetések- kel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközössze- tételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hoz- zájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a ki- zárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfe- lelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása ér- dekében az eszközértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú ál- lampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimá- lisan megcélzott arány 0%.
Az eszközalap lehetőséget nyújt a szűkösen rendelkezésre álló ter- mészeti erőforrások hosszú távú csökkenéséből/kimerüléséből adódó hozamlehetőségek kihasználására.
A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik hosszú távon a kockázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni al- ternatív befektetési eszközök segítségével, mérsékelt árfolyam-ingado-
zás mellett. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 4
Kamatkockázat 2
Kibocsátói/hitelezési kockázat 3
Devizaárfolyam-kockázat 3
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 4
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista
16. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 5-15 év
Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, az alapkezelők célja a rövid távú állampapír- hozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.
l. Eszközalap neve: Európa Csillagai Részvény Forint Eszköz- alap
Lehetséges eszközösszetétel: Európában székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb külföldön kibocsátott részvény; átvál- toztatható kötvény; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; magyar állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; hazai és külföldi gaz- dálkodó szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő érték- papír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; ér- tékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befekte- tési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a hon- lapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásával a szokásos részvénypiaci hozamokat meghaladó hozamot érjen el a részvényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap elsősorban stabil funda- mentális helyzetű, kedvező kilátásokkal rendelkező európai vállalatok részvényeibe fektet be magas diverzifikáció mellett. Az aktív befektetési politika lehetővé teszi, hogy az alapkezelő az átlagosnál magasabb vár- ható hozamú értékpapírok körültekintő kiválasztásával a benchmarkot meghaladó hozamra törekedjen. Az eszközalap a befektetési po- litikáját olyan befektetési alapokba történő befektetések- kel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszeté- telük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap befektetéseinek jelentős része devizában kerül elszámolásra, így a forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap megcélzott rész- vényaránya 100%, a minimális arány pedig 70%.
Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretné- nek hosszú távon magas hozamot elérni válogatott európai vállalatok
részvényeibe történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A részvényekre jellemző magas koc- kázat miatt az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A bizto- sító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garan- ciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 6
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: minimum 10 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított, az európai részvénypiacok teljesítményét le- képező MSCI Europe Index.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 04. 17-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.
m. Eszközalap neve: Európai Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Európai államokban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulaj- donviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulaj- donviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos szár- mazékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető be- fektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcso- lódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az euró-
pai országok vállalataiban rejlő hosszú távú növekedési lehetőségeket részvényekbe történő befektetéssel, magasfokú iparági és földrajzi di- verzifikáció mellett. A befektetési stratégia elsősorban az európai or- szágok vállalatainak részvényeire fókuszál. Emellett lehetőség van más földrajzi régiók vállalatainak részvényeibe való befektetésre is, amennyi- ben a befektetési célpiacok vonatkozásában a vagyonkezelő várakozá- sai negatívak, vagy piaci kilátások ezt indokolják. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába il- lesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befekte- tési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politiká- ban megfogalmazott befektetési célnak megfelelő érték- papír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulaj- don és/vagy hitelviszonyt testesít meg.
Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja a befektetési célországok állampapírpiacain elérhető hozamokat, a rész- vényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap az eszközér- tékének minimum 90%-át európai országok vállalatainak részvényeibe, illetve az eszközalap céljának megfelelő befektetési stratégiát megva- lósító kollektív befektetési értékpapírokba fekteti. Ezen eszközök meg- célzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználá- sa érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint.
Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.
Az eszközalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet származékos ügyletet, de a vállalt pozíció (összesített, nettó) mérete nem haladhatja meg az eszközalap eszközértékének a kétszeresét. Az eszközalap lehe- tőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolya- mának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az esz- közalap forintban számított hozamát.
