Common use of Fondi interni Clause in Contracts

Fondi interni. a) La Compagnia ha istituito tre Fondi Interni denominati rispettivamente BPM AZ 80, BPM AZ 50 e BPM AZ 30. b) L’operatività dei tre Fondi Interni è cominciata il 5 novembre 2003 e la loro durata è illimitata. c) BPM AZ 80 è un fondo di tipo azionario, BPM AZ 50 è un fondo di tipo bilanciato/obbligazionario e BPM AZ 30 è un fondo di tipo obbligazionario misto. d) La valuta di denominazione di tutti i Fondi Interni è l’Euro. e) La gestione finanziaria dei Fondi Interni, che persegue una politica di investimento di lungo periodo, è finalizzata alla protezione e accrescimento dei premi investiti, compatibilmente con i profili di rischio assunti da ciascun Fondo. f) L’orizzonte minimo temporale per tutti e tre i Fondi Interni è di lungo periodo (quindici anni). g) Il profilo di rischio del fondo BPM AZ 80 è medio alto, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 50 è medio basso, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 30 è medio basso. Il profilo di rischio viene stimato anche tenendo presente la volatilità delle quote del Fondo Interno o del benchmark. Al fine di valutare il grado di rischiosità finanziaria dei Fondi Interni si riporta di seguito una tabella in base alla quale vengono schematicamente rappresentati i profili di rischio: h) La Compagnia, nel rispetto della normativa vigente e dei limiti di rischio indicati dal Regolamento dei Fondi Interni al quale è collegato il contratto, può investire il patrimonio del Fondo Interno in strumenti finanziari quotati e non quotati, OICR e liquidità. L’entità delle prestazioni dipende dal valore della quota del/i Fondo/i Interno/i a cui dette prestazioni sono collegate, e che, a sua volta, è direttamente riconducibile al valore delle attività finanziarie che lo/li compongono. L’oscillazione positiva ma anche negativa del valore delle attività finanziarie è strettamente collegata ai rischi insiti nella natura dell’investimento tra cui i principali sono: il rischio azionario, il rischio di tasso di interesse e di cambio, il rischio di controparte, il rischio di liquidità e il rischio valorizzazione degli OICR. Il patrimonio degli OICR facenti parte dell’attivo dei Fondi Interni, che investe in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari con esposizione in tutte le aree geografiche e in valuta anche diversa dall’Euro, viene gestito coerentemente con il “Regolamento dei Fondi Interni BPM AZ 80, BPM AZ 50 e BPM AZ 30”. i) La Compagnia si riserva di investire il patrimonio dei tre Fondi Interni in OICR armonizzati, obbliga- zioni, azioni o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del proprio gruppo di appartenenza fino ad un massimo del 100% (cento per cento) delle attività dei Fondi stessi.

Fondi interni. a) La Compagnia ha istituito tre due Fondi Interni denominati rispettivamente BPM AZ 80, BPM AZ 50 EQUITY 95 e BPM AZ 30EQUITY 40. b) L’operatività dei tre I Fondi Interni è cominciata il 5 novembre 2003 EQUITY 95 e EQUITY 40 hanno iniziato la loro attività in data 25/04/2007, la loro durata è illimitata. c) BPM AZ 80 EQUITY 95 è un fondo di tipo azionario, BPM AZ 50 azionario e EQUITY 40 è un fondo di tipo bilanciato/obbligazionario e BPM AZ 30 è un fondo di tipo obbligazionario misto. d) La valuta di denominazione di tutti i Fondi Interni è l’Euro. e) La gestione finanziaria dei Fondi Interni, che persegue una politica di investimento di medio/lungo periodo, è finalizzata alla protezione e accrescimento all’accrescimento dei premi capitali investiti, compatibilmente con i profili di rischio assunti da ciascun Fondo. f) L’orizzonte minimo temporale per tutti e tre due i Fondi Interni è di medio/lungo periodo (ossia quindici anni)anni per il Fondo EQUITY 95 e di dieci anni per il Fondo EQUITY 40. g) Il profilo di rischio del fondo BPM AZ 80 EQUITY 95 è medio alto, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 50 EQUITY 40 è medio basso, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 30 è medio basso. Il profilo di rischio viene stimato anche tenendo presente la volatilità delle quote del Fondo Interno o del benchmark. Al fine di valutare il grado di rischiosità finanziaria dei Fondi Interni si riporta di seguito una tabella in base alla quale vengono schematicamente rappresentati i profili di rischio:. h) La Compagnia, nel rispetto della normativa vigente e dei limiti di rischio indicati dal Regolamento dei Fondi Interni al quale è collegato il contratto, può investire il patrimonio del Fondo Interno in strumenti finanziari quotati e non quotati, OICR e liquidità. L’entità delle prestazioni dipende dal valore della quota del/i Fondo/i Interno/i a cui dette prestazioni sono collegate, e che, a sua volta, è direttamente riconducibile al valore delle attività finanziarie che lo/li compongono. L’oscillazione positiva ma anche negativa del valore delle attività finanziarie è strettamente collegata ai rischi insiti nella