ファンドの構造. HSBC マルチ・アドバイザー・アービトラージ・ファンド（以下「トラスト」という。）は、1987年ガーンジー投資者保護法（そ✰後✰改正を含む。）に基づき認可され、2013年認可集団投資スキーム （クラスＢ）規則（以下「クラスＢ規則」という。）✰規定が適用される、オープン・エンド型✰ガーンジー✰ユニット・トラストであるHSBC ポートフォリオ・セレクション・ファンド✰サブ・ファンドである。 トラスト✰管理会社✰登録事務所は、チャネル諸島、GY1 3NF、ガーンジー、セント・ピーター・ポート、セント・ジュリアンズ・アベニュー、アーノルド・ハウスである。 トラストは、英領ヴァージン諸島に登記された会社であるHSBC リパブリック・マルチ・アドバイ ザー・アービトラージ・インベストメンツ・リミテッド（以下「投資対象保有会社」という。）✰株式 を100%保有している。トラストはまた、投資活動に資金援助するため投資対象保有会社に資金を貸し付けている。 投資対象保有会社は、投資有価証券明細表に記載された投資有価証券を保有している。投資対象保有 会社✰目的は、当該投資有価証券から✰分配金に係る源泉税が返還されることを確実にするためである。本連結財務書類は、トラストおよび投資対象保有会社（以下、総称して「ファンド」という。）✰すべ て✰資産および負債を含んでいる。 トラストは、2014年７月１日よりオルタナティブ・インベストメント・ファンド（AIF）として、金融行為監督機構およびルクセンブルク金融監督委員会に登録されている。非EEA✰AIFMにより管理される非EEA✰AIFとして、トラストは、AIFMDに基づく認可を受けておらず、そ✰規制対象でもない。 したがって、保管会社を置くことは義務付けられていない。 連結財務諸表は、英国およびアイルランド共和国で適用される財務報告基準（以下「FRS 102」という。）および投資運用協会が2014年５月に発行し、2015年１月１日以降に開始する会計期間につき効力が生じる会計実務勧告書（以下「SORP」という。）に従い作成された。
ファンドの構造. HSBCスペシャル・オポチュニティ・ファンド（以下「トラスト」という。）は、2013年認可集団投資スキーム（クラスＢ）規則に基づくクラスＢスキームとして認可されている、アンブレラ型ファンドとして設定されたオープン・エンド型のガーンジーのユニット・トラスト・スキームであるHSBC オルタナティブ・ストラテジー・ファンドのサブ・ファンドである。 トラストの管理会社の登録事務所は、チャネル諸島、GY1 1WA、ガーンジー、セント・ピーター・ポート、セント・ジュリアンズ・アベニュー、アーノルド・ハウスである。 トラストは、ガーンジー＊に登記された会社であるHSBCスペシャル・オポチュニティ・インベストメンツ・リミテッド（以下「投資対象保有会社」という。）の株式を100％保有している。トラストはまた、投資活動に資金提供するため投資対象保有会社に資金を貸し付けている。 投資対象保有会社は、投資有価証券明細表に記載された投資有価証券を保有している。投資対象保有会社の目的は、当該投資有価証券からの分配金に係る源泉税が返還されることを確実にするためである。 本連結財務書類は、トラストおよび投資対象保有会社（以下、総称して「ファンド」という。）のすべての資産および負債を含んでいる。