Az eszközalap törekszik arra, hogy stabil hátterű, jó növekedési kilátá- sokkal rendelkező vállalatokba fektessen. Az eszközalap lehetőséget nyújt olyan népszerű, felkapott szegmensek vállalataiba történő be- fektetésre, amelyek piaca a jövőben nagyságrendekkel növekedhet (pl. megújuló energia, közösségi szolgáltatások). Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni első- sorban a fejlett és feltörekvő európai gazdaságok vállalatainak rész- vényeibe történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes be- fektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 6
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat: 6
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat: 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: legalább 10 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI Europe Index. Az index az európai fej- lett gazdaságok tőzsdén jegyzett, megfelelően likvid vállalatainak telje- sítményéről nyújt útmutatást. Az esedékességek az indexbe újrabefek- tetésre kerülnek.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági
relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2019. 01. 04- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
n. Eszközalap neve: Globális Abszolút Hozam Forint Eszköz- alap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar vagy külföldi állam, illetve jegybankok által kibocsátott állampapír, bankbetét, jelzáloglevél; egyéb, hazai és külföldi bejegyzésű szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; hazai és külföldi bejegyzésű gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapí- rok; repo és fordított repo ügylet; értékpapír kölcsönzési ügylet; teljes- hozam csereügylet; befektetési alapok által kibocsátott kollektív befek- tetési értékpapírok; kockázati tőkealap jegyek; egyéb külföldön kibo- csátott értékpapírok, deviza, tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek; tőzsdén kereskedett kollektív befektetési értékpapírok; tőzs- dén kereskedett nyersanyag, tőzsdén kereskedett strukturált kötvények, certifikátok; belföldi és külföldi ingatlanok, ingatlanhoz kapcsolódó va- gyoni értékű jogok, ingatlan rendeltetésszerű használatához és üzemel- tetéséhez szükséges ingóságok. Azon kollektív befektetési forma be- fektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, a kockázatmentes ho- zamokat meghaladó hozamok elérése, főként abszolút hozamú straté- gia alkalmazásával. Az abszolút hozam szemléletű stratégiával kezelt portfólióelemek mellett az eszközalap tartalmazhat ingatlanbefekteté- seket, illetve passzív, volatilitás kontrollal kiegészített részvénybefekteté- seket is. Ennek érdekében az eszközalap vagyona globálisan és a lehe- tő legszélesebb befektetési területen fektethető be. A hatékony portfóliókezelés érdekében az értékpapír-összetétel föld- rajzi, szektoriális és eszközosztályonkénti megoszlására mennyiségi korlátozás nem vonatkozik, ezért a nem ab- szolút hozam stratégiát követő eszközalapokhoz képest a teljesítmény a piaci mozgásoktól nagyobb mértékben füg- getleníthető.
Az eszközalap a befektetési politikát hasonló eszközökbe fektető be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja. Az esz- közalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politi- kában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzi- fikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap számára az értékpapírkölcsönzés engedélyezett.
Az eszközalap a piaci helyzet, illetve a szükséges likviditás biztosítása ér- dekében akár a teljes eszközértéke mértékéig rövid távú befektetési esz- közökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénz- piaci befektetési alapba fektethet.
Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált be- fektetései az aktuális piaci helyzet és várakozások alapján változó mér- tékben kerülnek fedezésre. A hatékony portfóliókezelés érdekében az eszközalap számára megengedett a nem fedezeti célt szolgáló, például arbitrázs célú származtatott ügyletek alkalmazása is.
Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik a rövid távú kockázatmentes ho- zamoknál magasabb megtérülést szeretnének elérni, a részvény típusú befektetéseknél alacsonyabb kockázat vállalása mellett, úgy, hogy az egyes eszközök közötti allokációs döntéseket professzionális befektető- re bíznák.
A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az aján- lott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban el- helyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozam- védelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 4
Kamatkockázat 5
Kibocsátói/hitelezői kockázat 4
Devizaárfolyam kockázat: 4
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 5
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: minimum 5-15 év
Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, az alapkezelők célja a rövid távú állampapír- hozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16- án, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
o. Eszközalap neve: Groupama Magyar Részvény Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországi gazdálkodó szerve- zetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő érték- papírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumen- tumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési
jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumen- tumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a részvények jelle- géből adódóan magasabb befektetési kockázat mellett hosszú távon várhatóan az állampapír hozamokat meghaladó hozamot érjen el. Az eszközalap elsősorban részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba fektet. Elsősorban a BUX index meghatározó érték- papírjai kerülnek a portfólióba, de emellett más, a budapesti tőzsdén jegyzett és nem jegyzett értékpapírokba és egyéb részvényekbe is fek- tethet az eszközalap. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hi- telviszonyt testesít meg.
A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb ki- használása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-in- gadozásokat.
Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedése, ki- sebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.
Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a piaci lehetőségek
kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimálisan megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozam- szint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befek- tetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az eszközalapban elhe- lyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvé- delmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 7
Kamatkockázat 1
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat: 1
Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat: 7
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: legalább 15 év.