natura dell’investimento tra cui i principali sono: il rischio azionario, il rischio di tasso di interesse e di cambio, il rischio di controparte, il rischio di liquidità e il rischio valorizzazione degli OICR. Il patrimonio degli OICR facenti parte dell’attivo dei Fondi Interni, che investe in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari con esposizione in tutte le aree geografiche e in valuta anche diversa dall’Euro, viene gestito coerentemente con il “Regolamento dei Fondi Interni BPM AZ 80, BPM AZ 50 e BPM AZ 30”. i) La Compagnia si riserva di investire il patrimonio dei tre due Fondi Interni in OICR armonizzati, obbliga- zioniobbligazioni, azioni o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del proprio gruppo di appartenenza o del Gruppo Bipiemme fino ad un massimo del 100% (cento per cento) delle attività dei Fondi stessi. l) I Fondi Interni mirano ad ottimizzare nel tempo il rendimento finanziario per la tipologia di rischio sottostante. A tal fine ogni Fondo Interno è dotato di un benchmark che riassume gli obiettivi di investimento e il profilo di rischio per tipologia ed area geografica. Si rammenta che il rendimento esposto da tale parametro è da considerarsi al lordo di tasse e commissioni. L’asset allocation si basa sull’analisi fondamentale dei mercati e dei singoli titoli a cui si può aggiungere quella basata su modelli decisionali di tipo quantitativo. La Compagnia nell’attività di allocazione dei capitali si può avvalere anche di consulenti o di società di gestione specializzati appartenenti al Gruppo Bipiemme – Banca Popolare di Milano. m) La Compagnia ha individuato un parametro di riferimento (benchmark) per ciascuno dei due Fondi Interni. Pesi benchmark Indici benchmark Pesi benchmark Indici Benchmark * L’indice di riferimento viene scaricato in dollari e convertito in Euro al tasso di cambio WM Reuters codice Thomson Financial USEURSP n) I due Fondi Interni sono ad accumulazione e quindi l’eventuale incremento del valore delle quote di ognuno di essi non viene distribuito. o) La Compagnia determina ogni mercoledì il valore unitario della quota di ciascun Fondo. Nel caso in cui il mercoledì fosse un giorno non lavorativo o comunque di borsa chiusa, tale valorizzazione sarà effettuata il primo giorno di borsa aperta successivo. p) Il regolamento dei due Fondi Interni, nei limiti previsti dalle normative vigenti, prevede l’investimento in strumenti finanziari derivati finalizzato alla riduzione del rischio di investimento e/o all'efficacia della gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Fondi interni. aLe caratteristiche dei fondi interni collegati al contratto sono riportate nel Regolamento dei fondi, una copia del quale può essere richiesta gratuitamente all’Impresa. Il fondo interno “AGL Allianz Strategy Select 30” è un fondo flessibile che si propone di generare una crescita del capitale attraverso un investimento bilanciato prudente nei mercati azionari globali (30%) La Compagnia ha istituito tre Fondi Interni denominati rispettivamente BPM AZ 80e nei mercati obbligazionari a medio termine dell’area euro (70%), BPM AZ senza vincoli sulla composizione degli investimenti (c.d. fondo bilanciato prudente flessibile) e perseguendo un obiettivo di volatilità del 2%-8% annuo. Il reddito generato è reinvestito nel fondo interno. Il fondo interno “AGL Allianz Strategy Select Europe 40 ESG” è un fondo flessibile che si propone di generare una crescita del capitale attraverso un investimento bilanciato nei mercati azionari europei (40%) e nei mercati obbligazionari a medio termine dell’area euro (60%), senza vincoli sulla composizione degli investimenti (c.d. fondo bilanciato flessibile) e perseguendo un obiettivo di volatilità del 3%-9% annuo. Il reddito generato è reinvestito nel fondo interno. Il fondo adotta un approccio di tipo ESG nella selezione degli investimenti, identificando gli strumenti finanziari oggetto di investimento anche sulla base di analisi che consentono di valutare il comportamento di ciascuna società emittente in ogni settore dell’universo investibile alla luce di specifici criteri extra-finanziari, volti a valorizzare aspetti ambientali, sociali e di governance (ESG). In particolare, ai fini di quanto precede, la selezione degli investimenti integra la valutazione dei rischi di sostenibilità nelle scelte di investimento sia mediante l’adozione di una apposita strategia, denominata “ Multi-Asset Sustainability”, sia attraverso l’applicazione di specifici criteri di esclusione. Il portafoglio del fondo ambisce ad investire in strumenti finanziari azionari e/o obbligazionari funzionali al perseguimento della suddetta strategia “Multi-Asset Sustainability”. A tale fine non sono da considerarsi inclusi nel portafoglio gli strumenti derivati non-rated e gli strumenti che per loro natura sono non rated (contante e depositi). Inoltre, si persegue l’esclusione dei titoli dell’universo investibile che presentano il più basso rating SRI (Socially Responsible Investment), determinato mediante un’analisi quantitativa e qualitativa che prevede l’applicazione di regole di Investimento Sostenibile e Responsabile al fine di tenere conto di specifici criteri extra-finanziari alla base del comportamento di ciascuna società emittente. Quando indirizzate verso OICR, le scelte di investimento avvengono in base ad un'analisi quantitativa e qualitativa finalizzata a selezionare gli strumenti finanziari più adatti alla realizzazione della strategia gestionale del fondo e tale da consentire la realizzazione di un investimento nel rispetto dell’approccio ESG applicato dal fondo interno. Informazioni di dettaglio in merito alle caratteristiche della strategia “ Multi-Asset Sustainability” e ai criteri di esclusione tempo per tempo adottati sono contenute nell’apposita informativa precontrattuale sulle caratteristiche di sostenibilità del prodotto resa disponibile ai sensi della normativa applicabile. Il fondo interno “AGL Allianz Strategy Select 50 F” è un fondo flessibile che si propone di generare una crescita del capitale attraverso un investimento bilanciato nei mercati azionari globali (50%) e BPM AZ 30. bnei mercati obbligazionari a medio termine dell’area euro (50%), senza vincoli sulla composizione degli investimenti (c.d. fondo bilanciato flessibile) L’operatività dei tre Fondi Interni e perseguendo un obiettivo di volatilità del 5%-11% annuo. Il reddito generato è cominciata il 5 novembre 2003 reinvestito nel fondo interno. Il fondo interno “AGL Allianz Strategy Select 75” è un fondo flessibile che si propone di generare una crescita del capitale attraverso un investimento bilanciato aggressivo nei mercati azionari globali (75%) e la loro durata nei mercati obbligazionari a medio termine dell’area euro (25%), senza vincoli sulla composizione degli investimenti (c.d. fondo bilanciato aggressivo flessibile) e perseguendo un obiettivo di volatilità del 8%-16% annuo. Il reddito generato è illimitata. c) BPM AZ 80 reinvestito nel fondo interno. Il fondo interno “AGL Allianz Short Term Bond” è un fondo di tipo azionarioservizio utilizzato nel caso sia effettuato un versamento aggiuntivo e sia attiva la garanzia annuale descritta all’articolo 20 delle presenti Condizioni di assicurazione oppure nel caso si permanga nel contratto successivamente al 15° anno. Allianz Global Life dac si riserva, BPM AZ 50 è un fondo in qualunque momento, la possibilità di tipo bilanciato/obbligazionario e BPM AZ 30 è un fondo di tipo obbligazionario mistoampliare la gamma dei fondi disponibili all’investimento. d) La valuta di denominazione di tutti i Fondi Interni è l’Euro. e) La gestione finanziaria dei Fondi Interni, che persegue una politica di investimento di lungo periodo, è finalizzata alla protezione e accrescimento dei premi investiti, compatibilmente con i profili di rischio assunti da ciascun Fondo. f) L’orizzonte minimo temporale per tutti e tre i Fondi Interni è di lungo periodo (quindici anni). g) Il profilo di rischio del fondo BPM AZ 80 è medio alto, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 50 è medio basso, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 30 è medio basso. Il profilo di rischio viene stimato anche tenendo presente la volatilità delle quote del Fondo Interno o del benchmark. Al fine di valutare il grado di rischiosità finanziaria dei Fondi Interni si riporta di seguito una tabella in base alla quale vengono schematicamente rappresentati i profili di rischio: h) La Compagnia, nel rispetto della normativa vigente e dei limiti di rischio indicati dal Regolamento dei Fondi Interni al quale è collegato il contratto, può investire il patrimonio del Fondo Interno in strumenti finanziari quotati e non quotati, OICR e liquidità. L’entità delle prestazioni dipende dal valore della quota del/i Fondo/i Interno/i a cui dette prestazioni sono collegate, e che, a sua volta, è direttamente riconducibile al valore delle attività finanziarie che lo/li compongono. L’oscillazione positiva ma anche negativa del valore delle attività finanziarie è strettamente collegata ai rischi insiti nella natura dell’investimento tra cui i principali sono: il rischio azionario, il rischio di tasso di interesse e di cambio, il rischio di controparte, il rischio di liquidità e il rischio valorizzazione degli OICR. Il patrimonio degli OICR facenti parte dell’attivo dei Fondi Interni, che investe in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari con esposizione in tutte le aree geografiche e in valuta anche diversa dall’Euro, viene gestito coerentemente con il “Regolamento dei Fondi Interni BPM AZ 80, BPM AZ 50 e BPM AZ 30”. i) La Compagnia si riserva di investire il patrimonio dei tre Fondi Interni in OICR armonizzati, obbliga- zioni, azioni o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del proprio gruppo di appartenenza fino ad un massimo del 100% (cento per cento) delle attività dei Fondi stessi.