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapest Értéktőzsde által számított BUX index, amely a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett legna- gyobb részvények teljesítményét képezi le. Az index teljes hozam alapú, az esedékességek az indexbe újrabefektetésre kerülnek.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági
relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16- án, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
p. Eszközalap neve: Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által magyar forint- ban kibocsátott állampapír; bankbetét.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy hosszú távú befek- tetési lehetőséget kínáljon, elsősorban hazai hosszú lejáratú állampa- pírokba történő befektetéssel, a hosszú lejáratú kötvényekre jellemző magas árfolyam-ingadozás mellett. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a megcélzott befektetési időszaknál rövidebb távú állampa- pírokba is fektethet. Az eszközalap számára megengedett a ki- zárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása, amennyiben az eszközalap céljának elérésére az adott ér- tékpapír a legalkalmasabb. Az eszközalap számára az ér- tékpapír-kölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélye- zett. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik hosszú távon a kockázatmentesnél magasabb várható hozamot szeret- nének elérni a hosszú lejáratú államkötvények által kínált hozamprémi- um kihasználásával, mérsékelt hitelezési kockázat vállalása mellett. A hosszabb lejáratú kötvények piaci hozamszint változásra való erős ér- zékenysége miatt rövid távon az eszközalap árfolyam-ingadozása magas. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 20 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. A hosszú lejáratú kötvény típusú befektetésekre jellemző magas kockázat, illetve a be- fektetési portfóliót alkotó kötvények jellemzően hosszú lejárata miatt az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az esz- közalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 3
Kamatkockázat 7
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 6
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: minimum 15 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió teljesítményét képezi le. Az eszközalapnak nem célja a referenciaindex követése, ezért a bench- mark feltüntetése tájékoztató jellegű.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági
relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 07. 01- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
q. Eszközalap neve: Magyar Horizont Kötvény Forint Eszköz- alap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Közpon- ti Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibo- csátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzáloglevelek; gazdálkodó szervezetek által kibo- csátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesí- tő értékpapírok; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; bankbeté-
tek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásával az egy évnél hosszabb futamidejű magyar állampapírokéval összehasonlítás- ban versenyképes hozamot érjen el. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalapot elsősorban azoknak ajánljuk, akik mérsékelt kockázat vál- lalása mellett szeretnének a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot elérni. Az eszközalap a vagyonát elsősorban hosszabb lejára- tú magyar államkötvényekbe fekteti, kisebb arányban rövid lejáratú ma- gyar államkötvényeket, jelzálogleveleket, gazdálkodó szervezetek által kibocsátott kötvényeket, illetve külföldi kötvényeket is válogathat a portfólióba. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósít- hatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzékeny, különösen a forint kamatok várható csök- kenése esetén ajánlható befektetés, a hozamszint emelkedése viszont kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb, a részvénybe- fektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az ajánlott befekte- tési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 2
Kamatkockázat 5
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 4
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: 5-15 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű ma- gyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 04. 17- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
r. Eszközalap neve: Magyar Középtávú Kötvény Forint Esz- közalap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által magyar forint- ban kibocsátott állampapír; bankbetét.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy középtávú befekte-
tési lehetőséget kínáljon mérsékelt kockázat mellett, elsősorban hazai középtávú állampapírokba történő befektetéssel. Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió a rövid távú pénzpiacinál magasabb ho- zamcél elérése, valamint az ajánlott befektetési időtávhoz történő iga- zodás érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú középtávú és hosszú távú államkötvényeket is tartalmazhat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása, amennyiben az eszköz- alap céljának elérésére az adott értékpapír a legalkalma- sabb. Az eszközalap számára az értékpapír-kölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélyezett. A biztosító az eszköz- alapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik középtávon a kockázatmen- tesnél magasabb várható hozamot szeretnének elérni a rövid, közepes, illetve hosszú lejáratú állampapírok által kínált hozamprémium kihasz- nálásával, mérsékelt hitelezési kockázat vállalása mellett. A hosszabb le- járatú kötvények piaci hozamszint változásra való érzékenysége miatt rövid távon az eszközalap árfolyam-ingadozása számottevő lehet. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások ha- tékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százaléká- nak mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektet- het. A minimálisan megcélzott arány 0%. A középtávú kötvény típusú befektetésekre jellemző számottevő árfolyam-ingadozás miatt az aján- lott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban el- helyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozam- védelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 2
Kamatkockázat 5
Kibocsátói/hitelezési kockázat 2
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 4
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: 5-15 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió teljesítményét képezi le. Az eszközalapnak nem célja a referenciaindex követése, ezért a bench- mark feltüntetése tájékoztató jellegű.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági
relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 07. 01- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
s. Eszközalap neve: Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszköz- alap
Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; jelzáloglevél; átváltoztatható kötvény; magyar és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapír; egyéb, külföldön kibocsátott értékpa- pír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; kötvény befektetési alap jegye; pénzpiaci befektetési alap jegye; állam- papír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; bankbetét; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.
Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a mindenkori pénz-
piaci hozamoknál magasabb várható hozamot érjen el, elsősorban rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés- sel, mérsékelt kockázat mellett. A befektetési portfólió a magasabb ho- zamcél elérése érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is tartal- mazhat széles körű diverzifikáció mellett. Az alapkezelő törekszik a ka- matláb és csődkockázatok csökkentésére a befektetések átlagidejének alacsony szinten tartásával. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítá- sa, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimálisan megcélzott arány 0%. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni mérsékelt árfolyam-ingadozás mellett. A pénzpiaci típusú befektetéseket megha- ladó kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év. A biztosí- tó az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanci- át, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.
Számszerűsíthető kockázatok:
Piaci árváltozás kockázata 2
Kamatkockázat 2
Kibocsátói/hitelezési kockázat 4
Devizaárfolyam-kockázat 1
Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.
Általános befektetési kockázat 3
Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.
Ajánlott időtáv: 3-8 év
Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 80%-ban a Budapesti Érték- tőzsde által számított RMAX index, illetve 20%-ban a MAX index. Az RMAX index az egy évnél rövidebb, míg a MAX index az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió tel- jesítményét képezi le.
Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 04. 17- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.
15. A választható eszközalapokból a biztosító modellportfóliókat hoz létre. A szerződőnek lehetősége van szerződéskötéskor, eszközalapváltáskor, il- letve az átirányítás alkalmával a modellportfóliók alapján megválasztani az eszközalapokat.
16. Választható modellportfóliók és összetételük
Modellportfólió | Eszközalap arány | Eszközalap |
Merész | 20% | Ázsia Részvény Forint Eszközalap |
20% | Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap | |
20% | Európai Részvény Forint Eszközalap | |
10% | Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap | |
5% | Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap | |
Dinamikus | 20% | Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap |
20% | Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap | |
15% | Ázsia Részvény Forint Eszközalap | |
15% | Európai Részvény Forint Eszközalap | |
10% | Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap | |
5% | Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap | |
Kiegyen- súlyozott | 20% | Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap |
20% | Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap | |
15% | Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap | |
15% | Európai Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Ázsia Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap |
Modellportfólió | Eszközalap arány | Eszközalap |
Megfontolt | 15% | Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap |
15% | Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap | |
10% | Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap | |
10% | Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap | |
10% | Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap | |
10% | Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap | |
10% | Európai Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Ázsia Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap | |
5% | Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap | |
Óvatos | 20% | Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap |
15% | Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap | |
15% | Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap | |
10% | Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap | |
10% | Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap | |
10% | Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap | |
5% | Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap | |
5% | Pénzpiaci Forint Eszközalap | |
5% | Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap | |
5% | Európai Részvény Forint Eszközalap |
17. Tájékozódási lehetőségek
A szerződő befektetései aktuális értékéről és az egyes eszközalapok árfolya- máról tájékoztatást kaphat a biztosító TeleCenter számán: x00 0 000 0000. Az eszközalapok egységeinek vételi árfolyama, eszközértéke és összetétele a befektetési formák arányaiban a biztosító napi frissítésű internetes honlapján (xxx.xxxxxxxx.xx) megtekinthetők. Fentiekről a szerződő a biztosító ügy- félszolgálati irodáiban is felvilágosítást kaphat.
18. Kockázati tényezők
Az eszközalapok a befektetési politikában meghatározzák a befektetési célt és a jellemző kockázati tényezőket, így azonosítják az eszközalapra jellemző várható hozam- és kockázat profilt. A befektetési cél és a jellemző kocká- zatok által meghatározott és behatárolt befektetési politikát az eszközala- pok merev portfólióösszetételi kötöttségek nélkül a jogszabályok és az esz- közalap befektetési politikája által engedélyezett ügylettípusok fel- használásával hajtják végre. Az eszközalapok befektetéseit a biztosító 100 százalékban a befektetési politikában megjelölt kockázati szintnek és befek- tetési célnak megfelelő eszközökben kívánja tartani, azonban a befektetési portfólió összetételének, méretének változtatásakor előfordulhat, hogy az eszközalap portfóliójába likvid eszközök (3 hónapnál nem hosszabb futamidejű bankbetétek, rövid lejáratú állampapírok, pénzpiaci befekte- tési alapok jegyei) kerülnek átmeneti időre, a befektetési tranzakció(k) le- zárultáig. A likviditási célból tartott eszközök maximális aránya 10%, de a megcélzott arány 0%. A vagyonkezelő tarthat az eszközalap 10%-át nem meghaladó értékben likvid eszközö-
ket a befektetési portfólióban a piaci mozgások hatékonyabb kihasználásának céljából is. Pénzpiaci, illetve kötvény típusú alapok esetén a befektetési cél elérése érdekében a bankbe- tétek, rövid lejáratú állampapírok és egyéb pénzpiaci eszkö- zök maximális aránya 10%-nál magasabb is lehet, ez esetben a maximális érték az adott eszközalap befektetési politikájá- ban feltüntetésre kerül. Az ügyfeleknek befektetésükkel kapcsolatban több kockázati tényezőt kell figyelembe venniük, melyek egy része az álta- lános gazdasági és piaci környezet függvénye (egyéb, nem számszerűsíthe- tő kockázati tényezők), más kockázatok pedig az adott eszköztípus jellem- zőiből eredő, piaci jellegű, számszerűsíthető kockázatok. A minden kocká- zati tényező figyelembevételével kialakított általános befektetetési kockázat mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: ala- csony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7.
a. Nem számszerűsíthető kockázati tényezők
a/1. Országkockázat
A befektetés célországában (az értékpapír kibocsátójá- nak székhelye) politikai vagy társadalmi nyugtalansá- gok, az általános jogbiztonság romlása, államosítások, kisajátítások, illetve a helyi fizetőeszköz leértékelése veszteséget okozhatnak. Ebbe a kategóriába tartozik az előzőeken kívül az adott ország makrogazdasági és nemfizetési kockázata is. Az országkockázatba csak azok a kockázati elemeket kell belefoglalni, melyek nem spe- ciálisan egy adott külföldi kibocsátóhoz kötődnek, hanem általában annak az országnak a politikai-gazda- sági helyzetéből adódnak, melyben a kibocsátó szék- helye van.
a/2. Politikai tényezők
A gazdaság helyzetét és a piaci szereplők mozgásterét nagymér- tékben befolyásolják a kormány politikai döntései és a szabályozá- si környezet változása. A költségvetési hiány, az ország külső egyensúlya, az adózási környezet, az árfolyam- és adópolitika, az infláció mind olyan, a politikai döntések által irányítható, illetve befolyásolt tényezők, amelyek részben meghatározzák a pénz- és tőkepiaci instrumentumok értékét, ezért jelentős befolyással bír- nak az eszközalapok értékének alakulására is.