Fondi interni. a) La Compagnia ha istituito tre Fondi Interni denominati rispettivamente BPM AZ 80, BPM AZ 50 e BPM AZ 30. b) L’operatività dei tre Fondi Interni è cominciata il 5 novembre 2003 e la loro durata è illimitata. c) BPM AZ 80 è un fondo di tipo azionario, BPM AZ 50 è un fondo di tipo bilanciato/obbligazionario e BPM AZ 30 è un fondo di tipo obbligazionario misto. d) La valuta di denominazione di tutti i Fondi Interni è l’Euro. e) La gestione finanziaria dei Fondi Interni, che persegue una politica di investimento di lungo periodo, è finalizzata alla protezione e accrescimento dei premi investiti, compatibilmente con i profili di rischio assunti da ciascun Fondo. f) L’orizzonte minimo temporale per tutti e tre i Fondi Interni è di lungo periodo (quindici anni). g) Il profilo di rischio del fondo BPM AZ 80 è medio alto, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 50 è medio basso, il profilo di rischio del fondo BPM AZ 30 è medio basso. Il profilo di rischio viene stimato anche tenendo presente la volatilità delle quote del Fondo Interno o del benchmark. Al fine di valutare il grado di rischiosità finanziaria dei Fondi Interni si riporta di seguito una tabella in base alla quale vengono schematicamente rappresentati i profili di rischio:. Profilo di rischio dei Fondi Interni Volatilità h) La Compagnia, nel rispetto della normativa vigente e dei limiti di rischio indicati dal Regolamento dei Fondi Interni al quale è collegato il contratto, può investire il patrimonio del Fondo Interno in strumenti finanziari quotati e non quotati, OICR e liquidità. L’entità delle prestazioni dipende dal valore della quota del/i Fondo/i Interno/i a cui dette prestazioni sono collegate, e che, a sua volta, è direttamente riconducibile al valore delle attività finanziarie che lo/li compongono. L’oscillazione positiva ma anche negativa del valore delle attività finanziarie è strettamente collegata ai rischi insiti nella natura dell’investimento tra cui i principali sono: il rischio azionario, il rischio di tasso di interesse e di cambio, il rischio di controparte, il rischio di liquidità e il rischio valorizzazione degli OICR. Il patrimonio degli OICR facenti parte dell’attivo dei Fondi Interni, che investe in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari con esposizione in tutte le aree geografiche e in valuta anche diversa dall’Euro, viene gestito coerentemente con il “Regolamento dei Fondi Interni BPM AZ 80, BPM AZ 50 e BPM AZ 30”. i) La Compagnia si riserva di investire il patrimonio dei tre Fondi Interni in OICR armonizzati, obbliga- zioniobbligazioni, azioni o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del proprio gruppo di appartenenza fino ad un massimo del 100% (cento per cento) delle attività dei Fondi stessi. l) I Fondi Interni mirano ad ottimizzare nel tempo il rendimento finanziario per la tipologia di rischio sottostante. A tal fine ogni Fondo Interno è dotato di un benchmark che riassume gli obiettivi di investimento e il profilo di rischio per tipologia e area geografica. Si rammenta che il rendimento esposto da tale parametro è da considerarsi al lordo di tasse e commissioni. L’asset allocation si basa sull’analisi fondamentale dei mercati e dei singoli titoli a cui si può aggiungere quella basata su modelli decisionali di tipo quantitativo. La Compagnia nell’attività di allocazione dei capitali si può avvalere di consulenti o di società di gestione specializzati appartenenti al Gruppo Bipiemme – Banca Popolare di Milano. m) La Compagnia ha individuato un parametro di riferimento (benchmark) per ciascuno dei tre Fondi Interni. Il benchmark di riferimento del Fondo BPM AZ 80, la cui volatilità è stata calcolata alla data di redazione della presente Nota Informativa, è così composto: Volatilità benchmark Pesi Benchmark Indici Benchmark Codice Thomson Financial Codice Bloomberg