a/3. Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés
A helyi befektetési piacok nagyon szorosan kapcsolódnak a nem- zetközi pénzvilághoz. A tőkepiacok globális összefüggései miatt földrajzilag távol eső régiók gazdasági problémái is negatívan be- folyásolhatják az önmagában kiválóan teljesítő helyi gazdálkodó szervezetek megítélését, illetve a helyi befektetések értékét. Álta- lában a világ fejlődő régióinak gazdaságai és befektetési piacai nagyobb mértékben vannak kitéve a globális befektetői hangulat változásainak, így ezek befektetési kockázata is nagyobb. Ezen régiókban, illetve piacokon befektető eszközalapok kockázata a fejlett régiók piacai átlagos részvénypiaci kockázatánál magasabb.
a/4. Infláció
Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a be- fektetés likvidálásakori vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Még a kibocsátói kockázattól mentes állami garanciával rendelkező ka- matozó értékpapírok reálhozama sem garantált a jövőbeli infláció bizonytalansága miatt. Minél hosszabb távú a befektetés, annál nagyobb figyelmet kell fordítani a hosszabb távon minél magasabb reálhozamot biztosítani képes – de rövid távon nagyobb befekte- tési kockázatot hordozó – befektetésekre.
a/5. Koncentráció
Az eszközalap befektetési portfóliója változó számosságú befekte- tési eszközből állhat, melyhez hasonlóan, a befektetési portfólió egyes főbb kategóriáin belül is változó darabszámú egyedi befek- tetési instrumentum lehet. Minél kisebb számú egyedi befektetés található az adott befektetési kategóriában, illetve minél kisebb számú eszközből áll az eszközalap befektetési portfóliója, annál nagyobb a portfólió értékének érzékenysége az egyes egyedi esz- közök saját árfolyamváltozására, vagyis annál nagyobb a koncent- rációs kockázat. E kockázat kezelhető, ha az eszközalap több egyedi befektetési eszközből építi fel portfólióját. Hasonló jellegű
kockázatot jelent, ha az eszközalap a földrajzi régiók egy szűkebb körére, illetve az iparágak szűkebb körére koncentrál, azonban ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál szándékos befek- tetési irányt jelent, ami a befektetési politikában is megjelenik, ekkor a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.
a/6. Kibocsátói/hitelezési kockázat
A befektetési eszközök kibocsátói kötelezettséget vállalnak az ügy- letben, értékpapírban stb. vállalt fizetési ígéreteik teljesítésére. A pénzügyi helyzetük változásával a kibocsátók képtelenné válhat- nak ezen ígéretek teljesítésére, ami a befektetőknek kockázatot je- lent. A kibocsátói/hitelezési kockázat kezelhető megfelelő hitelmi- nősítésű kibocsátó kiválasztásával. A kibocsátói kockázatra a nem- zetközi hitelminősítő intézetek hitelkockázati besorolása ad útmu- tatást: a legbiztonságosabb AAA kategóriától a BBB- kategóriáig terjedő 10 elemű tartományba tartoznak a befektetésre ajánlott eszközök. A BBB- kategóriánál rosszabb besorolású eszközök egy része még elfogadható kockázatú, de a legalacsonyabb (CCC-D) besorolásúak már igen magas befektetési kockázatot jelentenek.
a/7. Partnerkockázat
A befektetési tevékenység során a tranzakciókat piaci szereplők kötik egymással. Előfordulhat, hogy az egyik fél nem teljesítése miatt az ügylet meghiúsul, ezáltal veszteség keletkezhet. A part- nerkockázat minimálisra szorítható megfelelő hitelkockázati minő- sítésű, illetve kellően megbízható partner kiválasztásával.
a/8. Származékos ügyletek
A származékos ügyleteket az eszközalapok fedezeti céllal, a haté- kony portfólió kialakítása érdekében, illetve kockázatmentes hozam realizálása érdekében alkalmazhatnak. Ezen ügyletekben egyéb kockázatok is megjelennek (partnerkockázat, piaci árválto- zás kockázata, kamatkockázat), és ebből adódó összetettségük miatt általában magasabb kockázati szintet képviselnek. Az esz- közalapok a saját jellemző befektetési politikájuk és kockázati pro- filjuk keretein belül végezhetik a fenti célú származékos ügylete- ket, továbbá értékpapír-kölcsönzést és visszavásárlási ügyleteket is.
A piaci kockázatok az általános befektetési kockázattal azonos besorolás alapján jellemezhetők egy 1-től 7-ig terjedő skálán az alábbiak szerint: alacsony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. A likviditási kockázat kivételével a piaci kockázatokra álta- lánosan jellemző, hogy a befektetés értékét pozitív és ne- gatív irányban egyaránt befolyásolhatják.
b/1. Piaci árváltozás kockázata
A tőkepiacokon a befektetési instrumentumok sajátosságai, a piaci kereslet-kínálati viszonyok, a kibocsátók gazdasági helyzetének alakulása és egyéb befolyásoló tényezők miatt minden befektetési eszköz árfolyama különböző mértékben ingadozik. A piaci árvál- tozás kockázatának mértékét a múltban ténylegesen realizált ho- zamok változékonysága jellemzi, amelynek statisztikai mérőszáma a szórás. A múltbeli hozamok alacsony szórása alacsony kockáza- tot, közepes mértékű szórása közepes kockázatot, magas szórása magas piaci árváltozási kockázatot jelent. A piaci árváltozási kockázat legjellemzőbb típusai a részvénykockázat, árukockázat és az ingatlankockázat, amelyek közvetle- nül befolyásolják a befektetés értékét.
b/2. Részvénykockázat
A részvények és egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok magukban hordozzák a kibocsátó csődjének, illetve felszámolásá- nak kockázatát, amely az értékpapírok értékének részbeni vagy teljes elvesztését jelentheti. Ezen kívül a kibocsátó jövőbeli nyereségességével kapcsolatos várakozások, kilátá- sok, előrejelzések, illetve az általános tőkepiaci han- gulat, a befektetők jellemző kockázatvállalási hajlan- dósága is jelentősen befolyásolja a befektetés érté- két. Az ilyen értékpapírok értékének alakulása jelentős ingadozást mutathat, ezért rövid távon más befektetési formáknál nagyobb valószínűséggel fordulhat elő negatív hozam. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, a részvényárfolyamok emelkedése kedvezően, míg a részvényárfolyamok csökkenése
kedvezőtlenül befolyásolja az eszközalap árfolyamát.
b/3. Árukockázat
A részvényekhez hasonlóan magas az árupiaci befektetések piaci árváltozásának kockázata, amely elsősorban a különfé- le ipari nyersanyagok, energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növények és állatok, élelmiszerek ke- reslet-kínálati viszonyainak alakulásához, illetve az erre vonatkozó jövőbeli várakozásokhoz kapcsolódik. Az árupiacok hozamai nem mozognak jellemzően együtt az egyéb eszközkategóriák hozamával, ezért az árupiacok jelenléte a befek- tetési portfólióban csökkentheti annak általános kockázatát.
b/4. Ingatlankockázat
Az ingatlanok piaci árváltozási kockázata szintén jelentős, továbbá ezen eszközosztályt az átlagosnál lassabb értékesíthetőség miatt fokozott likviditási kockázat is jellemzi. Az ingatlanbefektetési ala- pok bizonyos esetekben korlátozásokat és költségeket vezethetnek be a befektetési jegyek forgalmazására vonatkozóan. Az ingatlanok árazása szabályozott, sztenderd piac hiányában eseten- ként nem valós piaci árakon, hanem becsléseken alapul, ezért a be- fektetési jegyek értéke nagyobb ingadozásokat mutathat. Ameny- nyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, az ingatlanárak emelkedése kedvezően, míg az ingatlanárak csökkenése kedvezőt- lenül befolyásolja az eszközalap árfolyamát.
b/5. Kamatkockázat
Az állampapíroknál és más kamatozó- és kamatszerű jövedelmet biztosító eszközöknél az árfolyamot a piaci hozamszint elmoz- dulása jelentősen megváltoztathatja. Ebből adódóan az ilyen esz- közöket tartó eszközalapok nettó eszközértéke jelentős változá- sokat mutathat. A hosszabb futamidejű eszközök értéke érzéke- nyebb a piaci kamatok változására, ennek mérőszáma az adott ka- matozó eszköz években mért átlagos hátralévő futamideje, az úgy- nevezett duration. Másfél évnél rövidebb hátralévő futamidő ese- tén alacsony, másfél és öt év között közepes, öt évnél hosszabb duration esetén magas a kamatkockázat. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, a kamatszintek emelkedése kedvezőt- lenül, míg a kamatszintek csökkenése kedvezően be- folyásolja az eszközalap árfolyamát.
A liberalizált tőkepiacokon számos, devizában denominált befekte- tés érhető el, melyek bekerülhetnek az eszközalapok befektetési portfóliójába. Az eszközalapok nettó eszközértéke mindig egy adott devizában (alapdeviza) számítódik. Az eszközalapnak az alapdevi- zától eltérő devizában eszközölt befektetéseinek értéke különböző arányú lehet a teljes portfólióértéken belül. Minél nagyobb az alap- devizától eltérő devizában denominált eszközök aránya a teljes port- fólióértéken belül, annál nagyobb az eszközalap devizaárfolyam- kockázata. Az eszközalap devizafedezeti ügyletek segítségével csök- kentheti ezt a kockázatot, ekkor az alapdevizától eltérő befektetések devizaneme és az alapdeviza közötti devizaárfolyamkockázat csak kisebb mértékben befolyásolja az eszközalap hozamát. Ha az esz- közalap teljes portfólióértékében az alapdevizával megegyező devi- zában denominált, illetve fedezeti ügyletekkel azonos devizanemre fedezett eszközök értéke 75 százaléknál magasabbat képvisel, akkor alacsony; ha az ilyen eszközök aránya 25 és 75 százalék közötti, akkor közepes; ha 25 százalék alatti, akkor magas a devizaárfolyam- kockázata. A devizakockázat értékelésekor az is megemlítendő, hogy a befektető milyen devizából számol: számára az idegen devi- zában denominált eszközalap akkor is devizakockázatot jelent, ha az adott eszközalap önmagában alacsony devizakockázatú.
b/7. Likviditási kockázat
Bizonyos tőkepiaci eszközök és szegmensek sajátossá- gai, a piac viszonylagos fejletlensége következtében, vagy általános piaci krízishelyzetben bármely tőkepiac esetében a befektetési eszközök forgalma olyan cse- kély lehet, hogy az az eszközök értékesítését (kü- lönösen, ha nagyobb értékű tranzakcióról van szó) megnehezítheti. Ebben az esetben az eszközök értéke-
Növekedési eszközalap neve | Stop-loss küszöbérték | Hozamvadász küszöbérték | Profitvédelem alsó és felső küszöbértékek |
Európai Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Globális Abszolút | 10% | 15% | 0%- 5% |
Hozam Forint | 15% | 18% | 0%-10% |
Eszközalap | 20% | 20% | 5%-15% |
Groupama Magyar | 10% | 15% | 0%- 5% |
Részvény Forint | 15% | 18% | 0%-10% |
Eszközalap | 20% | 20% | 5%-15% |
Magyar Extra Hosszú | 3% | 3% | 0%- 2% |
Kötvény Forint | 4% | 4% | 0%- 4% |
Eszközalap | 5% | 5% | 2%- 4% |
Magyar Horizont | 3% | 3% | 0%- 2% |
Kötvény Forint | 4% | 4% | 0%- 4% |
Eszközalap | 5% | 5% | 2%- 4% |
Magyar Középtávú | 3% | 3% | 0%- 2% |
Kötvény Forint | 4% | 4% | 0%- 4% |
Eszközalap | 5% | 5% | 2%- 4% |
Magyar Spektrum | 3% | 3% | 0%- 2% |
Kötvény Forint | 4% | 4% | 0%- 4% |
Eszközalap | 5% | 5% | 2%- 4% |
sítése a szokásosnál jóval hosszabb időt vehet igénybe, esetenként az eladási ár a szokásos piaci ártól kedve- zőtlen irányban eltérhet, így a likviditási kockázat ked- vezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A likviditási kockázat másik vetülete az eszközalap ké- pessége a befektetési tranzakciókból és az ügyfelek tranzakcióiból eredő likviditási igények teljesítésére.
ESZKÖZALAPVÁLTÁS
19. Eszközalapváltás költsége: 0,25%
20. Biztosítási évenként az első két, szerződő által kezdeményezett eszköz- alapváltás ingyenes.
HOZAMMONITOR SZOLGÁLTATÁSOK
21. A biztosító által aktuálisan kijelölt biztonságos eszközalap a Pénzpiaci Forint Eszközalap.
22. A HozamMonitor Szolgáltatások valamely csomagjának tartam közbe- ni választására vagy felmondására vonatkozó kérelem, illetve a szolgálta- táscsomag egy vagy több szolgáltatásához tartozó küszöbérték megváltoz- tatására vonatkozó kérelem a szerződő igényének a biztosítóhoz történő beérkezését követő 3. munkanapon lép hatályba.
23. Az egyes növekedési eszközalapokhoz választható küszöbértékek az
Növekedési eszközalap neve | Stop-loss küszöbérték | Hozamvadász küszöbérték | Profitvédelem alsó és felső küszöbértékek |
Ázsia Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap | 3% 4% 5% | 3% 4% 5% | 0%- 2% 0%- 4% 2%- 4% |
Groupama Víz- és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap | 3% 4% 5% | 3% 4% 5% | 0%- 2% 0%- 4% 2%- 4% |
Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap | 3% 4% 5% | 3% 4% 5% | 0%- 2% 0%- 4% 2%- 4% |
Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap | 3% 4% 5% | 3% 4% 5% | 0%- 2% 0%- 4% 2%- 4% |
Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap | 10% 15% 20% | 15% 18% 20% | 0%- 5% 0%-10% 5%-15% |
egyes szolgáltatások vonatkozásában: STOP-LOSS SZOLGÁLTATÁS
24. A Stop-loss szolgáltatás által indított automatikus eszközalapváltás a Stop-loss jelzés alapjául szolgáló árfolyam napját követő 3. munkanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.
25. Stop-loss szolgáltatás havi költsége: 0,02%
HOZAMVADÁSZ SZOLGÁLTATÁS
26. A Hozamvadász szolgáltatás által indított automatikus eszközalapvál- tás a Hozamvadász jelzés alapjául szolgáló árfolyam napját követő 3. mun- kanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.
27. Hozamvadász szolgáltatás havi költsége: 0,02%
PROFITVÉDELEM SZOLGÁLTATÁS
28. A Profitvédelem szolgáltatás által indított automatikus átváltás a Pro- fitvédelem jelzés alapjául szolgáló napot követő 3. munkanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.
29. Profitvédelem szolgáltatás havi költsége: 0,02%
EGYÉB KONDÍCIÓK
30. Tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról
Tisztelt Leendő Ügyfelünk!
Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj meg- takarításra szolgáló részét.
Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfo- gó képet kapjon, a biztosítók a teljes költségmutatót (TKM) egységesen alkalmazzák az életbiztosításoknak a biztosítási tevékenységről szóló 2014. évi LXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bit.) meghatározott körére, továb- bá a mutató értékéről Önt, mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. A TKM összhangban van a teljes költségmutató számításáról és közzétételéről szóló 55/2015. MNB rendeletben (továbbiakban rendelet) szabályozott tel- jes költségmutatóval.
Mi a TKM?
A Teljes Költség Mutató (TKM) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egy százalékos érték segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – töb- bek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedeze- tek ellenértékét is.
Mire szolgál?
A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mek- kora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes be- fektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el.
Miben szolgálja az Ön érdekeit?
A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befekte- tési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások költségszintjeit.
A bemutatott típuspélda a következő:
A biztosított kora és a biztosítás időtartama
A biztosított egy 35 éves személy, aki
– rendszeres díjfizetés esetén 10, 15 vagy 20 éves tartamú,
– egyszeri díjas szerződése esetén pedig 5, 10 vagy 20 éves tartamú bizto- sítási szerződést köt.
A TKM kalkuláció azért történik különböző időtartamokra, hogy látható le- gyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhe- lését. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számí- tás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető. A biztosítás díja és a díjfizetés módja
A fenti életkorú biztosított
– 2 200 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) egyszeri díjas, vagy
– 210 000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) rendszeres díjas, éves díjfizetésű biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással vagy átutalással történik.
A unit-linked biztosításban foglalt élet- és/vagy balesetbiztosí- tási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások
A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett koc- kázati biztosítási szolgáltatást is tartalmaz (pl. élet- vagy bal- eset-, vagy egészségbiztosítás). A TKM a biztosítási feltételek szerint kötelezően választandó biztosítási fedezetek kockázati díját veszi figyelembe költségként.
Jelen Egyszeri Díjfizetésű Groupama Életív Program esetében a szerződésbe épített kötelező biztosítási kockázatok jellemzői a követezőek:
A biztosított tartam alatt bekövetkező halála esetén – amennyiben a halál időpontjában a biztosított nem idősebb 75 évnél, vagy ha idősebb 75 évnél, de a halál baleseti eredetű – a biztosító az egyéni számla értékét és a kocká- zati biztosítási összeg (egyszeri díj 10%-a) együttesét fizeti ki a kedvezmé- nyezett részére. Egyéb esetekben a biztosító haláleseti szolgáltatása az egyé- ni számla értékének kifizetését foglalja magában.
A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befekte- tés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befektetési egységekhez kötött terméken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kap- csolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amenynyiben a különböző eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.
Minimum | Maximum | |
5 éves tartam esetén | 3,41% | 5,19% |
10 éves tartam esetén | 3,46% | 5,24% |
20 éves tartam esetén | 3,55% | 5,33% |
Jelen Egyszeri Díjfizetésű Groupama Életív Program TKM ér- tékei
A TKM érték a tartam során nem monoton csökkenő. A be nem mutatott köztes évekre vonatkozó TKM értékek a következők:
– 6 évre 3,42% – 5,20%
– 7 évre 3,43% – 5,21%
– 8 évre 3,44% – 5,22%
– 9 évre 3,45% – 5,23%
– 11 évre 3,47% – 5,25%
– 12 évre 3,48% – 5,26%
– 13 évre 3,49% – 5,27%
– 14 évre 3,5% – 5,27%
– 15 évre 3,50% – 5,28%
– 16 évre 3,51% – 5,29%
– 17 évre 3,52% – 5,30%
– 18 évre 3,53% – 5,31%
– 19 évre 3,54% – 5,32%
A TKM az elérhető leghosszabb, 40 éves tartamnál éri el maximumát: 3,70% – 5,48%.
Figyelem!
Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendőek, azt feltéte- lezve, hogy a szerződés az adott tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, a szerződésből pénzkivonás semmi- lyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM érték által bemutatott költségszint nem szükségszerűen azonos a megvásárolni kívánt konkrét szerződés költségeivel, hanem arról megközelítő tájékozta- tást nyújt. A szerződés egyedi paramétereinek függvényében a konkrét szerződés költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM értéktől.
A TKM számítására vonatkozó módszertan a rendeletben, az alkalmazásá- ra vonatkozó, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatla- kozó tagbiztosítói által megalkotott szabályzat a Magyar Biztosítók Szövet- ségének honlapján (www.mabisz.hu) olvasható. A biztosítók internetes honlapján a saját termékeire vonatkozó TKM értékek eszközalaponként is elérhetők, míg az összes, a rendelet szerinti TKM számítási kötelezettség alá tartozó TKM érték megtalálható a Magyar Nemzeti Bank honlapján is. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM fontos, de nem az egyetlen lénye- ges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlat- ban szereplő biztosítási fedezet jellege (élet-, baleset- vagy egészségbizto- sítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a ter- mék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire likvid az adott szerződésben elhelyezett összeg, mi- lyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények ki- szolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetősége).
Köszönjük figyelmét, és bízunk abban, hogy a TKM alkalmazása is hozzá- járul ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egységek- hez kötött életbiztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható le- gyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biz- tosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
A TKM tájékoztatás időpontja: 2016. július 10.